2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案64

2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案1. 多选题 依法能够对证券公司的中间介绍业务活动实行监督管理的主体包括( )。A 中国证监会B 中国证监会派出机构C 中国期货业协会D 中国证券业协会答案 A,B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第四条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对证券公司的介绍业务活动实行监督管理。相关自律性组织依法对介绍业务活动实行自律管理。2. 单选题 根据期货从业人员管理办法，下列人员中应当取得期货从业人员资格的是( )。A 期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员B 中国期货业协会工作人员C 期货保证金安全存管监控机构工作人员D 中国证监会工作人员答案 A解析 期货从业人员管理办法第四条规定，本办法所称期货从业人员是指：（一）期货公司的管理人员和专业人员；（二）期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员；（三）期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员；（四）为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员；（五）中国证监会规定的其他人员。3. 多选题 某投资者在2月份以500点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看跌期权，则两份期权的盈亏平衡点分别为()。A 20500点B 20300点C 19700点D 19500点答案 A,C解析 买入看涨期权的盈亏平衡点=执行价格+权利金=20000+500=20500(点)，买入看跌期权的盈亏平衡点=执行价格-权利金=20000-300=19700(点)。4. 判断题 在中国境内，对于单位客户，无论是特殊的还是一般的，都必须根据投资者适当性制度通过综合评估才可以参与金融期货交易。（）A 错B 对答案 A解析 在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。一般单位客户在金融市场开立交易编码前，也需根据投资者适当性制度的规定，由期货公司会员对一般单位客户的基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况和相关制度等进行综合评估。特殊单位客户符合投资者适当性制度的有关规定，不用进行综合评估就可为其交易申请开立交易编码。5. 判断题 新上市的期货合约，其涨、跌停板幅度一般为合约规定涨、跌停板幅度的2倍或3倍。A 错B 对答案 B6. 单选题 在基差交易中，卖方叫价是指( )。A 确定现货商品交割品质的权利归属卖方B 确定基差大小的权利归属卖方C 确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方D 确定期权合约交割月份的权利归属卖方答案 C解析 根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，点价交易可分为买方叫价交易和卖方叫价交易，如果确定交易时间的权利属于买方，称为买方叫价交易，若权利属于卖方则为卖方叫价交易。7. 单选题 客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，由（）承担。A 客户B 期货公司C 期货经纪人D 客户和期货公司共同答案 B8. 多选题 中国金融期货交易所的全面结算会员( )。A 可以为其受托客户办理结算B 不能为其受托客户办理结算C 可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算D 可以为所有交易会员办理结算答案 A,C解析 中国金融期货交易所结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。全面结算会员既可以为其受托客户，也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。9. 多选题 某期货公司因严重违法导致保证金出现缺口，中国证监会决定使用保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。甲个人投资者的保证金损失了5万元，乙个人投资者的保证金损失了10万元，丙机构投资者的保证金损失了300万元，那么对甲、乙、丙投资者应得到的保障基金补偿，下列说法正确的有( )。A 甲应得到5万元补偿B 乙应得到10万元补偿C 丙应得到240万元补偿D 丙应得到242万元补偿答案 A,B,D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十条第一款规定，对期货投资者的保证金损失，保障基金按照下列原则予以补偿：（一）对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九十补偿；（二）对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。因此，甲应得到的保障基金补偿额为5万元，乙应得到的保障基金补偿额为10万元，丙应得到的保障基金补偿额为：10+（300 -10）80% =242（万元）。10. 多选题 下列关于持有期货公司股权的表述，正确的有( )。A 任何个人或者单位及其关联人不得通过提供虚假申请材料等方式成为期货公司股东B 通过非法方式持有股权或成为股东的，中国证监会可以责令其限期转让股权C 未经中国证监会批准，任何个人或者单位及其关联人不得持有期货公司5%以上股权D 非法取得的股权在转让之前，不具有表决权、分红权答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第九十一条规定，未经中国证监会或其派出机构批准，任何个人或者单位及其关联人擅自持有期货公司5%以上股权，或者通过提供虚假申请材料等方式成为期货公司股东的，中国证监会或其派出机构可以责令其限期转让股权。该股权在转让之前，不具有表决权、分红权。11. 多选题 中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以采取的措施包括( )。 2016年3月真题A 冻结资金B 提前闭市C 暂停交易D 延迟开市答案 B,C,D解析 期货交易所管理办法第一百零五条规定，中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取延迟开市、暂停交易、提前闭市等必要的风险处置措施。12. 单选题 目前，国内期货行情的成交量和持仓量数据按单边计算的是（ ）。A 郑州商品交易所B 大连商品交易所C 中国金融期货交易所D 上海期货交易所答案 C解析 目前，国内三家商品期货交易所的成交量和持仓量数据均按双边计算，中国金融期货交易所的成交量和持仓量数据按单边计算。13. 多选题 下列关于公司制期货交易所监事会的表述，正确的有（）。A 监事会成员不得少于3人B 监事会主席、副主席的任免由证监会提名C 监事会主席、副主席的任免由董事会通过D 监事会每届任期3年答案 A,B,D解析 根据期货交易所管理办法第四十九条，公司制期货交易所监事会成员不得少于3人。监事会主席、副主席的任免，由中国证监会提名，监事会通过。14. 简述题 李某发现近段时间期货交易行情很好，于是找到其在期货公司（非国有）工作的朋友王某，给其5万元钱的“劳务费”，让他帮忙寻找点“有用信息”。王某利用其职务上的便利，多次非法向李某提供内幕信息，李某从中获利10万余元。另外，据调查，王某还曾于2012年5月份帮助某走私集团顺利通过期货交易将走私所得转移出去，并从中获得20万元好处费。根据上述资料，请回答以下问题。(1)李某向王某提供劳务费的行为构成( )。A.行贿罪 B.操纵期货交易价格罪C.侵犯商业秘密罪 D对非国家工作人员行贿罪(2)王某帮助某走私集团通过期货交易转移走私款的行为属于( )。A.洗钱罪 B.走私罪 C.受贿罪 D.职务侵占罪解析 答案D解析刑法修正案（六）第八条规定，为谋取不正当利益，给予公司、企业或者其他单位的工作人员以财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役；数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。王某是非国有期货公司的工作人员，不具有国家工作人员的身份，李某不会构成行贿罪，而是构成对非国家工作人员行贿罪。李某获得的“有用信息”属于期货交易的内幕信息，不属于商业秘密，因此也不构成侵犯商业秘密罪。答案A解析由于王某主观上不具有走私的故意，不构成走私罪；王某不具有国家工作人员身份，不构成受贿罪；王某并没有利用职权将本单位公款据为已有，不构成职务侵占罪。根据刑法修正案（六）第十六条第一款第三项的规定，王某明知是走私犯罪所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，通过转账或者其他结算方式协助资金转移，构成洗钱罪。15. 多选题 首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向( )报告。A 住所地中国证监会派出机构B 公司股东会C 公司董事会D 公司监事会答案 A,C解析 期货公司监督管理办法第四十一条第二款规定，首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。16. 单选题 取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的( )和其他资产。A 开户费B 手续费C 保证金D 管理费答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十四条规定，取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的保证金和其他资产。受托为非结算会员结算的，还应当返还非结算会员的保证金和其他资产。17. 多选题 技术分析理论包括（ ）。A 波浪理论B 江恩理论C 相反理论D 道氏理论答案 A,B,C,D18. 多选题 一般而言，影响期权价格的因素包括( )。A 期权的执行价格与市场即期汇率B 到期期限C 预期汇率波动率大小D 国内外利率水平答案 A,B,C,D解析 影响期权价格的因素包括：期权的执行价格与市场即期汇率;到期期限(距到期日之间的天数)：预期汇率波动率大小;国内外利率水平。19. 判断题 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。（ ）A 错B 对答案 B解析 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。20. 单选题 关于期货公司的表述，正确的是（）。A 公司最重要的风险是自有资金投资风险B 不需要采取措施应对客户的保证金风险C 提供风险管理服务的中介机构D 属于银行金融机构答案 C解析 期货公司属于非银行金融机构。与其他金融机构相比，期货公司具有明显的差异性：期货公司是依托从商品、资本、货币市场等衍生出来的市场提供风险管理服务的中介机构。期货公司具有独特的风险特征，客户的保证金风险往往成为期货公司的重要风险源。期货公司通过成立风险管理公司，为商业实体、金融机构、投资机构等法人或组织、高净值自然人客户提供适当风险管理服务和产品的业务模式。21. 判断题 在我国，期货公司的职能是对客户账户进行管理，控制客户交易风险，避免账户出现损失。（）A 错B 对答案 A解析 期货公司的职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；为客户管理资产，实现财富管理等。22. 单选题 关于我国交易所交易的国债期货和国债现货的报价，以下描述正确的是（）。A 国债现货采用净价报价，国债期货采用全价报价B 国债期货采用净价报价，国债期货采用全价报价C 均采用全价报价D 均采用净价报价答案 D解析 我国国债期货和国债现货均采用净价报价和交易，合约到期进行实物交割。23. 多选题 期货投资咨询业务人员应当与（）等业务人员岗位独立，职责分离。A 交易B 结算和财务C 风险控制D 技术答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十七条规定，期货投资咨询业务人员应当与交易、结算、风险控制、财务、技术等业务人员岗位独立，职责分离。24. 多选题 当期出口量受（ ）等因素影响。A 国际市场供求状况B 内销和外销价格比C 关税和非关税壁垒D 汇率答案 A,B,C,D25. 判断题 中国期货业协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。( ) 2015年7月真题A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十五条规定，协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。26. 多选题 对期权的理解正确的有()。A 期权的买方有不行权的权利B 期权的买方需缴纳保证金C 期权交易是一种权利的买卖D 期权的买方到期必须买进标的物答案 A,C解析 期权也称选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定商品或金融指标的权利。在规定的行权期限内，买方可以行使权利买进或卖出标的资产。所以，期权交易是针对某种具体权利，即买权或卖权的买卖。买方有权执行期权，也可放弃行权。期权交易对买卖双方保证金缴纳要求不同。由于买方的最大风险仅限于已经支付的期权费，所以无须缴纳保证金；而卖方可能损失巨大，所以必须缴纳保证金作为履约担保。27. 判断题 中国金融期货交易所在检查中认为有必要进行延伸检查的，应当提请期货监督管理机构进行。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第十九条第二款规定，交易所在检查中发现从事中间介绍业务的证券公司存在违规行为的，进行必要的延伸检查，并将有关违规情况通报中国证监会相关派出机构。28. 单选题 期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货市场上获取（ ）为目的的期货交易行为。A 高额利润B 剩余价值C 价差收益D 垄断利润答案 C解析 期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为。29. 判断题 首席风险官张某发现期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险时，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告。( ) 2015年3月真题A 错B 对答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十四条第一款规定，首席风险官发现期货公司有下列违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：（一）涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的；（二）期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的；（三）期货公司净资本无法持续达到监管标准的；（四）期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；（五）股东干预期货公司正常经营的；（六）中国证监会规定的其他情形。30. 单选题 期货公司被期货交易所接纳为会员、暂停或者终止会员资格的，应当在收到期货交易所的通知文件之日（）个工作日内向期货公司住所地的中国证券监督管理委员会派出机构报告。A 1B 5C 3D 2答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十一条规定，期货公司被期货交易所接纳为会员、暂停或者终止会员资格的，应当在收到期货交易所的通知文件之日起3个工作日内向期货公司住所地的中国证券监督管理委员会派出机构报告。31. 单选题 以下关于买进看涨期权的说法，正确的是( )。A 如果己持有期货多头头寸，可买进看涨期权加以保护B 买进看涨期权比买进标的期货的风险更高C 买进看涨期权比买进标的期货的收益更高D 如果已持有期货空头头寸，可买进看涨期权加以保护答案 D解析 A项，如果已持有期货多头头寸，应买进看跌期权加以保护;B项，买进看涨期权，最大损失为权利金，风险比买进标的期货小;C项，买进看涨期权需要付出权利金，收益比买进标的期货低。32. 单选题 （ ）指交易者在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易，通过建立盈亏冲抵机制实现保值的交易方式。A 外汇期货套期保值B 外汇期货套利C 外汇期权套期保值D 外汇现货交易答案 A解析 外汇期货套期保值指交易者在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易，通过建立盈亏冲抵机制实现保值的交易方式。33. 判断题 公司制期货交易所董事长可以兼任总经理。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第四十一条规定，董事长不得兼任总经理。34. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，()依法对期货市场客户开户实行自律管理。A 中国期货保证金监控中心B 期货交易所C 中国期货业协会D 中国证监会派出机构答案 B,C解析 期货市场客户开户管理规定第七条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对期货市场客户开户实行监督管理。中国期货业协会、期货交易所依法对期货市场客户开户实行自律管理35. 判断题 中国证监会、中国期货业协会共同组织期货从业资格考试。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员管理办法第六条规定，协会负责组织从业资格考试。36. 单选题 在我国，个人投资者从事期货交易必须在（）开户。A 中国证监会派出机构B 期货公司C 中国期货市场监控中心D 期货交易所答案 C解析 我国，由中国期货市场监控中心有限责任公司负责客户开户管理的具体实施工作。期货公司为客户申请、注销各期货交易所交易编码，同时为客户修改与交易编码相关的客户资料。投资者应当统一通过监控中心办理开户。37. 多选题 关于国内期货公司为客户提供的逐日盯市和逐笔对冲结算单相关内容的描述，正确的是( )。A 逐日盯市结算单依据当日无负债结算制度计算当日盈亏B 逐笔对冲结算单每日计算累计盈亏C 两者保证金占用计算不同D 两者可用资金计算不同答案 A,B解析 逐日盯市和逐笔对冲两种结算方式的共同点在于：在两种结算方式下，保证金占用、当日出入金、当日手续费、客户权益、质押金、可用资金、追加保证金和风险度等参数的值没有差别;对于当日开仓、平仓的合约，盈亏的计算也相同。38. 多选题 下列期货公司股权变更的情形，应当经中国证监会或其派出机构批准的有（ ）。A 有关联关系的境外股东合计持股比例增加到5%以上B 有关联关系的境外股东合计持股比例增加到3%C 单个股东的持股比例增加到5%以上D 单个股东的持股比例增加到3%。答案 A,C解析 根据期货公司监督管理办法第十七条，期货公司变更股权有下列情形之一的，应当经中国证监会批准：变更控股股东、第一大股东；单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到100%；单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，且涉及境外股东的。除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，应当经期货公司住所地中国证监套派出机构批准。39. 单选题 （ ）年，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易。A 2002B 2003C 2004D 2015答案 D解析 2015年2月9日，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易40. 多选题 下列关于期货公司分支机构经营管理的表述，正确的有( )。 2015年7月真题A 期货公司可以与他们合资、合作经营管理分支机构B 期货公司不得将分支机构承包、租赁给他人经营管理C 期货公司可以将分支机构委托给他人经营管理D 期货公司应当对分支结构实行集中统一管理答案 B,D解析 期货公司监督管理办法第四十四条规定，期货公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。分支机构经营的业务不得超出期货公司的业务范围，并应当符合中国证监会对相关业务的规定。期货公司应当按照规定对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。41. 多选题 股价指数的编制方法通常有( )。2015年5月真题A 算数平均法B 几何平均法C 综合平均法D 加权平均法答案 A,B,D解析 股票指数，是反映和衡量所选择的一组股票的价格的平均变动的指标。通常编制股票指数的计算方法有三种：算术平均法、加权平均法和几何平均法。42. 判断题 交易盈亏进行结算是指，对平仓头寸的盈亏的结算。（ ）A 错B 对答案 A解析 当日无负债制度的实施呈现如下特点：在对交易盈亏进行结算时，不仅对平仓头寸的盈亏进行结算，而且对未平仓合约产生的浮动盈亏也进行结算。43. 简述题 4某期货公司的期末净资本为4200万元，净资产为6000万元，负债（不含客户权益）为1000万元，风险资本准备为4000万元。该公司下列风险监管指标中优于预警标准的是( )。A.负债净资产B.净资本净资产C.净资本风险资本准备 D.净资本解析 答案ABD解析期货公司风险监管指标管理办法第十八条规定，期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准：（一）净资本不得低于人民币1500万元；（二）净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100%；（三）净资本与净资产的比例不得低于40%；（四）流动资产与流动负债的比例不得低于100%；（五）负债与净资产的比例不得高于150%；（六）规定的最低限额的结算准备金要求。第二十一条规定，中国证监会对第十八条规定的风险监管指标设置预警标准。规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%，规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%。本题中，该公司的净资本为4200万元1500万元120% =1800万元，净资本净资产= 4200/6000=0.740%120%=0.48，负债净资产：1000/6000=0.1744. 多选题 下列关于期货从业人员自律管理的表述，错误的有()。A 中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库B 期货从业人员自律管理的办法，由中国证监会制定，中国期货业协会具体执行C 中国期货业协会应当组织期货从业人员的后续职业培训D 期货从业人员可以自愿参加后续职业培训答案 B,D解析 B项，期货从业人员管理办法第三十条规定，期货从业人员自律管理的具体办法，包括从业资格考试、从业资格注册和公示、执业行为准则、后续职业培训、执业检查、纪律惩戒和申诉等，由协会制定，报中国证监会核准。D项，期货从业人员管理办法第二十二条规定，期货从业人员应当按照有关规定参加后续职业培训，其所在机构应予以支持并提供必要保障。45. 多选题 我国的介绍经纪商能提供的服务有（）。A 协助办理开户手续B 提供期货行情信息、交易设备C 代理客户进行期货交易D 代期货公司、客户收取期货保证金答案 A,B解析 介绍经纪商能提供的服务有：协助办理开户手续；提供期货行情信息和交易设施；中国证监会规定的其他服务。46. 判断题 根据期货投资者保障基金管理办法，对机构投资者以个人名义参与期货交易的，按照机构投资者补偿规则进行补偿。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货投资者保障基金管理办法第二十三条，对机构投资者以个人名义参与期货交易的，按照机构投资者补偿规则进行补偿。47. 多选题 申请设立期货公司，应当向中国证券监督管理委员会提交的申请材料包括( )。A 金融资产证明B 公司章程草案C 资产管理计划D 经营计划答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第十一条规定，申请设立期货公司，应当向中国证券监督管理委员会提交下列申请材料：(1)申请书。(2)公司章程草案。(3)经营计划。(4)发起人名单及其审计报告或者个人金融资产证明。(5)拟任用高级管理人员和从业人员名单、简历和相关资格证明。(6)拟订的期货业务制度、内部控制制度和风险管理制度文本。(7)场地、设备、资金证明文件。(8)律师事务所出具的法律意见书。(9)中国证券监督管理委员会规定的其他申请材料。48. 单选题 某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到制定交割库的多有费用总和为160190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）A 30110元/吨B 140300元/吨C 110140元/吨D 30300元/吨答案 C解析 最高的盈利为5740-5440-160=140（元/吨）；最低的盈利为5740-5440-190=110（元/吨）。49. 单选题 被免职的首席风险官可以向（）解释说明情况。A 公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构B 中国期货业协会C 公司股东大会D 公司住所地期货交易所答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十六条规定，期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将免职理由、首席风险官履行职责情况及替代人选名单书面报告公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构。被免职的首席风险官可以向公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构解释说明情况。50. 多选题 期货公司的职能包括( )等。A 设计期货合约B 办理结算和交割手续C 管理客户账户，控制客户交易风险D 为客户提供期货市场信息答案 B,C,D解析 期货公司职能：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；为客户管理资产，实现财富管理等。51. 判断题 中金所目前上市的国债期货属于中长期利率期货品种。（）A 错B 对答案 B解析 中长期利率期货合约的标的主要为中长期国债，期限在1年以上。我国推出的国债期货品种有5年期和10年期国债期货。52. 单选题 期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易的，暂停交易的期限不得超过（）交易日，但中国证监会批准延长的除外。A 2个B 3个C 4个D 5个答案 B解析 根据期货交易所管理办法的规定，期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易的，暂停交易的期限不得超过3个交易日，但经中国证监会批准延长的除外。53. 单选题 期货交易所开市前，非结算会员结算准备金余额（）规定或者约定最低余额的，全面结算会员期货公司应当禁止其开仓。A 大于B 小于C 等于D 不等于答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十六条规定，期货交易所开市前，非结算会员结算准备金余额小于规定或者约定最低余额的，全面结算会员期货公司应当禁止其开仓。54. 多选题 从业人员有（）情形的，暂停其从业资格6个月至12个月；情节严重的，撤销其从业资格并在3年内拒绝受理其从业资格申请。A 拒绝协会调查或检查的B 获取不正当利益的C 向投资者隐瞒重要事项的D 违反保密义务，泄露、传递他人未公开重要信息的答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十九条规定，从业人员有下列情形之一的，暂停其从业资格6个月至12个月；情节严重的，撤销其从业资格并在3年内拒绝受理其从业资格申请：（1）本准则第二十六条规定，所禁止行为之一的；（2）拒绝协会调查或检查的；（3）获取不正当利益的；（4）向投资者隐瞒重要事项的；（5）违反保密义务，泄露、传递他人未公开重要信息的。55. 多选题 期货从业人员执业行为准则（修订），严禁从业人员从事不正当竞争行为有（）。A 采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者B 以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费C 采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大D 给予长期合作客户手续费优惠答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二十六条规定，提倡同业公平竞争，严禁从业人员从事下列不正当竞争行为：（1）采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉；（2）贬低或诋毁其他机构、从业人员；（3）采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系进行业务垄断；（4）在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金；（5）以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费；（6）中国证券监督管理委员会或协会认定的其他不正当竞争行为。56. 单选题 推荐人每年最多只能推荐（ ）人申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事或者经理层人员的任职资格。A 1B 2C 3D 5答案 C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十三条规定，推荐人每年最多只能推荐3人申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事或者经理层人员的任职资格。57. 单选题 下列关于期权内涵价值的说法，正确的是（）。A 看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越小B 平值期权的内涵价值最大C 看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大D 看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越小答案 C解析 看涨期权的内涵价值=标的资产价格一执行价格，看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资产价格。当看涨期权的执行价格远远低于其标的资产价格，看跌期权的执行价格远远高于其标的资产价格时，被称为深度实值期权。平值期权的内涵价值等于O。虚值期权的内涵价值等于O。因此C正确。58. 单选题 基差交易是将（）与套期保值交易结合在一起的操作。A 投机交易B 点价交易C 期权交易D 套利交易答案 B解析 点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。因为在实施点价之前，双方所约定的期货基准价格是不断变化的，所以交易者仍然面临价格变动风险。为了有效规避这一风险，交易者可以将点价交易与套期保值结合在一起进行操作，形成基差交易。故B正确。59. 单选题 会员制期货交易所会员理事不足期货交易所章程规定人数的（），应当召开临时会员大会。A 2/3B 3/4C 4/5D 5/6答案 A解析 期货交易所管理办法第二十一条规定，会员大会由理事会召集，每年召开一次。有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：（1）会员理事不足期货交易所章程规定人数的2/3；（2）1/3以上会员联名提议；（3）理事会认为必要。60. 单选题 在期货投资者适当性制度中，公司在对投资进行评估时，不涉及()。A 财务状况B 诚信状况C 基本状况D 婚姻状况答案 D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十九条第一款规定，期货公司会员应当按照本指引制定本公司金融期货投资者适当性综合评估的实施办法，对自然人投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与金融期货交易。61. 单选题 6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款2.5亿日元，当时的即期汇率为USD/JPY=96.70(JPY/USD=0.010341)，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多美元，在CME外汇期货市场买入20张9月份到期的日元期货合约（交易单位为1250万日元）进行套期保值，成交价为JPY/USD=0.010384。至9月1日，即期汇率变为USD/JPY=92.35(JPY/USD=0.010828),该进口商将所持日元期货合约对冲平仓，成交价格为JPY/USD=0.010840。该进口商套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A 以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利B 不完全套期保值，且有净亏损5250美元C 以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利5250美元D 不完全套期保值，且有净亏损7750美元答案 D解析 62. 多选题 根据刑法修正案，下列关于证券、期货内幕交易、泄露内幕信息罪表现形式的表述中，正确的有( )。A 非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的B 期货交易内幕信息的知情人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，泄露该信息，情节严重的C 期货交易内幕信息的知情人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的D 非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，泄露该信息，情节严重的答案 A,B,C,D解析 刑法修正案第四条第一款规定，证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得l倍以上5倍以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得l倍以上5倍以下罚金。63. 判断题 3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利率期货的报价均采用指数式报价，用100减去不带百分号的年利率报价。（ ）A 错B 对答案 B解析 短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利率期货的报价。两者均采用指数式报价，用100减去不带百分号的年利率报价。64. 单选题 某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以96. 500价格买入30手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到97. 500，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者将获利（ ）万元。A 1 0B 20C 30D 40答案 C解析 若不计交易费用，该投资者将获利1000个点，即10 000元手，总盈利为30万元。65. 多选题 下列关于持有期货公司5%以上股权的股东报告义务的表述，正确的有（）。A 所持有的期货公司股权被冻结、查封的，应当通知期货公司B 所持有的期货公司股权被冻结、查封的，应当向期货公司住所地中国证监会派出机构提交书面报告C 住所或法定代表人变更的，应当通知期货公司D 涉嫌重大违法违规，被有权机关调查、采取强制措施的，应当通知期货公司答案 A,D解析 根据期货公司监督管理办法第三十七条，持有期货公司5%以上股权的股东或者实际控制人出现下列情形之一的，应当在3个工作日内通知期货公司：（一）所持有的期货公司股权被冻结、查封或者被强制执行；（二）质押所持有的期货公司股权；（三）决定转让所持有的期货公司股权；（四）不能正常行使股东权利或者承担股东义务，可能造成期货公司治理的重大缺陷；（五）涉嫌重大违法违规被有权机关调查或者采取强制措施；（六）因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（七）变更名称；（八）合并、分立或者进行重大资产、债务重组；（九）被采取停业整顿、撤销、接管、托管等监管措施，或者进入解散、破产、关闭程序；（十）其他可能影响期货公司股权变更或者持续经营的情形。持有期货公司5%以上股权的股东发生前款规定情形的，期货公司应当自收到通知之日起3介工作日内向期货公司住所地中国证监会派出机构报告。期货公司实际控制人发生第一款第（五）项至第（九）项所列情形的，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告。66. 多选题 某期货公司的期末净资本为4200万元，净资产为6000万元，负债（不含客户权益）为1000万元，风险资本准备为4000万元。该公司下列风险监管指标中优于预警标准的是（）。A 负债/净资产B 净资本/净资产C 净资本/风险资本准备D 净资本答案 A,B,D解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第九条，风险监管指标设置的预警标准为：（1）净资本不得低于3600万元；（2）净资本与公司风险资本准备的比例不得低于120%；（3）净资本与净资产的比例不得低于24%；（4）流动资产与流动负债的比例不得低于120%；（5）负债与净资产的比例不得高于120%。负债/净资产=1000/6000=0.167，优于预警标准；净资本/净资产=4200/6000=0.7，优于预警标准；净资本/风险资本准备=4200/4000=1.05，低于预警标准；净资本为4200，优于预警标准。67. 判断题 期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官已按照要求履行报告叉务的，应当免责。(A 错B 对答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第三十条规定，期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官未及时履行本规定所要求的报告义务的，应当依法承担相应的法律责任。但首席风险官已按照要求履行报告义务的，中国证监会可以从轻、减轻或者免予行政处罚。68. 多选题 4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5，股息率为1，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约（ ）。A 理论价格为1515点B 价格在1530点以上存在正向套利机会C 价格在1530点以下存在正向套利机会D 价格在1500点以下存在反向套利机会答案 A,B,D解析 根据股指期货理论价格计算公式S（t）【1+（r-d）x（T-t）365=1500x1+(5一1)4=1515(点)，则无套利区间为S（t）1+（r-d）x（T-t）365-TC，S(t)1+（r-d）x（T-t）365+TC】=1500,1530只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。69. 多选题 期货交易所应当建立保证金管理制度，该制度应当包括（）。A 向会员收取保证金的标准和形式B 专用结算账户中会员结算准备金最低余额C 当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法D 以上都不是答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第七十条规定，期货交易所应当建立保证金管理制度。保证金管理制度应当包括下列内容：（1）向会员收取保证金的标准和形式；（2）专用结算账户中会员结算准备金最低余额；（3）当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法。70. 判断题 期货公司申请停业后又恢复营业的，应当符合期货公司持续性经营规则。( ) 2014年9月真题A 错B 对答案 B解析 期货公司监督管理办法第三十条第二款规定，期货公司恢复营业的，应当符合期货公司持续性经营规则。停业期限届满后，期货公司未能恢复营业或者不符合持续性经营规则的，中国证监会可以根据期货交易管理条例第二十一条第一款规定注销其期货业务许可证。71. 多选题 期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有下列( )情形的，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改。 2015年5月真题A 占用期货公司的资产B 直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动C 股东未按照出资比例或者所持股份比例行使表决权D 报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第九十条规定，期货公司的股东、实际控制人或者其他关联人有下列情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改：（一）占用期货公司资产；（二）直接任免期货公司董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动；（三）股东未按照出资比例或者所持股份比例行使表决权；（四）报送、提供或者出具的材料、信息或者报告等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。因前款情形致使期货公司不符合持续性经营规则或者出现经营风险的，中国证监会及其派出机构可以依据期货交易管理条例第五十六条的规定责令控股股东转让股权或者限制其行使股东权利。72. 单选题 首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，且工作底稿和工作记录至少保存( )年。A 3B 5C 10D 20答案 D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十二条规定，首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。73. 单选题 全面结算会员期货公司应当按规定向（）报送非结算会员及非结算会员客户的相关信息。A 期货保证金安全存管监控机构B 中国证券监督管理委员会期货部C 中国银监会D 中国期货业协会答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十七条规定，全面结算会员期货公司应当按规定向期货保证金安全存管监控机构报送非结算会员及非结算会员客户的相关信息。74. 单选题 TF1509合约的市场价格为97.525，若其可交割券2013年记账式附息（三期）国债的市场价格为99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（）。A 97.5251.0167-99.640B 99.640-97.5251.0167C 97.525-99.6401.0167D 99.640-97.5251.0167答案 D解析 国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子=99.640-97.5251.0167。75. 单选题 会员制期货交易所章程无需载明的事项是（）。A 会员的交割和结算制度B 对会员的纪律处分C 会员的权利和义务D 会员资格及其管理办法答案 A解析 根据期货交易所管理办法第十一条，会员制期货交易所章程还应当载明下列事项：会员资格及其管理办法；会员的权利和义务；对会员的纪律处分。76. 多选题 根据期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则，期货公司客户开发责任追究制度应当明确()的责任。A 公司高级管理人员B 审核人员C 独立董事D 客户开发人员答案 A,B,D解析 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规定(修订)第六条规定，会员单位应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确客户开发人员、审核人员、服务人员、相关部门负责人、公司高级管理人员等相关期货从业人员的责任。77. 多选题 期货公司与证券公司应当建立中间介绍业务的对接规则，对接规则应当明确的事项包括( )。A 办理开户的协作程序B 行情和交易系统的安装维护程序C 期货保证金的划转流程D 客户投诉的接待处理程序答案 A,B,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十四条规定，期货公司与证券公司应当建立介绍业务的对接规则，明确办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等业务的协作程序和规则。78. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，要求结算和风险管理部门或者岗位负责人具有担任期货公司交易、结算或者风险管理部门或者岗位负责人( )年以上经历。A 2B 3C 5D 7答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第三项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，要求结算和风险管理部门或者岗位负责人具有担任期货公司交易、结算或者风险管理部门或者岗位负责人2年以上经历。79. 多选题 期货投机与套期保值的区别主要有（ ）。A 从交易目的来看，期货投机交易是以赚取价差收益为目的；而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险B 从交易方式来看，期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益；期货及衍生品基础套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险C 从交易风险来看，期货投机者在交易中通常是为博取价差收益而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货价格风险。因此，从交易者的风险态度看，期货投机者大多是价格风险偏好者，套期保值者大多是价格风险厌恶者D 从交易结果来看，期货投机者在交易中通常是为博取高额利润而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货道德风险。因此.从交