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货币银行学考试重点复习资料1. 货币的本身是一种商品，是一种特殊的商品，作为一般等价物。货币是商品交换的手段、媒介。2. 货币的本质，即货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。3. 信用货币也称债权货币，是以银行信用为基础的钞票，硬币以及各种形态的存款货币为主要形态，它体现了货币持有人与银行之间的债权债务关系。信用货币是以信用作为保证，通过一定信用程序发行，充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中得高级形态。信用货币实际上市一种信用工具或债权债务凭证。现代经济中的信用货币主要的存在形式是现金和存款。现金货币是指在流通中得现钞通货。3. 货币的定义：从货币的现实出发，指在购买商品和支付劳务或债务清偿中能被人们普遍接受的东西。货币通货：从经济学上，把货币等同于通货，定义太狭。4. 货币与财富：货币经常被人们当作财富的同义词，定义太宽。财富包含货币，货币是财富的一部分。5. 货币与收入：收入是一个流量概念，与期间相联系。货币是一个存量，与时点相联系。6. 实物货币：又称商品货币或足值货币，是指以自然界存在的某种物品或人们在生产的某种商品来充当货币。7. 铸币：由国家印记证明其重量和成色的金属块。8. 信用货币产生得根源：（1）受资源的有限性的决定（2）货币的性质为信用货币的产生提供了可能性（3）国家可以通过立法保障和有效监督来使公众对信用货币保持信心（国家强制流通）9. 货币的职能： （一）价值尺度（价值标准）货币衡量和表现商品价值的职能。 表现形式：将W的价值表现为价格 特征：非现实性，观念上的或想象的 作用：使会计核算成为可能 （二）流通手段，货币在商品流通中充当媒介的职能（交易媒介） 特征：现实性，必须是现实的，但可以是不足值的，甚至可以是货币符号 作用：降低了交易成本，极大地提高了经济利益 （三）贮藏手段，货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。他一般不是唯一的也不是最好的，他是有条件的币值稳定 （四）支付手段， 单方面转移 他是由商品的赊销，预付性产生的 促进了商品经济的发展 缺点：隐含着经济危机的可能性 （五）世界货币，表现： 作为国际间的一般支付手段，用于平衡国际收支差额（主要职能） 作为国际间的一般购买手段，用于购买外国商品 作为国际间财富转移支付的一种手段10. 货币制度：指一个国家或地区以法律名义规定的货币流通结构及其组织形式，又被称作“币制”或“货币本位制”11. 货币制度的构成要素：货币材料稳定：简称“币材”，指用来充当货币的商品，数量上无限的，自然属性比其他任何材料都优越货币名称、货币单位和价格标准本位币、辅币及其偿付能力 主币和辅币：主币亦称本位币、是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。辅币是本位币以下的小额货币，主要供小额零星交易和找零之用 本位币的铸造及偿付能力：足值货币，自由铸造，无限法偿；辅币的铸造及偿付能力：不足值货币，不能自由铸造，有限法偿 （无限法偿：指无限的法定支付能力，不管用本位币偿还债务还是其他支付，也不管每次支付的本位币数额大小，债权人和收款人都不得拒绝接受，否则视作违法） 准备制度的确定：准备制度又称黄金储备制度，它是一国货币稳定的基础，也是一个国家经济实力强弱的重要标志之一。补充：我国货币制度：一国多币，人民币是法定货币。第二章 信用与信用工具1、信用：是借贷行为的总称，是以偿还和付息为条件的价值运动特殊形式。信用具有到期归还和支付利息两个特征。2、信用形式： （一）商业形式直接信用，是企业在进行商品销售时已延期付款即赊销形式所提供的信用。它是现代信用制度的基础。 特点：商业信用直接为商品流通服务，是销售商品的有力武器 它是创造信用流通工具的最简便方式 局限性：规模有限 方向有限 能力有限 期限有限只能用于短期融资 （二）银行信用间接融资（信用）是由银行和各类金融机构以货币形式提供给借款人的信用。它是以货币资金借贷为运营内容和以银行和某些非银行金融机构为行为主体信用关系 特点：它在信用规模、方向和期限不受限制 它是具有创造信用的功能 它是国家调控经济的重要手段 （三）政府信用（国家信用）：以国家和地方政府为债务人的一种信用形式 方式：A、发行政府债券a、国库券赤字税收偿还 b、公债券项目（因项目缺乏资金而发行） B、借款：外国政府等：央行透支G发行包括国内信用和国外信用两种 作用：调剂政府收支不平衡的手段 弥补财政赤字的重要手段 调节经济的重要手段 （四）消费信用：条件：取决于生产与消费的矛盾变化状况，是对消费者个人所提供的信用 方式：赊销 消费贷款（信用贷款和抵押贷款） 作用：促进生产和调节消费 （五）股份信用 （六）合作信用 原则：自愿结合，自我服务，民主管理，权利平等，广泛合作，按贡献分配 （七）租赁信用 包括融资租赁、维修租赁、经营租赁、杠杆租赁 （八）国际信用 包括国际商业信用、国际银行信用 （九）政府间信用，国际金融机构3、信用工具：又称金融工具，是以书面形式发行和流通，借以保证债权人或投资人的凭证。 基本特征：返还性 流动性 收益性 风险性4、信用工具的种类： （1）按权利的标的物，可分为票据和证劵。 （2）按发行者的地位划分，可分为直接信用工具和间接信用工具。 （3）按金融市场交易的偿还划分，分为长期信用工具和短期信用工具。 （4）按索取权的性质，可分为债权证劵和股权证券。 （5）按发行的地理范围划分，又有地方性、全国性和世界性之分。5、短期信用工具：一般只期限性在一年以下的上午票据、银行票据、支票以及近几十年来发张起来信用证、旅行支票和信用卡等。（1）商业票据：商业本票：又叫期票，它是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的凭证。商业本票有两个当事人，一是出票人（即债务人），二是收款人（即债权人）。 商业汇票：它是由债权人发给债务人，命令其在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定的款项的支付命令书。商业汇票有三个当事人：一是出票人（即债权人）二是受票人或付款人（即债务人），三是收款人或持票人（即债权人呢或债权人的债权人）。 （2）银行票据：银行本票：是由银行签发，也由银行付款的票据，可以代替现金流通。银行汇票 ：是银行开出的汇款凭证。（3）支票：银行的活期存款人向银行签发的，要求从其账户上支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证 （4）信用证：商业信用证：是商业银行受客户委托开出的证明客户有支付能力并保证支付的信用凭证。旅行信用证：又称货币信用证，是银行发给客户据以支取现款的凭证。（5）旅行支票：银行或旅行社为方便旅行者而签发的一种定额支票支票：有三个当事人，开票人只有银行的存款户，付款人只限于银行。只有银行支票，无商业支票，都是见票即付的即期支票，无远期支票和承兑支票本票：由债务人签发的一种承诺式的书面凭证。两个当事人：发票人即付款人和收款人。分商业本票和银行本票。本票相当于现金，可以使用。有即期本票、远期本票又叫期票，没有承兑本票。汇票：三个当事人：发票人，收款人，付款人。是由债权人签发的一种命令式的书面凭证，根据发票人不同，分为商业汇票（发票人是企业），银行汇票（发票人是银行），根据付款期限不同，分为即期汇票（见票即付款，无期限或很短），又称无息汇票，远期汇票（付款人到期付款，有期限，一般为30天，在付款是需兑现，变为承兑汇票，是有息的。承兑汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票）6、长期信用工具：包括股票和各种债券，他们一般被称为公共有价证券。 债券：表明债券持有者有权向债券发行者取得固定利息收入，到期收回本金 根据发行主体的不同，可分为政府债券、公司债券和金融债券根据是否担保，可以分为担保债券和信用债券根据债务的利率是否固定，可以分为固定利率债券和浮动利率债券根据债券的利息支付方式，可分为利息债券和折扣债券 股票：股份公司发给股东以证明其入股的资本额并有取得股息的书面凭证，是资本市场上借以实现长期投资的工具。 股票主要有两大类：普通股票和优先股票。 普通股权利：经营权参与，盈余和剩余财产分配权，优先认股权。 债券与股票的区别：联系：都是长期投（融）资的工具和手段。区别：从筹资者的角度，股票属于自有资本，实收资本；债券是追加资本；股票持有人是公司的所有股东，债券的持有者是公司的债权人；股票的收益具有不确定性，称为“上不封顶，下不保底”风险比较大，债券的收益是确定的，最起码它保（还）本，风险比较小。 不定期信用工具：银行券，即纸币。 信用对经济的影响：信用促进利润的平均化，促进生产规模的扩大化，调剂消费，调节经济。第三章 利息与利息率1、利息的概念：是使用借款资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金的使用者索取的报酬。 利息的来源：来源于劳动，是剩余价值的特殊转化形式。2、利息率及其计算：利息率又称利率，是利息对本金的比率。利率、汇率、税率简称“三率” 利率计算公式：利率=（利息恩/借款金额）*100% 年利率，月利率与利率之间的换算公式为：年利率=月利率*12=日利率*360 计算方法：单利法和复利法 单利法：不论借贷期限长短，仅按本金计算利息，上期本金新生利息不作为计算下期利息的依据。公式为 I=p*r*n S=p(1+n*r)I为利息额，P为本金，r为利息率，n为借贷期限，s为本金与利息之和，又称本利和。复利法：将上一期本金所生利息计入本金，并计算下一期利息，即如果本金和利息都不提现的话，则每期都是按上一年本利和来计算，公式为S=p*（1+r）nI=s-pEg：一笔期限为3年，年利率为6%的100万元贷款，单利法，利息总额和本利和分别为：I=1000000*6%*3=180000元S=1000000*（1+3*6%）=1180000元复利法，利息总额和本利和分别为：S=1000000*（1+6%）3=1191016I=1191016-100000=1910163、利率决定理论 马克思的利率决定理论（1） 平均利润条件（2） 借贷资金的供求关系（3） 预期通货膨胀率（4）中央银行货币政策中央银行采用紧缩政策时，往往提高再贴现率或其他由中央银行所控制的基准利率。中央银行采用扩张政策时，又会降低再贴现率或其他基准利率。（5）社会再生产状况是影响利息率的决定因素。借贷资本的供求状况不是由借贷双方的主观愿望决定的，而是由社会再生产状况决定的。（6）国际收支状况：凯恩斯人为利率是由人们的“流动性偏好”即货币需求与货币供给共同决定的。 0利率平均利润率 利率的高低是由平均利润率决定的。4、利率的种类：按利率的决定主体不同划分市场利率:是指由资金供求关系和风险收益等因素决定的利率。官方利率:是指由货币管理当局确定的利率。公定利率:是指由金融机构或行业公民、协会，按协商的办法所确定的利率。按资金借贷关系 存续期内利率水平是不变动来划分固定利率：是指在整个借贷期限内，利率水平保持不变的利率。浮动利率：是指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变化而定期变动的利率。按利率水平是否剔除通货膨胀因素来划分名义利率：是指没有剔除通货膨胀因素的利率。实际利率=名义利率-通货膨胀率实际利率: 是指剔除通货膨胀因素的利率。 实际利率=名义利率-物价变动率（CPI） 影响利率因素：平均利润率 借贷资金的供求关系：当借贷资金供大于求时，利率水平会下降，当借贷资金供不应求是，利率水平会提高，甚至高于平均利率水平 预期通货膨胀率：当预期通货膨胀率提高，债权人会提高贷款利率，反之，则下调 中央银行货币政策 社会再生产状况是影响利息率的决定因素 国际收支状况 除此之外，一国的汇率，借贷期限长短，借贷风险大小，国际利率水平高低，一国经济开放程度，对该国国内利率产生重要影响。第四章 金融体系及其变革1、金融体系：指金融要素的安排及其动态关联的系统，是由金融制度、金融工具、金融机构、金融市场、金融调控机制等构成的支持社会组织正常运转的资金集中与分配的系统，该系统运转的优劣决定着一定组织功能的发挥。2、金融体系的构成：金融制度 金融机构 金融市场 金融工具 金融调控机制3、金融体系的两种模式： 市场主导型：以美、英为代表 银行主导型：以法、徳、日、中为代表，以间接融资为主，直接融资为辅4、我国金融机构体系的发展和演变（论述题）第五章 商业银行商业银行：是以盈利为目的，吸收公众存款、发放贷款、办理结算等讹误的金融机构。商业银行性质:以追求利润为目标，以经营金融资产和负责为对象的综合性多功能的金融企业。职能：信用中介、支付中介、信用创造、金融服务、调控经济。1、商业银行的业务：负债业务、资产业务、中间业务2、商业银行的业务经营原则：安全性、流动性、盈利性 安全性：指商业银行在业务经营中应该尽量避免各种不确定因素的影响，保证自己安全和稳健经营 流动性：指商业银行在资产负债不受损失的条件下，能够随时应付客户提现和满足客户必要的贷款能力 盈利性：指商业银行运营资金为其获取利润能力。3、商业银行的债务业务： （一）自有资本：是银行拥有的永久归银行支配使用的资金，代表找对商业银行的所有权。包括股本、资本盈余、公积金、未分配利润、风险准备金。自有资本占10%以下，是吸收外来资本的基础和保障。 作用：提供银行经营资金的来源 是银行获得营业执照的最低的法定成本 能够提高银行承受非预期损失的能力 能够促进银行业务的发展 （二）存款业务：是商业银行对存款客户的一种负债，是负债业务的主要内容，一般按期限可分为活期存款、定期存款和储蓄存款。 活期存款：指不规定存款期限，客户可以随存随取，银行有义务随时兑付的存款，是银行的传统业务 定期存款：是存款客户与银行事先约定的期限，并支付较高的利息的存款形式，这种存款要求到期才能支付本金和利息。 储蓄存款：针对个人积蓄货币和取得利息收入而开办的一种存款形式，可分为活期存款和定期存款。 （三）其他负债业务： 向中央银行借款：基本形式分为再贴现和再贷款 同行拆借：指商业银行之间以及商业银行与其他金融机构之间的短期资金融通形式：a、银行同业拆借 b、抵押贷款 c、转贴现借款 d、回购协议 发行资本债券：银行向债权人发行的承认到期还本、付息的债务证券 国际金融市场借款 特点：交易量来源充足、流动性强，借款手续简便、借款利率较高4、商业银行的资产业务：现金资产、放款业务、投资业务、贴现业务 资产业务：是商业银行将通过支付债务业务所形成的货币资金加以运用的业务，是商业银行获得收益的主要途径。 （一）现金资产：（库存现金、在中央银行的存款、同行存款、在途资金）是商业银行资产中最具流动性的部分，它是银行为应付客户提取而形成的，基本上不给银行带来直接收益，法律对其持有量也有严格规定。 库存现金：为了应付客户提款和银行自身日常开支，保留30%左右 法定存款准备金：有中央银行控制，准备金率，我国为14.5% 存入同行的活期存款：为了结算方便 （二）放款业务：放款又称贷款，是指银行将其所吸收的资金，按一定的利率贷放给客户，并约其归还的业务。 按贷款的保证程度，可分为担保贷款和信用贷款 a、担保贷款又因担保形式不同分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款 b、信用贷款 按贷款用途，可以分为工商业贷款，不动产贷款、消费者贷款、投资贷款 a、工商业贷款是发诶工商业的贷款 b、不动产贷款是对土地开发、住宅公寓、厂房建筑、大型设施购置等项目所提供的贷款 c、消费者贷款是对以消费为目的的借款人发放的贷款 d、投资贷款是一种向投资者提供信用 按贷款的偿还方式，分为一次还清贷款和分期偿还贷款 按我国商业银行传统体制和习惯设置的贷款种类有流动资金贷款、固定资产贷款和外汇贷款 （三）投资业务：商业银行用其资金在公开市场上购买有价证券或者投资于其他实物资产的活动 （四）贴现业务：指票据持有人在需要资金时，将其持有的未到期的票据转让给银行，银行在扣除从贴现日起至票据到期日止的利息以后，将余额以现款付给客户，或转入期货器账户的业务。 向客户收取的利息叫贴息或者折扣，贴息与票据面额之比为贴现率。 未到期票据贴现付款额计算公式为：贴现付款额=票据面额*（1-贴现率*未到期天数/360）5、商业银行的中间业务：指银行把运用或者较少运用自己的资产，以中间人的身份代替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。 阶段业务：指商业银行通过提供结算工具，如本票、汇票、支票等，为收付双方完成货币收付、划账行为的业务。 委托代理业务：指商业银行接受单位或个人委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事项的业务。传统的中间业务包括汇总结算、票据承兑、代理收付、代客理财、信托租赁以及国际业务中的信用证代课买卖外汇等。6、商业银行的存款创造原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。派生存款：是相对于原始存款而言的，它是以原值存款为基础，通过贷款、贴现或投资等资产活动，创造出来的超过原始存款的存款。二者区别: 原始存款是中央银行创造的货币，是中央银行发行的现金转化而来的存款货币派生存款是商业银行创造的货币，是商业银行的资产经营活动现金转化为原始存款时，只是货币形式发生了变化，而货币供给是不会增加的，贷款和投资转化为派生存款时，会使货币供给量增加。7、商业银行的营管理 （一）资产管理理论：是以商业银行资产的流动性为重点的传统管理方法。基本思想：负债是资产的既成前提，资产规模受负债规模的制约。3个阶段：商业贷款理论、可转化理论、预期收入理论。 商业贷款理论：短期性、周期性、自偿性 缺陷：没有考虑商品经济发展对商品信贷的需求，只对商品部分发放；商品流通有一定的自偿性，在正常情况下可保证，非正常情况下，不能保证。 可转换理论：保持资产流动性理论，流动性理解为有足够的随时可变现的资产 缺陷：在于正常时期可保证可转换，非正常时期不能保证可转化 预期收入理论：产生于20世纪40年代末关于资产选择的理论，贷款不能自动清偿；自动清偿，是以未来的预期收入为基础。如果未来预期收入可靠，即便是长期放款，也有流动性。如果未来预期收入不可靠，即便是短期放款，也有风险。 缺陷：未来预期收入不可能做到完全准确，特别是中长期的 （二）负债管理理论：由被动型的负债方式转变为主动型的负债方式，是经营理念的一大转变。从前是由存款多少就发放多少贷款，现在是由贷款的需求来组织存款。 缺陷：银行的融资成本增加，银行的经营风险增加 （三）资产负债管理理论：基本思想是从资产和负债两方面综合考虑。对照分析，根据银行经营环境的变化，协调各种不同资产和负债的利率，期限风险和流动性等方面搭配，做出最优化的资产负债组合，以满足盈利性、安全性、和流动性的要求。 优点：解决流动性问题 解决利差问题 解决敏感性问题 解决期货套做问题第六章 中央银行1、中央银行：是国家为实现宏观经济目标，保证国家货币政策的正确制定和执行，防范与化解金融风险，维护金融秩序稳定而设立的特殊金融管理机构。它是现代金融业发展的产物，是一国金融体系的核心，为全社会货币、信用协调发挥重要作用。2、中央银行职能 （一）发行的职能：是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。 （二）银行的银行： 业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门 央行与其他业务对象之间的业务往来仍具有央行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征 央行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者 表现在：集中存款准备金 充当商业银行等金融机构的“最后贷款人” 组织、参与和管理全国的清算 央行的作用：调节货币流通，稳定金融 调节经济结构，促进经济发展 集中清算，加速资金周转 促进国际金融联合，推动国际经济发展（三）政府的银行：是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代表国库收支以及为国家提供各种金融服务。 职能表现为：代理国库 代理政府债券的发行 向政府融通资金 为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备 代表政府参加国际金融组织和各项国际金融活动 制定和实施货币政策 对金融业实施金融监督管理 为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息第七章 金融市场1、金融市场的含义：是融通资金的场所，包括通过各类金融机构及个人所实现的资金借贷活动，其中对各种有价证券进行的交易。 （一）是资金融通的场所 （二）包括有形市场和无形市场两种。无形市场为主，无形市场通过网络完成交易。 （三）广义和狭义之分：广义：所有资金融领域 狭义：只包括证券市场的买卖 （四）金融市场的融资活动：直接融资，间接融资2、金融市场的构成要素： 市场参与者：参与金融市场交易活动而形成的买卖双方的经济单位。 a、企业：金融市场运行的基础，也是整个经济生活的中心 b、金融机构 c、政府：资金需求者 d、个人：资金供应者 e、中央银行：国家管理金融事业的中心机构 金融工具：金融市场上买卖交易的对象 交易价格：反映的是在一定时期内转让货币资金使用权的报酬 组织形式：金融市场的交易主体在进行交易时所采用方式 a、交易所交易 b、柜台交易 c、场外交易 市场管理3、金融市场的类型： 按照金融交易的期限划分为，货币市场和资本市场 按照资金融通方式分为，直接融资市场和间接融资市场 按照金融工具成交后是否立即交割划分为，现货市场和期货市场 按照金融机构的流通状态划分为，发行市场和流通市场 按照金融交易的市场和空间划分为，有形市场和无形市场 国内金融市场和国际金融市场分为，国内金融市场和国际金融市场4、金融市场的功能：调剂资金 增加社会资金积累的功能 降低信息成本 分散与转移风险 发现价格5、金融市场主体的分类：（1）基于自身特性的金融市场主体的分类：非金融中介的市场主体：政府、企业、个人金融中介的市场主体：存款性金融机构（商业银行、储蓄、信用合作社）、非存款型金融机构（保险公司、证券、基金公司）（2）基于金融活动自身的特点：筹资者 投资者套期保值者 套利者监管者6、货币市场：又称短期金融市场，是实现短期资金通融的市场，主要从事1年以内的短期资金的借贷活动，主要包括同业拆借市场、票据贴现市场、大额可转让定期存单市场、回购协议市场和国库券。7、货币市场的一般特征（与资本市场有哪些不同）： 货币市场的金融工具期限短，安全性，流动性强 功能：融通短期资金 货币市场是资金批发市场 功能：优化经济主体的资产结构 货币市场是不断创新的市场 功能：超能改造准货币货币市场的金融工具具有货币属性功能：为中央银行实施货币政策通过了平台和传导途径。 8、资本市场：是指金融工具期限在1年以上的长期金融市场资本市场的作用：是满足中长期的投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要。资本市场的特点：这类金融工具偿还期长、流动性较低，故而风险较大。单可以为持有 者带来较高的收益。9、 资本市场特征： 交易工具期限长，至少一年以上，最长可达数十年 交易的主要目的是解决长期投资性资金的供求矛盾，充实固定资产 融资数量大，以满足长期投资项目需要 资本市场金融工具既包括债务性工具也包括股权性工具 资本市场的金融工具与短期金融工具相比较，收益高，风险大，流动性差10、货币市场中银行同业拆借市场： 同行拆借市场：具有法人资格的金融机构及经济法人授权的非法人金融机构之间为调剂短期资金余额而互相融资的市场。 同行拆借市场有银行同业拆借市场和短期拆借市场两种类型： 成因：直接原因，中央银行的存款准备金制度的实施 特点：a、只允许经批准的金融机构进入市场 b、融资期限短，最常见的是隔夜拆借，目前甚至出现日内拆借，一般最长不超过一年 c、交易金融较大，而且不需要承担或者抵押，完全凭信交易 d、交易手续简便，一般通过电话洽谈 e、利率由双方协商决定，随行就市 发展状况11、票据市场：各类票据发行、流通及转让的场所，它是货币市场中历史最悠久的融资工具之一。 包括：商业票据的承兑市场和贴现市场。12、股票：只股份公司发行的表示其股东按持有份额享受权益和承担义务的可转让的凭证。 性质：（1）无期性（2）权责性（3）流动性 (4）风险性（5）收益性（6）有限清偿责任种类：股票持有者分为国家股、法人股、个人股 按股东的权利分为普通股、优先股及两者的混合等多种 股票按票面形式克分为有面额、无面额及有记名、无记名四种 按享投票权益可分为单权、多权及无权三种 按发行范围可分为A服、B股、H股和F股四种。 优先股优先方面： 股息分配优先，而且是固定的，相当于债券 剩余资产分配优先 风险介于普通股和债券之间。13、股票的流通市场：股票流通市场是已经发行的股票按时价进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分，由于是建立在发行市场基础上，因为又称为二级市场。第十章 货币政策1货币政策目标：稳定物价经济增长充分就业国际收支平衡2、货币政策的工具：（1）一般性政策工具：再贴现政策存款准备金政策公开市场政策（2） 选择性政策工具： 消费者信用控制 证券市场公职 不动产信用控制 优惠率 预缴进口保证金 道义劝告货币银行学重点难点复习资料一、名词解释1、价值尺度货币的基本职能之一。是指货币在表现和衡量一切商品价值时所发挥的职能。2、 流通手段货币的基本职能之一。即货币在商品流通中充当交换的媒介。3、支付手段当货币不是用作交换的媒介，而是作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，执行支付手段职能。4、贮藏手段是指货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。5、通货膨胀是指由于货币供应过多，引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。6、无限法偿有限法偿的对称。是指本位货币具有无限的支付能力，既法律上赋予它流通的权力，不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝收受。7、有限法偿无限法偿的对称。是指辅币具有有限的支付能力，即每次支付超过一定的限额，对方有权拒绝收受。8、商业信用工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。9、 银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。10、原始存款一般是指商业银行（或专业银行）接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款。它是商业银行从事资产业务的基础。11、派生存款又称衍生存款，是指商业银行发放贷款、办理贴现或投资业务等引申而来的存款。它是相对于原始存款的一个范畴。12、直接融资间接融资的对称。是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。13、间接融资直接融资的对称。是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。14、直接标价法是指用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币的汇率表示方法。15、间接标价法是指用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率表示方法。16、基础货币是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和。17、国家信用是指以国家为一方的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信用。18、货币乘数是指在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数。19、金融工具是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。20、经济货币化指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。21、格雷欣法则在双本位制下，虽然金银之间规定了法定比价，但市场价格高于法定价格的金属货币就会从流通中退出来进入贮藏或输出国外；而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能，产生“劣币驱逐良币”的现象.22、实际货币需求实际货币需求是指名义货币需求在扣除了通货膨胀因素之后的实际货币购买力，它等于名义需求除以物价水平，即Md/P。23、公开市场业务公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以次来调节市场货币量的政策行为。24、货币制度货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简称币制。25、提现率现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。26、金融资产指单位或个人拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利。27、跨国中央银行制度是指由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。28、准中央银行制度是指在一些国家或地区，并无通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。29、金融创新是指金融业内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。30、 利息是借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬。31、利息率简称利率，是指一定时期内利息额同贷出资本的比率。32、货币市场资本市场的对称。是指以一年以内的票据和有价证券为交易工具进行短期资金融通的市场。33、资本市场货币市场的对称。是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。34、商业票据是指由企业签发的以商品交易为基础的短期无担保债务凭证。35、股票是股份公司发给出资者作为投资入股的证书和索取股息红利的凭证。36、 证券行市是指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格。37、 股票价格指数即反映股票行市变动的价格平均数。38、证券收益率是指购买证券所能带来的收益额同本金之间的比率。39、汇率又称汇价，外汇牌价或外汇行市，即两种货币的兑换比率、买卖的价格。它是两国货币的相对比价。40、货币均衡是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。若以M表示货币需求量，以M表示货币供给量，货币均衡则可表示为：M= M二、简答题1、 货币有哪些主要职能？货币的基本职能是什么？（1）货币有五种主要职能，即价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。(2)价值尺度和流通手段是货币的基本职能。2、 影响货币均衡实现的主要因素有哪些？（1）中央银行的调控手段。（2）国家财政收支状况（3）生产部门结构是否合理。（4）国际收支是否基本平衡。3、货币市场有哪些主要特点？（1）交易期限短（2）交易的目的是解决短期资金周转的需要。（3）所交易的金融工具有较强的货币性。4、商业银行负债业务主要包括哪些内容？存款负债；其他负债；自有资本。5、发展中国家货币金融发展的特征是什么？（1）货币化程度低下。（2）金融发展呈现二元结构。（3）金融市场落后。（4）政府对金融业实行严格管制。6、利率在经济中有何作用？在宏观经济方面：（1）利率能够调节社会资本供给。（2）利率可以调节投资。（3）利率可以调节社会总供求。在微观经济方面：(1)利率可以促使企业加强经济核算，提高经济效益。 (2)利率可以影响个人的经济行为。7、二十世纪70年代以来，西方国家金融机构的发展出现了哪些趋势？（1）业务上不断创新，并向综合化方向发展。（2）建立跨国银行，推动国际化进程。（3）遵循巴塞尔协议，重组资本结构和经营结构。4）兼并成为商业银行调整的有效手段（5）分业经营转向综合性经营，形成更大的大型复合型金融机构。8、西方国家存款保险制度的组织形式有哪几种？（1）由政府出面建立存款保险机构。（2）由政府与银行界共同建立存款保险机构。（3）在政府支持下，由银行同业联合建立存款保险制度。9、如何理解通货膨胀的经济含义？通货膨胀是指由于货币供应过多而引起货币贬值、物价上涨的货币现象。理解通货膨胀的经济含义，应主要把握以下几点：（1）通货膨胀与纸币流通相联系。（2）通货膨胀与物价相联。 (3) 通货膨胀与物价总水平相联。（4）通货膨胀与物价的持续上涨相联。10、什么是股票价格指数？如何编制股票价格指数？（1）股票价格指数是反映股票行市变动的价格平均数。（2）股票价格指数的编制与商品物价指数的编制方法基本相同，即先选定若干有代表性的股票作样本，再选定某一合适的年份为基期，并以基期的样本股票价格为100，然后用报告期样本股票的价格与基期作比较，就是报告期的股票价格指数。11、何为货币政策中介指标？如何选定货币政策中介指标？（1）货币政策中介指标是指为实现货币政策目标而选定的中介性或传导性金融变量。（2）货币政策中介目标的选取有三个标准，即可测性、可控性和相关性。12、货币政策传导机制一般包括哪些环节？应包括以下三个基本环节：（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场。（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体。（3）从非金融部门等经济行为主体到社会各经济变量。13、商业银行有哪些主要职能？1）充当信用中介。（2）将社会个阶层的货币收入和积蓄转化为资本。（3）创造信用流通工具。（4）充当支付中介。14、确定国际储备的适度规模时，应主要考虑哪些因（1）持有国际储备的机会成本。（2）经济发展目标及经济开放程度。（3）中央银行调节国际收支的能力。（4）中央银行拥有的储备之外的国际清偿能力。（5）汇率制度和汇率政策选择。（6）未偿还外债总额及偿还期特点等。15、银行在经营过程中面临着哪些特殊风险？信用风险。（2）来自资产与负债失衡的风险（3）来自公众信任的风险。（4）竞争的风险。16、资本市场有哪些特点？（1）资本市场交易的金融工具期限长。（2）交易的目的主要是为解决长期投资性资本需求。（3）资金借贷量大。（4）交易工具收益较大而流动性差，有一定的风险性和投机性。17、如何认识银行信用与商业信用之间的关系？（1）商业信用始终是信用制度的基础。（2）只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。（3）银行信用的出现又使商业信用进一步完善。（4）商业信用与银行信用各具特点，各有其独特的作用，二者之间相互促进，不能彼此替代。18、一般性货币政策工具主要有哪些？（1）法定存款准备率。（2）再贴现政策。（3）公开市场业务。 第一章 货币与货币制度三、名词解释题30电子货币(2010-10)30电子货币是指由计算机系统储存和处理的存款货币。27电子货币(2011-01)27电子货币是指由计算机系统储存和处理的存款货币，是由现代商品货币经济高度发达，特别是人类进入信息社会的产物，但存款货币的性质并未改变。27.货币制度(2012-01)27.货币制度是一国在历史上形成的并由国家以法律形式规定的货币流通的组织和管理形式。它是一国经济制度和市场经济体制的重要构成部分。六、论述题37试述不兑现的信用货币制度的特征及其影响。 (2011-01)37不兑现的信用货币制度的特征包括：（1）割断了银行券与黄金的直接联系，黄金退出流通并被宣布为普通商品；（2）银行券和纸币一样由国家规定强制流通，成为无限法偿的通货；（2分）（3）银行券通过信用渠道投入流通领域，银行通过存款活动投放和回笼货币；（2分）（4）在不兑现银行券流通制度下，非现金流通成为货币流通的主体。（2分）不兑现的信用货币制度的影响为：（1）不兑现的信用货币制度标志着商品货币经济的发展突破了金属货币，特别是贵金属货币材料的束缚而进入货币符号的时代；（3分）（2）不兑现的信用货币制度隐伏着货币制度的稳定性日益丧失的危险，不兑现纸币制度的实施，有可能使过多的价值符号充斥流通界而使其泛滥，或为通货膨胀的条件。（3分）第二章 信用三、名词解释题26实际利率（2010-01）26、实际利率是指在物价不变、货币购买力不变条件下的利率，是在通货膨胀情况下剔除通货膨胀因素后的利率。在数值上，实际利率=（1名义利率）（1通货膨胀率）1。29消费信用(2010-10)29消费信用是由企业、银行等金融机构向消费者个人提供用于生活消费的信用。四、计算题31一笔贷款本金为1000元，贷款利率为年息10%，期限为2年，分期付息，到期一次还本。如果利息转换期为1年，每年付息一次，试计算该笔贷款的本利和。(2011-01)31本利和为：五、简答题32简述银行信用与商业信用的区别。（2010-01）32（1）贷出对象不同：商业信用所贷出的是商品资本，该资本还没有从产业资本循环中分离出来；而银行信用所贷出的是货币资本，该资本已经从产业资本中分离出来成为了独立的资本形态。（2）参与人不同：商业信用的债权、债务方都是职能资本家，而银行信用的债权人是货币资本家，债务人是职能资本家。（3）使用的领域不同：商业信用中所提供的商品一般用于生产或销售；而随着银行业务范围的扩张，银行信贷资金不再仅仅用于直接生产和商品销售业务。32.简述划分信用的主要标准。(2012-01)32.划分各种信用形式的主要标准有三个：（1）当事人，即债权人和债务人是谁；（2分）（2）经济内容，即借用货币或商品的用途是什么；（2分）（3）采取什么形态。（2分）第三章 外汇与汇率五、简答题35简述汇率的标价方法。(2010-10)35（1）直接标价法。是以一定单位的外国货币为标准，用折算成若干本国货币的数量来表示汇率的标价法，又称为“应付标价法”。（3分）（2）间接标价法。是以一定单位的本国货币为标准，用折算成多少外国货币来表示汇率的标价法，又称“应收标价法”。（3分）36简述国家干预汇率的措施。(2011-01)36（1）贴现政策，即通过贴现率的调高和调低，影响资本的流入或流出，从而导致汇率的变动；（2分）（2）外汇政策，主要是国家或金融当局直接在外汇市场买卖外汇，从而调节汇率；（2分）（3）外汇管制，指政府通过直接控制或分配外汇供求，以便维持汇率。（2分）第四章 金融市场三、名词解释题28外汇市场(2010-10)28外汇市场是指经营外币和外币计价的票据等有价证券买卖的市场。26回购协议(2011-01)26回购协议是将同一份内容的资产卖出去再买进的合约。30欧洲货币(2011-01)30欧洲货币是指在原发行国领土之外流通、交换、存放、借贷和投资的货币。在这里，“欧洲”指的的是境外、非本国的意思。四、计算题31某企业持有一张9个月后到期的l年期汇票，面额为5000元，到银行请求贴现，该票据的贴现率为3，请计算贴现利息和贴现金额。(2010-10)贴现利息为：500*3%*9/12=112.5(元) （3分）贴现金额为：5000-112.5=4887.5（元） （2分）五、简答题33简述金融市场的组织形式有哪些？（2010-01）33金融市场组织形式是指进行金融交易采用的方式，主要有三种：（1）在固定场所有组织、有制度、集中地进行交易的方式，比如交易所交易方式。（2）分散交易方式：如店头交易方式，是分散在各金融机构柜台上进行的交易；（3）场外交易方式：既没有固定场所，也不进行直接接触，而是借助于通讯手段完成金融交易。简述公募与私募的区别。（2011-10）（1） 公募发行人公开向投资人推销证券。在公募发行中，发行人必须遵守有关实事全部公开的原则，提供各种财务报表及材料，以供投资人决策时参考。（2）私募指定发行人直接对特定的投资人销售证券。私募的发行范围小，一般以少数与发行人或经办人有密切关系的投资人为发行对象。（3分）第五章 货币需求三、名词解释题27剑桥方程式（2010-01）27剑桥方程式是由英国经济学家马歇尔创立，并由其学生庇古发展，若以Md表示货币需求，P表示物价水平，K表示以现金形式持有的资产比例，则剑桥方程式表示为Md=KPY。29.实际货币需求(2012-01)29.实际货币需求是指剔除物价变动的影响，以货币所实际对应的商品和劳务表示的货币需求，也就是指用国民生产总值平减指数平减后所表示的货币需求量。五、简答题34简述哪些因素决定了经济主体对货币需求量的大小？（2010-01）（1）居民一定时期的收入水平：收入水平高，需要的货币量就多，反之则反是；（2）企业经营规模及货币收支流量：两者大，货币需求量就大，否则就小。（3）利率高低：利率高，存款会增加，现金减少，企业贷款利率高，贷款需求减少，货币需求量减少；（4）价格对货币需求量产生影响：预期价格上涨，企业购买原材料的货币需求量大，居民购买消费品的货币需求量也大。35比较货币需求理论中价值论与数量论的区别。(2011-01)（1）价值论和数量论有关货币需要与需要量与其一贯倡导的货币性质、职能与作用的不同观点是一脉相承的，数量论只谈价格，不谈价值；（2分）（2）研究的领域不同。价值论着重研究货币需求的总体性和规律性，数量论主要从微观角度，从主体行为对货币的保存以及保存货币如何支配更为有利而进行研究的；（2分）（3）研究出发点不同。价值论是在研究商品流通与货币流通两者相互依存、相互制约的前提下的量的比例关系，旨在研究其客观规律，数量论主要是对个人需求的分析，更多注意了心理因素。（2分）36.简述决定经济主体对货币需求量的因素。(2012-01)（1）居民一定时期的收入水平。货币需求与收入成正相关关系。（1分）（2）企业经营规模及货币收支流量。两者大，货币需求量就大，否则就小。（1分）（3）利率高低。利率高，存款会增加，现金减少，企业贷款利率高，贷款需求减少，货币需求量也会减少。（2分）（4）价格对货币需求量也有影响。预期价格上涨，企业购买原材料的货币需求量大，居民购买消费品的货币需求量也大。（2分）第六章 货币供给三、名词解释题27实际货币供给(2010-10)27实际货币供给指与一般物价指数平减后所得的货币供给，也就是剔除物价上涨因素而表现出来的货币所能购买的商品和劳务总额。28准货币(2011-01)28准货币，又叫亚货币或者近似货币，是指定期存款和政府债券。29基础货币(2011-01)29基础货币是能够派生出信用货币的货币，包括商业银行在中央银行的法定存款准备金和流通中的现金。30.货币供给的内生性(2012-01)30.货币供给的内生性是指货币供给难以由货币当局直接控制，而主要决定于整个金融体系，包括银行与非银行机构在内的社会经济各部门的共同活动。四、计算题31.已知某年基础货币为2000，法定存款准备金率为10%，现金漏损率为20