《会计报表与税制》PPT课件.ppt

1,2020/4/26,第2章会计报表与税制兼论财务分析,2.1会计报表2.2税制2.3会计报表分析,2,2020/4/26,2.1会计报表综述,财务报告的概念财务报告是综合反映企业一定时日财务状况和一定时期内经营成果以及现金流量情况的书面报告文件，主体为资产负债表、利润表(也称损益表)和现金流量表三张基本会计报表。会计报表是财务会计报告的主要组成部分，是根据会计账簿记录和有关资料，按照规定的报表格式，总括反映一定期间的经济活动和财务收支情况及其结果的一种报告文件。会计报表及其附注（包括附表）、财务情况说明书通称为财务报告。,3,2020/4/26,4,2020/4/26,为利益相关者提供相关信息，以便其作出正确决策；关于企业经济资源及其对它们的索取权，以及资源和资源索取权变动的交易事项所产生影响的信息。,财务报告应提供的信息,5,2020/4/26,2.1会计报表资产负债表,一、资产负债表的结构该报表分为基本内容和补充资料两部分，其格式有帐户式和报告式。二、资产负债表项目的排列方式资产项目按变现能力排列；负债、所有者权益按按偿还期的长短排列。三、资产负债表的编制依据四、资产负债表分析时应注意的问题会计的流动性、债务与权益、市价与成本。,6,2020/4/26,Revenues,资产合计,年初数,资产,流动资产：,货币资金,短期投资,流动资产合计,长期投资：,固定资产：,无形资产：,Name,Year,Revenues,Year,Name,年末数,权益,账户式资产负债表编制单位：公司日期：年月日单位：元,年初数,年初数,流动负债：,短期借款,流动负债合计,长期负债：,负债合计,所有者权益：,权益合计,7,2020/4/26,2.1会计报表利润表,一、利润表利润表，也称损益表，是反映企业在报告期内的收入、费用和利润情况的会计报表。二、利润表的编制依据三、利润等式的分解四、利润表分析时应该注意的问题公认会计准则、非现金项目,8,2020/4/26,9,2020/4/26,2.1会计报表现金流量表,一、现金流量表现金流量表是反映企业在报告期内现金流动情况的会计报表。二、现金之本义解“现金”，是指货币资金和约当为现金的等价物，包括库存现金，可以随时支用的银行存款、其他货币资金，以及在短期内即可变现且具有高度流动性的投资。三、现金流量表的格式与项目,10,2020/4/26,累计净现金流量,项目,一、经营活动的现金流量,销售商品、提供劳务收到的现金,三、筹资活动的现金流量,四、现金净增加额,现金流量表编制单位：公司日期：年月日单位：元,金额,购买商品、接受劳务支付的现金,经营活动的现金流量净额,二、投资活动的现金流量,11,2020/4/26,2.2.1税制对企业财务学的重要性2.2.2税收的分类,2.2税制,12,2020/4/26,EBIT三家分,税收对财务学的重要性,一、税收是国家直接参与企业利润分配的形式息税前利润三家分营业利润以前，国家已拿走了一份二、投资者需要有“税后”概念,13,2020/4/26,税收分类之税收体系,税务机关,增值税、消费税、营业税、资源税、企业所得税、外商投资企业及外国企业所得税、个人所得税、印花税、土地增值税、城镇土地使用税、房产税、车船使用税、固定资产投资方向调节税（ST）、城市维护建设税、城市房地产税、车船使用牌照税、屠宰税和筵席税,海关,关税船舶吨位税,财政机关(96前）,农业税、牧业税、耕地占用税和契税,18种,2种,4种,14,2020/4/26,税收分类之税收分类,流转税类,增值税消费税营业税关税,收益税类,财产税及其他税,房产税车船使用税契税印花税城市维护建设税屠宰税筵席税,企业所得税外商及外国所得税个人所得税土地增值税农业税、牧业税,资源占用税类,资源税土地使用税耕地占用税,15,2020/4/26,2.3.1财务报表分析的目的和作用2.3.2财务报表分析的评价标准2.3.3财务报表分析的基本方法2.3.4财务报表综合分析方法2.3.5财务分析法的应用2.3.6财务报表分析的局限性,2.3财务分析,16,2020/4/26,引例蓝田股份2001年10月，中央财经大学的刘殊威研究员的600字的短文应立即停止对蓝田股份发放贷款及相关事件引起了轰动，也预示着“蓝田神话”被一步步揭穿。刘殊威“仅仅是根据公司历年公开披露的财务报表，利用基本分析方法，主要是静态分析、趋势分析和同业比较。分析中包括财务比率，并只用了20个比率，如流动比率、速动比率、固定资产周转率等”。最后她得出的结论是“蓝田股份的偿债能力越来越恶化；扣除各项成本和费用之后，蓝田股份没有净收入来源；蓝田股份不能创造足够的现金流量以便维持正常的经营活动和保证按时偿还银行贷款的本金和利息，银行应立即停止对蓝田股份发放贷款”。2002年3月19日，蓝田股份被宣布为ST；5月13日因追溯调整为三年连续亏损被停牌。1999、2000年原报净利润分别为43163和51303万元，2001年调整后分别为-1069、-2288万元，2001前三个月亏损888.07万元，年内扭亏无望。,17,2020/4/26,财务报表分析的目的,18,2020/4/26,财务报表分析的目的,（1）投资者（非投机者）关注盈利信息及风险状况等其他信息。（2）经营管理者受托代理经营事务，要运用资产完成受托责任。一方面通过财务分析观测企业的盈利能力、偿债能力和资产营运能力等状况；另一方面通过财务分析，发行经营管理中存在的问题，从而为调整经营策略提供依据。（3）债权人与企业发生债权债务关系，这种关系随债务的清偿而解除，因此关注企业的偿债能力。（4）职工公平工资及劳动所得是否与企业收益同方向变动。（5）税务等国家机构纳税状况及为社会提供的就业状况（6）潜在投资者投资价值,19,2020/4/26,财务报表分析的作用,评价过去的经营业绩,衡量现在的财务状况,预测未来的发展趋势,透视企业风险,20,2020/4/26,财务分析的评价标准,21,2020/4/26,基本财务分析方法有：比较分析法、比率分析法、趋势分析法三种。1）比较分析法比较分析法是将两个或两个以上同类指标放在同一基础上进行比较，从数量上发现差距的方法。比较结果有绝对数与相对数两种形式。实际数与标准数的差实际数标准数完成标准数的百分比实际数标准数100比较分析法中比较的标准通常有计划数、上年实际数或历史最佳数、及同行平均数等。,财务分析的基本方法,22,2020/4/26,2）比率分析法:两个/两个以上相关财务指标之比称为财务比率,它是最主要的财务分析方法。（1）构成比率:反映某一指标构成情况的比率。如资产负债率。（2）效率比率:反映某一经济活动投入产出关系的财务比率。如总资产收益率。（3）相关比率:两个相关指标之比，揭示某一方面财务状况的财务比率。如流动比率，通过流动资产与流动负债之比。,财务分析的基本方法,23,2020/4/26,3）趋势分析法:指通过比较连续数期财务报表有关项目的金额，以揭示其财务状况变动趋势的一种分析方法。它从动态的角度反映企业的财务状况及经营成果，较深刻地揭示了各财务指标的消长变化及发展趋势，有利于对酒店未来作出合乎逻辑的预测。可分为绝对数和相对数趋势分析法。,财务分析的基本方法,24,2020/4/26,（1）绝对数趋势分析法：将同一指标的数期金额按时序排列，借以判明指标的发展方向和增减速度。绝对数趋势分析法直观、明了。如未来酒店自1997到2001连续五年间营业收入的数据为：年份19971998199920002001营业收入85098011501278.71401.8推知：未来酒店的营业收入连续五年来不断增长，酒店处于成长状态。（2）相对数趋势分析法：将同一指标连续数期的金额与基期金额相比，计算各期与基期的趋势百分比，并按时序排列，以观察指标的发展方向和增减速度。上例未来酒店若选择1997年的营业收入为基期数，则其相对数变化情况为：年份19971998199920002001趋势百分比/15.2935.2950.4564.92以上数据表明未来酒店连续五年来营业收入不仅保持增长状态，且增长速度越来越快。,25,2020/4/26,财务分析的综合方法,一、沃尔评分法、综合指数法和国内的财政部颁布的企业绩效评价法、中诚信证券业绩评价体系等二、因素分析法将财务比率的关系，采用目标管理的方法加以连接，即财务比率之间有层次关系，上一层的财务比率成为下一层财务比率的管理目标，下一层次的财务比率则是上一层次财务比率实现的手段。,26,2020/4/26,指数分析法,27,2020/4/26,28,2020/4/26,财务比率分析方法的应用流动能力分析,偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保障程度。,短期偿债能力分析,影响短期偿债能力的其他因素贷款指标、准备出售的长期资产、偿债的声誉和或有负债,29,2020/4/26,甲乙两企业流动资产与流动负债的总量都相同。流动资产都是10万元，流动负债都为5万元，但流动资产的结构不同，请分析其短期偿债能力的异同。（个人觉得是速动比率不同）项目甲乙货币资金5000010000短期投资100005000应收帐款2000030000存货2000055000合计100000100000,算例,30,2020/4/26,1、某企业的全部流动资产为600000元，流动比率为1.5。该公司刚完成以下两项交易，要求计算每笔交易后的流动比率。（1）购入商品160000元以备销售，其中的80000元为赊购；（600000+160000-80000）/（400000+80000）=1。4（2）购置运输车辆一部，价值50000元，其中30000元以银行存款支付（自身的资产），其余开出了3个月期应付票据（流动负债）一张。（600000-30000）/（400000+20000）=1。582、某企业流动比率为2，速动比率为1，现金与有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收帐款和存货四个项目。要求：计算出存货和应收帐款。（存货1000万，应收帐款500万）流动资产（现金、短期有价证券（500）、应收帐款和存货）流动负债,练习,31,2020/4/26,长期偿债能力指标及其分析1资产负债率:企业负债总额/资产总额的比率2产权比率:负债总额/股东权益3.有形净值负债率：负债总额/(股东权益-无形资产净值）4.已获利息倍数：企业息税前利润/利息费用的比率,长期偿债能力分析,影响长期偿债能力的其他因素租赁活动、担保责任和或有负债,32,2020/4/26,财务比率分析方法的应用资产管理能力分析,33,2020/4/26,盈利能力是指企业赚取利润的能力，也就是企业利用所拥有的经济资源以收抵支，获取盈余的能力。对企业盈利能力分析，一般只分析企业正常经营状况的盈利能力。1、销售毛利率2、销售净利率3、总资产报酬率4、股东权益报酬率,财务比率分析方法的应用盈利能力分析,34,2020/4/26,指毛利占销售收入的百分比，毛利是指销售收入与销售成本的差。计算公式为：销售毛利是企业盈利的基础。毛利率可用于利润预测、成本控制、存货水平确定及订价等的参考依据。,销售毛利率,35,2020/4/26,销售净利率是净利与销售收入之比。计算分式为：销售净利率反映每百元销售收入能带来多少净利润，表示销售收入的收益水平。这一指标越高，说明盈利能力越强。影响销售净利率高低的因素有很多，如销售收入水平、成本水平、期间费用水平及税负程度等，分析时应进一步深入进行分析。,销售净利率,36,2020/4/26,是企业净利与平均资产总额的比率。计算公式为：平均资产总额（期初资产总额期末资产总额）2投资报酬率反映的是企业投入的全部资金的盈利能力，是财务管理中的重要指标。指标越高，说明资产的利用效率越高。影响投资报酬率高低的因素主要有：产品价格、单位成本高低、产品产量和销售数量、资金占用量的大小等。,资产报酬率（资产净利率）,37,2020/4/26,所有者权益报酬率又称自有资金报酬率、净资产收益率、股东权益报酬率和权益资本报酬率，是企业净利润与平均净资产的比率，能较好地反映股东财富的增长速度。计算公式为：平均净资产=（年初净资产+年末净资产）2公式中的“平均净资产”，也可以使用“年末净资产”。,所有者权益报酬率,38,2020/4/26,财务比率分析方法的应用上市公司财务比率分析,每股收益、每股现金流量、每股净资产每股股利、股利支付率及市盈率,39,2020/4/26,项目金额本年净利润1800加：年初未分配利润500可供分配利润2300减：提取法定盈余公积金270可供股东分配利润2030减：已分配优先股股利0提取任意盈余公积金92已分配普通股股利1200未分配利润738股本（每股面值1元市价5元）3000资本公积4000盈余公积1500所有者权益合计9238发行在外普通股股数3000,40,2020/4/26,每股收益是本年净利润与年末普通股份总数的比值。公式为：每股收益比率是反映普通股的收益状况，如果公司发行了优先股，计算时要扣除优先股股数及优先股股利。即：“年末普通股份总额”主要针对本年普通股未发生变化的情况。,每股收益,41,2020/4/26,每股收益,如果年度内普通股发生了增减变化，则分母应调整计算为“加权平均发行在外普通股股数”：,每股收益反映普通股的获利水平，是影响股票市价的重要财务信息。,42,2020/4/26,其一，股是一个“份额”概念，不同股票的每一股在经济上不等量，即赚取每股收益的投入量不同，使每股收益公司间的比较受到约束。其二，每股收益不反映股票所含有的风险。,每股收益的局限性,43,2020/4/26,每股现金流量指企业经营活动现金净流量扣除优先股股利后的差，除以发行在外的普通股平均股数，公式为：每股现金流量（经营活动现金净流量优先股股利）发行在外普通股平均股数每股现金流量越大说明股票的收益质量越高，投资价值越大；反之不然。,每股现金流量,44,2020/4/26,每股净资产，期末净资产（股东权益）与年度普通股份总数的比值，也称为每股账面价值或每股权益每股净资产年末股东权益年末普通股股数年末股东权益是扣除优先股权益后的净额。该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益。,每股净资产,45,2020/4/26,是指普通股市价为每股收益的倍数。计算公式为：市盈率反映投资者对每元净利所愿支付的价格。市盈率越高，表明市场对公司的未来越有信心。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小，反之亦然。在西方发达的证券市场上，一般情况下，市盈率为10-20被认为正常。我国新股上市时，要求市盈率不超过15。,市盈率,46,2020/4/26,每股股利是股利总额与年末普通股份总数之比。计算公式为：公式中的股利总额为普通股现金股利总额。每股股利体现公司的股利分配政策及盈利能力，分析时，应结合其他比率，与历史数据相比较，才能衡量股票的投资价值。,每股股利,47,2020/4/26,股利支付率是指净收益中股利所占的比重。计算公式为：它表明A公司每100元净收益中67元用于支付股利。股利支付率较准确地反映了公司的股利分配政策和支付股利的能力。,股利支付率,48,2020/4/26,每股净资产又叫每股帐面价值或每股权益，是年末净资产与年末普通股份总数的比值。计算公式为：每股净资产反映每一普通股所隐含的帐面净资产，从理论上提供了股票的最低价值。,每股净资产,49,2020/4/26,资产的内在能力是其未来现金流量的现值，故现金流量能力分析凸显。1、现金流量的结构分析2、流动性分析:现金到期债务比/现金流动负债比/现金债务总额比3、获取现金能力分析：销售现金比率/每股经营现金流量/全部资产现金回收率4、财务弹性分析：现金满足投资比率/现金股利保障倍数,财务比率分析方法的应用现金流量分析,50,2020/4/26,1、现金流量的结构分析流入结构分析流出结构分析流入流出分析,财务比率分析方法的应用现金流量分析,51,2020/4/26,2、流动性分析现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期的债务现金流动负债比=经营现金流量净额/流动负债现金债务总额比=经营现金流量净额/债务总额,财务比率分析方法的应用现金流量分析,52,2020/4/26,3、获取现金能力分析销售现金比率=经营现金流量净额/销售额每股经营现金流量净额=经营现金流量净额/普通股股数全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产,财务比率分析方法的应用现金流量分析,53,2020/4/26,4、财务弹性分析：企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额/每股现金股利,财务比率分析方法的应用现金流量分析,54,2020/4/26,财务比率的缺陷剖析1、计算比率所使用的财务报表数据不一定反映真实情况。财务报表是按会计准则编制的，它们合乎规范，但不一定反映该企业的客观实际。例如：（1）报表数据未按通货膨胀率或物价水平调整；（2）非流动资产的余额，是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表现行成本或变现价值；（3）有许多项目，如科研开发支出和广告支出，从理论上看是资本支出，但发生时已立即列作了当期费用；（4）有些项目是估计的，如无形资产摊销和开办费摊销，但这种估计未必正确；（5）发生了非常的或偶然的事项，如财产盘盈或坏帐损失，可能歪曲本期的净收益，使之不反映盈利的正常水平。,55,2020/4/26,财务比率的缺陷剖析2、不同企业可能选择不同的会计程序，使它们的财务比率失去可比性。对同一会计事项的帐务处理，会计准则允许使用几种不同的规则或程序，企业可以自行选择。例如：（1）存货成本和销货成本的计价，可以使用先进先出法、后进先出法、加权平均法、分批实际法等；（2）折旧的提取，可以使用直线法或各种加速折旧法；（3）对外投资的收益，可以使用成本法或权益法；（4）所得税费用的确认，可以使用应付税款法或纳税影响法。由于以上两方面原因，我们只能在限定的意义上使用财务比率，不可将其绝对化。这就如同任何数学模型都有其前提假定，我们只能在假定范围内使用这些模型，而不能到处滥用。,56,2020/4/26,综合财务比率分析方法的应用杜邦财务分析法,一、杜邦分析法:是利用几种主要财务指标之间的内在联系来综合分析企业财务状况的方法。二、杜邦恒等式,三、杜邦分析法的优势:整体性、协调性和层次性,57,2020/4/26,58,2020/4/26,杜邦财务分析方法的应用,表1-1子因素指标数据表,59,2020/4/26,杜邦财务分析方法的应用,表1-4zyx子因素指标排序数据表,60,2020/4/26,财务分析的局限性,一、会计假设与会计原则的限制二、会计处理方法的可选择性与有关人员的素质三、现金报表重结果、轻过程，缺乏时效性,61,2020/4/26,绝对分析与相对分析横向比较与纵向比较同一时期不同公司之间的比较（截面分析）同一公司不同时间的比较（时间序列分析）注意事项：会计数据的准确性；财务比率反映情况的相对性；会计方法和分析方法的可比性；财务比率差异的内在原因。,财务报表分析总结,