2022年证券一般从业考前难点冲刺押题卷含答案272

2022年证券一般从业考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 沪深300指数采用（ ）修正。A 除数修正法B 加权平均法C 市值总价加权法D 派许加权方法考点 我国主要的股票价格指数解析 本题考查沪深300指数的内容。沪深300指数采用除数修正法修正。当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交易因素变动时，采用除数修正法修正原固定除数，以保证指数的连续性。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。2. 单选题 资产负债率反映了债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为“举债经营比率”，关于其所包括的含义，下列说法错误的是（ ）。A 从债权人的立场看，希望债务比例越低越好，公司偿债有保证，贷款不会有太大的风险B 从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好；否则相反C 从经营者的立场看，如果举债规模很大，超出债权人心理承受程度，则被认为是不保险的，公司就借不到钱D 从经营者的立场看，为了保证公司安全运营，应尽量使负债比率越小越好考点 常见的影响债券评级的财务指标及计算解析 从经营者的立场看，如果举债规模很大，超出债权人心理承受程度，则被认为是不保险的，公司就借不到钱。如果公司不举债，或负债比例很小，说明公司畏缩不前，对前途信心不足，利用债权人资本进行经营活动的能力很差。借款比率越大（当然不是盲目地借款），越是显得公司具有活力。从财务管理的角度来看，公司应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计可能增加的风险，在两者之间权衡利害得失，作出正确决策。3. 单选题 小张拟认购开放式基金，在开立基金账户和资金账户后于2018年6月11日提交了认购申请表，那么，自（ ）日起小张可到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。A 2018年6月13日B 2018年6月14日C 2018年6月15日D 2018年6月16日考点 基金的募集与认购解析 本题考查基金的认购。基金投资者于T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询基金认购申请的受理情况。题中小张在11日提交的申请，所以可于11+2=13日查询受理情况。因此，A选项，2018年6月13日符合题意，故本题选A选项。4. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力 .资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长 .资本增值的目的是财富得以累积 .经常性收益是指不保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益 A .B .C .D .考点 证券产品选择的目标解析 证券产品选择的目标：（1）本金保障：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（2）资本增值：资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。（3）经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。5. 单选题 我国将货币供应量划分M0,M1，M2,M3，其中M2包括外币存款和（ ）。 .城乡居民储蓄存款 .企业存款中具有定期性质的存款 .信托类存款 . M1 .商业票据 A . B . C . D .考点 货币政策解析 项属于M3的范畴。6. 单选题 国债转托管费按转出国债面值金额的（ ）计算。A 0.05%B 0.5%C 0.01%D 0.005%考点 债券市场转托管解析 本题考查国债转托管的费用。中国证券登记结算有限责任公司国债跨市场转托管业务操作指引第十五条规定，申请转出的投资者应向中国证券登记结算有限责任公司交纳转托管费。转托管费按转出国债面值金额的0.005计算，单笔（单只）转托管费用最低为10元，最高为10000元。故本题选D选项。7. 单选题 如果一国经济同时出现国际收支逆差和失业，根据蒙代尔的政策搭配说，应该采取的财政货币政策搭配是（ ）。A 紧缩的货币政策和紧缩的财政政策B 扩张的货币政策和紧缩的财政政策C 扩张的货币政策和扩张的财政政策D 紧缩的货币政策和扩张的财政政策考点 货币政策解析 根据蒙代尔的政策搭配说，用货币政策调节国际收支平衡，财政政策调节国内收支平衡，应选择用紧缩的货币政策解决逆差以达到外部均衡，再用扩张的财政政策解决失业以达到内部均衡。8. 单选题 根据市场预期理论，如果即期利率随着期限增加而提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者预期未来即期利率会（ ）。A 下降B 上升C 不变D 先升后降考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 即期利率随着期限增加而提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者预期未来即期利率会上升。9. 单选题 若国债期货市场价格低于其理论价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是（ ）。A 买入国债现货和期货B 买入国债现货，卖出国债期货C 卖出国债现货和期货D 卖出国债现货，买入国债期货考点 股指期货解析 在无套利市场，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格必相同，即。如果市场价格与理论价格不一致，则在有效市场中存在着套利机会。假设，则市场参与者愿意借入SO现金买入一单位标的资产，同时持有一单位标的资产的期货空头，在到期日T时，交割期货头寸，可以盈利。这种盈利促使市场中套利者不断重复这种操作，直到，套利机会消失为止。反之，则卖出现货，买入期货。10. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向（ ）报备。 .中国证监会 .公司住所地证监局 .媒体所在地证监局 .证券交易所 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。11. 单选题 比较而言，下列行业创新不够活跃的是（ ）A 通讯B 生物C 计算机D 自行车考点 行业生命周期分析的主要内容和基本方法解析 D项，自行车行业处于衰退期，相比较其他三项处于成长期的新兴行业来说，创新不够活跃。12. 单选题 客户的常规性收入包括（ ）。 .租金收入 .奖金 .股票投资收益 .工资 .津贴 A .B .C .D .考点 预测客户未来收入的方法解析 在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入一般可以在上一年收入的基础上预测其变化率，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。13. 单选题 2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，按实际天数计算此债券的累计利息为（ ）元。A 1.0B 1.02C 1.05D 1.1考点 不同类别债券累计利息的计算和实际支付价格的计算解析 累计天=31+28+4=63累计利息=（1006%/2）63/180=1.05元。14. 单选题 生产成本预测包括（ ） .生产成本的结构 .主要原材料的价格走势 .每年所需原材料的总量 .成本变动和销售情况变动 A .B .C .D .考点 行业分析的主要内容解析 生产成本预测包括：生产成本的结构；主要原材料的价格走势；每年所需原材料的总量；成本变动和销售情况变动15. 单选题 投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年末投资者可得到的本息和为（ ）万元。A 11B 120C 125D 135考点 单利和复利解析 单利就是仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金重复计算利息。单利计算公式为：I=Prn，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。所以5年末投资者可得到的本息和为：100+1005%5=125（万元）。16. 单选题 封闭式基金上市交易应符合的条件有（ ）。 .基金份额总额达到核准规模的80%以上 .基金合同期限为2年以上 .基金募集金额不得低于2亿元人民币 .基金份额持有人不少于1000人 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】封闭式基金上市交易的条件有：基金份额总额达到核准规模的80%以上；基金合同期限为5年以上；基金募集金额不低于2亿元人民币；基金份额持有人不少于1 000人；基金份额上市交易规则规定的其他条件。17. 单选题 市场风险限额指标主要包括（ ） .头寸限额 .风险价值限额 .止损限额 .敏感度限额及币种限额 .期限限额及发行人限额 A .B .C .D .考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额，敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。18. 单选题 样本判定系数R的计算公式是（ ）。A R2=ESS/RSSB R2=ESS/TSSC R2=1-ESS/ESSD R2=RSS/TSS考点 一元线性回归模型解析 反映回归直线与样本观察值拟合程度的量是拟合优度，又称样本“可决系数”，常用R表示.其计算公式为:R2=1-RSS/TSS=ESS/TSS。19. 单选题 假设某基金2010年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为0.2%，则该日应提取的托管费为人民币（ ）元。A 398B 416C 411D 441考点 基金的费用解析 本题考查基金的费用计算。基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。该基金当日应提取的托管费=基金资产净值 托管费率365=(9000-1500)0.2%/3650.0411（万元）=411（元）。故本题选C选项。20. 单选题 港股通总额账户可用余额的计算公式为（ ）。 A 总额度余额=总额度+买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额B 总额度余额=总额度买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额C 总额度余额=总额度买入成交总金额卖出成交对应的买入总金额D 总额度余额=总额度+买入成交总金额卖出成交对应的买入总金额答案 B解析 【解析】港股通总额度可用余额的计算公式为：总额度余额=总额度买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额。港股通交易当日额度余额的计算公式为：当日额度余额=每日额度-买入申报金额+卖出成交金额+被撤销和被联交所拒绝接受的买入申报金额+买入成交价低于申报价的差额。21. 单选题 下列会计要素项目中，不属于商业银行所有者权益的有（ ）。 .未分配利润 .长期投资 .现金 .土地使用权 .盈余公积 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 银行资产负债表中的所有者权益包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般风险准备以及未分配利润。 22. 单选题 流动性较低，回报率更高的股票是（ ）。A 稳定类股票B 周期类股票C 小型资本股票D 大型资本股票考点 股票投资风格分类体系解析 23. 单选题 某机构投资者持有某上市公司将近5%的股权，并在公司董事会中拥有两个席位。这家上市公司从事石油开采和销售。随着石油价格的持续下跌，该公司的股票价格也将会持续下跌。该投资者应该怎么做才能既避免所投入的资金的价值损失，又保持两个公司董事会的席位?（ ）A 与金融机构签订利率互换协议B 与金融机构签订货币互换协议C 与金融机构签订股票收益互换协议D 与金融机构签订信用违约互换协议考点 衍生产品的种类和特征解析 C项，该投资者通过与金融机构签订股票收益互换协议，将股票下跌的风险转移出去，达到了套期保值的目的，并保留了股权。24. 单选题 政府实施货币政策的主要措施包括（）。 .调整再贴现率 .调整利率 .推行公开市场业务 .调整税率 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 政府实施货币政策的主要措施包括：控制货币发行；控制和调节对政府的贷款；推行公开市场业务；改变存款准备金率；调整再贴现率；选择性信用管制；直接信用管制；常备借贷便利。25. 单选题 巴塞尔协议规定资产负债表内的资产风险权数分别为（ ）。 .0 . 5% .10% . 20% . 40% A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 巴塞尔协议确定了风险加权制，即根据不同资产的风险程度确定相应的风险权重，计算加权风险资产总额:（1）确定资产负债表内的资产风险权数，即将不同类资产的风险权数确定为五个档次:分别为0,10%,20%, 50%和100%；（2）确定资产负债表外项目的风险权数。确定了0, 20%, 50%、和100%四个档次的信用换算系数，以此再与资产负债表内与该项业务对应项目的风险权数相乘，作为表外项目的风险权数。26. 单选题 若采取（ ）财政、货币政策，通常会造成股价下跌。A 政府大幅提高税率B 中央银行降低再贴现率C 中央银行通过公开市场业务大量买入证券D 中央银行调低法定存款准备金率考点 影响股票价格变动的基本因素解析 本题考查影响股票价格的因素。A选项符合题意，提高税率会使企业利润下降，股价也随之下跌。B、C、D选项不符合题意，降低再贴现率，公开市场业务买入证券，调低法定准备金率都会向市场释放出更多货币，增加需求，使股市价格上涨。故本题选A选项。27. 单选题 证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明（ ）。 .机构名称 .机构地址 .联系人电话和性别 .联系人职位 A .B .C .D .考点 证券投资顾问应具备的职业操守解析 证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话、联系人姓名。28. 单选题 经济周期直接相关时，行业属于（ ）A 增长型行业B 周期型行业C 防守型行业D 进攻型行业考点 主要财务比率指标分析解析 增长型行业：与经济活动总水平的周期及其振幅无关。周期型行业：与经济周期直接相关。防守型行业：与经济周期无关。29. 单选题 下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是（ ）。A 夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标B 信息比率引入了业绩比较基准的因素C 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标D 信息比率=（基金投资组合收益业绩比较基准收益）/投资组合标准差考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。用公式可以表示为：式中：Rp表示投资组合收益，Rb表示业绩比较基准收益，两者之差即为超额收益；pb表示跟踪误差。30. 单选题 公司分红派息重要的日期有（ ）。 .股息宣布日 .股权登记日当天持有或买进公司股票的股东方能享受股利发放 .除权除息日通常为股权登记日之后的两个工作日 .发放日，即股息正式发放给股东的日期 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 公司分红派息四个重要日期：（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。（2）股权登记日，指统计确认参加本次股息红利分配的股东的日期，股权登记日当买进公司股票的股东方能享受股利发放。（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。（4）发放日，即股息正式发放绐股东的日期。31. 单选题 商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，涉嫌下列情形中的（），应予立案追诉。 .出现一次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在20万元以上的 .擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在30万元以上的 .多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产的 .擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 根据最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二），商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在30万元以上的；虽未达到上述数额标准，但多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，或者擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的；其他情节严重的情形。32. 单选题 既是证券市场上重要的中介机构，又是证券市场上重要的机构投资者的是（ ）。A 会计师事务所B 证券公司C 资产评估事务所D 投资咨询公司考点 证券公司概述解析 本题考查证券市场主体的特点。证券公司是证券市场上重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务；同时证券公司也是证券市场上重要的机构投资者。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。33. 单选题 下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（ ）。 .内部模型法 .内部评级法 .权重法 .标准法 .现期风险暴露法 A .B .C .D .考点 信用风险类别解析 交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，较常用的方法是现期风险暴露法、标准法和内部模型法。34. 单选题 下列机构中，属于证券服务机构的有（）。 .资信评级机构 .财务顾问机构 .会计师事务所 .投资咨询机构 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。35. 单选题 股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品是将结构化金融衍生产品按（ ）的分类。A 发行方式B 嵌入式衍生产品C 收益保障性D 联结的基础产品考点 结构化金融衍生产品的分类解析 本题考查结构化金融衍生产品的分类。A选项不符合题意，按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。B选项不符合题意，按嵌入式产品分类，可分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。C选项不符合题意，按收益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品。D选项符合题意，按联结的基础产品分类，可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。故本题选D选项。36. 单选题 财务与会计人员禁止从事（）。 .承担与本职岗位有冲突的工作 .违反内部工作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行 .未经授权动用本单位的资金、财产 .损坏、隐匿或丢弃凭证、账簿、印章等财务资料 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 根据证券业财务与会计人员执业行为规范的规定，财务与会计人员禁止从事以下行为：承担与本职岗位有冲突的工作；违反内部工作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行；违规向其他人员提供自己保管的印章、凭证、钥匙等物品或泄漏密码信息；未经授权动用本单位的资金、财产；擅自修改或危害本单位的财务系统；损害、侵占、挪用和滥用本单位及其所管理的资金、财产；损坏、隐匿或丢弃凭证、账簿、印章等财务资料；法律法规或自律规则规定的其他行为。37. 单选题 投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素变动的趋势做出预测，这是衍生工具的（ ）所决定的。A 跨期性B 杠杆性C 风险性D 投机性考点 金融远期合约的定义与特征解析 本题考查金融衍生工具的特征。A选项符合题意，跨期性要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。B选项不符合题意，杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。C选项不符合题意，风险性是指基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因。D选项不符合题意，投机性不属于金融衍生工具的特征。故本题选A选项。38. 单选题 信用利差和信用评级的关系，信用等级越高的债券，其信用利差（ ）A 不变B 越高C 越低D 不确定考点 信用利差的概念、影响因素及其计算解析 企业信用评级与债券信用评级的概念及作用级对象的诸多信用风险因素进行分析研究，利差加大。信用评级，也称为资信评级，是由独立的信用评级机构对影响评信用等级越高的债券，其信用利差越小，信用评级下调会导致信用利差加大。39. 单选题 影响期权价格的主要因素有（ ）。 .标的资产价格及执行价格 .标的资产价格波动率 .距到期日剩余时间 .无风险利率 A . B . C . D .考点 影响期权价值的因素解析 影响期权价格的因素有多种，主要影响因素有：期权的执行价格、标的资产价格、期权的剩余期限、利率、标的资产价格波动率等。40. 单选题 全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量。按经济类型划分，全社会固定资产投资包括（ ）。 .国有经济单位投资 .城乡集体经济单位投资 .其他各种经济类型的单位投资 .城乡居民个人投资 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量。按经济类型划分，全社会固定资产投资包括国有经济单位投资、城乡集体经济单位投资、其他各种经济类型的单位投资和城乡居民个人投资；按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资四部分。41. 单选题 跨品种套利，是指利用两种或两种以上不同的（ ）的商品之间的期货合约价格差异进行套利，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。A 需要买进B 需要卖出C 且互不相关D 但相互关联考点 股指期货解析 跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。42. 单选题 当到期时标的物价格等于（ ）时，该点为卖出看涨期权的损益平衡点。A 执行价格B 执行价格权利金C 执行价格权利金D 权利金考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出看涨期权的盈亏平衡点=执行价格权利金。此时，卖方可买入期权对冲平仓；或接受买方行权，履行合约：或持有到期，期权被自动执行，履行合约。43. 单选题 通货膨胀的原因，实际上就是（ ）。A 一定时期内货币供应量超过客观需求量B 货币贬值和物价上涨C 经济停滞D 流通不畅考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 通货膨胀的原因，实际上就是一定时期内货币供应量超过客观需求量。44. 单选题 在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（ ）。A 市场行为涵盖一切信息B 证券价格沿趋势移动C 历史会重演D 投资者都是理性的考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 在进行证券投资技术分析的假设中，“证券价格沿趋势移动”的假设是最根本、最核心的条件。45. 单选题 某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成木为16000万元，营业毛利率为20%，总资产收益率为50%.根据上述数据，该公司的流动资产周转率为（ ）次。A 1.88B 2.4C 2.5D 2.8考点 常用统计软件及其应用解析 46. 单选题 证券公司进行柜台交易，应当与特定交易对手方或投资者签订柜台交易合同，约定双方的权利义务。不能采用（ ）的方式签订交易合同。A 书面B 口头C 邮件D 电子考点 证券公司柜台市场业务解析 本题考查证券公司开展柜台业务合同的签订。证券公司进行柜台交易，应当与特定交易对手方或投资者以书面或电子方式签订柜台交易合同，约定双方的权利义务。因此，A、C、D选项符合题意。故本题选B选项。47. 单选题 金融市场是要素市场的一种，是以（ ）为对象而形成的供求关系和交易机制的总和。A 金融资产B 金融负债C 股票D 债券考点 金融市场的概念与功能解析 本题考查金融市场的基本概念。金融市场是要素市场的一种，是以金融资产为对象而形成的供求关系和交易机制的总和。故本题选A选项。48. 单选题 根据个人生命周期理论，自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始进入（ ）。A 探索期B 建立期C 稳定期D 维持期考点 投资者偏好特征解析 自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始，真正意义上的个人理财生涯才开始。这个时期由于刚工作，收入基数较低，还没有足够的资金与经验从事投资，无法获得投资性收入，属于建立期。49. 单选题 财政政策对证券市场的影响说法错误的是（ ）。A 扩大财政支出，加大财政赤子会推动证券市场价格上涨。B 减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨C 减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬。D 减少财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。考点 宏观经济分析的主要内容解析 财政政策对证券市场的影响：减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨；扩大财政支出，加大财政赤字到推动证券市场价格上涨；减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬；増加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。50. 单选题 证券市场需求的决定因素之一的政策因素的政策具体包括（ ） .融资融券政策 .市场准入政策 .金融监管政策 .货币与财政政策 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 政策具体包括融资融券政策、市场准入政策、金融监管政策、货币与财政政策。51. 单选题 道氏理论主要的观点有（ ）。 .收盘价是最重要的价格 .开盘价是最重要的价格 .市场价格指数可以解释和反映市场大部分行为 .交易量是在确定趋势中具有重要作用，趋势反转点是做出判断的一个重要参考指标 A .B .C .D .考点 积极型股票投资策略操作方法解析 52. 单选题 以下不属于政府债券特征的是（ ）。A 流动性差B 安全性高C 收益稳定D 免税待遇考点 政府债券概述解析 本题考查政府债券的特征。政府债券的特征有：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。因此，A选项不符合题意，故本题选A选项。53. 单选题 证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币（ ）万元。A 50B 80C 100D 200考点 证券资产管理业务的一般规定解析 本题考查证券公司办理定向资产管理业务的一般规定。证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。故本题选C选项。54. 单选题 关联交易中，资产租赁关系包括（ ）。 .土地使用权租赁 .商标租赁 .设备租赁 .专有技术租赁 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 由于非整体上市，上市公司与其集团公司之间普遍存在着资产租赁关系，包括土地使用权、商标等无形资产的租赁和厂房、设备等固定资产的租赁。55. 单选题 下列关于“研究助理”应符合的条件，错误的是（ ）。A 通过证券投资咨询从业资格考试B 有两年证券业从业经历C 参与制作证券研究报告D 经署名证券分析师和研究部门同意答案 B解析 【解析】参与制作证券研究报告，但尚未注册为证券分析师的研究部门或者研究子公司相关证券从业人员，如果已通过证券投资咨询从业资格考试，经署名证券分析师和研究部门或研究子公司同意，可以用“研究助理”等名义在证券研究报告中列示。故选项B错误。56. 单选题 我国按投资主体的不同性质，将股票划分为（ ）。 .国家股 .法人股 .社会公众股 .外资股 A 、B 、C 、D 、考点 我国股票按投资主体性质分类解析 本题考查股票按投资主体性质分类。我国按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。因此，、项符合题意。故本题选A选项。57. 单选题 关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是（ ）。A 楔形形态是看跌的形态B 楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的C 楔形形态一般被视为特殊的反转形态D 楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态考点 形态理论解析 与旗形和三角形稍微不同的是，楔形偶尔也出现在顶部或底部而作为反转形态。这种情况一定是发生在一个趋势经过了很长时间、接近于尾声的时候。58. 单选题 我国证券投资基金法规定，基金份额持有人大会行使的权利不包括( )。 A 决定基金扩募或者延长基金合同期限B 决定更换基金管理人、基金托管人C 决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同D 对基金份额持有人大会审议事项行使表决权答案 D解析 根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金份额持有人大会由全体基金份额持有人组成，行使下列职权：决定基金扩募或者延长基金合同期限；决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同；决定更换基金管理人、基金托管人；决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；基金合同约定的其他职权。选项D属于基金份额持有人的权利。59. 单选题 一般来说，（ ）的产品需求弹性较大。A 生活必需品B 有许多相近的替代品C 垄断性D 用途少考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 影响需求价格弹性的因素有:（1）替代品的数量和相近程度。一种商品若有许多相近的替代品，那么这种商品的需求价格弹性大；（2）商品的重要性。一种商品如果是生活必需品，其需求弹性就小或缺乏弹性:而一些非必需的高档商品，像贵重首饰、高档服装等，其需求弹性就大；（3）商品用途的多少。一般来说，一种商品的用途越多，它的需求弹性就越大，反之就缺乏弹性；（4）时间与需求价格弹性的大小至关重要。时间越短，商品的需求弹性越缺乏；时间越长，商品的需求弹性就越大。60. 单选题 下列关于BAPM模型与CAPM的不同之处，说法正确的是（ ） .在BAPM模型中，投资者被划分为两类：信息交易者和噪声交易者 .在BAPM中，资本市场组合的问题仍然存在 .BAPM包括功利主义考虑和价值表达考虑 .BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点 A .B .C .D .考点 金融市场泡沫的特征和规律解析 BAPM模型与CAPM的不同之处表现为：（1）在BAPM模型中，投资者被划分为两类：信息交易者。信息交易者是“理性资者”，他们通常支持现代CAPM模型，在避免出现认识性错误的同时具有均值方差偏好噪声交易者。噪声交易者通常跳出CAPM模型，不仅易犯认识性错误，而且没有严格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中证券的预期收益是由其“行为贝塔”决定的，行为资产组合（行为贝塔组合）中成长型股票的比例要比市场组合中的高。因此在BAPM中，虽然均值方差有效组合会随时间而改变，但是资本市场组合的问题仍然存在。（3）BAPM包括功利主义考虑（如产品成本，替代品价格）和价值表达考虑（如个人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点。61. 单选题 关联购销类关联交易，主要集中在几个行业。这些行业包括（ ）。 .劳动密集型行业 .资本密集型行业 .市场集中度较高的行业 .垄断竞争的行业 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 关联购销类关联交易，主要集中在以下几个行业:一种是资本密集型行业，如冶金、有色、石化和电力行业等:另一种是市场集中度较高的行业，如家电、汽车和摩托车行业等。62. 单选题 非证券金融市场包括（）。 .股权投资市场 .信托市场 .资本市场 .融资租赁市场 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 非证券金融市场是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等。63. 单选题 在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到（ ）。A 轨道线B 压力线C 上升趋势线D 下降趋势线考点 趋势线、通道线、黄金分割线、百分比线的画法及应用解析 连接一段时间内价格波动的高点或低点可画出一条趋势线。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。64. 单选题 欧洲债券根据附有选择权的不同，可以分为（ ）。 .双货币债券 .可转换债券 .可交换债券 .附权证债券 A 、B 、C 、D 、考点 国际债券解析 本题考查欧洲债券的分类。根据附有选择权的不同，欧洲债券分为双货币债券、可转换债券和附权证债券。故本题选A选项。65. 单选题 首次公开发行股票的发行价格不可以（ ）票面金额。A 低于或等于B 低于C 等于或超过D 高于考点 股份有限公司股份发行和转让的规定解析 本题考查股票发行的价格。股票发行价格可以按票面金额（平价发行），也可以超过票面金额（溢价发行），但不得低于票面金额（折价发行）。故本题选B选项。66. 单选题 下列属于场内交易市场特点的有（）。 .集中交易 .公开竞价 .经纪制度 .市场监管严密 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 场内交易市场的特点包括集中交易、公开竞价、经纪制度、市场监管严密。67. 单选题 信用违约互换交易的危险来自于（ ）。 .集中交易 .高杠杆性 .信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具 .场外交易 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】信用违约互换（CDS）交易的危险来自三个方面：具有较高的杠杆性。由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的风险敞口头寸失去着落。68. 单选题 金融市场的首要功能是（ ）。A 价格发现B 风险管理C 资金融通D 提供流动性考点 金融市场的功能解析 本题考查金融市场的功能。金融市场的功能主要有：（1）资金融通功能；（2）价格发现功能；（3）提供流动性功能；（4）风险管理功能；（5）降低搜寻成本和信息成本。其中，资金融通功能是金融市场的首要功能。因为，首先金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。在有形资本形成后，才继而产生其他功能。故本题选C选项。69. 单选题 某国债期货的而值为100元、息票率为6%，全价为99元，半年付息一次，计划付息的现值为2.96元。若无风险利率为5%，则6个月后到期的该国债期货理论价值约为（ ）元。（参考公式：，e2.72）A 98.47B 98.77C 97.44D 101.51考点 股指期货套期保值交易实务解析 根据公式6个月后到期的该国债期货理论价值：，70. 单选题 常见的间接融资方式有（ ）。 .银行信用融资 .消费信用融资 .租赁融资 .商业信用融资 A 、B 、C 、 D 、考点 直接融资与间接融资解析 本题考查间接融资的方式。间接融资的方式主要有：（1）银行信用融资；（2）消费信用融资；（3）租赁融资。、项符合题意。项，商业信用融资是直接融资的主要方式之一。综上所述，故本题选A选项。71. 单选题 下列属于资本流出的是（）。 A 外国对本国的负债减少B 本国对外国的债务增加C 本国对外国的债务减少D 本国在外国的资产减少答案 C解析 资本流出指本国支出外汇，是本国资本流到外国，即本国资本输出。主要表现为：外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少；本国在外国的资产增加。选项A、B、D都属于资本流入。72. 单选题 下列内容，属于新证券法调整范围的有（ ）。 .证券公司设立制度 .上市公司购买、出售重大资产的董事回避制度 .证券登记结算制度 .证券投资者保护基金制度 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 新证券法的主要内容和基本精神主要包括：积极稳妥推进市场创新；切实加大对投资者的保护力度，突出强调了对投资者尤其是中小投资者合法权益的保护，如建立证券投资者保护基金制度等；完善上市公司治理和监管，突出了对公司治理结构的要求，就上市公司购买、出售重大资产或者重大担保，独立董事、董事会秘书、关联董事回避等制度作出了明确规定；促进证券公司的规范和发展；完善证券发行、上市制度，并调整了证券登记结算制度。73. 单选题 证券投资基金是一种（ ）集合投资方式。 .利益共享.业余理财.风险自担.风险共担 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。74. 单选题 依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券市场价格对不同类型信息的反映程度将证券市场区分为（ ）种类型。A 2.0B 3.0C 4.0D 5.0考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 ：学术界一般依证券市场价格对三类不同类型信息的反映程度，将证券市场区分为三种类型，即弱式有效市场、半强式有效市场及强式有效市场。这三类市场对于以信息为分析基础的证券投资分析而言，具有不同的意义。75. 单选题 下列选项中，不属于金融危机特征的是（）。 A 经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减B 企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条C 地区性债务危机凸显D 整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值答案 C解析 金融危机的特征包括：人们预期经济未来将更加悲观；整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值；经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击；企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条；有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。76. 单选题 以下属于融资租赁特点的是（ ）。A 租入的固定资产并不作为固定资产入账B 相应的租赁费作为当期的费用处理C 由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有D 租赁期满，资产的所有权不发生转移考点 财务报表及财务分析解析 融资租赁是由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金（包括设备买价、利息、手续费等），且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有，实际上等于变相地分期付款购买固定资产。77. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（ ）防治存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。A 自动回避制度B 隔离墙制度C 事前回避制度D 分类经营制度考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 发布证券研究报告暂行规定对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲突作出规定。该法规第十四条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。78. 单选题 以下属于虚值期权的是（ ）。 A 看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格 B 看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格C 看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格 D 看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格考点 期权解析 虚值期权，也称期权处于虚值状态，是指内涵价值计算结果小于0的期权。虚值看涨期权的执行价格高于其标的资产价格，看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。79. 单选题 风险价值（VaR）指标相对于其他