金融理论试题完整答案.doc

试卷一一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或均无分。1.下列属于足值货币的是( c )52A.纸币B.银行券C.金属货币D.电子货币2.推动货币形式演变的真正动力是( D )54A.国家对货币形式的强制性要求B.发达国家的引领C.经济学家的设计D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求3.流通中的主币( D )57A.是1个货币单位以下的小面额货币B.是有限法偿货币C.主要用于小额零星交易D.是一个国家的基本通货4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是( A )68A.个人部门B.非金融企业部门C.政府部门D.金融机构5.地方政府发行的市政债券属于( C )78A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( A )89A.基准利率B.名义利率C.实际利率D.市场利率7.目前人民币汇率实行的是( D )115A.固定汇率制B.联系汇率制C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制8.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明( B )101A.本币对外升值B.本币对外贬值C.外币汇率下跌D.本币汇率上升9.股票市场属于( B )125A.货币市场B.资本市场C.期货市场D.期权市场10.中央银行参与金融市场活动的主要目的是( B )119A.获取盈利B.货币政策操作C.筹集资金D.套期保值11.下列不属于货币市场特点的是( B )130A.交易期限短B.流动性弱C.安全性高D.交易额大12.当前我国货币市场的基准利率是( D )134A.ChiborB.LiborC.HiborD.Shibor13.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是( C )193A.日式期权B.港式期权C.美式期权D.欧式期权14.某上市公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为12元，每股盈利为0.5元，则该股票的市盈率为( B )160A.16B.24C.4D.615.下列不属于金融衍生工具市场功能的是( D )180A.价格发现B.套期保值C.投机获利D.融通资金16.在我国，由大型企业集团出资组建，主要为企业集团成员单位提供财务管理服务的金融机构是( C )211A.金融资产管理公司B.金融租赁公司C.财务公司D.信托公司17.作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指( C )203A.中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会B.中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会D.中国银行、银监会、证监会、保监会18.商业银行的负债业务主要包括存款业务和( C )222A.贷款业务B.证券投资业务C.借款业务D.现金资产业务19.被保证人根据权利人的要求，请求保险人担保自己信用的保险是(B )262A.责任保险B.保证保险C.再保险D.人身保险20.菲利普斯曲线反映的是( A )316A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系B.失业率与经济增长之间的反向变动关系C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.间接融资的优点表现在( ABC )70A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.资金供给者的投资收益高E.有利于加强资金供给者对资金使用的关注度22.下列关于大额可转让定期存单表述正确的有( ABE )145A.存单面额大B.二级市场非常发达C.首创于英国D.强化了商业银行的资产管理理念E.存单不记名23.目前全球性的国际金融机构主要有( ACE )214A.国际清算银行B.亚洲开发银行C.世界银行集团D.非洲开发银行E.国际货币基金组织24.保险的基本职能有( CD )256A.避免损失B.经济救济C.分散风险D.补偿损失E.投资获利25.下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有(CD )295A.货物B.经常转移C.直接投资D.证券投资E.储备资产三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26.特里芬难题答案：在布雷顿森林系统下，美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，这种双挂钩使美元陷入一种两难的境地；为了保证美元与黄金之间的固定比价与可自由兑换，美国应控制美元向境外输出，而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要大量美元，这就要求美元大量输出境外，显然这两者之间是矛盾的，这种矛盾被称为“特里芬难题”27.商业信用答案：工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。28.可转换债券答案：指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转化为该公司普通股的选择权。29.回购协议答案：是证劵持有人在卖出一定数量证劵的同时，与证劵买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证劵的出售方按约定的价格再将其出售的证劵如数赎回的一种资金交易行为。30.并购业务答案：即兼并和收购业务。兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动；收购是指两家公司进行产权交易，由一家公司获得另一家公司的人部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31.某企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期贷款年利率为5.7%，按年复利计息。在其他贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？答案：单利计算：C=P.rn=3000x6%x2=360(万元) （2分）复利计算：C=P(1+r)n-P=3000x(1+5.7%)2-3000=351.747(万元) （3分）由于360万元351.747万元，所以该企业应该向B银行贷款。 （1分）32.2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）500万元之间，认购费率为1.5%；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。(1)某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。(3分)(2)2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.5元，如果赎回费率为0.5%，请计算该投资者的赎回金额。（3分）答案：（1）认购份额=认购金额x（1-认购费率）基金单位面值 =200000x(1-1.5%)1 （2分） =197000(份) （1分） （2）赎回金额=（赎回份数x赎回日基金单位净值）x(1-赎回费率) =（197000x1.5）x(1-0.5%) （2分） =295500x0.995 =294022.5(元) （1分）五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33.简述购买力平价理论的主要内容。答案：（1）该理论的基本思想是：两国货币的兑换比率主要由两国货币的购买力之比决定。（2分）（2）绝对购买方平价理论认为，当所有商品都满足一价定律，且在两国物价指数的编制中各种可贸易商品所占比重相等情况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比。（2分）（3）相对购买力平价理论认为，一定时期两国汇率水平的变动是由两国之间相对通货膨胀率水平决定的，通货膨胀率较高的国家货币应该贬值，反之则应该升值。（2分）34.简述金融期货合约与金融期权合约的区别。答案：（1）标准化程度与交易场所不同。金融期货合约都是标准化合约，都在交易所内进行交易；金融期权合约则既有标准化合约，也有非标准化合约，标准化合约在交易所内进行交易，非标准化合约在场外进行交易。（2分）（2）交易双方的权利与义务不同。金融期货合约交易双方的权利和义务是平等的；金融期权合约交易双方的权利和义务是不平等的。（1分）（3）盈亏风险承担不同。金融期货合约交易双方所承担的风险都是无限的；金融期权合约交易买方损失有限，盈利可能无限卖方则正好相反。（1分）（4）保证金要求不同。金融期货合约交易双方都需交纳保证金，金融期权合约的买方不用交纳保证金，卖方需要交纳。（1分）（5）结算方式不同。金融期货合约每日结算，金融期权合约到期结算。（1分）35.简述商业银行监管资本的含义与构成。答案：（1）监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任。（2分）（2）监管资本由两部分构成：一级资本，也称核心资本，包括股本和公开储备。根据监管基本要求，在银行总资本中，一级资本的占比不低于50%。（2分）二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。（2分）36.简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。答案：（1）通货紧缩中，物价持续下跌，致使实际利率上升，企业投资的实际成本提高，投资预期收益下降，企业会减少投资，缩减生产规模，减少雇佣工人，整个社会表现为产出下降，经济萧条，失业增加。（2分）（2）通货紧缩中，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费，更多的进行储备。此外，通货紧缩带来的经济衰退使人们的收入减少，金融资产价格下跌，对未来的预期悲观，这会让消费者紧缩开支，减少消费。（2分）（3）投资需求不足加上消费需求不足，会使经济运行进一步陷入衰退，陷入恶性循环。（2分）37.简述货币政策传导的主要环节。答案：（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场，主要调控金融机构的贷款能力和金融市场的资金流通。（2分）（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门，主要影响非金融部门的消费、储备和投资等经济行为。（2分）（3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会宏观经济变量。（2分）六、论述题（本题13分）38.试述近5年来中国人民银行投放基础货币的主要渠道及其存在的问题。答案：（1）基础货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额的大小对货币供给量具有决定性作用。基础货币直接表现为中央银行的负债，中央银行可以通过资产业务、负债业务调控基础货币。（3分）（2）外汇储备是近5年中国人民银行投放基础货币的主要渠道。（2分）（3）1994年外汇管理体制改革后，我国实行的是有管理的浮动汇率制。伴随着我国出口的快速增长，市场中外汇供给增加，人民币升值压力加大。为了减轻或消除这种升值压力，中国人民银行进入银行间外汇市场进行干预，买入外汇，增加外汇储备，与此同时，购买外汇付出的人民币直接进入商业银行的准备金存款账户，基础货币相应增加。（4分）（4）根据货币供给的基本模型，在货币乘数不变的情况下，基础货币增加，货币供给量将以货币乘数倍相应增加。外汇储备的快速增长及由此而导致的基础货币的过多投放，将会引起我国货币供给量超过经济社会发展对货币产生的需求，造成货币供求失衡。为了回笼因外汇储备过快增长而引起的基础货币过多投放，中国人民银行通过发行中央银行票据等方式回笼基础货币，但这又使得中央银行承担了巨额的票据发行成本。（4分）试卷二一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于( A )56A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比B.通货膨胀C.汇率D.货币收益2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是( C )59A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金块本位制3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括( D )70A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.信息公开、强化监督4.判断商业票据有效性的依据是( D )74A.商业活动内容B.取得票据的过程C.交易规模D.票据的真实性5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作( C )86A.收益B.利率C.收益资本化D.资本证券化6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是( A )103A.购买力平价理论B.国际借贷说C.货币分析说D.资产组合平衡理论7.由我国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是( D )123A.上海B.深圳C.纽约D.香港8.同业拆借通常( B )132A.有担保B.是信用拆借C.有抵押D.有资产组合要求9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是( C )173A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金1O.金融期货合约的特点不包括( D )186A.在交易所内交易B.流动性强C.采取盯市原则D.保证金额高11.我国财务公司的特点是( D )211A.以吸收储蓄存款为主要资金来源B.为消费者提供广泛金融服务C.以消费信贷业务为主营业务D.由大型企业集团成员单位出资组建12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是( A )216A.国际清算银行B.世界银行C.国际货币基金组织D.OECD组织13.商业银行附属资本中不包括( A )236A.公开储备B.未公开储备C.重估储备D.长期次级债务14.通货膨胀的主要判断标准是( C )303A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平D.就业状况15.剑桥方程式的表达式是( B )270A.MV=PT B.Md=kPY C.M1=L1(Y) D.M2=L2(i)16.基础货币表现为中央银行的( B )279A.资产B.负债C.权益D.收益17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是( C )272A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投资银行的业务不包( C )252A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理19.我国经营投资保险业务的保险公司是( B )263A.存款保险公司B.出口信用保险公司C.人寿保险公司D.再保险公司20.世界上一直采用间接标价法的货币是( B )101A.美元B.英磅C.欧元D.日元二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.货币制度的构成要素主要有( ABCDE )57A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行22.地方政府债券中收益债券的特点有( ABC)78A.有特定的盈利项目作保证B.与特定项目的期限有关C.利息所得享有地方所得税优惠D.主要以税收收入清偿债券E.必须经过纳税人同意才能发行23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是( ACD )101A.可以自由兑换B.该国年度经济增长速度在6以上C.在本国国际收支中使用多D.在外汇储备中占比大E.该国财政赤字与GDP的比率应低于324.信用合作社的本质特征是( BC )210A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制C.主要为社员提供信用服务D.以盈利为主要宗旨E.为社员提供保险保障25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有( BCE )282A.流动性比率B.法定存款准备金率C.现金漏损率D.货币化比率E.超额存款准备金率三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)26.信用货币52：与商品货币相对应，属于不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸币货币存款货币电子货币都属于信用货币范畴。27.商业本票，74是一种承诺式票据，通常是有债务人签发给债权人承诺，在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。28.有效汇率：102是一种加权平均汇率，即一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数，。29.金融资产管理公司：210是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。30.责任保险，262是以被保险人依法应负的民事赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险。四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)31.某中国公司预计8月1O日将有一笔100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失，5月该公司买入1份8月1O日到期、合约金额为100万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.5元人民币，期权费为3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元=6.45元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下该公司的人民币收入。139答案：合约到期日美元的即期汇率伟1美元=6.45元人民币，而协定汇率为1美元=6.5元人民币，该公司将执行期权合约。此时该公司可得到的人民币收入100*6.5-3=64732.某期限为60天的凭证式国库券每张面额10000元，采取贴现方式发行，若年收益率为3，请计算该国库券的实际发行价格。193(一年按360天计算)=10000（1-3%*60/360）=9950五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。90（1）实际利率与名义利率的划分是从是否剔除通货膨胀因素的角度进行的。实际利率指在物价不变的从而货币实际购买力不变条件下的利率；名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。（2）用公式表示实际利率与名义利率的关系，可大致写成名义利率=实际利率+借贷期内物价水平的变动率34.简述金融工具的特征。119（1）期限性：指金融工具通车都有规定的偿还期限，即举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。（2）流动性：指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力的能力；（3）风险性：指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小；（4）收益性：指金融工具能够为其持有者带了收益的特性。35.简述债券交易价格的主要决定因素。152（1）从理论上讲债券的票面额，票面利率，市场利率，偿还期限，是决定债券交易价格的主要因素。（2）市场利率的变动是引起债券交易价格波动的关键因素，市场利率的上升将导致债券交易价格的下跌，市场利率下降将导致债券交易价格的上升，二者反向相关。36.简述贷款的五级分类。，225商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款，后三种为不良贷款。正常贷款是借款人能够履行合同，不存在任何影响贷款本息及金额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还本息有充分把握。关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此需要对其进行关注或监控。次级贷款指借款人的还款能力出现明显的问题，完全依靠其正常营业收入已无法足额偿还贷款本息，需要通过处置资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。损失贷款：指借款人已无法偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程度，贷款都注定有损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微。37.简述成本推动说的主要内容304（1）成本推动说是从供给方面解释通货膨胀成因的一种理论解说。该理论认为在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提供，也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。（2）供给方面的提高主要体现在工资成本的提高上。工资提高，企业生产成本提高，导致商品价格水平上升，进而提高了工人的生活成本，工人通过工会再一次提高工资水平，进一步推高价格，形成工资-价格螺旋，引发工资推动型通货膨胀。六、论述题(本题13分)38.试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。316（1）货币政策的最终目标一般包括稳定物价，经济增长，充分就业 ，国际收支平衡四大目标。它们之间既有统一性又有矛盾性。(2)物价稳定和充分就业之间经常发生冲突，菲利普斯曲线描述了这两者之间反向变动关系；稳定物价与经济增长之间，经济增长与国际收支平衡都存在矛盾性。而稳定物价有利于国际收支平衡，经济增长与充分就业两个目标具有一致性。(3)正是由于货币政策诸目标之间存在矛盾，所以货币政策几乎不可能同时实现这些目标，于是出现了货币政策目标的选择问题。货币政策实践中，不同国家的不同时期，总是根据具体的经济情况来选择货币政策的最终目标或侧重某一方面。（4）1995年3月颁布实施中华人民共和国人民银行法确定了我国货币政策的最终目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。”2003年12月27日重新修订的中华人民共和国人民银行法再次确认了这一目标，这一定程度上说，这种选择既克服了“稳定货币”单一目标的片面性和局限性，也防止了“发展经济，稳定货币”的双重目标的相互冲突，与我国现阶段的经济状况相适应。试卷三一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1布雷顿森林体系确定的国际储备货币是( A )62 A美元B日元 C英镑D人民币2信用活动的基本特征是( C )67 A一手交钱，一手交货 B无条件的价值单方面让渡 C约期归还本金并支付利息 D无偿的赠予或援助3下列关于银行信用的表述错误的是 ( B )76 A银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生 B银行信用的形成与商业信用无关 C银行信用是以货币形态提供的信用 D银行在信用活动中充当信用中介的角色4政府金融管理部门或中央银行确定的利率是 (B )96 A实际利率B官定利率 C行业利率D市场利率52005年以后我国股权分置改革方案的核心是( A )123 A对价支付B增资扩股 C股权激励D股权合并6一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为 4%，则持票人可得的贴现金额为( D )143 A1000元B999元 C10元D990元 1000-1000*3/12*4%7下列不属于货币市场的是( C )130 A同业拆借市场B票据市场 C股票市场D国库券市场8上海证券交易所实行的交易制度是( C )159 A做市商交易制度B报价驱动制度 C竞价交易制度D协议交易制度9投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入( D )193 A美式期权B欧式期权 C看跌期权D看涨期权10债券的票面年收益与当期市场价格的比率为( B )153A现时收益率B名义收益率C持有期收益率D到期收益率11下列关于金融期货合约表述错误的是(D )186A在交易所内进行交易B流动性强C采取盯市原则D为非标准化合约12金融互换合约产生的理论基础是( A )195A比较优势理论B对价理论C资产组合理论D合理预期理论13国际货币基金组织最主要的资金来源是( B )214A国际金融市场借款B成员国认缴的基金份额C资金运用利息收入D会员国捐款14我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是( A )206A商业银行B政策性银行C证券公司D保险公司15由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是 ( C )210A投资银行B政策性银行C金融资产管理公司D财务公司16汇兑结算属于商业银行的( C )231A负债业务B资产业务C表外业务D衍生产品交易业务17保险经营中最大诚信原则的内容主要包括( B )258A诚实与信任B告知与保证C诚实与保证D 告知与信任18强调利率对货币需求影响作用的经济学者是( C )271A费雪B卡甘C凯恩斯D弗里德曼19经常转移记入国际收支平衡表中的( A )294A经常账户B资本账户C金融账户D储备资产20目前我国货币政策的中介指标是( D )330A利率B汇率C股票价格指数D货币供给量二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21下列关于回购协议表述正确的是(ABDE)135-138A本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为B回购价格高于出售价格C期限通常在一年以上D回购利率通常低于同业拆借利率E属于货币市场金融工具22公募发行债券的优点是(BDE)150A手续简便B可上市交易，流动性强C发行成本低D债权分散，不易被少数大债权人控制E筹集的资金量大23中国人民银行的主要职责有(ABDE)205A垄断人民币的发行权，管理人民币流通B防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定C审批银行业金融机构及其分支机构的设立D持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备E依法制定和执行货币政策24不良贷款包括(CDE)227A正常贷款B关注贷款C次级贷款D可疑贷款E损失贷款25投资银行可经营的业务包括(ABCD)252A证券承销业务B并购业务C资产管理业务D财务顾问与咨询业务E吸收活期存款业务三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26货币市场基金P14027信用交易P16128欧式期权P19329次级金融债券P22530保险利益P257四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。(计算结果保留整数位)P8732据中国人民银行统计，2009年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。(计算结果保留小数点后两位)P284五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33简述不兑现信用货币制度的特点。P6034简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。P7135简述金融市场的风险分散功能。P12836简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。P30737简述法定存款准备金率的作用机理与优点。P319-320六、论述题（本题13分）38试述影响汇率变动的主要因素。P106试卷四一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1.世界上最早的货币是（ A ）A.实物货币B.金属货币C.存款货币D.纸币2.指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（ C ）A.怀特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣3.商业信用的基本形式是（ C ）A.银行贷款B.发行国债C.商品赊销D.政府拨款4.体现货币时间价值的变量是（ B ）A.物价水平B.利息C.货币供给量D.货币需求量5.人民币汇率采用的标价方法是（ A ）A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.综合标价法6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（ B ）A.信用风险B.市场风险C.违约风险D.流动性风险7.为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（ A ）A.货币市场B.资本市场C.股票市场D.期货市场8.短期政府债券发行和流通的市场是（ B ）A.票据市场B.国库券市场C.资本市场D.CD市场9.债券的票面年收益与票面额的比率是债券的（ D ）A.到期收益率B.持有期收益率C.现时收益率D.名义收益率10.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（ A ）A.基金净值B.单位净值C.基金价格D.基金收益11.下列关于期货合约表述错误的是（ C ）A.都是在交易所内进行交易B.具有很强的流动性C.可用来套期保值，但不能用来投机D.采取盯市原则，每天进行结算12.负责制定和实施货币政策的金融机构是（ A ）A.中央银行B.商业银行C.政策性银行D.专业银行13.巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构?（ D ）A.世界银行B.国际货币基金组织C.国际金融公司D.国际清算银行14.代理业务属于商业银行的（ D ）A.资本业务B.资产业务C.负债业务D.表外业务15.按质量高低划分的五类贷款形式是（ C ）A.正常、关注、次级、呆账、损失B.正常、次级、关注、呆账、损失C.正常、关注、次级、可疑、损失D.正常、关注、可疑、呆账、损失16.下列不属于投资银行业务的是（ C ）A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理17.健康保险属于（ B ）A.财产保险B.人身保险C.责任保险D.保证保险18.提出剑桥方程式的经济学者是（ A ）A.马歇尔与庇古B.凯恩斯C.欧文费雪D.弗里德曼19.商品和服务出口减去商品和服务进口等于（ C ）A.国际收支总差额B.金融账户差额C.贸易账户差额D.经常账户差额20.衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标是（ C ）A.批发物价指数B.居民消费价格指数C.国民生产总值平减指数D.收入增长指数二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.国家信用的工具主要有（ AB ）A.中央政府债券B.地方政府债券C.金融债券D.公司债券E.政府担保债券22.下列属于货币市场的是（ ABD ）A.国库券市场B.商业票据市场C.股票市场D.同业拆借市场E.回购协议市场23.目前我国的金融监督管理机构包括（ BCDE ）A.银行业协会B.中国银行业监督管理委员会C.中国人民银行D.中国证券监督管理委员会E.中国保险监督管理委员会24.下列属于国际收支平衡表中经常项目的有（ ABCE ）A.收益B.货物C.服务D.直接投资E.经常转移25.影响我国货币需求的因素有（ ABCDE ）A.物价水平B.收入C.利率D.信用的发展状况E.社会保障体制的健全与完善三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)26.消费信用答案：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。27.政府债券答案：政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券。它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。28.开放式基金答案：开放式基金是指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。29.再保险答案：保险人将其承担的保险业务，以承保形式部分转移给保险人的为再保险。30.通货膨胀答案：一般来说，理论界对于通货膨胀问题通常做如下定义：通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)3l.设某商业银行吸收到3000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额12000万元。若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和为20%，请计算现金漏损率。答案： K= 12000/3000 =4 C=1/kre=0.250.2=0.05 32.2010年1月1日，某人在中国建设银行存入一年期定期存款20万元，若一年期定期存款年利率为2.25%，单利计息，请计算此人存满一年可得的利息额。若2010年通货膨胀率为3.3%，请计算此人此笔存款的实际收益率。答案： 2000002.25%=4500元 r=2.25%3.3%=1.03 五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象。答案：金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象是两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币即良币，就会被市场价格偏低的货币即劣币排斥在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。34简述金融衍生工具市场的主要功能。答案：金融衍生工具市场的功能：一、价格发现功能。衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期。二、套期保值功能。套期保值是一种有意识的风险防御性措施。它是通过现货市场与期货等金融衍生工具市场的反方向运作，形成现货与期货一盈一亏的结果。经过盈亏相抵，达到减少或规避价格变动风险的目的。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。三、投机获利手段。金融衍生工具市场的出现还为投机者提供了更多的盈利机会。35简述金融市场的风险分散与风险转移功能。答案：（1）风险分散功能体现在两个方面：一是，金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择。他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上进行投资组合。二是，在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具。这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。（2）风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。当某一种金融工具的持有者认为继续持有该金融工具的风险过高，则他会通过流通市场将此金融工具卖出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具的风险转移了出去。需要强调的是，金融工具的转让只是将风险转移给了购买该金融工具的另一个投资者，并没有消除风险。36简述商业银行证券投资业务的特点。答案：商业银行证券投资业务的特点有：（1）主动性强；（2）流动性强；（3）收益的波动性大；（4）易于分散管理。37简述通货膨胀对汇率变动的影响。答案：一国发生通货膨胀，意味着该国货币代表的实际价值量的下降，这将引起该国货币对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下跌。六、论述题（本题13分）38试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理。答案：（1）公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币用以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策工具。 （2）公开市场业务的作用机理：中央银行公开市场业务买卖的证券主要是政府公债和国库券。当中央银行认为应该放松银根，增加货币供给时，其就在金融市场上买进有价证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量，增强其贷放能力。相反，当中央银行认为需要收紧银根、减少货币供给时，它会在金融市场上卖出有价证券，回笼一部分基础货币，减少金融机构可用资金的数量，降低其贷放能力。试卷五一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1能够签发支票办理转账结算的活期存款属于【 B 】1-53A纸币B存款货币C电子货币D金属货币2金本位制最典型的形态是【 C 】1-59A金银复本位制B金汇兑本位制C金币本位制D金块本位制3国家信用的主要形式是【 A 】2-78A发行政府债券B向商业银行短期借款C向商业银行长期借款D自愿捐助4货币的时间价值通常体现为【 C 】3-85A股票收益B风险价值C利息D节俭观念5中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是【 A 】3-95A先外币，后本币；先贷款，后存款B先本币，后外币；先贷款，后存款C先本币，后外币；先存款，后贷款D先外币，后本币；先存款，后贷款6按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为【 B 】4-101A基准汇率与套算汇率B即期汇率与远期汇率C名义汇率与实际汇率D官方汇率与市场汇率7一国货币对外贬值可能引起的经济现象是【 B 】4-109A该国进口增加B该国通货膨胀率上升C该国失业率上升D该国经济增长率下降8下列关于金融工具流动性表述正确的是【 C 】5-120A金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动B金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动C金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动D金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动9某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现率为5，则该企业可获得的贴现金额为【 B 】6-143A1850元B1950元C2000元D2050元10通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现【 A 】7-170A买入信号B卖出信号C反转信号D波动信号11垄断人民币发行权的银行是【 D 】9-204A中国工商银行B中国银行C中国建设银行D中国人民银行12专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是【 B 】9-215A国际货币基金组织B国际金融公司C国际清算银行D巴塞尔银行监管委员会13以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是【 A 】10-232A信托B投资C贷款D租赁14下列属于商业银行资产业务的是【 D 】10-226A票据承兑B支付结算C吸收资本D证券投资15借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的贷款是【 C 】10-228A关注贷款B次级贷款C可疑贷款D损失贷款16投资银行最为传统与基础的业务是【 A 】11-252A证券承销业务B并购业务C资产管理业务D风险投资业务17商业银行的存款派生能力【 B 】12-283A与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动B与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动C与现金漏损率呈反方向变动，与法定存款准备金率呈正方向变动D与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款准备金率呈反方向变动18凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是【 C 】12-272A收入B商品的价格水平C利率D货币流通速度19下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是【 D 】14-321A提高法定存款准备金率B提高再贴现率C发行央行票据D中央银行买入债券20奥肯定律反映的是【 B 】14-317A失业率与物价上涨率之间的反向变动关系B失业率与经济增长率之间的反向变动关系C物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系D经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。21银行信用与商业信用的关系表现为【 ADE 】2-76/77A商业信用的广泛发展是银行信用产生的基础B银行信用的发展是商业信用产生的基础C银行信用与商业信用是替代关系D银行信用克服了商业信用的局限性E银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展22提高银行贷款利率有利于【 ADE 】-教材无法找到答案A抑制企业对信贷资金的需求B降低失业率C刺激经济增长D抑制物价上涨E减少居民个人的消费信贷23目前我国财务公司可以经营的业务有【 ABCE 】9-211A对成员单位办理票据承兑与贴现B对成员单位办理融资租赁C从事同业拆借D吸收社会公众存款E对成员单位办理贷款24现实中的货币需求包括【 AB 】12-268A对现金的需求B对存款货币的需求C对债券的需求D对股票的需求E对基金的需求25货币政策的内容主要包括【 ABCDE 】14-314A政策目标B政策工具C操作指标D中介指标E政策传导机制三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)26区域货币一体化1-63答：所谓区域性货币一体化，是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。27收益资本化3-86答：收益资本化是商品经济中的规律，只要利息成为收益的一般代表，这个规律就发挥作用。28消费信用2-79答：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。29流动性陷阱12-272答：所谓流动性陷阱，是指这样一种现象：当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。30窗口指导14-324答：窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行，如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)31假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，请计算：(1)该债券的名义收益率。(2分)7-153(2)如果某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益率是多少?(2分)7-153(3)如果某投资者在该债券发行后一年时以105元的价格买入该债券，持有两年后以98元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少?(2分)7-153(计算结果保留小数点后两位)答：（1）名义收益率=票面年利息票面金额100%名义收益率=7100100%=7%（2）现时收益率=票面年利息当期市场价格100%现时收益率=795100%=7.37%（3）持有期收益率=（卖出价-买入价）持有年数+票面年利息买入价格100%持有期收益率=（98-105）2+7105100%=3.33%32假设某投资者9个月后需要100万元人民币。该投资者预期未来人民币将会升值。为了规避汇率风险，该投资者以1000美元的价格买入一份金额为100万元人民币、9个月后到期的人民币看涨期权，执行汇率为1美元兑6.6元人民币。问：(1)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.65元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。(3分)(2)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.5元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。(3分)8-193/194(计算结果保留小数点后两位)答：（1）由于执行汇率（1美元兑6.6元人民币）低于合约到期时的市场即期汇率（1美元兑6.65元人民币），所以，该投资者不执行期权合约，其损失1000美元期权费。（2）1006.5-1006.6-0.1=0.13（万美元）盈利0.13万美元五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)33简述经济增长对汇率变动的影响。4-106答：一国的经济增长对汇率的影响是复杂的，多方面的。（1）首先，一国经济增长率高，意味着该国居民收入水平上升较快，由此会造成对进口品需求的增加，外汇需求随之增加。（2）其次，一国经济增长率高，往往也意味着生产率提高较快，由此通过生产成本的降低改善本国产品的竞争地位，从而有利于增加出口，抑制进口。（3）第三，一国经济增长率高，意味着一国经济发展态势良好，具有较高的投资回报率，这会吸引国外资金流入本国进行直接投资，增加外汇供给，等等。总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势；如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会有对外长期升值的趋势。34简述我国进行股权分置改革的原因。5-123答：股权分置问