湖北自考施工企业财务管理试卷答案.pdf

自 考 施 工 企 业 财 务 管 理 习 题 一 、 单 项 选 择 题 （ 本 大 题 共 20小 题 ， 每 小 题 1分 ， 共 20分 ） 在 每 小 题 列 出 的 四 个 备 选 项 中 只 有 一 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的 括 号 内 。 错 选 、 多 选 或 未 选 均 无 分 。 1已 知 甲 方 案 投 资 收 益 率 的 期 望 值 为 14%， 乙 方 案 投 资 收 益 率 的 期 望 值 为 15%， 两 个 方 案 都 存 在 投 资 风 险 ， 则 比 较 两 个 方 案 风 险 大 小 的 指 标 是 （ ） A.期 望 值 B.标 准 离 差 C.标 准 离 差 率 D.方 差 2. 在 利 率 和 计 息 期 相 同 的 条 件 下 ， 下 列 表 达 式 正 确 的 是 （ ） A.普 通 年 金 终 值 系 数 普 通 年 金 现 值 系 数 =1 B.普 通 年 金 终 值 系 数 偿 债 基 金 系 数 =1 C.普 通 年 金 终 值 系 数 资 本 回 收 系 数 =1 D.普 通 年 金 终 值 系 数 先 付 年 金 现 值 系 数 =1 3. .企 业 与 投 资 者 和 受 资 者 之 间 的 财 务 关 系 ， 在 性 质 上 是 （ ） A.债 权 债 务 关 系 B.所 有 权 关 系 C.资 金 结 算 关 系 D.税 收 法 律 关 系 4. 按 照 委 托 代 理 理 论 ， 所 有 者 普 遍 关 注 的 财 务 管 理 目 标 是 （ ） A.经 济 效 益 最 大 化 B.利 润 最 大 化 C.企 业 价 值 最 大 化 D.股 东 财 富 最 大 化 5.银 行 借 款 筹 资 方 式 的 优 点 是 （ ） A.筹 资 成 本 低 B.限 制 条 件 少 C.财 务 风 险 低 D.能 提 高 公 司 信 誉 6.一 般 情 况 下 ， 采 用 销 售 百 分 比 法 预 测 资 金 需 要 量 时 ， 假 定 不 随 销 售 收 入 变 动 的 项 目 是 （ ） A.现 金 B.存 货 C.应 付 账 款 D.公 司 债 券 7.在 其 他 因 素 不 变 的 情 况 下 ， 企 业 采 取 积 极 的 收 账 政 策 可 能 导 致 的 后 果 是 （ ） A.坏 账 损 失 增 加 B.收 账 费 用 增 加 C.平 均 付 款 期 延 长 D.应 收 账 款 平 均 余 额 增 加 8.一 般 情 况 下 ， 企 业 持 有 货 币 资 金 的 机 会 成 本 与 相 关 因 素 的 关 系 是 （ ） A.与 货 币 资 金 持 有 量 成 反 比 B.与 货 币 资 金 持 有 时 间 成 反 比 C.与 有 价 证 券 利 率 成 正 比 D.与 货 币 资 金 持 有 量 无 关 9.如 果 甲 项 目 的 获 利 指 数 为 1.06， 则 下 列 说 法 正 确 的 是 （ ） A.甲 项 目 的 净 现 值 大 于 零 B.甲 项 目 不 具 备 财 务 可 行 性 C.甲 项 目 投 资 回 收 期 小 于 要 求 的 项 目 回 收 期 D.甲 项 目 投 资 回 收 期 大 于 要 求 的 项 目 回 收 期 10.某 投 资 项 目 年 营 业 收 入 180万 元 ， 年 付 现 成 本 60万 元 ， 所 得 税 20万 元 ， 则 该 项 目 年 营 业 净 现 金 流 量 是 （ ） A.60万 元 B.80万 元 C.100万 元 D.120万 元 11.按 企 业 对 外 投 资 的 方 式 划 分 ， 企 业 购 买 其 他 企 业 少 量 股 票 并 短 期 持 有 属 于 （ ） A.股 权 投 资 B.间 接 投 资 C.直 接 投 资 D.短 期 投 资 12.与 股 票 投 资 相 比 ， 下 列 属 于 企 业 债 券 投 资 特 点 的 是 （ ） A.投 资 风 险 大 B.投 资 者 的 权 利 小 C.收 益 不 稳 定 D.无 固 定 偿 还 期 限 13.按 费 用 与 产 品 产 量 之 间 的 关 系 ， 企 业 生 产 产 品 直 接 耗 费 的 原 材 料 成 本 属 于 （ ） A.变 动 费 用 B.生 产 成 本 C.可 控 费 用 D.直 接 费 用 14.计 算 保 本 点 销 售 量 的 正 确 公 式 是 （ B ） A.销 售 量 =固 定 成 本 /单 位 变 动 成 本 B.销 售 量 =固 定 成 本 /单 价 -单 位 变 动 成 本 C.销 售 量 =利 润 /单 位 边 际 贡 献 D.销 售 量 =固 定 成 本 /单 位 边 际 共 享 15.假 设 某 企 业 1-3月 份 的 销 售 收 入 分 别 为 1000万 元 、 1200万 元 、 1100万 元 ， 规 定 的 权 数 分 别 为 0.2、 0.3、 0.5， 用 加 权 移 动 平 均 法 预 测 的 4月 份 销 售 收 入 是 （ ） A.1000万 元 B.1100万 元 C.1110万 元 D.1200万 元 16.下 列 各 种 产 品 价 格 中 属 于 按 调 节 方 式 进 行 分 类 的 是 （ ） A.出 厂 价 格 B.批 发 价 格 C.零 售 价 格 D.国 家 指 导 价 格 17.下 列 关 于 股 份 有 限 公 司 特 点 的 表 述 正 确 的 是 （ ） A.公 司 是 自 然 人 企 业 B.易 于 筹 资 C.公 司 承 担 无 限 责 任 D.不 存 在 双 重 纳 税 问 题 18.企 业 并 购 中 对 被 并 购 企 业 资 产 进 行 评 估 时 不 适 用 的 方 法 是 （ ） A.重 置 成 本 法 B.清 算 价 格 法 C.市 场 法 D.收 益 法 19.下 列 指 标 中 ， 企 业 短 期 贷 款 的 提 供 者 最 关 心 的 是 （ ） A.速 动 率 B.资 产 净 利 润 率 C.市 盈 率 D.总 资 产 周 转 率 20.企 业 发 放 现 金 股 利 ， 对 其 产 权 比 率 的 影 响 是 （ ） A.增 大 B.减 小 C.不 变 D.变 化 不 确 定 二 、 多 项 选 择 题 （ 本 大 题 共 10小 题 ， 每 小 题 2分 ， 共 20分 ） 在 每 小 题 列 出 的 五 个 备 选 项 中 至 少 有 两 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的 括 号 内 。 错 选 、 多 选 、 少 选 或 未 选 均 无 分 。 21.从 企 业 财 务 管 理 角 度 看 ， 下 列 活 动 属 于 企 业 财 务 关 系 内 容 的 有 （ ） A.购 销 中 与 客 户 的 货 款 收 支 结 算 B.投 资 人 与 被 投 资 企 业 分 享 投 资 收 益 C.企 业 用 所 获 利 润 向 职 工 支 付 工 资 D.企 业 依 法 缴 纳 所 得 税 和 流 转 税 E.企 业 财 务 人 员 为 职 工 报 销 差 旅 费 用 22.企 业 财 务 管 理 目 标 应 具 有 可 操 作 性 ， 可 操 作 性 具 体 包 括 （ ） A.可 以 计 量 B.可 以 轮 换 C.可 以 赋 权 D.可 以 追 溯 E.可 以 控 制 23.企 业 采 用 吸 收 直 接 投 资 筹 资 方 式 的 优 点 有 （ ） A.能 够 增 强 企 业 信 誉 B.资 本 成 本 较 低 C.财 务 风 险 较 低 D.便 于 产 权 交 易 E.能 够 早 日 形 成 生 产 经 营 能 力 24.企 业 评 估 普 通 股 筹 资 成 本 时 应 考 虑 的 因 素 有 （ ） A.普 通 股 筹 资 额 B.普 通 股 年 股 利 C.普 通 股 筹 资 费 用 率 D.所 得 税 税 率 E.普 通 股 股 利 年 增 长 率 25. 现 金 管 理 条 例 对 库 存 现 金 管 理 的 相 关 规 定 有 （ ） A.遵 守 库 存 现 金 限 额 B.遵 守 规 定 的 现 金 使 用 范 围 C.钱 账 分 管 ， 会 计 与 出 纳 分 开 D.建 立 现 金 交 接 手 续 ， 坚 持 查 库 制 度 E.严 格 现 金 存 取 手 续 ， 不 得 坐 支 现 金 26.企 业 固 定 资 产 管 理 的 基 本 要 求 有 （ ） A.保 证 固 定 资 产 的 完 整 B.正 确 核 定 固 定 资 产 需 用 量 C.进 行 固 定 资 产 投 资 预 测 D.加 快 固 定 资 产 的 周 转 速 度 E.提 高 固 定 资 产 的 完 好 程 度 27.企 业 对 外 投 资 应 考 虑 的 因 素 有 （ ） A.对 外 投 资 的 超 前 性 B.对 外 投 资 成 本 C.对 外 投 资 的 流 动 性 D.对 外 投 资 风 险 E.对 外 投 资 环 境 28.销 售 收 入 确 认 必 须 同 时 满 足 的 条 件 有 （ ） A.商 品 销 售 货 款 已 经 收 到 B.相 关 的 收 入 与 成 本 能 可 靠 地 计 量 C.与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 能 够 流 入 企 业 D.商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 已 转 移 给 购 货 方 E.销 售 企 业 不 再 具 有 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权 和 控 制 权 29.合 伙 企 业 的 法 律 特 征 有 （ ） A.有 两 个 以 上 的 合 伙 人 B.合 伙 人 只 能 以 货 币 出 资 C.利 润 与 亏 损 由 合 伙 人 平 均 分 摊 D.合 伙 人 依 照 合 伙 协 议 享 有 权 利 、 承 担 义 务 E.合 伙 人 要 具 备 完 全 民 事 行 为 能 力 ， 依 法 承 担 无 限 责 任 30.反 映 企 业 短 期 偿 债 能 力 的 财 务 比 率 有 （ ） A.流 动 比 率 B.速 动 比 率 C.产 权 比 率 D.现 金 比 率 E.资 产 负 债 比 率 三 、 简 答 题 （ 本 大 题 共 4小 题 ， 每 小 题 5分 ， 共 20分 ） 31.施 工 企 业 的 资 金 运 动 主 要 包 括 哪 些 方 面 的 内 容 ？ 存 在 哪 些 规 律 ？ 32.简 述 应 收 账 款 功 能 与 成 本 的 内 容 。 33.简 述 固 定 资 产 项 目 投 资 决 策 现 金 流 量 的 含 义 及 构 成 内 容 。 34.对 施 工 企 业 营 运 能 力 的 分 析 ， 应 从 哪 些 方 面 着 手 ？ 采 用 哪 些 指 标 ？ 这 些 指 标 的 含 义 是 什 么 ？ 它 们 是 怎 样 计 算 的 ？ 四 、 计 算 题 （ 本 大 题 共 4小 题 ， 第 35、 36题 每 题 5分 ， 第 37、 38题 每 题 10 分 ， 共 30分 ） 35.某 人 购 买 商 品 房 ， 有 A、 B两 种 付 款 方 式 可 供 选 择 。 A种 付 款 方 式 ： 每 年 年 初 支 付 购 房 款 95 000元 ， 连 续 支 付 8年 。 B种 付 款 方 式 ： 年 初 首 付 房 款 120 000元 ， 从 第 一 年 开 始 在 每 年 年 末 支 付 房 款 105 000元 ， 连 续 支 付 6年 。 复 利 计 息 ， 年 利 率 为 8%。 要 求 ： (1)计 算 A、 B两 种 付 款 方 式 的 现 值 ； (2)你 认 为 购 房 者 应 该 选 择 何 种 付 款 方 式 ？ （ 普 通 年 金 现 值 系 数 PVIFA8%， 6=4.623； PVIFA8%， 7=5.206； PVIFA8%， 8=5.747。 计 算 结 果 取 整 数 ） 36.企 业 某 设 备 原 值 400 000元 ， 预 计 寿 命 期 内 可 使 用 10 000小 时 ， 预 计 残 值 20 000元 。 该 设 备 在 1月 份 共 运 行 300小 时 。 要 求 ： (1)计 算 该 设 备 单 位 工 作 量 应 计 折 旧 额 ； (2)计 算 该 设 备 1月 份 的 应 计 折 旧 额 。 37.某 投 资 者 于 2005年 1月 1日 以 每 张 1 020元 的 价 格 购 买 B企 业 发 行 的 到 期 一 次 还 本 付 息 的 企 业 债 券 。 该 债 券 的 面 值 为 1 000元 ， 期 限 为 3年 ， 于 2008年 1月 1日 到 期 ， 票 面 年 利 率 为 10%， 不 计 复 利 。 假 设 购 买 时 市 场 年 利 率 为 8%， 不 考 虑 所 得 税 。 要 求 ： (1)利 用 债 券 估 价 模 型 评 价 该 投 资 者 购 买 此 债 券 是 否 合 算 ？ (2)如 果 该 投 资 者 于 2006年 1月 1日 将 购 买 的 债 券 以 1 130元 的 价 格 出 售 ， 若 不 考 虑 时 间 价 值 ， 计 算 该 债 券 的 持 有 期 间 收 益 率 。 (3)假 设 不 考 虑 资 金 时 间 价 值 ， 计 算 该 投 资 者 投 资 债 券 的 最 终 实 际 收 益 率 。 （ 计 算 结 果 保 留 小 数 点 后 两 位 ） 38.A公 司 2008年 12月 31日 资 产 负 债 表 简 化 格 式 如 下 ： 资 产 负 债 表 （ 简 表 ） 单 位 名 称 ： A公 司 2008年 12月 31日 单 位 ： 万 元 资 产 期 末 数 负 债 与 所 有 者 权 益 期 末 数 银 行 存 款 应 收 账 款 存 货 固 定 资 产 净 额 400 ？ ？ 3 000 应 付 账 款 其 他 流 动 负 债 长 期 借 款 实 收 资 本 未 分 配 利 润 500 200 800 2 500 1 000 资 产 总 计 5 000 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 5 000 公 司 2008年 初 应 收 账 款 余 额 为 560万 元 ， 存 货 余 额 为 940万 元 ； 2008 年 末 速 动 比 率 为 1.20。 该 公 司 2008年 存 货 周 转 次 数 为 3次 。 公 司 2008年 销 售 收 入 为 5000万 元 ， 没 有 销 售 退 回 、 销 售 折 让 和 销 售 折 扣 。 全 年 按 360天 计 算 。 要 求 计 算 下 列 指 标 ： (1)2008年 末 速 动 资 产 ； (2)2008年 末 应 收 账 款 和 存 货 ； (3)2008年 末 资 产 负 债 率 ； (4)2008年 销 货 成 本 ； (5)2008年 应 收 账 款 周 转 天 数 。 五 、 论 述 题 （ 本 题 10分 ） 39.试 述 公 司 自 身 因 素 对 制 定 股 利 政 策 的 影 响 。 参 考 答 案 1、 单 选 选 择 题 1 B 2 D 3 B 4 B 5 A 6 D 7 B 8 C 9 A 10 C 11 D 12 B 13 D 14 B 15 C 16 D 17 B 18 D 19 A 20 C 2、 多 项 选 择 题 21 ABCD 22 ADE 23 ACE 24 ABCE 25 ABCE 26 AE 27 BCDE 28 BCDE 29 ADE 30 ABD 3、 简 答 题 31、 书 本 P2-4 P5-6 32、 书 本 P108 33、 书 本 P211 34、 书 本 P427-434 4、 计 算 题 35、 (1)A种 付 款 方 式 的 现 值 =95000+95000*PVIFA8%,7 =95000+95000*5.206 =589570(元 ) B种 付 款 方 式 现 值 =120000+105000*PVIFA8%， 6 =120000+105000*4.623 =605415（ 元 ） （ 2） 由 于 A种 付 款 方 式 的 现 值 小 于 B种 付 款 方 式 的 现 值 ， 购 房 者 应 选 择 A 种 付 款 方 式 36、 (1)单 位 工 作 量 折 旧 额 =（ 设 备 价 值 -预 计 残 值 ） /预 计 寿 命 期 =（ 400000-20000） /10000 =38（ 元 /小 时 ） （ 2） 月 折 旧 额 =单 位 工 作 量 折 旧 额 *1月 份 共 运 行 时 间 =38*300=11400（ 元 ) 37、 （ 1） 该 债 券 的 价 值 =（ 1000+1000*10%*3） /（ 1+8%） 3 =1031.98（ 元 ） 由 于 购 买 价 格 1020元 ， 低 于 该 债 券 的 价 值 。 因 此 投 资 者 购 买 该 债 券 合 算 。 （ 2） 持 有 期 间 收 益 率 =（ 1130-1020） /1020*100%=10.78% （ 3） 若 不 考 虑 资 金 时 间 价 值 ， 投 资 者 投 资 债 券 的 最 终 实 际 收 益 率 =1000*10%/1020*100%=9.8% 38、 （ 1） 速 动 比 率 =速 动 资 产 /流 动 负 债 =速 动 资 产 /700=1.2 速 动 资 产 =700*1.2=840(万 元 ） （ 2） 速 动 资 产 =流 动 资 产 -存 货 2008年 12月 31日 ， 流 动 资 产 =5000-3000=2000（ 万 元 ） 存 货 =2000-840=1160（ 万 元 ） 2008年 应 收 账 款 =5000-3000-400-1160=440（ 万 元 ） （ 3） 2008年 末 资 产 负 债 率 =负 债 总 额 /资 产 总 额 =1500/5000*100%=30% （ 4） 存 货 周 转 次 数 =销 货 成 本 /平 均 存 货 销 货 成 本 =平 均 存 货 *存 货 周 转 次 数 =（ 940+1160） /2*3=3150（ 万 元 ） （ 5） 2008年 应 收 账 款 周 转 次 数 =销 货 成 本 /平 均 应 收 账 款 =3150/（ 360+440） /2 =6.3(次 ) 应 收 账 款 周 转 次 数 =360/应 收 账 款 周 转 次 数 =360/6.3=57（ 天 ） 5、 论 述 题 （ 答 案 要 点 ） 公 司 制 定 股 利 政 策 时 必 须 考 虑 有 关 因 素 。 影 响 股 利 政 策 的 因 素 主 要 有 ： （ 1） 法 律 因 素 。 在 股 份 公 司 比 较 发 达 的 地 方 ， 许 多 国 家 对 股 利 的 支 付 制 定 了 大 量 法 规 。 （ 2） 合 同 限 制 因 素 。 在 公 司 债 券 与 贷 款 合 同 上 ， 通 常 有 限 制 公 司 支 付 股 利 的 条 款 ， 这 种 限 制 通 常 规 定 股 利 的 支 付 不 能 超 过 累 计 盈 余 的 一 定 的 百 分 比 ， 其 目 的 是 为 了 保 证 公 司 有 偿 债 能 力 。 （ 3） 资 金 的 变 现 力 。 公 司 资 金 的 变 现 力 是 影 响 股 利 政 策 的 一 个 重 要 因 素 。 公 司 的 现 金 充 足 ， 变 现 力 较 强 ， 支 付 股 利 的 能 力 也 比 较 强 。 扩 充 中 的 公 司 应 保 证 有 一 定 的 变 现 力 ， 以 应 付 意 外 情 况 的 发 生 ， 不 应 该 支 付 大 额 的 股 利 而 危 及 公 司 的 清 偿 能 力 。 （ 4） 筹 资 能 力 。 公 司 如 果 有 较 强 的 筹 资 能 力 ， 随 时 能 筹 到 所 需 资 金 ， 那 么 也 具 有 较 强 的 支 付 股 利 的 能 力 。 （ 5） 投 资 机 会 。 股 利 政 策 在 很 大 程 度 上 要 受 投 资 机 会 所 左 右 。 （ 6） 股 东 意 见 。 股 东 的 意 见 可 能 有 以 下 几 种 ： 1.为 保 证 控 股 权 而 限 制 股 利 支 付 。 2.为 避 税 而 限 制 股 利 支 付 。 3.为 取 得 固 定 收 入 而 要 求 支 付 股 利 。 4.为 逃 避 风 险 而 要 求 支 付 股 利 。 （ 7） 公 司 现 有 经 营 情 况 。 公 司 的 经 营 情 况 和 经 营 环 境 会 影 响 它 的 股 利 政 策 。 扩 充 中 的 公 司 一 般 采 用 低 股 利 政 策 。 盈 利 能 力 较 强 的 公 司 可 以 采 用 比 较 高 的 股 利 政 策 。 反 之 则 采 用 较 低 的 股 利 政 策 。 而 经 营 上 有 周 期 变 动 的 公 司 则 最 好 采 用 固 定 股 利 加 额 外 股 利 的 政 策 ， 在 经 营 周 期 的 萧 条 阶 段 采 用 较 低 的 固 定 股 利 ， 在 经 营 周 期 的 高 峰 阶 段 采 用 固 定 股 利 加 额 外 股 利 政 策 。 第 二 套 一 、 单 项 选 择 题 （ 本 大 题 共 20小 题 ， 每 小 题 1分 ， 共 20分 ） 在 每 小 题 列 出 的 四 个 备 选 项 中 只 有 一 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的 括 号 内 。 错 选 、 多 选 或 未 选 均 无 分 。 1.企 业 与 投 资 者 和 受 资 者 之 间 的 财 务 关 系 ， 在 性 质 上 是 （ ） A.债 权 债 务 关 系 B.所 有 权 关 系 C.资 金 结 算 关 系 D.税 收 法 律 关 系 2.按 照 委 托 代 理 理 论 ， 所 有 者 普 遍 关 注 的 财 务 管 理 目 标 是 （ ） A.经 济 效 益 最 大 化 B.利 润 最 大 化 C.企 业 价 值 最 大 化 D.股 东 财 富 最 大 化 3.已 知 甲 方 案 投 资 收 益 率 的 期 望 值 为 14%， 乙 方 案 投 资 收 益 率 的 期 望 值 为 15%， 两 个 方 案 都 存 在 投 资 风 险 ， 则 比 较 两 个 方 案 风 险 大 小 的 指 标 是 （ ） A.期 望 值 B.标 准 离 差 C.标 准 离 差 率 D.方 差 4.在 利 率 和 计 息 期 相 同 的 条 件 下 ， 下 列 表 达 式 正 确 的 是 （ ） A.普 通 年 金 终 值 系 数 普 通 年 金 现 值 系 数 =1 B.普 通 年 金 终 值 系 数 偿 债 基 金 系 数 =1 C.普 通 年 金 终 值 系 数 资 本 回 收 系 数 =1 D.普 通 年 金 终 值 系 数 先 付 年 金 现 值 系 数 =1 5.银 行 借 款 筹 资 方 式 的 优 点 是 （ ） A.筹 资 成 本 低 B.限 制 条 件 少 C.财 务 风 险 低 D.能 提 高 公 司 信 誉 6.一 般 情 况 下 ， 采 用 销 售 百 分 比 法 预 测 资 金 需 要 量 时 ， 假 定 不 随 销 售 收 入 变 动 的 项 目 是 （ ） A.现 金 B.存 货 C.应 付 账 款 D.公 司 债 券 7.在 其 他 因 素 不 变 的 情 况 下 ， 企 业 采 取 积 极 的 收 账 政 策 可 能 导 致 的 后 果 是 （ ） A.坏 账 损 失 增 加 B.收 账 费 用 增 加 C.平 均 付 款 期 延 长 D.应 收 账 款 平 均 余 额 增 加 8.一 般 情 况 下 ， 企 业 持 有 货 币 资 金 的 机 会 成 本 与 相 关 因 素 的 关 系 是 （ ） A.与 货 币 资 金 持 有 量 成 反 比 B.与 货 币 资 金 持 有 时 间 成 反 比 C.与 有 价 证 券 利 率 成 正 比 D.与 货 币 资 金 持 有 量 无 关 9.如 果 甲 项 目 的 获 利 指 数 为 1.06， 则 下 列 说 法 正 确 的 是 （ ） A.甲 项 目 的 净 现 值 大 于 零 B.甲 项 目 不 具 备 财 务 可 行 性 C.甲 项 目 投 资 回 收 期 小 于 要 求 的 项 目 回 收 期 D.甲 项 目 投 资 回 收 期 大 于 要 求 的 项 目 回 收 期 10.某 投 资 项 目 年 营 业 收 入 180万 元 ， 年 付 现 成 本 60万 元 ， 所 得 税 20万 元 ， 则 该 项 目 年 营 业 净 现 金 流 量 是 （ ） A.60万 元 B.80万 元 C.100万 元 D.120万 元 11.按 企 业 对 外 投 资 的 方 式 划 分 ， 企 业 购 买 其 他 企 业 少 量 股 票 并 短 期 持 有 属 于 （ ） A.股 权 投 资 B.间 接 投 资 C.直 接 投 资 D.短 期 投 资 12.与 股 票 投 资 相 比 ， 下 列 属 于 企 业 债 券 投 资 特 点 的 是 （ ） A.投 资 风 险 大 B.投 资 者 的 权 利 小 C.收 益 不 稳 定 D.无 固 定 偿 还 期 限 13.按 费 用 与 产 品 产 量 之 间 的 关 系 ， 企 业 生 产 产 品 直 接 耗 费 的 原 材 料 成 本 属 于 （ ） A.变 动 费 用 B.生 产 成 本 C.可 控 费 用 D.直 接 费 用 14.计 算 保 本 点 销 售 量 的 正 确 公 式 是 （ B ） A.销 售 量 =固 定 成 本 /单 位 变 动 成 本 B.销 售 量 =固 定 成 本 /单 价 -单 位 变 动 成 本 C.销 售 量 =利 润 /单 位 边 际 贡 献 D.销 售 量 =固 定 成 本 /单 位 边 际 共 享 15.假 设 某 企 业 1-3月 份 的 销 售 收 入 分 别 为 1000万 元 、 1200万 元 、 1100万 元 ， 规 定 的 权 数 分 别 为 0.2、 0.3、 0.5， 用 加 权 移 动 平 均 法 预 测 的 4月 份 销 售 收 入 是 （ ） A.1000万 元 B.1100万 元 C.1110万 元 D.1200万 元 16.下 列 各 种 产 品 价 格 中 属 于 按 调 节 方 式 进 行 分 类 的 是 （ ） A.出 厂 价 格 B.批 发 价 格 C.零 售 价 格 D.国 家 指 导 价 格 17.下 列 关 于 股 份 有 限 公 司 特 点 的 表 述 正 确 的 是 （ ） A.公 司 是 自 然 人 企 业 B.易 于 筹 资 C.公 司 承 担 无 限 责 任 D.不 存 在 双 重 纳 税 问 题 18.企 业 并 购 中 对 被 并 购 企 业 资 产 进 行 评 估 时 不 适 用 的 方 法 是 （ ） A.重 置 成 本 法 B.清 算 价 格 法 C.市 场 法 D.收 益 法 19.下 列 指 标 中 ， 企 业 短 期 贷 款 的 提 供 者 最 关 心 的 是 （ ） A.速 动 率 B.资 产 净 利 润 率 C.市 盈 率 D.总 资 产 周 转 率 20.企 业 发 放 现 金 股 利 ， 对 其 产 权 比 率 的 影 响 是 （ ） A.增 大 B.减 小 C.不 变 D.变 化 不 确 定 二 、 多 项 选 择 题 （ 本 大 题 共 10小 题 ， 每 小 题 2分 ， 共 20分 ） 在 每 小 题 列 出 的 五 个 备 选 项 中 至 少 有 两 个 是 符 合 题 目 要 求 的 ， 请 将 其 代 码 填 写 在 题 后 的 括 号 内 。 错 选 、 多 选 、 少 选 或 未 选 均 无 分 。 21.从 企 业 财 务 管 理 角 度 看 ， 下 列 活 动 属 于 企 业 财 务 关 系 内 容 的 有 （ ） A.购 销 中 与 客 户 的 货 款 收 支 结 算 B.投 资 人 与 被 投 资 企 业 分 享 投 资 收 益 C.企 业 用 所 获 利 润 向 职 工 支 付 工 资 D.企 业 依 法 缴 纳 所 得 税 和 流 转 税 E.企 业 财 务 人 员 为 职 工 报 销 差 旅 费 用 22.企 业 财 务 管 理 目 标 应 具 有 可 操 作 性 ， 可 操 作 性 具 体 包 括 （ ） A.可 以 计 量 B.可 以 轮 换 C.可 以 赋 权 D.可 以 追 溯 E.可 以 控 制 23.企 业 采 用 吸 收 直 接 投 资 筹 资 方 式 的 优 点 有 （ ） A.能 够 增 强 企 业 信 誉 B.资 本 成 本 较 低 C.财 务 风 险 较 低 D.便 于 产 权 交 易 E.能 够 早 日 形 成 生 产 经 营 能 力 24.企 业 评 估 普 通 股 筹 资 成 本 时 应 考 虑 的 因 素 有 （ ） A.普 通 股 筹 资 额 B.普 通 股 年 股 利 C.普 通 股 筹 资 费 用 率 D.所 得 税 税 率 E.普 通 股 股 利 年 增 长 率 25. 现 金 管 理 条 例 对 库 存 现 金 管 理 的 相 关 规 定 有 （ ） A.遵 守 库 存 现 金 限 额 B.遵 守 规 定 的 现 金 使 用 范 围 C.钱 账 分 管 ， 会 计 与 出 纳 分 开 D.建 立 现 金 交 接 手 续 ， 坚 持 查 库 制 度 E.严 格 现 金 存 取 手 续 ， 不 得 坐 支 现 金 26.企 业 固 定 资 产 管 理 的 基 本 要 求 有 （ ） A.保 证 固 定 资 产 的 完 整 B.正 确 核 定 固 定 资 产 需 用 量 C.进 行 固 定 资 产 投 资 预 测 D.加 快 固 定 资 产 的 周 转 速 度 E.提 高 固 定 资 产 的 完 好 程 度 27.企 业 对 外 投 资 应 考 虑 的 因 素 有 （ ） A.对 外 投 资 的 超 前 性 B.对 外 投 资 成 本 C.对 外 投 资 的 流 动 性 D.对 外 投 资 风 险 E.对 外 投 资 环 境 28.销 售 收 入 确 认 必 须 同 时 满 足 的 条 件 有 （ ） A.商 品 销 售 货 款 已 经 收 到 B.相 关 的 收 入 与 成 本 能 可 靠 地 计 量 C.与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 能 够 流 入 企 业 D.商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 已 转 移 给 购 货 方 E.销 售 企 业 不 再 具 有 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权 和 控 制 权 29.合 伙 企 业 的 法 律 特 征 有 （ ） A.有 两 个 以 上 的 合 伙 人 B.合 伙 人 只 能 以 货 币 出 资 C.利 润 与 亏 损 由 合 伙 人 平 均 分 摊 D.合 伙 人 依 照 合 伙 协 议 享 有 权 利 、 承 担 义 务 E.合 伙 人 要 具 备 完 全 民 事 行 为 能 力 ， 依 法 承 担 无 限 责 任 30.反 映 企 业 短 期 偿 债 能 力 的 财 务 比 率 有 （ ） A.流 动 比 率 B.速 动 比 率 C.产 权 比 率 D.现 金 比 率 E.资 产 负 债 比 率 三 、 简 答 题 （ 本 大 题 共 4小 题 ， 每 小 题 5分 ， 共 20分 ） 31.施 工 企 业 的 资 金 运 动 主 要 包 括 哪 些 方 面 的 内 容 ？ 存 在 哪 些 规 律 ？ 32.简 述 应 收 账 款 功 能 与 成 本 的 内 容 。 33.简 述 固 定 资 产 项 目 投 资 决 策 现 金 流 量 的 含 义 及 构 成 内 容 。 34.对 施 工 企 业 营 运 能 力 的 分 析 ， 应 从 哪 些 方 面 着 手 ？ 采 用 哪 些 指 标 ？ 这 些 指 标 的 含 义 是 什 么 ？ 它 们 是 怎 样 计 算 的 ？ 四 、 计 算 题 （ 本 大 题 共 4小 题 ， 第 35、 36题 每 题 5分 ， 第 37、 38题 每 题 10 分 ， 共 30分 ） 35.某 人 购 买 商 品 房 ， 有 A、 B两 种 付 款 方 式 可 供 选 择 。 A种 付 款 方 式 ： 每 年 年 初 支 付 购 房 款 95 000元 ， 连 续 支 付 8年 。 B种 付 款 方 式 ： 年 初 首 付 房 款 120 000元 ， 从 第 一 年 开 始 在 每 年 年 末 支 付 房 款 105 000元 ， 连 续 支 付 6年 。 复 利 计 息 ， 年 利 率 为 8%。 要 求 ： (1)计 算 A、 B两 种 付 款 方 式 的 现 值 ； (2)你 认 为 购 房 者 应 该 选 择 何 种 付 款 方 式 ？ （ 普 通 年 金 现 值 系 数 PVIFA8%， 6=4.623； PVIFA8%， 7=5.206； PVIFA8%， 8=5.747。 计 算 结 果 取 整 数 ） 36.企 业 某 设 备 原 值 400 000元 ， 预 计 寿 命 期 内 可 使 用 10 000小 时 ， 预 计 残 值 20 000元 。 该 设 备 在 1月 份 共 运 行 300小 时 。 要 求 ： (1)计 算 该 设 备 单 位 工 作 量 应 计 折 旧 额 ； (2)计 算 该 设 备 1月 份 的 应 计 折 旧 额 。 37.某 投 资 者 于 2005年 1月 1日 以 每 张 1 020元 的 价 格 购 买 B企 业 发 行 的 到 期 一 次 还 本 付 息 的 企 业 债 券 。 该 债 券 的 面 值 为 1 000元 ， 期 限 为 3年 ， 于 2008年 1月 1日 到 期 ， 票 面 年 利 率 为 10%， 不 计 复 利 。 假 设 购 买 时 市 场 年 利 率 为 8%， 不 考 虑 所 得 税 。 要 求 ： (1)利 用 债 券 估 价 模 型 评 价 该 投 资 者 购 买 此 债 券 是 否 合 算 ？ (2)如 果 该 投 资 者 于 2006年 1月 1日 将 购 买 的 债 券 以 1 130元 的 价 格 出 售 ， 若 不 考 虑 时 间 价 值 ， 计 算 该 债 券 的 持 有 期 间 收 益 率 。 (3)假 设 不 考 虑 资 金 时 间 价 值 ， 计 算 该 投 资 者 投 资 债 券 的 最 终 实 际 收 益 率 。 （ 计 算 结 果 保 留 小 数 点 后 两 位 ） 38.A公 司 2008年 12月 31日 资 产 负 债 表 简 化 格 式 如 下 ： 资 产 负 债 表 （ 简 表 ） 单 位 名 称 ： A公 司 2008年 12月 31日 单 位 ： 万 元 资 产 期 末 数 负 债 与 所 有 者 权 益 期 末 数 银 行 存 款 应 收 账 款 存 货 固 定 资 产 净 额 400 ？ ？ 3 000 应 付 账 款 其 他 流 动 负 债 长 期 借 款 实 收 资 本 未 分 配 利 润 500 200 800 2 500 1 000 资 产 总 计 5 000 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 5 000 公 司 2008年 初 应 收 账 款 余 额 为 560万 元 ， 存 货 余 额 为 940万 元 ； 2008 年 末 速 动 比 率 为 1.20。 该 公 司 2008年 存 货 周 转 次 数 为 3次 。 公 司 2008年 销 售 收 入 为 5000万 元 ， 没 有 销 售 退 回 、 销 售 折 让 和 销 售 折 扣 。 全 年 按 360天 计 算 。 要 求 计 算 下 列 指 标 ： (1)2008年 末 速 动 资 产 ； (2)2008年 末 应 收 账 款 和 存 货 ； (3)2008年 末 资 产 负 债 率 ； (4)2008年 销 货 成 本 ； (5)2008年 应 收 账 款 周 转 天 数 。 五 、 论 述 题 （ 本 题 10分 ） 39.试 述 公 司 自 身 因 素 对 制 定 股 利 政 策 的 影 响 。 参 考 答 案 1、 单 选 选 择 题 1 B 2 D 3 B 4 B 5 A 6 D 7 B 8 C 9 A 10 C 11 D 12 B 13 D 14 B 15 C 16 D 17 B 18 D 19 A 20 C 2、 多 项 选 择 题 21 ABCD 22 ADE 23 ACE 24 ABCE 25 ABCE 26 AE 27 BCDE 28 BCDE 29 ADE 30 ABD 3、 简 答 题 31、 书 本 P2-4 P5-6 32、 书 本 P108 33、 书 本 P211 34、 书 本 P427-434 4、 计 算 题 35、 (1)A种 付 款 方 式 的 现 值 =95000+95000*PVIFA8%,7 =95000+95000*5.206 =589570(元 ) B种 付 款 方 式 现 值 =120000+105000*PVIFA8%， 6 =120000+105000*4.623 =605415（ 元 ） （ 2） 由 于 A种 付 款 方 式 的 现 值 小 于 B种 付 款 方 式 的 现 值 ， 购 房 者 应 选 择 A 种 付 款 方 式 36、 (1)单 位 工 作 量 折 旧 额 =（ 设 备 价 值 -预 计 残 值 ） /预 计 寿 命 期 =（ 400000-20000） /10000 =38（ 元 /小 时 ） （ 2） 月 折 旧 额 =单 位 工 作 量 折 旧 额 *1月 份 共 运 行 时 间 =38*300=11400（ 元 ) 37、 （ 1） 该 债 券 的 价 值 =（ 1000+1000*10%*3） /（ 1+8%） 3 =1031.98（ 元 ） 由 于 购 买 价 格 1020元 ， 低 于 该 债 券 的 价 值 。 因 此 投 资 者 购 买 该 债 券 合 算 。 （ 2） 持 有 期 间 收 益 率 =（ 1130-1020） /1020*100%=10.78% （ 3） 若 不 考 虑 资 金 时 间 价 值 ， 投 资 者 投 资 债 券 的 最 终 实 际 收 益 率 =1000*10%/1020*100%=9.8% 38、 （ 1） 速 动 比 率 =速 动 资 产 /流 动 负 债 =速 动 资 产 /700=1.2 速 动 资 产 =700*1.2=840(万 元 ） （ 2） 速 动 资 产 =流 动 资 产 -存 货 2008年 12月 31日 ， 流 动 资 产 =5000-3000=2000（ 万 元 ） 存 货 =2000-840=1160（ 万 元 ） 2008年 应 收 账 款 =5000-3000-400-1160=440（ 万 元 ） （ 3） 2008年 末 资 产 负 债 率 =负 债 总 额 /资 产 总 额 =1500/5000*100%=30% （ 4） 存 货 周 转 次 数 =销 货 成 本 /平 均 存 货 销 货 成 本 =平 均 存 货 *存 货 周 转 次 数 =（ 940+1160） /2*3=3150（ 万 元 ） （ 5） 2008年 应 收 账 款 周 转 次 数 =销 货 成 本 /平 均 应 收 账 款 =3150/（ 360+440） /2 =6.3(次 ) 应 收 账 款 周 转 次 数 =360/应 收 账 款 周 转 次 数 =360/6.3=57（ 天 ） 5、 论 述 题 （ 答 案 要 点 ） 公 司 制 定 股 利 政 策 时 必 须 考 虑 有 关 因 素 。 影 响 股 利 政 策 的 因 素 主 要 有 ： （ 1） 法 律 因 素 。 在 股 份 公 司 比 较 发 达 的 地 方 ， 许 多 国 家 对 股 利 的 支 付 制 定 了 大 量 法 规 。 （ 2） 合 同 限 制 因 素 。 在 公 司 债 券 与 贷 款 合 同 上 ， 通 常 有 限 制 公 司 支 付 股 利 的 条 款 ， 这 种 限 制 通 常 规 定 股 利 的 支 付 不 能 超 过 累 计 盈 余 的 一 定 的 百 分 比 ， 其 目 的 是 为 了 保 证 公 司 有 偿 债 能 力 。 （ 3） 资 金 的 变 现 力 。 公 司 资 金 的 变 现 力 是 影 响 股 利 政 策 的 一 个 重 要 因 素 。 公 司 的 现 金 充 足 ， 变 现 力 较 强 ， 支 付 股 利 的 能 力 也 比 较 强 。 扩 充 中 的 公 司 应 保 证 有 一 定 的 变 现 力 ， 以 应 付 意 外 情 况 的 发 生 ， 不 应 该 支 付 大 额 的 股 利 而 危 及 公 司 的 清 偿 能 力 。 （ 4） 筹 资 能 力 。 公 司 如 果 有 较 强 的 筹 资 能 力 ， 随 时 能 筹 到 所 需 资 金 ， 那 么 也 具 有 较 强 的 支 付 股 利 的 能 力 。 （ 5） 投 资 机 会 。 股 利 政 策 在 很 大 程 度 上 要 受 投 资 机 会 所 左 右 。 （ 6） 股 东 意 见 。 股 东 的 意 见 可 能 有 以 下 几 种 ： 1.为 保 证 控 股 权 而 限 制 股 利 支 付 。 2.为 避 税 而 限 制 股 利 支 付 。 3.为 取 得 固 定 收 入 而 要 求 支 付 股 利 。 4.为 逃 避 风 险 而 要 求 支 付 股 利 。 （ 7） 公 司 现 有 经 营 情 况 。 公 司 的 经 营 情 况 和 经 营 环 境 会 影 响 它 的 股 利 政 策 。 扩 充 中 的 公 司 一 般 采 用 低 股 利 政 策 。 盈 利 能 力 较 强 的 公 司 可 以 采 用 比 较 高 的 股 利 政 策 。 反 之 则 采 用 较 低 的 股 利 政 策 。 而 经 营 上 有 周 期 变 动 的 公 司 则 最 好 采 用 固 定 股 利 加 额 外 股 利 的 政 策 ， 在 经 营 周 期 的 萧 条 阶 段 采 用 较 低 的 固 定 股 利 ， 在 经 营 周 期 的 高 峰 阶 段 采 用 固 定 股 利 加 额 外 股 利 政 策 。