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第1章能力训练参考答案：一、选择题1.B 2. D 3.A 4. B 5. A 6.A 7. D 8. B 9. ACDE 10. BCD二、名称解释货币：货币是由国家法律规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的物品。 一般等价物：实物货币：实物货币是指作为货币的价值与作为普通商品的价值相等的货币。实物货币是货币最原始、最朴素的形式。它本身既作为商品，同时又作为货币在充当交换媒介。代用货币： 是黄金等贵金属货币的替代品，代替黄金等贵金属发挥货币的职能。代用货币本身的价值低于它作为货币的价值。货币层次： 各国中央银行在确定货币供给的统计口径时，以金融资产流动性的大小作为标准，并根据自身政策目的的特点和需要，划分为不同的货币层次。货币层次的划分有利于中央银行进行宏观经济运行监测和货币政策操作。 货币制度： 是一个国家以法律形式确定的货币流通准则和规范。在内容上包括：规定本位货币和辅币的材料；确定货币单位；规定货币的发行程序和流通办法；确定发行准备和货币的对外联系。 本位货币：是一国货币制度规定的标准货币。其特点是具有无限法偿的能力，即用它作为流通手段和支付手段，债权人不能拒绝接受。而非本位货币不具有这种能力。三、问答题1货币的基本职能有哪些？在发达的商品经济中，货币具有价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段和世界货币五种职能。2什么是劣币驱逐良币？（1）劣币是指其作为货币的价值高于其作为普通商品的价值的货币。（2）良币是作为货币的价值和其作为普通价值相等的货币。（3）在两种货币可以自由铸造，自由兑换，自由熔化，自由输出入的情况下，作为货币价值高于其作为普通商品价值的货币商品就会被人们纷纷铸造为货币，而作为货币价值与普通价值相等的货币商品就会被人们熔化、输出而被储藏起来从而退出流通。3什么是“跛行本位制”（1）“跛行本位”是金银双本位制的一种演变形式。其背景是由于世界白银供应激增，市场银价下跌，使得实行复本位制的国家银币充斥流通，金币减少。（2）跛行本位的特点是金币可以自由铸造和熔化，银币不能自由铸造自由熔化，将银币的铸造权收归政府以保持金银币比价的稳定。4简述金本位制的特点。金本位制是以黄金为本位货币的一种货币制度。在金本位制下，每单位的货币价值等于若干重量的金属，不同国家之间的汇率由他们各自货币的含金量之比来决定。按兑换黄金方式的不同，金本位制又可分为：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。其中金币本位是最典型的形式。五、案例分析香烟之所以会成为战俘营中流行的“货币”，是和它自身的特点分不开的。它容易标准化，而且具有可分性，同时也不易变质。这些正是和作为“货币”的要求相一致的。当然，并不是所有的战俘都吸烟，但是，只要香烟成了一种通用的交易媒介，用它可以换到自己想要的东西，自己吸不吸烟又有什么关系呢？我们现在愿意接受别人付给我们的钞票，也并不是因为我们对这些钞票本身有什么偏好，而仅仅是因为我们相信，当我们用它来买东西时，别人也愿意接受。第2章能力训练答案一、多项选择题1.按信用对象不同，消费信用可划分为( AB )A.卖方信用 B.买方信用 C.住宅信用 D.耐用消费品信用2.信用的功能主要包括（ ABCD ）A.资金配置功能 B.信用创造功能 C.信息传播功能 D.宏观调控功能3.信用构成的要素主要有（ ABCDE ）A、信用关系主体 B、信用条件 C、信用标的D、信用载体 E、制度规则体系4.信用评级的作用有（ ABCD ）A.降低投资人搜寻信息的成本，保护投资者利益 B.降低融资企业资金成本，有助于企业改善经营管理 C.提高金融管理效率，有助于保持资本市场的秩序稳定 D.增进市场效率5.信用评级按照评估对象来分，可以分为（ ABD ）A、企业信用评级B、证券信用评级C、项目信用评级D、国家主权信用评级6.影响利率的主要因素包括（ ABCDE ） A.社会平均利润率水平 B.市场资金的供求状况 C.预期通货膨胀率 D.经济周期的变化 E.政策和制度因素7.利率的上升会引起（ AE ）A.储蓄增加 B.投资增加 C.消费增加 D.本国资金外流 E本币升值8.凯恩斯把引起流动偏好的动机划分为（ ABC ）A. 交易动机 B. 预防动机 C. 投机动机 D.以上都不对9.模型反映了（ AB ）的均衡A.商品市场 B. 货币市场 C. 商品市场和货币市场同时 D.以上都不对二、名称解释1.信用:信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡与转移。2.信用形式：信用形式可以从不同角度进行划分。从信用过程来划分，可分为直接信用和间接信用；从地域划分，可分为国内信用和国际信用；从源头来看，可分为内源融资和外源融资；从信用主体划分，可分为商业信用、国家信用、银行信用、消费信用、国际信用等。3.商业信用：（Commercial Credit）是指企业之间进行商品往来时发生的信用，其主要方式是预付、赊购、赊销和分期付款，相应的信用工具是商业票据。4.银行信用：(Bank Credit)是指通过各类金融中介机构，将货币转化为借贷资本，进行社会化资金分配的信用形式，其典型方式就是商业银行的存贷款业务。5.国家信用：国家信用是指国家及其机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。6.消费信用：(Consumer Credit)是商业企业、银行和其他金融机构利用赊销和分期付款等方式推销耐用消费品或房屋等商品时，对消费者提供的信用。7.国际信用：(International Credit)是一种国际间的借贷关系。8.信用工具：（Credit Instrument）又称金融工具，是具备法律效力的、代表所有权或债权并据以享受相应权益的书面凭证，必须具有规范性、可接受性和一定的转让性。9.信用评级：（Credit Rating）是对债券或债券发行人的信用强度进行评估的程序与结果。更狭义地说，信用评级是由公正客观而专业的信用评级机构对信用强度进行评估的程序与结果。10.名义利率：是不剔除通货膨胀因素对货币购买力影响，直接计算资金借贷利息与本金之比。11.现值：是指一笔未来获取的资金按规定的折现率，折算成现在或指定起始日期的数值。12.终值：是指一笔现有的资金按规定折现率，换算至将来某个指定日期的数值。13.实际利率：实际利率是剔除预期通货膨胀对物价的影响，能够真实反映借款成本的利率。14.远期利率：是指未来某个时点开始进行资金借贷所执行的利率。15.基准利率：是指带动和影响其他利率的利率，也叫中心利率，是一国利率体系的核心，它的水平和变化决定其他各种利率的水平和变化。16.储蓄投资理论：即古典利率决定理论，该理论的主要倡导者为英国经济学家马歇尔、 奥地利经济学家庞巴维克和美国经济学家费雪。该理论认为，利率是一种价格，这一价格取决于资本的供给与需求，当资本的供求达到均衡时，就形成一个均衡的利率水平。17.模型：模型是由英国著名经济学家希克斯首创，后由美国的凯恩斯主义者汉森补充和发展而成的，它从商品市场和货币市场的全面均衡状态阐述了利率的决定机理。曲线是描述产品市场达到均衡（即投资等于储蓄）时，利率与国民收入之间关系的曲线；曲线是描述货币市场达到均衡（即货币需求等于货币供给）时，利率与国民收入之间关系的曲线。在曲线和曲线交点所确定的利率和国民收入就是均衡时的利率和收入水平，这时商品市场和货币市场同时实现均衡。从理论上讲，任何偏离点的情况都会导致经济的自发调整，都将产生向点逼近的压力，促使利率和收入在相互决定的过程中达到均衡。三、计算题1.某人进行一项投资，期限3年，利率为5%，三年后投资期满可以获得本金和利息共计5万元。问投资者当前应为这些投资支付多少资金？解：根据，得2. 银行的一年期存款利率为3.5%，在通胀率为4.5%的情况下，实际利率是多少？ 解：根据，得i=3. 在金融市场上，1年期的即期利率为4%，2年期的即期利率为4.5%，3年期的即期利率为5%。问第二年后的1年期远期利率是多少？ 解：，四、问答题1.信用形式主要有哪些？答：信用形式可以从不同角度进行划分。从信用过程来划分，可分为直接信用和间接信用；从地域划分，可分为国内信用和国际信用；从源头来看，可分为内源融资和外源融资；从信用主体划分，可分为商业信用、国家信用、银行信用、消费信用、国际信用等。2. 信用工具按期限长短如何分类？ 具体有哪些信用工具？ 答：（1）货币市场信用工具：票据、信用证、信用卡、国库券、大额可转让定期存单、货币市场基金单位；（2）资本市场工具：长期债券、股票、证券投资基金单位、外汇凭证、金融衍生工具。3. 信用评级的作用有哪些？ 答：（1）降低投资人搜寻信息的成本，保护投资者利益；（2）降低融资企业资金成本，有助于企业改善经营管理；（3）提高金融管理效率，有助于保持资本市场的秩序稳定；（4）增进市场效率。4.评级结果如何影响金融市场？ 答：（1）是产生不确定性；（2）债券常常被当作抵押品用于抵押再融资；（3）债券市场还有许多的金融衍生品，这些衍生品所需的品种都要求较高的债券评级， 现在债券评级下调，很多机构都会要求增补合约，提供更多的质押，这无形中又可能引起资本市场的流动性紧张；（4）债券价格甚至间接影响股市波动。5. 利率的在宏观经济中的作用主要有哪些？ 答：（1）利率能够调节社会资本的供给。（2）利率可以调节投资规模和结构。 （3）利率可以稳定物价，抑制通胀。（4）利率变动对汇率和国际收支的影响。6. 运用流动偏好理论和可贷资金理论解释经济繁荣时利率上升、经济衰退时利率下降的原因。答：（1）凯恩斯流动偏好理论认为货币供给是外生变量，由中央银行直接控制。货币需求是一个内生变量，取决于人们的流动偏好，所谓流动偏好就是喜欢以货币形式保持财富的愿望或动机。如果人们流动性偏好增强，愿意持有的货币量就会增加，当货币的需求量大于货币的供给量时利率上升；当货币需求量小于货币供给量时利率下降。因此当经济繁荣时，人们人们流动性偏好增强，人们愿意持有的货币量就会增加，而此时的货币需求量会大于货币的供给量，促使利率上升；反之可以解释经济衰退时利率下降的原因。（2）可贷资金理论将利息视作是借贷资金的代价，因此利率应当由可用于贷放的资金的供求来决定。可贷资金的需求包括两个部分，一是投资需求，它与利率呈反向变动关系；二是货币贮藏的需求，货币需求取决于贮藏成本的大小，人们因贮藏现金而丧失的利息收入构成贮藏成本。利率越高，贮藏成本越高，贮藏货币需求就越少，所以贮藏货币需求是利率的减函数。因此，当经济繁荣时，人们更愿意去增加投资支出，减少储蓄，可贷资金减少，因此促使利率上升；反之可以解释经济衰退时利率下降的原因。五、案例分析2009年6月30日，震惊美国的伯纳德莫道夫涉嫌执照“庞氏骗局”诈骗案终于尘埃落定：由于可能诈骗的金额高达1000多亿美元，这位现年71岁、制造美国历史上最大金融诈骗案的犯罪嫌疑人被纽约地方法院的法官判处150年监禁，并处1710亿美元的罚款。法院同时宣布没收莫道夫约8亿美元的个人全部财产及其夫人自称拥有的8000万美元资产，这其中包括莫道夫所拥有的位于曼哈顿的价值700万美金的公寓、在弗罗里达的1100万美元的房产和一艘220万美元的游艇等固定资产，这些固定资产将会被尽快拍卖。法官认定，莫道夫给投资者造成了至少数百亿美元的直接损失和更大的间接损失，因而被判入狱150年具有重大象征意义，将对那些有意从事此道的犯罪分子起到震慑作用。（资料来源：冯郁青.2008年12月18日.莫道夫惊天骗局追踪：知名金融机构何以落马. 第一财经日报.）讨论：1. 莫道夫所制造的“庞氏骗局”中是否存在信息不对称问题？ 答：这是一种有预谋的诈骗行业，当然不能算是信息不对称问题。2.如何判断一个融资活动是否为“庞氏骗局”？ 答：各种各样的“庞氏骗局”虽然五花八门，千变万化，但本质上都具有自“老祖宗”庞齐身上沿袭的一脉相承的共性特征。（1）低风险、高回报的反投资规律特征；（2）拆东墙、补西墙的资金腾挪回补特征；（3）投资诀窍的不可知和不可复制性；（4）投资的反周期性特征；（5）投资者结构的金字塔特征。有这些特征的融资活动即为“庞氏骗局”。只要有效识别这些共性，并注意多留一些心眼，记住“天下不会掉馅饼”的真理定能识别“庞氏骗局”。第3章能力训练参考答案：一、选择题1.BCD 2.AB 3.AC 4.ABCD 5.BCD 6.ABC 7.ABCD 8.ABD 9.CD 10.ABCD 二、名称解释金融市场：由各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及金融同业之间进行货币借贷所形成的供求关系和机制的总和。货币市场：短期资金融通市场，是期限在一年以内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。 资本市场：长期资金融通市场，是融资期限在一年以上中长期金融资产供求关系及运行机制的总和。 同业拆借市场：金融机构之间解决短期资金的余缺而相互调剂融通资金的市场。 汇票：由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的一种票据 贴现：持票人将没有到期的票据向银行或贴现公司出售以提前获取现金。 证券交易所：证券买卖双方公开进行交易的场所，是一个有组织、有固定地点、集中进行证券买卖的市场。 系统性风险：是指由某种影响全局性的因素所引起的投资收益的可能变动，这些因素会对所有证券的收益都带来影响，系统风险也称为不可分散风险，主要包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险。外汇市场：由外汇买卖的场所、方式、渠道和关系所构成的总和，是国际金融市场的重要组成部分。 回购协议交易：是交易双方在进行证券买卖的同时，对未来某一时刻将要进行的一笔方向相反的交易所达成的协议，即交易双方约定：在未来某一时刻，证券的出售者以协议约定的价格将证券从其交易对手手中买回的一种交易方式。 直接标价法：以某一固定数量的外国货币为计算标准(或计价货币)，以本国货币为计算单位(或折算货币)，反映一个固定单位的外国货币（1元、100元）相当于多少单位的本国货币，外汇汇率变动是通过本国货币数量的变动来表示的方法。 远期外汇交易：是相对于即期交易而言的，它是指在成交后按照远期合同的规定，约定在未来的某一营业日(通常不超过一年)以目前确定的汇率和数额进行交割清算的外汇交易。 掉期交易：在买入(或卖出)某种货币的同时，卖出(或买入)数量相等、交割期限不同的该种货币。 金融期货：交易所统一制定，规定在将来某个时间和地点，按照交易者以公开竞价方式所确定的价格，交易特定数量金融商品的标准化合约。 金融互换：金融互换是交易双方为避免或减轻利率与汇率风险，降低长期筹资成本，在一定时间内，交换一系列现金流的合约。 三、问答题1金融市场主要有哪些功能?（1）资金聚集功能（2）资金融通功能（3）资源配置功能（4）宏观调控的功能2.货币市场主要有哪些特点？（1）交易的金融工具期限短，可随时变现，有较强的货币性。（2）货币市场的交易目的主要是为了满足短期资金周转的需要。（3）风险程度较低，流动性高，价格不会发生剧烈的变动，风险较小。3.股票具有哪些基本特征？（1）收益性（2）永久性（3）参与性（4）流动性（5）风险性4.与证券交易所相比，场外交易市场的有什么不同之处？（1）没有集中固定的交易场所，是一个分散的无形市场（2)证券交易通常在证券经营机构之间或证券经营机构与投资者之间直接进行（3)成交价格可以由买卖双方以商议方式达成。（4)交易品种繁多，其中以未能在证券交易所上市的股票和债券为主（5)场外交易市场的管制比证券交易所宽松5.金融期货交易的基本特征主要有哪些？（1）金融期货交易是标准化合约的交易（2）金融期货交易采取公开竞价方式决定买卖价格；（3）金融期货交易实行会员制度（4）买卖双方在交割日到来之前可分别采取对冲交易以结清期货头寸，无须在到期时进行实物交割。6金融期货与金融期权有何不同？（1）期货合约双方的权利是对等的；期权合约只赋予买方权利，卖方只有接受买方的交易选择的义务。（2）期货合约是标准化合约；期权有场外交易和场内交易的区分。（3）期货交易中买卖双方所承担的盈亏风险对等；期权交易双方的盈亏风险是不对等。7.金融互换的作用是什么？（1）降低筹资成本或提高资产收益。（2）优化资产负债结构，转移和防范利率风险和外汇风险（3）逃避各类管制。四、计算题1.某银行计缴存款准备金日在中央银行的准备金存款为2000万元，应计缴的的各项存款余额为30000万元，法定存款准备金率为6%，该行将超准备头寸拆出，期限为7天，拆借市场利率为6.5%，其获得的利息收入是多少？（基础天数为365天）银行应缴的准备金：超额准备头寸：拆借利息收入：2.六个月期国库券（182天）的面值是1000元，市场贴现率是6.18%，其价格应是多少？假定贴现率不变，投资者持有90天的实际收益率是多少？国库券的发行价格：持有90天后的市场价格：持有90天的收益率：3.A进行90为期天的回购，以5的贴现率售出面值为100万美元的270天期国库券，回购利率是4.75，则回购协议的本金是多少？回购协议期满B从A得到的本金加利息是多少？回购协议的本金是：本金与利息合为：五、案例分析1.什么是认购权证？欧式权证与美式权证有何不同？认购权证是持有人有权利（而非义务）在某段期间内以预先约定的价格向发行人购买特定数量的标的证券。欧式期权的买者只能在期权到期日才能决定执行期权与否。美式期权则允许买者在期权到期前的任何时间选择是否执行期权。2.期权到期的回报为：（权证结算价格行权价）行权比例（5.60-4.50）100=110（元）股票的价格形成序号委托买入价数量（手）委托卖入价数量（手）13.8023.52523.7663.57133.6543.60243.6073.65653.5463.70663.753第4章 参考答案一、单项选择题1.B；2.A；3.C；4.D；5.D；6.A；7.D；8.C；9.B；10.C。二、多项选择题1.BCD；2. ABCD；3.ABD；4.ABCD；5.ABCD。三、名词解释1.全能银行是一种银行类型，它不仅经营银行业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。2.信托是“受人之托，代人理财”，以信任委托为基础、以货币资金和实物财产的经营管理为形式，融资和融物相结合的多边信用行为，是一种多边信用关系。3.基金管理公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理的公司。4.典当行，亦称当铺，是专门发放质押贷款的非正规边缘性金融机构，是以货币借贷为主和商品销售为辅的市场中介组织。5.金融租赁公司是专门经营租赁业务的公司。租赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。四、简答题1.间接融资的媒介主要通过各种负债业务活动集聚资金，然后在通过各种资产业务活动分配这些资金；直接融资的机构则主要是促成贷款人与借款人与借款人接上关系，而并非主要在接待双方之间进行资产负债的业务经营活动。2.(1)优点：存款保险解决的是公众信心问题，有效地抑制了银行挤兑现象和由此诱发的银行恐慌。(2)缺点：首先，存款保险加剧了道德风险，存款人不会针对银行的经营状况，通过提款的方式给银行施加压力，反而使银行不受约束，产生更大的风险。其次，存款保险会带来逆向选择的问题，即最想利用存款保险制度优点的银行正是那些最想进行风险活动的银行。第三，由于大银行倒闭的破坏力太大，监管当局不希望大银行倒闭，产生所谓“太大而不能倒闭”政策，导致大银行道德风险增加，从事高风险业务，增大了倒闭的可能性，对中小银行也是不公平的。3.商业银行与政策性银行的不同主要体现在三个方面：(1)基本来源不同政策性银行多由政府出资建立，业务上有政府相应部门领导。商业银行多采取股份制的形式，业务上自主经营、独立核算。(2)资金来源不同。政策性银行一般不接受存款，也不从民间借款。商业银行以存款作为主要的资金来源。(3)经营目的不同。政策性银行是为了支持某些部门的发展而专门成立的，不以盈利为目的，与相应的产业部门关系密切。商业银行以利润最大化为经营目的，业务范围广泛。4.(1)财产保险业务，具体包括财产损失保险、责任保险、信用保险等；(2)人身保险业务，具体包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等。5.(1)特点：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。(2)功能：投资基金具有多种投资功能，可以用来积累个人财富，可以作为价值储藏的工具， 同时也是一种追求高收益的手段。五、论述题1. 相同点：（1）都设立有中央银行及中央金融监管机构； （2）金融机构的主体都是商业银行和专业银行； （3）非银行金融机构都比较庞杂； （4）金融机构的设置不是固定不变的，而是随着金融体制的变革不断进行调整的。 2. 不同点：（1）中国人民银行隶属于政府，独立性较小，制定和执行货币政策都要服从于政府的经济发展目标； （2）中国的金融机构以国有制为主体； （3）中国作为金融机构体系主体的商业银行和专业银行数量相对不足； （4）中国政策性银行地位突出，但其业务运作机制的市场化改革仍在探索； （5）中国商业银行与投资银行仍实行严格的分业经营。 （6）中国的专业银行发展缓慢，国外较为普遍的房地产银行、为中小企业股务的银行和消费信贷机构，在中国都未建立； （7）中国的保险业比较落后，保险机构不多，特别是地方性保险机构有待发展，保险品种少，保险业总资产和保费收入与中国经济总体规模、人口规模相比较显得太小； （8）中国的金融法规尚不健全，由此造成了各类金融机构发展的不规范和无序竞争。六、案例分析发挥的功能有：(1)整合资金流与物流、信息流：使企业国内外经营信息与资金调拨能够集中进行。(2)提高资源配置效率：将非居民的闲置资金集中起来，形成存款，贷放给企业的境外机构。(3)降低交易费用：在涉外授信、股权收购、外贸方面提供金融服务，节省了企业之间因信息不对称造成的交易费用。(4)推动了企业组织的合理发展：有利于企业集团内部加强母公司与成员企业之间的资金联系，增强母公司的控制力，提高整个企业集团的运作效率。第5章 商业银行业务与管理答案 即问即答部分即问即答：5.1商业银行在经营过程中应该如何协调安全性、流动性和盈利性这三个原则？答：安全性、流动性和盈利性是商业银行经营过程应严格遵守的三项原则。从根本上讲三原则是统一的，它们共同保证经营活动正常进行，但在实践中“三原则”往往又是相互矛盾的。商业银行能同时满足“三原则”的要求，协调三者之间的关系也是商业银行经营的重要任务。协调三原则的相互关系,主要体现在资产业务和负债业务的经营管理过程。三者关系的协调策略可以概括为：在保证安全性和流动性的前提下，追求最大限度的利润。要真正做到“三性”的均衡和协调，可以从静态和动态两方面去考虑。5.2请阐释商业银行贷款业务的主要种类？答：第一大类是信用放款。信用放款，指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品的放款，是一种资本放款。包含普通贷款、备用贷款承诺、消费者放款和票据贴现放款。第二大类是.抵押放款。抵押贷款有以下几种类型：存货贷款、客帐贷款、证券贷款和不动产抵押贷款。第三大类是担保放款。担保放款，是指由经第三者出具保证书担保的放款。保证书是保证为借款人作贷款担保，与银行的契约性文件，其中规定了银行和保证人的权利和义务。5.4请说明几种主要存款的特征分别是什么？吸收存款（存款负债）可以分为以下几大类：1活期存款。活期存款是相对于定期存款而言的，是不需预先通知可随时提取或支付的存款。2定期存款。定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定期限的存款。3储蓄存款。储蓄存款是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户，储蓄存款又可分为活期和定期。4可转让定期存单（CDs）可转让定期存单存款是定期存款的一种主要形式，但与前述定期存款又有所区别。5.可转让支付命令存款账户（NOWs）。它实际上是一种不使用支票的支票账户，以支付命令书取代了支票。6.自动转帐服务存款账户(ATS)这一账户与可转让支付命令存款账户类似，是在电话转帐服务基础上发展而来。发展到自动转帐服务时，存户可以同时在银行开立两个账户：储蓄账户和活期存款账户。银行收到存户所开出的支票需要付款时，可随即将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上，自动转帐，即时支付支票上的款项。第6章能力训练部分一、单项选择题1.D ；2.A；3.C；4.C；5.D；6.A；7.B ；8.B；9.C；10.A二、名称解释1.流动性：所谓流动性，是指银行随时能够应付客户提款和满足客户借款需求的能力。银行的流动性包括两重含义：一是负债的流动性，即负债清偿的需求，也就是银行以较低的筹资成本，随时获得所需资金的能力；二是资产流动性，即资产不发生损失的情况下迅速变现的能力。2. 安全性：所谓安全性是指商业银行在资产负债经营过程免遭经营风险,保证资金安全的能力。安全性包括两个方面：一类是负债的安全，包括资本的安全、存款的安全、各项借入资金的安全等；另一类是资产的安全，包括现金资产、贷款资产和证券资产的安全等。3. 盈利性：盈利性是指商业银行获得利润的能力，它是商业银行经营目标的核心。商业银行盈利性原则是由其经济性质、经营特点所决定的。只有增加资本、扩大规模、增强信誉、才能提高其竞争力。4. 打包放款：打包贷款打包货款是指出口地银行为支持出口商按期履行合同、出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款。打包贷款是一种装船前短期融资，使出口商在自有资金不足的情况下仍然可以办理采购、备料、加工，顺利开展贸易。（课外）5. 代理融通：（Factoring ）又叫代收帐款或收买应收账款，是由商业银行或专业代理融通公司代顾客收取应收款项，并向顾客提供资金融通的一种业务方式。代理融通业务一般涉及三方面当事人，一是商业银行或经营代理融通业务的公司，二是出售应收账款、取得资金融通的工商企业，三是取得商业信用及赊欠工商企业货款的顾客。三者的关系是，工商企业对顾客赊销货物或劳务，然后把应收的赊销帐款转让给银行或代理融通公司，由后者向企业提供资金并到期向顾客收帐6. 信托：信托（Trust），可以从两方面考察，从委托人来说，信托是为自己或为第三者的利益，把自己的财产委托别人管理或处理的一种行为；从受托人来说，信托是受委托人的委托，为了受益人的利益，代为管理、营运或处理信托人托管财产的一种过程。广义的信托还包括代理业务，如受托代办有价证券的签证、发行、收回、掉换、转让、还本付息以及代客保管物品等。7. 贷款证券化 ：是指银行通过把缺乏流动性，但能够产生预期现金流的抵押贷款重新包装成有价证券在金融市场上出售，进而将不流动的资产转换为具有流动性，可以买卖的证券的一种融资方式。由于这类有价证券具有高流动性和低风险的特征，受到投资者的欢迎，银行得以通过这种方式迅速地收回抵押贷款的资金，加速资金周转、降低资产风险、调整资产结构，促进新业务领域和盈利渠道的开辟。 （类似与P132的资产证券化）8. 表内业务：就是指在资产负债表上反映的业务。表内业务包括资产业务和负债业务。资产业务反映了商业银行资金运用及对他人的债权，主要包括：现金资产、贷款、证券投资。负债业务是商业银行由于受信而承担的，以资产或资本偿付，用货币计量的债务，其代表的是商业银行对其债务人所承担的全部经济责任，主要包括的项目有：存款负债、借入负债、拆入款项或发行债券等。9. 表外业务是即“不列入资产负债表，而仅可能出现在财务报表脚注中的交易活动”。根据巴塞尔委员会所规定的广义的表外业务是指包括所有不在资产负债表中反映的一切业务。具体包括金融服务类表外业务和或有债权、或有债务类表外业务。狭义的表外业务则是指或有债权、或有债务类表外业务。金融服务类表外业务是指那些只能为银行带来服务性收入而不会影响银行表内业务质量的业务。主要包括与贷款有关的服务、信托与咨询服务、支付服务、经纪人、代理人服务、进出口服务等业务。或有债权、或有负债的表外业务是指不在资产负债表内反映，但在一定条件下会转变为资产业务和负债业务。它主要包括贷款承诺、贷款担保和金融衍生业务三大类。三、问答题1.简述目前我国商业银行资本的基本构成。答：1）与其他企业相同，所有者权益包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。2）监管资本即计算资本充足率时的所谓资本，则包括核心资本和附属资本。核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。 附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。2.简述宏观经济运行环境导致银行存在风险的原因。答：具体反映在：（1）经济体制改革不到位，政策不稳定，经济运行忽冷忽热，投资决策随意性大，造成大量信贷资金被占用；（2）以行政性分权为主要特征的多元投资格局，无法形成有效的投资约束机制；(3) 证券市场不完善，尚不能形成有效的和稳定的储蓄向投资转化的市场机制。在上述宏观环境下，投资规模极易膨胀，投资结构难以改善，投资效益低下，最终导致银行贷款损失；（4）政府干预也会使银行直接发放一些低质量贷款。3.中间业务与表外业务有何不同？答：（1）广义的表外业务包括中间业务。狭义的中间业务是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务，是银行不占用自身资金并以中间人的身份，利用银行本身的网点优势、网络技术优势、信用优势和人才等优势，为客户提供各项金融服务并收取手续费的业务。如：结算业务、信托业务、银行卡业务、代理业务、租赁业务、信息咨询业务等。对于这类业务，银行本身不承担任何风险。（2）狭义的表外业务与狭义中间业务的区别。狭义的商业银行的中间业务和狭义的表外业务之间内容也基本一致。其主要特征是：二者都不在商业银行的资产负债表中反映；二者的业务都不占用或者较少占用银行的资金、银行在当中发挥代理人、被客户委托的身份；收入来源主要是服务费、手续费、管理费等。其区别是：中间业务更多的表现为传统的业务，而且风险较小；表外业务则更多的表现为创新的业务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化表内的业务。4.商业银行的资产业务主要包括哪些？商业银行的资产业务是指商业银行资金运用业务，商业银行筹集资金的目的，就是为了运用资金而获取最大利润。以下详细介绍商业银行的主要资产业务：现金资产、贷款业务和证券投资业务。狭义的现金资产仅指商业银行的库存现金。广义的现金资产包括库存现金和准备金存款。从广义的现金的构成上来看，商业银行的现金资产主要包括：业务库存现金、在上级行准备金存款、在中央银行的准备金存款和同业存款。贷款是商业银行以一定的利率和约期归还为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为，简称放款业务，是商业银行最主要的资产业务。按照贷款期限，可以分为活期贷款、定期贷款和透支；按照贷款的保障条件，可以分为信用贷款、抵押贷款和担保贷款。商业银行的另一项重要资产业务就是证券投资业务。商业银行的投资业务是指银行购买有价证券的活动。证券投资是商业银行一项重要的资产业务，是银行收入的主要来源之一。商业银行的投资业务，按照对象的不同，可分为国内证券投资和国际证券投资。国内证券投资大体可分为三种类型，即中央政府证券投资、地方政府证券投资和公司证券投资。国家政府发行的证券，按照销售方式的不同，可以分为两种，一种叫做公开销售的证券，一种叫做不公开销售的证券。商业银行购买的政府证券，包括国库券和中长期债券两种。5.商业银行的负债业务主要包括哪些？负债是银行由于受信而承担的将以资产或资本偿付，并以货币计量的债务。存款是银行的主要负债，约占资金来源的80%以上，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。商业银行吸收的存款可以分为以下几大类：活期存款、定期存款、储蓄存款、可转让定期存单（CDs）、可转让支付命令存款账户（NOWs）、自动转帐服务存款账户(ATS)。借入负债指的是商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。虽然存款负债始终是商业银行的主要负债，在银行全部经营中起支配作用，但存款是银行的被动负债，有随时被取走的风险。而借入负债则是银行的主动负债，银行是否借入资金主要取决于银行经营的需要和银行经营者的主观决策，因而对银行经营者来说，借入负债比存款负债具有更大的主动性、灵活性和稳定性，是商业银行重要的资金来源之一。借入负债的种类包括同业拆借、向中央银行借款、证券回购、国际金融市场融资和发行金融债券。四、论述试分析商业银行经营模式的变化趋势及其原因。商业银行经营模式的变化表现出以下几个特点和趋势：1）银行业务全能化。商业银行进入混业经营时代，商业银行存贷款结构发生变化，定期存款比重上升，这一变化为商业银行发放中长期贷款和开展证券投资业务提供了稳定的资金保障，而各个商业银行追求业务创新和金融管制放松的大环境也是商业银行服务的全能化和综合化成为可能。2）金融创新不断发展。从经济学的意义上看，金融创新是通过引进新的金融要素或者将已有的金融要素进行重新组合，在最大化原则基础上构建新的金融生产函数的过程。在各种各样的金融创新中，金融工具的创新是最主要、最突出的金融创新。金融工具的创新，各种新的业务品种和金融衍生产品不断涌现，催生了各种基金管理公司、证券清算与保管公司等商业银行附属的机构，并由此推动金融市场的各种创新。金融创新将各国的金融市场更加紧密连接在一起，为商业银行在全球化经营提供广阔前景，国际银行并购和扩张风潮愈演愈烈。与此同时，金融创新也对商业银行加强风险管理、保持经营的安全性提出了更高的要求。3）银行业务经营证券化。20世纪80年代中期以来，西方发达国家商业银行的业务经营出现了证券化的发展趋势。资产证券化是指银行通过把缺乏流动性，但能够产生预期现金流的抵押贷款或者应收款重新包装成有价证券在金融市场上出售，进而将不流动的资产转换为具有流动性，可以买卖的证券的一种融资方式。由于这类有价证券具有高流动性和低风险的特征，受到投资者的欢迎，银行得以通过这种方式迅速地收回抵押贷款的资金，加速资金周转、降低资产风险、调整资产结构，促进新业务领域和盈利渠道的开辟。4）商业银行的经营活动自动化、信息化和网络化。高新科技的迅猛发展使商业银行的业务经营趋于自动化、信息化和网络化。银行更多地应用电子计算机进行资料整理、数据处理，使用ATM（自动取款机）自助24小时银行服务，利用POS（销售终端机）实现银行与各商铺的无纸化清算，积极开发各类网上银行业务，使得电子银行在商业银行经营活动中占据越来越重要的地位。20世纪70年代以后，由于金融竞争十分激烈，金融工具不断创新，是商业银行在业务种类、经营手段、经营管理理念、体制等方面与过去相比都发生了很大的变化的根本原因。这些变化可以使银行降低经营风险，使银行经营更加稳健。五、案例分析近年来，光大银行中间业务发展势头十分迅猛。截止2010年底，该行中间业务净收入规模达47.1亿元，2008年至2010年复合增长率高达47.2%。从2010年的收入结构看，理财、银行卡、承销及咨询、及结算与清算服务等四项核心业务收入约占整体中间收入的70%。具体而言：理财业务方面，该项向来是光大银行的优势业务。作为国内率先开办理财业务的商业银行，其“阳光理财”品牌早已深入人心，特别是持续创新能力走在了同业前列。2010年，该行共发行理财产品5,610亿元，累计发行规模达1.4万亿元，市场领先地位难以撼动。银行卡业务方面，该行信用卡业务已步入加速发展时期，2010年信用卡累计发卡量已达858万张，累计交易额已达767亿元，业务收入显著提升。承销及咨询业务方面，作为率先取得短期融资券及中期票据主承销商资格的商业银行，光大银行一直保持了该业务领域的竞争优势。截止2010年末，该行短期融资券和中期票据累计承销家数银行业第一，承销金额银行业第三。结算与清算服务方面，光大银行托管业务保持了良好发展势头。截至2010年末托管资产规模达2,765亿元，同比增幅高达50%，业务发展潜力加速释放。讨论：1.光大银行在上述领域是如何利用其竞争优势的来推动中间业务的快速增长的？答：光大银行以中间业务为突破口，其中间业务的发展居于股份制行业领先水平,列股份制银行第2名。其银行卡和理财服务引领中间业务高速增长,尤其是信用卡业务,发卡量、增速及信用卡贷款增速均居于行业前列。抓住理财业务市场发展的先机,在理财产品设计和销售方面取得突破,占据行业领先优势。此外光大银行还利用同业利差扩大主导息差的时机，取得某些落后的中间业务的反弹，其同业利差随资金市场利率回升而扩大,光大银行同业资产占比较高,因而受益较大，有利于放贷的灵活性的提高。光大银行的资产质量相对稳健,未来信用成本居于行业中间水平。网点资源居于股份制银行中等水平, 光大银行网点布局较为合理，新增网点偏向于中部和发达地区,为其中间业务的发展扫平道路。2.今后光大银行在哪些方面可以进一步拓展其中间业务？为什么？答：光大银行可以重点发展产品策略，具体措施是：（一）加强产品创新。商业银行应在抓好现有产品、现有网络、现有品牌整合和功能提升的基础上，推出领先同业、社会影响大的拳头产品，迅速解决商业银行产品或服务存在的各种功能性不全问题，努力增强产品的竞争力。应紧紧围绕集团性、系统性客户需要开发综合服务产品，满足大客户的经营管理需要；抓紧开发以个人综合理财为主线，以银行卡为主打产品的综合服务方案，提高个人银行产品的层次；目前还应大力发展消费信贷业务，个人消费信贷是我国银行业务市场潜力最大、成长性最好的一块，也将是外资银行争夺的重点。在我国消费总额中，消费信用所占比重相当低，而西方发达国家的这一比重通常都高于20%。因此，我国银行业可在该业务领域大规模扩张，抢占先机，扩充自己的实力。（二）大力发展中间业务。目前我国银行中间业务收入占总收入的比例还不够高，应将业务创新集中于中间业务领域，研究市场对中间业务的需求，适时推出中间业务产品，着力发展高起点、高科技、高效益的中间业务。同时，应下大力气开拓外商投资企业及三资企业的中间业务市场，努力按国际惯例提供标准化的中间业务服务，为潜在的跨国商户提供示范效应。中小商业银行还应大力开发个人金融服务业务市场，提高自己的市场占有率和盈利能力。（三）以客户为中心，提供一揽子服务。一方面，商业银行应认清目标客户，彻底了解客户的真正需求，为其提供各种度身定做的产品和服务，使客户的需求得到更有效的满足，这是一种“定制或量体裁衣式”营销。另一方面，应全面建立起客户经理制度，为客户提供集业务员、咨询员、理财员和服务员为一体的多层次全方位服务， 为其解决金融服务问题，变潜在客户为现实客户，成功开拓销售和渠道和发展业务。这就首先要求各行彻底放弃传统的行政主导的营销管理模式，推行以客户关系为导向的客户经理制度，并在全行范围内实施网络营销一体化（交叉推销）、产品服务一体化（针对客户需要， 对原有产品服务进行重新包装和组合）、国内国际业务一体化（策略性配合）、营销一体化（系列产品服务、产品开发、规划、推广、协调一条龙）、公关形象一体化和全行核算一体化等经营管理一体化营销策略，以大幅度提高经营效益。第6章能力训练参考答案：一、单项选择题1.D 2.B 3.A 4.B 二、多项选择题1.A（为单项选择题） 2.ABCDE 3.ABC 4.ABCDE 5.ABCDE 6.ABCD三、名称解释中央银行：是一国制定和实施货币政策、统一管理金融业、维护金融稳定并代表政府从事对外金融活动的金融管理机构。单一型中央银行制度：是指国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。 复合型中央银行制度：是指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。 跨国中央银行制度：是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。 准中央银行制度：是指国家或地区不设完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行执行部分中央银行职能的中央银行制度。发行的银行：是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构（在有些国家，硬辅币的铸造与发行由财政部门负责）。 银行的银行：是因为中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。政府的银行：是因为中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任；中央银行代表国家政府参加国际金融组织、签定国际金融协定，参与国际金融事务与活动；中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。 四、问答题1.试述中央银行产生的原因。（1）银行券的发行问题（2）票据交换和清算问题（3）银行支付保证能力问题（4）金融监管问题（5）政府融资问题2.中央银行的制度类型。（1）单一型中央银行制度，单一中央银行制度又可分为一元式和二元式两种。（2）复合型中央银行制度（3）跨国中央银行制度（4）准中央银行制度3.中央银行的职能。“发行的银行”、“银行的银行”和“政府的银行”是对中央银行职能典型的概括。作为发行的银行，其职责体现在两个方面：（1）垄断货币发行；（2）调节货币供应量，稳定币值。作为银行的银行，其职能具体表现在三个主要方面：（1）集中存款准备金；（2）最后贷款人；（3）组织、参与和管理全国的清算.作为政府的银行，其职能具体表现在几个方面：（1）代理国库；（2）代理政府债券的发行；（3）为政府融通资金、提供信贷支持；（4）为国家持有和经营管理国际储备；（5）代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动 ；（6）制定和实施货币政策；（7）监管管理金融业；（8）为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息 。4.中央银行的负债和资产业务。中央银行的资产业务主要包括：（1）再贴现和贷款业务；（2）证券买卖业务；（3）国际储备业务；（4）其他业务中央银行的负债业务主要包括：（1）存款业务；（2）货币发行业务；（3）其他负债业务（4）资本业务。5.试述银行支付清算服务的主要内容。（1）组织票据交换（2）办理异地跨行清算服务（3）为私营清算机构提供净额清算服务（4）提供证券和金融衍生工具交易的资金清算服务（5）提供跨国支付清算服务五、案例分析略 第7章 货币供给与需求一、BADDC DBBAB二、 三、（1）存款货币扩张倍数=50000/10000=5；存款货币总量=50000 （2）法定存款准备金率rd=10%,超额存款准备金率e=10%, 货币乘数 则,存款乘数和存款货币都没有变化 (3)如果法定存款准备金率rd=10%,超额存款准备金率e=0, 货币乘数 存款货币=1010000=100000四、名词解释（略）五、1、答：凯恩斯认为决定人们对货币的需求动机有三个：预防动机、交易动机和投机动机；其中预防动机和交易动机与收入成正比，投机动机与利率成反比；凯恩斯认为，债券价格很低时，债券的利率很高，人们预期利率将下降，会把所有为投机而持有的货币全部用来购买债券，则货币的投机需求为零；债券价格很高时，债券的利率很低，人们预期利率将上升，无论手中持有多少货币都不会用来购买债券，则货币的投机需求为无穷大，这就是著名的“流动性陷阱”。2、货币供给量取决定于基础货币和货币乘数这两个因素，两者都与货币供给成正比。（1）基础货币的决定因素包括：中央银行对商业银行的再贴现和再贷款；中央银行在 公开市场上买卖有价证券；中央银行收购或售出黄金、外汇 ；中央银行对政府部门的 债权变动 。（2）货币乘数的决定因素包括：法定存款准备金率，超额准备金率，和现金漏损率。3、商业银行存款货币的创造过程实际上就是商业银行通过贷款、贴现和投资等行为引起成倍的派生存款的过程。一家银行获得原始存款后发放贷款将使另一家银行获得存款，而另一家银行也因此可以发放贷款，从而使第三家银行也获得存款，通过整个银行体系的连锁反应，一笔原始存款将创造出成倍的派生存款。原始存款和存款准备金比率影响着派生规模，分别与其成正比和反比。例如：商业银行接受这10000元现金原始存款后提取其中的10%即1000元作为法定存款准备金，剩余的9000元发放贷款，由于不考虑现金漏损，贷款客户必将全部贷款用于支付，而收款人又将把这笔款存入另一家银行，这将使另一家银行获得存款9000元，另一家银行在提取10%准备金后将剩余的8100元作为贷款发放，这又将使第三家银行获得存款8100元,通过整个银行体系的连锁反应，一笔原始存款将形成存款货币的多倍扩张，一直到全部原始存款都已成为整个银行体系的存款准备金为止。4、在货币失衡的情况下，经过利率的调整可以实现其均衡，过程如下：当货币供给增加时，货币供给曲线会由Ms移动到Ms1，在货币需求不变的情况下，会出现货币供给大于货币需求的情况，利率就会由原来的re降低为r1。由于利率与货币需求反方向变化，利率的下降必然会引起货币需求的上升，货币需求曲线就会由原来的Md右移到Md1。这样货币供给曲线Ms1与货币需求曲线Md1在E1点形成新的均衡。货币量利率rMdMsEreMere1E1Me1Ms1Md1六、（1）央行上
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