2022年期货从业资格考试模拟卷含答案第275期

2022年期货从业资格考试模拟卷含答案1. 单选题 国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所（ ）为基准计算价值。A 较低的收盘价B 较高的收盘价C 收盘价的算术平均值D 收盘价的加权平均值答案 A解析 期货交易所管理办法第七十二条规定，国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所较低的收盘价为基准计算价值。期货交易所可以根据市场情况对用于充抵保证金的有价证券的基准计算价值进行调整。2. 多选题 按持有头寸方向划分，期货投机者可分为（ ）A 机构投机者B 个人投机者C 多头投机者D 空头投机者答案 C,D解析 按持有头寸方向划分，期货投机者可分为多头投机者和空头投机者。3. 单选题 当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，停止限价指令即变为（）。A 限价指令B 市价指令C 限时指令D 取消指令答案 A解析 停止限价指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令。它的特点是可以将损失或利润锁定在预期的范围，但成交速度较止损指令慢，有时甚至无法成交。故选项A正确。4. 多选题 下列选项中期货公司不得接受（ ）的委托，为其进行期货交易。A 国家机关和事业单位B 期货公司工作人员及其配偶C 未能提供开户证明材料的单位和个人D 期货交易所工作人员及其配偶答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第五十二条规定，期货公司不得接受下列单位和个人的委托，为其进行期货交易：（1）国家机关和事业单位；（2）中国证券监督管理委员会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构、中国期货业1办会工作人员及其配偶；（3）期货公司工作人员及其配偶；（4）证券、期货市场禁止进入者；（5）未能提供开户证明材料的单位和个人：（6）中国证券监督管理委员会规定的不得从事期货交易的其他单位和个人。5. 多选题 客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当( )垫付。A 风险准备金B 期货公司自有资金C 其他客户保证金D 任意资金答案 A,B解析 期货公司监督管理办法第七十六条规定，客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当以风险准备金和自有资金垫付，不得占用其他客户保证金。6. 多选题 依法对期货公司董事、监事和高级管理人员进行自律管理的机构有( )。 2014年9月真题A 中国证监会B 中国期货业协会C 期货保证金安全存管监控机构D 期货交易所答案 B,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五条规定，中国证监会依法对期货公司董事、监事和高级管理人员进行监督管理。中国证监会派出机构依照本办法和中国证监会的授权对期货公司董事、监事和高级管理人员进行监督管理。中国期货业协会、期货交易所依法对期货公司董事、监事和高级管理人员进行自律管理。7. 多选题 期转现交易的环节包括（）。A 寻找交易对手B 交易双方商定价格C 向交易所提出申请D 交易所核准答案 A,B,C,D解析 期转现的交易基本流程：寻找交易对手；交易双方商定价格；向交易所提出申请；交易所核准；办理手续；纳税。8. 单选题 客户以有价证券充抵保证金的，会员应当将收到的有价证券（ ）。A 在市场上回购B 进行公证C 妥善保存D 提交期货交易所答案 D解析 期货交易所管理办法第七十五条规定，客户以有价证券充抵保证金的，会员应当将收到的有价证券提交期货交易所。9. 多选题 下列关于持有期货公司股权的表述，正确的有( )。A 任何个人或者单位及其关联人不得通过提供虚假申请材料等方式成为期货公司股东B 通过非法方式持有股权或成为股东的，中国证监会可以责令其限期转让股权C 未经中国证监会批准，任何个人或者单位及其关联人不得持有期货公司5%以上股权D 非法取得的股权在转让之前，不具有表决权、分红权答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第九十一条规定，未经中国证监会或其派出机构批准，任何个人或者单位及其关联人擅自持有期货公司5%以上股权，或者通过提供虚假申请材料等方式成为期货公司股东的，中国证监会或其派出机构可以责令其限期转让股权。该股权在转让之前，不具有表决权、分红权。10. 单选题 中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新( )。 2015年3月真题A 从业资格注册、考试成绩等信息B 从业资格注册、诚信记录等信息C 从业人员注册、工作业绩等信息D 从业人员注册、客户服务等信息答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十一条规定，协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新从业资格注册、诚信记录等信息。中国证监会及其派出机构履行监职责，需要协会提供期货从业人员信息和资料的，协会应当按照要求及时提供。11. 判断题 实值期权，是指内涵价值大于0的期权。A 错B 对答案 B解析 实值期权，也称期权处于实值状态，是指内涵价值大于0的期权。12. 单选题 某年5月1日，某内地进口商与美国客户签订总价为300万美元的汽车进口合同，付款期为1个月(实际天数为30天)，签约时美元兑人民币汇率为1美元：6.2700元人民币。由于近期美元兑人民币汇率波动剧烈，企业决定利用外汇远期进行套期保值。签订合同当天，银行1个月远期美元兑人民币的报价为6.2654/6.2721，企业在同银行签订远期合同后，约定1个月后按l美元兑6.2721元人民币的价格向银行卖出18816300元人民币，同时买入300万美元用以支付货款。假设1个月后美元兑人民币即期汇率为l美元-6.4000元人民币，与不利用外汇远期进行套期保值相比，企业( )。A 企业少支付货款383700B 企业少支付货款390000C 企业多支付货款：383700D 企业多支付货款390000答案 A解析 13. 判断题 期货公司董事应当按照公司章程的规定出席董事会会议，参加公司的活动，切实履行职责。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十七条，期货公司董事应当按照公司章程的规定出席董事会会议，参加公司的活动，切实履行职责。14. 单选题 1876年成立的（ ），开金属期货交易之先河。A 伦敦金属交易所（LME）B 纽约商品交易所（COMEX）C 纽约商业交易所（NYMEX）D 芝加哥商业交易所（CME）答案 A解析 1876年成立的伦敦金属交易所（LME），开金属期货交易之先河。15. 单选题 会员制期货交易所理事会会议结束之日起（ ）日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证券监督管理委员会。A 3B 10C 5D 15答案 B解析 期货交易所管理办法第三十条规定，理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效，其决议须经全体理事1/2以上表决通过。理事会会议结束之日起10日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证券监督管理委员会。16. 单选题 期货公司董事、监事和高级管理人员被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定为不适当人选的，期货公司应当将该人员（）。A 调离B 罚款C 免职D 降级答案 C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十五条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定为不适当人选的，期货公司应当将该人员免职。自被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定为不适当人选之日起2年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。17. 单选题 下列关于期货投资者保障基金的说法，不正确的是（ ）。A 期货投资者保障基金应当独立核算，分别管理B 期货投资者保障基金管理机构可以管理非期货投资者保障基金的其他资产C 期货投资者保障基金管理机构可以将保障基金用于国债投资D 中国证监会和财政部负责期货投资者保障基金筹集、管理、使用报告的编报答案 D解析 期货投资者保障基金管理办法第十六条规定，保障基金管理机构负责期货投资者保障基金筹集、管理、使用报告的编报18. 多选题 期货从业人员在执业过程中，应当（）。A 保护投资者的合法利益B 以投资利益最大化为原则C 对投资者了解交易情况等合理的要求，应当在其职责范围内尽快给予答复D 公平地对待投资者答案 A,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二十一条规定，从业人员应当如实向投资者申明其所具有的执业能力，不得向投资者提供虚假文件、材料。从业人员应当保护投资者的合法利益，不得以损害投资者利益的手段谋取个人或者相关方利益.第二十二条规定，从业人员在向投资者提供服务时应当公平地对待投资者。第二十三条规定，从业人员不得疏怠履行应承担的义务：（1）从业人员应当严格按照有关期货业务规则规定办理相关期货业务；（2）从业人员应当及时告知投资者有关期货业务的情况，对投资者了解交易情况等合理的要求，应当在其职责范围内尽快给予答复；（3）从业人员应当在法律法规及公司制度规定范围内根据客户授权进行期货业务。19. 多选题 下列关于期货公司与客户关系的描述，正确的有()。A 除依法接受调查和检查外，期货公司应当为客户保密B 期货公司应当建立、健全客户投诉处理制度C 期货公司应当建立客户资料档案D 期货公司与客户之间发生期货业务纠纷的，可以提请中国期货业协会调解处理答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第五十一条规定，期货公司应当建立数据备份制度，对交易、结算、财务等数据进行备份管理。期货公司应当妥善保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。客户资料保存期限不得少于20年。其第五十条规定，期货公司应当承担投资者投诉处理的首要责任，建立、健全客户投诉处理制度，公开投诉处理流程，妥善处理客户投诉及与客户的纠纷。20. 单选题 2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3.42%.到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99.640，应计利息为0.6372，期货结算价格为97.525。TFl509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1.5085。该国债的隐含回购利率为（ ）。A 0.67%B 0.77%C 0.87%D 0.97%答案 C解析 计算隐含回购利率，首先必须计算购买全价。购买价格=99.640+0.6372=100.2772（元）其次，计算交割时的发票价格。发票价格=97.5251.0167+1.5085=100.6622（元）因为在交割日之前没有利息支付，所以2013年记账式附息（三期）国债的隐含回购利率为：IRR=(100.6622-100.2772)100.2772(365161)100%=0.87%。21. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。某期货公司股东会通过决议，同意期货公司现任总经理王某受让本公司7%的股权，并任命王某为期货公司董事长，兼任总经理一职。TS关于期货公司拟更换董事长，以下说法正确的是()。A 王某不能同时兼任董事长、总经理B 王某担任期货公司董事长，还应当再取得中国证监会核准的董事长任职资格C 应立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地证监会派出机构报告D 应召开股东会，股东会决议通过，期货公司即可任用王某答案 A,B解析 A项，期货公司的董事长和总经理不得由一人兼任。B、D两项，期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得中国证券监督管理委员会核准的任职资格。期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员的任职资格，由中国证监会依法核准。C项，期货公司更换董事长，无须书面通知全体股东并向住所地中国证监会派出机构报告。22. 多选题 全面结算会员期货公司依法可以划转非结算会员保证金的情形有( )。A 依据非结算会员的要求支付可用资金B 收取非结算会员应当交存的保证金C 收取非结算会员应当支付的手续费、税款及其他费用D 双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他情形答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十八条规定，除下列情形外，全面结算会员期货公司不得划转非结算会员保证金：（一）依据非结算会员的要求支付可用资金；（二）收取非结算会员应当交存的保证金；（三）收取非结算会员应当支付的手续费、税款及其他费用；（四）双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他情形。23. 单选题 期货交易所应当按照中国证监会有关期货保证金安全存管监控的规定，向( )报送相关信息。A 期货保证金安全存管监控机构B 中国证监会C 期货业协会D 股东大会答案 A解析 参见期货交易所管理办法第九十七条规定。24. 单选题 期货公司的从业人员在本公司经营范围内从事期货业业务行为产生的民事责任，由（）承担。A 从业人员本人B 直接负责的主管人员C 期货公司负责人D 期货公司答案 D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第八条规定，期货公司的从业人员在本公司经营范围内从事期货交易行为产生的民事责任，由其所在的期货公司承担。25. 单选题 客户的交易保证金不足，又未能按期货经纪合同约定的时间追加保证金的，期货经纪合同中约定不明确的，期货公司有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓造成的损失，由()。A 期货公司承担B 客户承担C 期货公司承担主要责任D 期货公司与客户共同承担答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十六条第二款规定，客户的交易保证金不足，又未能按期货经纪合同约定的时间追加保证金的，按期货经纪合同的约定处理；约定不明确的，期货公司有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓造成的损失，由客户承担26. 判断题 在金融期货投资者适当性制度中，对投资者的知识测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分，负责测试的开户人员和投资者应当在测试试卷上签字，客户开发人员可以兼任开户知识测试人员。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第九条规定，期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。第十条规定，测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分。开户知识测试人员和投资者应当在测试试卷上签字。27. 单选题 看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方( )一定数量的标的物。A 卖出B 先买入后卖出C 买入D 先卖出后买入答案 A解析 按照买方行权方向的不同，可以将期权分为看涨期权和看跌期权。看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。28. 多选题 期货公司为客户（）各期货交易所交易编码，以及修改与交易编码相关的客户资料，应当统一通过中国期货保证金监控中心有限责任公司办理。A 编制B 申请C 注销D 更改答案 B,C解析 期货市场客户开户管理规定第三条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司负责客户开户管理的具体实施工作。期货公司为客户申请、注销各期货交易所交易编码，以及修改与交易编码相关的客户资料，应当统一通过中国期货保证金监控中心有限责任公司办理。29. 判断题 对期货公司风险监管报表进行审计的会计师事务所及注册会计师，应当对其出具审计报告所依据的文件资料内容的真实性、准确性负责。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第五条第二款规定，会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对出具报告所依据的文件资料内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证，并对出具审计报告的合法性和真实性负责。30. 多选题 关于期货公司会员不得为投资者申请开立金融期货交易编码的禁止性规定，下列说法正确的有( )。A 期货公司会员不得为证券市场禁入者申请开立交易编码B 期货公司会员不得为期货市场禁人者申请开立交易编码C 期货公司会员不得为任何存在不良记录的投资者申请开立交易编码D 期货公司会员不得为交易所业务规则禁止从事金融期货交易的投资者申请开立交易编码答案 A,B,D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十八条规定，期货公司会员不得为证券、期货市场禁人者以及法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事金融期货交易和存在严重不良诚信记录的投资者申请开立交易编码。31. 多选题 会员在期货交易中违约的，期货交易所先以违约会员的保证金承担该会员的违约责任，保证金不足的，实行会员分级结算制度的期货交易所应当以( )承担。A 违约会员的自有资金B 结算担保金C 期货交易所风险准备金D 期货交易所自有资金答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第八十四条规定，会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任。期货交易所先以违约会员的保证金承担该会员的违约责任，保证金不足的，实行全员结算制度的期货交易所应当以违约会员的自有资金、期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金承担；实行会员分级结算制度的期货交易所应当以违约会员的自有资金、结算担保金、期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金承担。32. 多选题 期货公司对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当( )。 2015年5月真题A 严格执行B 直接向中国期货业协会报告C 及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告D 予以抵制答案 C,D解析 期货从业人员管理办法第十九条规定，机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应当及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，期货从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。中国证监会和协会应当对期货从业人员的报告行为保密。机构的管理人员及其他相关人员不得对期货从业人员的上述报告行为打击报复。33. 单选题 大连商品交易所的期货结算机构（）。A 完全独立于期货交易所B 由几家期货交易所共同拥有C 是交易所的内部机构D 是附属于期货交易所的相对独立机构答案 C解析 我国境内四家期货交易所即郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所，其结算机构均是交易所的内部机构，故选项C正确。34. 多选题 会员制期货交易所理事会可以根据需要设立监察、交易、结算、交割、（ ）等专门委员会。A 会员资格审查B 纪律处分C 调解D 财务和技术答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第三十二条规定，理事会可以根据需要设立监察、交易、结算、交割、会员资格审查、纪律处分、调解、财务和技术等专门委员会。各专门委员会对理事会负责，其职责、任期和人员组成等事项由理事会规定。35. 单选题 期货交易所、期货经纪公司的工作人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金归个人使用或者借贷给他人，数额较大、超过3个月未还的，构成( )。A 盗窃罪B 贪污罪C 挪用资金罪D 职务侵占罪答案 C解析 刑法修正案第七条第一款规定，商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的工作人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金的，依照本法第二百七十二条的规定定罪处罚。刑法第二百七十二条即规定了挪用资金罪的定罪量刑。贪污罪只有国家工作人员才能够构成；盗窃罪和职务侵占罪必须具有非法占有的目的。本题中，相关工作人员不具有非法据为已有的目的，同时盗窃罪不需要以利用职务上的便利为要件。36. 单选题 在从事期货经营业务的机构中从事期货业务的人员，必须取得从业资格考试合格证明，并（）。A 事先通过其所在的机构向中国期货业协会申请从业资格B 事先通过其所在的机构向中国证监会申请从业资格C 以个人名义向中国期货业协会申请从业资格D 以个人名义向中国证监会申请从业资格答案 A解析 根据期货从业人员管理办法第九条，取得从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的，应当事先通过其所在机构向协会申请从业资格。37. 多选题 某期货公司拟聘请张某为期货公司的首席风险官，对张某的提名和聘任，下列说法中正确的是( )。 2015年7月真题A 拟任职的人员应当符合证监会规定的任职条件B 公司如设有独立董事，应当经全体独立董事同意C 应当根据章程的规定进行提名和聘任D 应当由股东会作出决议答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第六条规定，期货公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。期货公司设有独立董事的，还应当经全体独立董事同意。董事会选聘首席风险官，应当将其是否熟悉期货法律法规、是否诚信守法、是否具备胜任能力以及是否符合规定的任职条件作为主要判断标准。期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三条第一款规定，期货公司董事、监事和高级管理人员（包括首席风险官）应当在任职前取得中国证券监督管理委员会核准的任职资格。38. 单选题 某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101，则交割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）A 1499元人民币B 1449美元C 2105元人民币D 2105美元答案 B解析 （6.2101-6.2011）*1000000/6.2101=1449（美元）。人民币NDF是指以人民币汇率为计价标准的外汇远期合约，按照合约本金金额以及约定的定价日中国外汇交易中心人民币即期挂牌价与合约汇率之间的差额，可计算远期交易的盈亏，并按照定价日人民币即期挂牌价将合约盈亏金额换算为美元后，以美元进行交割，契约本金无须交割，交易双方亦不用持人民币进行结算。39. 单选题 期货公司从事金融期货结算业务，应当经（ ）批准。A 中国银监会B 中国保监会C 中国证监会D 中国人民银行答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三条规定，期货公司从事金融期货结算业务，应当经中国证券监督管理委员会批准，取得金融期货结算业务资格。40. 单选题 买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深300指数构成完全对应，现在市场价值为99万元，即对应于沪深300指数3300点（沪深期赁合约的乘数为300元）。假定市场年利率为6%，且预计一个月后可收到6 600元现金红利，该远期合约的合理价格是（ ）点。A 3327.28B 3349.50C 3356.47D 3368.55答案 A解析 资金占用99万元，相应的利息为990 0006%312=14 850元，一个月后收到红利6 600元，再计剩余两个月的利息为6 6006%212=66元，本利和共计为6 666元；净持有成本=14 850-6 666=8 184元。该远期台约的合理价格应为990 000+8 184=998 184元。如果将上述金额用指数点表示，则为：99万元相当于3300指数点；3个月的利息为33006%312：49.5（个指数点）；红利6 600元相当于22个指数点，再计剩余两个月的利息为22 x6%x212=0.22（个指数点），本利和共计为22.22个指数点；净持有成本为49.5-22.22=27.28（个指数点）；该远期合约的合理价格应为3300+27.28=3327.28（个指数点）。41. 多选题 道氏理论的主要原理包括( )。A 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B 市场波动的三种趋势C 交易量在确定趋势中的作用D 开盘价是最重要的价格答案 A,B,C解析 道氏理论认为：市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为；市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势；交易量在确定趋势中的作用在于，交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为；收盘价是最重要的价格。42. 多选题 道氏理论的主要原理有（ ）。A 市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为B 市场波动具有某种趋势C 趋势必须得到交易量的确认D 一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号答案 A,B,C,D解析 道氏理论认为：(1)市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为。(2)市场波动的三种趋势。道氏理论认为价格波动尽管表现形式不同。但最终可将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。趋势的反转点是确定投资的关键。(3)交易量在确定趋势中的作用。交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为。(4)收盘价是最重要的价格。道氏理论认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格。43. 多选题 20世纪90年代初期，国内某期货交易所曾推出西瓜期货，但不久就宣告失败，究其原因是（ ）。A 西瓜规格或者质量不易于量化和评级B 西瓜不宜储存C 西瓜供应量较大D 西瓜价格波动幅度大答案 A,B解析 期货合约标的的选择应该满足三个条件：规格或质量易于量化和评级；价格波动幅度大且频繁和供应量较大；不易为少数人控制和垄断。44. 单选题 某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，成交价10元/吨，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是( )元。A 盈利3000B 亏损3000C 盈利1500D 亏损1500答案 A解析 基差走弱，做买入套期保值时套期保值者得到完全保护，并且存在净盈利。该加工商的净盈利=-30-(-60)1010=3000(元)。45. 多选题 证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开的信息包括A 受托从事的介绍业务范围B 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片C 客户开户和交易流程、出入金流程D 手续费标准答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十七条规定，证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开有关IB介绍业务信息，共六条规定。46. 单选题 在即期外汇市场上处于空头地位的交易者，为防止将来外币汇率上升，可在外汇期货市场上进行（ ）。A 空头套期保值B 多头套期保值C 正向套利D 反向套利答案 B解析 外汇期货买入套期保值，又称外汇期货多头套期保值，是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。47. 多选题 下列关于非结算会员对交易结算报告确认的表述，正确的有( )。A 非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当在结算协议约定的时间内书面向期货交易所提出异议B 非结算会员在结算协议约定的时间内既未对交易结算报告的内容确认，也未提出异议的，视为对交易结算报告的确认C 非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当在结算协议约定的时间内口头向全面结算会员期货公司提出异议D 非结算会员对交易结算报告的内容无异议的，应当按照依法签订的结算协议约定的方式确认答案 B,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十条第一款规定，非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当在结算协议约定的时间内书面向全面结算会员期货公司提出异议；非结算会员对交易结算报告的内容无异议的，应当按照结算协议约定的方式确认。非结算会员在结算协议约定的时间内既未对交易结算报告的内容确认，也未提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。48. 单选题 当3个月欧洲美元期货成交价格为98. 000时，意味着到期交割时合约的买方将获得本金为1 000 000美元、利率为（ ）、存期为3个月的存单。A 1%B 2%C 1.5%D 2.5%答案 B49. 多选题 下列关于结算担保金的表述，正确的有()。A 交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金B 全面结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金C 全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金D 全面结算会员期货公司可以向非结算会员收取结算担保金答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十条规定，全面结算会员期货公司、交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金。D项，全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金。50. 多选题 期货从业人员应当保守( )。A 投资者的商业秘密B 国家秘密C 投资者的个人隐私D 所在机构秘密答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第八条规定，从业人员应当保守国家秘密、所在机构秘密、投资者的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的重要信息应当履行保密义务，不得泄露、传递给他人，但下列情况除外：（一）有关法律、法规、规章等要求提供的；（二）国家司法部门、政府监管部门、协会和期货交易所按照有关规定进行调查取证的；（三）从业人员在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的。从业人员对投资者服务结束或者离开所在机构后，仞应当保守投资者或者原所在机构的秘密。51. 多选题 取得期货交易所全面结算会员资格的期货公司可以受托为（）办理金融期货结算业务。A 交易所的非结算会员B 本公司的客户C 交易所的交易结算会员D 其他期货公司的客户答案 A,B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十六条规定，取得期货交易所全面结算会员资格的期货公司，可以受托为其客户以及非结算会员办理金融期货结算业务。52. 多选题 期货公司终止分支机构的，期货公司应当向分支机构住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交的申请材料包括（ ）。A 申请书B 拟终止分支机构的决议文件C 关于处理客户资产、结清分支机构业务的情况报告D 终止经营活动的情况报告答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第二十六条规定，期货公司终止分支机构的，期货公司应当向分支机构住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交的申请材料包括：（1）申请书；（2）拟终止分支机构的决议文件；（3）关于处理客户资产、结清分支机构业务并终止经营活动的情况报告；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。53. 多选题 价差交易包括()。A 跨市套利B 跨品种套利C 跨期套利D 期现套利答案 A,B,C解析 利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。价差交易又根据选择的期货合约不同，分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。54. 多选题 期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下哪些行为?()A 为客户设计投资方案B 以个人名义从事期货交易C 代理客户从事期货交易D 利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息答案 B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第十一条规定，从业人员不得以个人或者他人名义参与期货交易。其第十四条规定，期货投资咨询机构的从业人员不得有下列行为：(一)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；(二)代理客户从事期货交易；(三)中国证监会禁止的其他行为。55. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，()依法对期货市场客户开户实行自律管理。A 中国期货保证金监控中心B 期货交易所C 中国期货业协会D 中国证监会派出机构答案 B,C解析 期货市场客户开户管理规定第七条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对期货市场客户开户实行监督管理。中国期货业协会、期货交易所依法对期货市场客户开户实行自律管理56. 单选题 假设某投资者持有A、B、C三种股票，三只股票的系数分别是0.9、1.2和1.5，其资金平均分配在这三只股票上，则该股票组合的系数为（）。A 1.05B 1C 1.25D 1.2答案 D解析 当投资者拥有一个股票组合时，就要计算这个组合的系数。假定一个组合P由n个股票组成，第i个股票的资金比例为Xi（X1+X2+Xn=1）；i为第i个股票的系数。则有：=X11+X22+Xnn，本题=0.91/3+1.21/3+1.51/3=1.2，故本题D正确。57. 单选题 被注销期货从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当()。A 申请资格考试豁免B 参加聘用公司的职业培训C 重新参加中国期货业协会组织的资格考试D 参加中国期货业协会组织的后续职业培训答案 D解析 期货从业人员管理办法第十二条规定，取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加协会组织的后续职业培训。58. 单选题 （ ）指导和监督中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。A 商务部B 中国证监会C 国务院国有资产监督管理机构D 财政部答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十条规定，中国证监会指导和监督协会对期货从业人员的自律管理活动。59. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。某证券公司拟设立全资期货公司，期货公司注册资本为1亿元，拟以7500万元人民币以及经评估作价为2500万元的、抵债取得的对其他公司的股权出资。TS拟设立的全资期货公司为()。A 证券公司的子公司，不属于金融机构B 证券公司的分支机构，不属于金融机构C 证券公司的子公司，属于金融机构D 证券公司的分支机构，属于金融机构答案 C解析 期货公司监督管理办法第三十六条第一款规定，期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。本题中，期货公司由证券公司全资投资，根据规定，应当具有独立法人资格，因此期货公司是子公司，且拟设立的全资期货公司属于金融机构。60. 多选题 期货公司应当按照规定对营业部实行（ ）。A 统一结算B 统一风险管理C 统一资金调拨D 统一财务管理和会计核算答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第四十四条规定，期货公司应当按照规定对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。61. 多选题 发生以下（）情形之一的，期货公司资产管理部门应当立即向公司总经理和首席风险官报告A 资产管理业务被交易所调查或者采取风险控制措施，或者被有权机关调查B 客户提前终止资产管理委托C 其他可能影响资产管理业务开展和客户权益的情形D 出现5%以上盈利或亏损答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十五条规定，发生以下情形之一的，期货公司资产管理部门应当立即向公司总经理和首席风险官报告：（1）资产管理业务被交易所调查或者采取风险控制措施，或者被有权机关调查；（2）客户提前终止资产管理委托；（3）其他可能影响资产管理业务开展和客户权益的情形。62. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，期货公司为客户开立期货账户时，应当对客户开户资料进行审核，确保开户资料()。A 合规B 真实C 准确D 完整答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第二条规定，期货公司为客户开立账户，应当对客户开户资料进行审核，确保开户资料的合规、真实、准确和完整。63. 单选题 会员结算准备金最低余额由会员以( )向期货交易所缴纳。A 自有资金B 有价证券C 银行贷款D 客户资金答案 A解析 参见期货交易所管理办法第七十条第二款规定。64. 多选题 下列关于期货保证金的表述，符合法律法规规定的有()。A 全面结算会员期货公司应当按照交易所规定的保证金标准确定期货保证金账户中非结算会员结算准备金的最低余额B 全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得高于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准C 全面结算会员期货公司应当按照结算协议约定的保证金标准向非结算会员收取保证金D 全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得低于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准答案 A,C,D解析 B项，全面结算会员期货公司和非结算会员在结算协议中约定全面结算会员期货公司的期货保证金账户中非结算会员结算准备金最低余额的，应当符合中国证监会、期货交易所的有关规定。65. 多选题 按照大客户报告制度，当持仓达到交易所规定的持仓报告标准时（ ）。A 客户直接向交易所报告B 客户通过期货公司会员向交易所报告C 会员向结算机构报告D 会员向交易所报告答案 B,D解析 大户报告制度，是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。66. 多选题 关于股票的系数，下列说法正确的有（）。A 系数大于1，说明相应股票的波动程度高于市场的波动程度B 系数越大，相应股票的系统性风险越小C 系数越大，相应股票的系统性风险越大D 系数小于1，说明相应股票的波动程度高于市场的波动程度答案 A,C解析 系数显示股票的价值相对于市场价值变化的相对大小，也称为股票的相对波动率。系数大于1，说明股票比市场整体波动性高，因而其市场风险高于平均市场风险；系数小于1，说明股票比市场整体波动性低，因而其市场风险低于平均市场风险。67. 判断题 看跌期权空头损益平衡点等于执行价格与权利金的差。（）A 错B 对答案 B解析 题干表述正确。68. 单选题 先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于( )操作。A 展期B 跨期套利C 期转现D 交割答案 A解析 有时企业套期保值的时间跨度特别长，例如，石油开采企业可能对未来5年甚至更长的时间的原油生产进行套期保值，此时市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌，那么在合约选择上，可以先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓。这种操作称为展期，即用远月合约调换近月合约，将持仓向后移。69. 多选题 国债期货基差交易套利策略有（）。A 买入国债现货，同时卖出国债期货，待有利时机平仓获利B 卖出国债现货，同时买入国债期货，待有利时机平仓获利C 卖出国债现货，同时卖出国债期货，待有利时机平仓获利D 买入国债现货，同时买入国债期货，待有利时机平仓获利答案 A,B解析 国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以期获得套利收益的交易策略。因该交易方式和基差交易较为一致，通常也称国债基差交易。故AB选项正确。70. 判断题 在交割日，买方期货公司未向期货交易所交付标准仓单，或者卖方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违约。( )A 错B 对答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十四条第一款规定，在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单，或者买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违约。71. 单选题 期货从业人员管理办法中禁止期货从业人员挪用客户期货保证金的规定，主要是针对以下哪个机构的期货从业人员提出的？( )2014年9月真题A 期货投资咨询机构B 期货公司C 中国期货业协会D 为期货公司提供中间介绍业务的机构答案 B解析 期货从业人员管理办法第十五条规定，期货公司的期货从业人员不得有下列行为：（一）进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易：（二）挪用客户的期货保证金或者其他资产；（三）中国证监会禁止的其他行为。72. 单选题 在我国，（ ）对合约交易量采取单边计算，而其他期货交易所采取双边计算。A 郑州商品交易所B 大连商品交易所C 上海期货交易所D 中国金融期货交易所答案 D解析 目前，国内三家商品期货交易所的成交量和持仓量数据均按双边计算，中国金融期货交易所的成交量和持仓量数据按单边计算。73. 单选题 张某为某期货公司职员，2016年4月1日，因其从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理，一个月后，该期货公司向协会报告。该期货公司( )。A 行为符合期货从业人员管理办法规定B 应该将该事情在期货协会备案C 应该在自己的网站上公告D 行为违法，由证监会按规定处罚答案 D解析 期货从业人员管理办法第二十七条规定，期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或应当知悉该期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起10个工作日内向协会报告。第三十二条第四项规定，不按照本办法第二十七条的规定履行报告义务或者报告材料存在虚假内容的，中国证监会根据期货交易管理条例第七十条（新法第六十八条）处罚。74. 单选题 公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬。（ ）应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。A 期货公司B 居间人C 期货业协会D 客户答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十条规定，公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬。居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。75. 多选题 交易者为了( )可考虑买进看涨期权。A 获取权利金价差收益B 博取杠杆收益C 保护己持有的期货多头头寸D 锁定购货成本进行多头套期保值答案 A,B解析 买进看涨期权的目的：为获取价差收益而买进看涨期权；为博取杠杆收益而买进看涨期权；为限制交易风险或保护空头而买进看涨期权；锁定现货市场风险。76. 单选题 下列不符合申请期货公司高级管理人员任职资格的条件的是( )。A 因违纪行为被解除职务的证券交易所负责人，自被解除职务之日起已逾5年B 因违纪行为被解除职务的证券公司高级管理人员，自被解除职务之日起已逾5年C 因违法行为被开除的证券公司从业人员，自被开除之日起已逾5年D 被中国证监会认定为不适当人选的人员，自被认定之日起未逾2年答案 D解析 D项，期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十九条第七项规定，自被中国证监会或者其派出机构认定为不适当人选之日起未逾2年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。77. 多选题 下列属于资产管理业务的投资范围的是（ ）。A 期货、期权B 股票、债券C 央行票据D 证券投资基金答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第六十七条规定，资产管理业务的投资范围包括：（1）期货、期权及其他金融衍生产品；（2）股票、债券、证券投资摹金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等；（3）中国证券监督管理委员会认可的其他投资品种。78. 多选题 申请人或者拟任人隐瞒有关情况或者提供虚假材料申请任职资格的，中国证券监督管理委员会及其派出机构或者可以（）。A 不予受理B 不予行政许可C 处以3万元以下罚款D 处以3万元以上罚款答案 A,B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十九条规定，申请人或者拟任人隐瞒有关情况或者提供虚假材料申请任职资格的，中国证券监督管理委员会及