2022年期货从业资格考试点睛提分卷76

2022年期货从业资格考试点睛提分卷1. 单选题 首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，且工作底稿和工作记录至少保存( )年。A 3B 5C 10D 20答案 D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十二条规定，首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。2. 多选题 1972年5月，芝加哥商业交易所交易的外汇期货交易品种包括( )。A 英镑期货B 瑞士法郎期货C 日元期货D 法国法郎期货答案 A,B,C,D解析 1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)设立了国际货币市场分部(IMM)，首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。3. 判断题 会员制期货交易所1/4以上会员联名提议，应当召开临时会员大会。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第二十一条第二款第二项规定，会员制期货交易所1/3以上会员联名提议，应当召开临时会员大会。4. 单选题 人民法院审理期货纠纷案件，应当依法保护当事人的合法权益，正确确定其应承担的（）责任，并维护期货市场秩序。A 市场B 风险C 故意D 过失答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第一条规定，人民法院审理期货纠纷案件，应当依法保护当事人的合法权益，正确确定其应承担的风险责任，并维护期货市场秩序。5. 单选题 证券公司从事介绍业务过程中发生重大事项的，应当在( )个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告。A 5B 3C 2D 1答案 C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十六条规定，证券公司应当建立并有效执行介绍业务的合规检查制度。证券公司应当定期对介绍业务规则、内部控制、风险隔离等制度的执行情况和营业部介绍业务的开展情况进行检查，每半年向中国证监会派出机构报送合规检查报告。发生重大事项的，证券公司应当在2个工怍日内向所在地中国证监会派出机构报告。6. 判断题 期货交易所应根据期货交易量对实物交割总量进行限制。（）A 错B 对答案 A解析 期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。7. 多选题 期货公司申请股权变更时，下列表述正确的有()。A 拟变更的股权不得存在被查封、冻结情形B 期货公司与股东之间不得交叉持股C 期货公司可以为股权受让方提供一定的财务支持D 受让方应当符合持有相应股权的法定条件答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第十八条规定，期货公司变更股权有本办法第十七条所列情形的，应当具备下列条件：(一)拟变更的股权不存在被查封、冻结等情形；(二)期货公司与股东之间不存在交叉持股的情形，期货公司不存在为股权受让方提供任何形式财务支持的情形；(三)涉及的股东符合本办法第七条至第十条规定的条件。8. 判断题 短暂趋势是在形成主要趋势的过程中进行的调整。（ ）A 错B 对答案 A解析 道氏理论认为价格波动最终可分为三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。短暂趋势不属于主要趋势过程中的调整，而是独立存在的。9. 判断题 期货公司会员只能为获得监管机构或者主管机关批准从事金融期货交易的特殊单位客户申请开立交易编码。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第六条规定，期货公司会员可以为特殊单位客户申请开立交易编码。前款所称特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户；一般单位客户系指特殊单位客户以外的单位客户。10. 不定项选择题 某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以35美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是()美元/盎司。A 0.5B 1.5C 2D 3.5答案 B解析 期权到期日时该投资者持有黄金期货多头(其成本为358美元/盎司)，若到期日黄金期货价格小于360美元/盎司，则该投资者执行看跌期权且手中的看涨期权将不被执行；若到期日黄金期货价格大于360美元/盎司，则该投资者不执行看跌期权而手中的看涨期权将被执行。因此，投资者净收益不变，始终为(360-358)+35-4=15(美元/盎司)。11. 多选题 投资者对其提供的信息和证明材料的（）负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。A 权威性B 真实性C 准确性D 完整性答案 B,C,D解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第六条，投资者对其提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。12. 多选题 甲是某期货公司的债权人，期货公司对甲的债务届满不能清偿。如果甲起诉期货公司并申请人民法院保证全财产，人民法院保全的范围可以包括（）。A 期货公司在期货交易所的交易席位B 期货公司在期货交易所的会员资格费C 期货公司保证金账户资金中超出全体客户权益的部分D 期货公司在期货交易所保证金账户中的全部资金答案 A,B解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十八条，人民法院保全与会员资格相应的会员资格费或者交易席位，应当依法裁定不得转让该会员资格，但不得停止该会员交易席位的使用。人民法院在执行过程中，有权依法采取强制措施转让该交易席位。13. 单选题 在国债期货可交割债券中，（）是最便宜可交割债券。A 隐含回购利率最低的债券B 市场价格最低的债券C 隐含回购利率最高的债券D 市场价格最高的债券答案 C解析 最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债，一般用隐含回购利率来衡量。隐含回购利率是指买入国债现货并用于期货交割所得到的利率收益率。显然，隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约空头越有利。隐含回购利率最高的国债就是最便宜可交割国债。故本次C正确。14. 多选题 期货交易所非期货公司结算会员的期货从业人员不得有下列（）行为。A 代理客户从事期货交易B 向需要追加保证金的客户发送强行平仓通知书C 代理客户开展资产管理业务D 向客户发送各类投资建议答案 A,C,D解析 期货从业人员管理办法第十六条规定，期货交易所非期货公司结算会员的期货从业人员禁止行为：（1）利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益；（2）代理客户从事期货交易；（3）中国证券监督管理委员会禁止的其他行为。15. 单选题 期货交易所应当按照国家有关规定及时缴纳期货市场（ ）。A 管理费B 教育费C 监管费D 交易费答案 C解析 期货交易所管理办法第一百零九条规定，期货交易所应当按照国家有关规定及时缴纳期货市场监管费。16. 多选题 期货投资咨询机构的期货从业人员不得从事的行为包括（）。A 以个人名义从事期货交易B 代理客户从事期货交易C 为客户设计投资方案D 利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息答案 A,B,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第十四条，期货投资咨询机构的从业人员不得有下列行为：利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；代理客户从事期货交易；中国证监会禁止的其他行为。17. 多选题 根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为( )。A 机构投资者B 投机者C 个人投资者D 套期保值者答案 B,D解析 基于不同的分类方法，期货投资者可以划分为如下不同类型：根据进入期货市场的目的不同，期货投资者可分为套期保值者和投机者;按照投资者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者。18. 多选题 下列关于会员制期货交易所理事会的表述正确的有( )。A 期货交易所设理事会B 理事会是会员大会的临时机构C 理事会对会员大会负责D 理事会每届任期有固定的年限答案 A,C,D解析 期货交易所管理办法第二十四条规定，期货交易所设理事会，每届任期3年。理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责。19. 单选题 某股票看涨期权（A）执行价格和权利金分别为60港元和4.53港元，该股票看跌期权（B）执行价格和权利金分别为67.5港元和6.48港元，此时该股票市场价格为63.95港元，则A、B的时间价值大小关系是（）。A A大于BB A小于BC A等于BD 条件不足，不能确定答案 B解析 时间价值=权利金-内涵价值；看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格；看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。A的时间价值=4.53-（63.95-60）=0.58（港元），B的时间价值=6.48-（67.5-63.95）=2.93（港元）。故选B。20. 多选题 根据刑法修正案，下列关于证券、期货内幕交易、泄露内幕信息罪表现形式的表述中，正确的有( )。A 非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的B 期货交易内幕信息的知情人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，泄露该信息，情节严重的C 期货交易内幕信息的知情人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的D 非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，泄露该信息，情节严重的答案 A,B,C,D解析 刑法修正案第四条第一款规定，证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得l倍以上5倍以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得l倍以上5倍以下罚金。21. 多选题 一般而言，影响期权价格的因素包括()。A 期权的执行价格与市场即期汇率B 到期期限C 预期汇率波动率大小D 国内外利率水平答案 A,B,C,D解析 影响期权价格的因素包括：期权的执行价格与市场即期汇率；到期期限(距到期日之间的天数)；预期汇率波动率大小；国内外利率水平。22. 多选题 期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当具备的条件包括（ ）。A 申请日前2个月风险监管指标持续符合规定标准B 符合中国证券监督管理委员会期货保证金安全存管监控的规定C 业务设施和技术系统符合相关技术规范且运行状况良好D 期货公司控股股东或者实际控制人变更，高级管理人员变更比例超过30%答案 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第十四条规定，期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当具备的条件包括（1）申请日前2个月风险监管指标持续符合规定标准。（2）符合中国证券监督管理委员会期货保证金安全存管监控的规定，（3）期货公司控股股东或者实际控制人变更，高级管理人员变更比例超过50%。（4）业务设施和技术系统符合相关技术规范且运行状况良好。23. 多选题 期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，其主要职能包括（ ）。A 根据客户指令代理买卖期货合约B 对客户账户进行管理C 为客户提供期货市场信息D 设计合约，安排合约上市答案 A,B,C解析 期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，其主要职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；为客户管理资产，实现财富管理等。24. 多选题 期货公司（）不得作为本公司资产管理业务的客户。A 董事B 监事C 从业人员D 上述人员的配偶和子女答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第十条规定.期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员及其配偶不得作为本公司资产管理业务的客户。期货公司股东、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起5个工作曰内，向住所地中国证券监督管理委员会派出机构备案，并在本公司网站上披露其关联关系或者亲属关系。25. 单选题 下列人员不能构成贪污罪主体的是( )。A 甲为某国有期货公司的工作人员B 乙为某国有公司派到私营企业从事公务的人员C 丙为某国有期货经纪公司的临时工D 丁为期货业监管人员答案 C解析 贪污罪的犯罪主体必须是国家工作人员，根据刑法修正案（六）第七条第三款规定可知，国家工作人员主要表现为国有公司、企业或者其他国有单位中从事公务的人员和国有公司、企业或者其他国有单位委派到非国有公司、企业以及其他单位从事公务的人员两类。本题中，ABD三项中甲、乙和丁都属于国家工作人员，C项中的丙不具有国家工作人员的身份。26. 多选题 大豆提油套利的目的在于( )。A 防止大豆价格突然上涨引起的损失B 防止豆油、豆粕价格突然下跌引起的损失C 防止大豆价格突然下跌引起的损失D 防止豆油、豆粕价格突然上涨引起的损失答案 A,B解析 大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的，目的是防止大豆价格突然上涨，或豆油、豆粕价格突然下跌，从而产生亏损，或者将已产生的亏损降至最低。由于大豆加工商对大豆的购买和产品的销售不能够同时进行，因而存在着一定的价格变动风险。27. 判断题 首席风险官提出辞职的，应当提前30日向期货公司总经理提出申请，并报告监管部门。( ) 2014年11月真题A 错B 对答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十八条规定，首席风险官提出辞职的，应当提前30日向期货公司董事会提出申请，并报告公司住所地中国证监会派出机构。28. 多选题 产管理业务投资期货类品种的，期货公司应当（）。A 为客户开立或者撤销期货资产管理账户B 申请或者注销交易编码C 对期货资产管理账户及其交易编码进行单独标识、单独管理D 向客户承诺委托资产的最低收益答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第十九条规定，资产管理业务投资期货类品种的，期货公司应当按照期货市场开户管理规定为客户开立或者撤销所管理的账户，申请或者注销交易编码，对期货资产管理账户及其交易编码进行单独标识、单独管理。资产管理业务投资非期货类品种的，期货公司应当遵守相关市场的开户规定，开立或者撤销用于资产管理的联名账户及其他账户。期货公司应当自开立账户之日起5个工作日内向监控中心备案。开户备案前，期货公司不得开展资产管理交易活动。29. 多选题 根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（ ）A 买入套利B 卖出套利C 跨市场套利D 跨品种套利答案 A,B解析 根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为买入套利和卖出套利。30. 多选题 下列规格或质量易于量化和评级的有（ ）。A 小麦B 时装C 金属D 大豆答案 A,C,D解析 期货合约的标准化条款之一是交割等级，这要求标的物的规格或质量能够进行量化和评级，以便确定标准品，以及标准品和其他可替代品级之间的价格差距。这一点对金融工具和大宗初级产品如小麦、大豆、金属等很容易做到，但对于工业制成品等来说则很难，因为这类产品加工程度高，品质、属性等方面存在诸多差异，不同的人对完全相同的产品可能有完全不同甚至相反的评价，例如时装这类产品就不适宜作为期货合约的标的（股指期货等进行现金交割的期货是特例，其含约对应的标的具有唯一性）。31. 单选题 期货公司的交易保证金不足，且未能按期货交易所规定的时间追加保证金，交易规则规定不明确的，期货交易所有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓造成的损失，由( )。A 期货交易所与期货公司共同承担B 期货公司承担C 期货交易所承担D 期货交易所承担主要责任答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十六条第一款规定，期货公司的交易保证金不足，又未能按期货交易所规定的时间追加保证金的，按交易规则的规定处理；规定不明确的，期货交易所有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓所造成的损失，由期货公司承担。32. 判断题 为了提高工作效率，证券公司可以利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条第二款规定，证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。33. 多选题 会员制期货交易所理事会可以根据需要设立监察、交易、结算、交割、（ ）等专门委员会。A 会员资格审查B 纪律处分C 调解D 财务和技术答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第三十二条规定，理事会可以根据需要设立监察、交易、结算、交割、会员资格审查、纪律处分、调解、财务和技术等专门委员会。各专门委员会对理事会负责，其职责、任期和人员组成等事项由理事会规定。34. 多选题 根据期货从业人员管理办法，以下不属于期货从业人员的有( )。 2014年l1月真题A 中国期货业协会的工作人员B 期货交易所总监C 期货公司的管理人员D 证监会期货监管干部答案 A,B,D解析 期货从业人员管理办法第四条规定，本办法所称期货从业人员是指：（一）期货公司的管理人员和专业人员：（二）期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员：（三）期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员；（四）为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员；（五）中国证监会规定的其他人员。35. 判断题 期货公司与客户签订期货经纪合同后，应当向客户出示期货交易风险说明书。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司监督管理办法第五十四条规定，期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书，由客户签字确认，并签订期货经纪合同。（期货经纪合同指引和期货交易风险说明书由中国期货业协会制定。36. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，下列属于期货公司期货投资咨询业务的有( )。A 协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务B 收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的C 为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务D 接受客户委托代为从事期货交易答案 A,B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二条规定，本办法所称期货公司期货投资咨询业务，是指期货公司基于客户委托从事的下列营利性活动：（一）协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（二）收集整期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（三）为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务；（四）中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）规定的其他活动。37. 单选题 下列关于期货交易方式中互联网交易的表述，错误的是( )。 2015年7月真题A 客户通过互联网下达交易指令的，期货公司应当以适当的方式保存该交易指令B 期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对客户进行互联网交易风险的特别提示C 客户通过互联网下达交易指令的，期货公司应当对客户账户资金进行验证D 期货公司必须为客户提供互联网委托服务答案 D解析 期货公司监督管理办法第五十五条规定，客户可以通过书面、电话、计算机、互联网等委托方式下达交易指令。期货公司应当建立交易指令委托管理制度，并与客户就委托方式和程序进行约定。期货公司应当按照客户委托下达交易指令，不得未经客户委托或者未按客户委托内容，擅自进行期货交易。期货公司从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托进行期货交易。以书面方式下达交易指令的，客户应当填写书面交易指令单；以电话方式下达交易指令的，期货公司应当同步录音；以计算机、互联网等委托方式下达交易指令的，期货公司应当以适当方式保存。以互联网方式下达交易指令的，期货公司应当对互联网交易风险进行特别提示。第五十六条规定，期货公司应当在传递交易指令前对客户账户资金和持仓进行验证。期货公司应当按照时间优先的原则传递客户交易指令。38. 单选题 沪深300指数期货合约的交割方式为()。A 实物和现金混合交割B 期转现交割C 现金交割D 实物交割答案 C解析 指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合；合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故而只能采用现金交割。沪深300指数期货合约的交割方式为现金交割。39. 单选题 取得期货从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的，应当事先通过（）向中国期货业协会申请从业资格。A 协会授权机构B 期货交易所C 其所在期货经营机构D 其本人答案 C解析 根据期货从业人员管理办法第九条，取得从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的，应当事先通过其所在机构向协会申请从业资格。未取得从业资格的人员，不得在机构中开展期货业务活动。40. 多选题 由于掉期交易中，发起方可以先买后卖，也可以先卖后买，所以发起方的掉期全价计算方法也有所不同，下列关于发起方掉期全价计算正确的有( )。A 发起方近端买入、远端卖出，近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价B 发起方近端买入、远端卖出，远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价C 发起方近端卖出、远端买入，近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价D 发起方近端卖出、远端买入，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价答案 A,B,C,D解析 在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价，远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价;如果发起方近端卖出、远端买入，则近端掉期全价：即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。41. 多选题 大连商品交易所上市的期货品种包括（）等。A 焦煤B 动力煤C 棕榈油D 焦炭答案 A,C,D解析 大连商品交易所上市交易的主要品种有玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯（LLDPE）、聚氯乙烯（PVC）、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、鸡蛋、胶合板、玉米淀粉期货等。动力煤属于郑州期货交易所。故选择ACD。42. 多选题 期货市场在微观经济中的作用主要包括( )。A 提供分散.转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济B 锁定生产成本，实现预期利润C 利用期货价格信号，组织安排现货生产D 期货市场拓展现货销售和采购渠道答案 B,C,D43. 多选题 持续形态通常分为( )。A 三角形态B 矩形形态C 旗形形态D 圆弧底答案 A,B,C解析 比较典型的持续形态有三角形态、矩形形态、旗形形态和楔形形态等，圆弧底为反转形态。44. 单选题 证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在（ ）个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。A 3B 5C 7D 10答案 B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十一条规定，证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在5个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。45. 单选题 6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款2.5亿日元，当时的即期汇率为USD/JPY=96.70(JPY/USD=0.010341)，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多美元，在CME外汇期货市场买入20张9月份到期的日元期货合约（交易单位为1250万日元）进行套期保值，成交价为JPY/USD=0.010384。至9月1日，即期汇率变为USD/JPY=92.35(JPY/USD=0.010828),该进口商将所持日元期货合约对冲平仓，成交价格为JPY/USD=0.010840。该进口商套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A 以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利B 不完全套期保值，且有净亏损5250美元C 以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利5250美元D 不完全套期保值，且有净亏损7750美元答案 D解析 46. 单选题 除特殊情形外，客户交易保证金不足，符合强行平仓条件后，应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失，由( )承担。A 交易所B 客户C 未尽通知义务的工作人员D 期货公司答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十八条规定，期货公司或者客户交易保证金不足，符合强行平仓条件后，应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失，由期货公司或者客户自行承担。法律、行政法规另有规定或者当事人另有约定的除外。47. 单选题 某交易者以9520元吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元吨卖出7月菜籽油期货合约1手。当两合约价格为（），将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A 5月9550元吨，7月9600元吨B 5月9530元吨，7月9620元吨C 5月9580元吨，7月9560元吨D 5月9540元吨，7月9550元吨答案 C解析 买入5月（9520），卖出7月（9590），故属于卖出套利，价差缩小盈利。则应选择期末价差最小的情况。A是50，B是90，C是-20，D是10，答案为C。48. 多选题 会员制期货交易所会员大会行使的职权包括( )。A 审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告B 决定增加或者减少期货交易所注册资本C 审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案D 审议期货交易所风险准备金使用情况答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第二十条规定，会员大会行使下列职权：（一）审定期货交易所章程、交易规则及其修改革案；（二）选举和更换会员理事；（三）审议批准理事会和总经理的工作报告；（四）审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；（五）审议期货交易所风险准备金使用情况；（六）决定增加或者减少期货交易所注册资本；（七）决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；（八）决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；（九）期货交易所章程规定的其他职权。49. 单选题 某套利者进行沪铅期货套利，则该套利者的价差变化为（ ）。日期11月合约12月合约开平仓5月1日买入13590元/吨卖出13625元/吨开仓6月1日卖出13635元/吨买入13665元/吨平仓A 缩小B 不变C 扩大D 不确定答案 A解析 计算建仓时的价差，须用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。为保持一致性，计算平仓时的价差，也要用建仓时价格较高的合约平仓价格减去建仓时价格较低的合约平仓价格。开仓时价差=13625-13590=35（元/吨），平仓时价差=13665-13635=30（元/吨），因此价差缩小。50. 单选题 期货从业人员为了争取客户，违反有关法律、法规、规章和政策规定向客户承诺或者保证收益的，情节严重，该期货从业人员（）不能再次申请从业资格。A 在1年内B 在6个月内C 在3年内或永久性D 永久性答案 C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第四十条规定，从业人员有下列情形之一，情节严重的，撤销其从业资格并在3年内或永久性拒绝受理其资格申请：（1）有本准则第十条规定，至第十五条规定，所禁止行为之一的；（2）违反有关法律、法规、规章和政策规定向投资者承诺或者保证收益的；（3）违反有关从业机构的业务管理规定导致重大经济损失的；（4）为了个人或投资者的不当利益而严重损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益的。51. 判断题 期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当向中国证监会提交申请日前3个月风险监管报表。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司监督管理办法第十五条第四项规定，期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当向中国证监会提交申请日前2个月风险监管报表。52. 单选题 期货投资者保障基金的年度收支计划和决算报（）批准。A 期货投资者保障基金管理机构B 中国证监会和财政部C 财政部D 中国证监会答案 C解析 根据期货投资者保障基金管理办法第十八条，财政部负责保障基金财务监管。保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。53. 单选题 关于我国交易所交易的国债期货和国债现货的报价，以下描述正确的是（）。A 国债现货采用净价报价，国债期货采用全价报价B 国债期货采用净价报价，国债期货采用全价报价C 均采用全价报价D 均采用净价报价答案 D解析 我国国债期货和国债现货均采用净价报价和交易，合约到期进行实物交割。54. 判断题 期货公司可以转移亏损为目的在同一账户之间进行不公平交易。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十三条规定，期货公司及其资产管理人员不得以获取佣金、转移收益或者亏损等为目的，在同一或者不同账户之间进行不公平交易，损害客户合法权益。55. 单选题 下列例子中，体现期货市场有助于稳定国民经济的是( )。A 黑龙江农垦、江西铜业、铜陵有色金属公司等大型国有企业多年利用期货市场开展套期保值业务，取得了良好的经济效益B 黑龙江等大豆主产区自1997年就开始参考大连商品交易所大豆期货价格安排生产C 以芝加哥期货交易所为代表的农产品期货市场促进了美国农业生产结构的调整D 美、英等发达国家的期货交易所形成的期货价格已成为世界市场的基准价格答案 C解析 A、B两项体现期货市场的发展有利于企业的生产经营，D项表明期货市场的发展有助于增强在国际价格形成中的主导权。56. 多选题 全面结算会员期货公司和非结算会员在结算协议中约定全面结算会员期货公司的期货保证金账户中非结算会员结算准备金最低余额的，应当符合( )的有关规定。A 中国证监会B 中国银监会C 期货交易所D 中国期货业协会答案 A,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十四条规定，全面结算会员期货公司和非结算会员在结算协议中约定全面结算会员期货公司的期货保证金账户中非结算会员结算准备金最低余额的，应当符合中国证监会、期货交易所的有关规定。结算准备金最低余额应当由非结算会员以自有资金向全面结算会员期货公司缴纳。57. 单选题 若市场处于正向市场，做多头的投机者应( )。A 买入交割月份较近的合约B 卖出交割月份较近的合约C 买入交割月份较远的合约D 卖出交割月份较远的合约答案 A58. 单选题 迄今发现的历史最早的趋势分析工具是( )。A 分时图B 闪电图C 竹线图D 点数图答案 D解析 点数图也称点形图、O图、圈叉图，是最早的趋势分析工具，于1882年由查尔斯亨利道发明和使用。59. 单选题 2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。A 中国期货投资者保障基金B 中国期货业协会C 中国金融期货交易所D 中国期货市场监控中心答案 C解析 中国金融期货交易所于2006年9月在上海挂牌成立，并于2010年4月推出了沪深300股票指数期货，对于丰富金融产品、为投资者开辟更多的投资渠道、完善资本市场体系、发挥资本市场功能以及深化金融体制改革具有重要意义；同时，也标志着中国期货市场进入了商品期货与金融期货共同发展的新阶段。故选项C正确。60. 判断题 期货公司董事应当按照公司章程的规定出席董事会会议，参加公司的活动，切实履行职责。()A 错B 对答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十七条，期货公司董事应当按照公司章程的规定出席董事会会议，参加公司的活动，切实履行职责。61. 单选题 下列属于外汇交易风险的是（ ）。A 因债权到期而收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险B 由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大不确定性C 由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化D 由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响答案 C解析 交易风险是指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。A项属于储备风险，BD两项属于经济风险。62. 单选题 财政政策是指（ ）A 控制政府支出和税收以稳定国内产出、就业和价格水平B 操纵政府支出和税收以便收入分配更公平C 改变利息率以改变总需求D 政府支出和税收的等额增加会引起经济紧缩答案 A解析 一国政府还采用财政政策对宏观经济进行调控。财政政策的重要手段是增加或减少税收，直接影响生产供给和市场需求状况。63. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，()依法对期货市场客户开户实行自律管理。A 中国期货保证金监控中心B 期货交易所C 中国期货业协会D 中国证监会派出机构答案 B,C解析 期货市场客户开户管理规定第七条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对期货市场客户开户实行监督管理。中国期货业协会、期货交易所依法对期货市场客户开户实行自律管理64. 单选题 吴某为某期货公司客户，因与其所开户的期货公司营业部发生期货业务纠纷，向法院提起了诉讼。根据双方期货经纪合同的约定，纠纷由合同履行地人民法院管辖。吴某可以向( )提起诉讼。A 营业部住所地中级人民法院B 期货交易所住所地中级人民法院C 营业部住所地高级人民法院D 期货交易所住所地高级人民法院答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五条规定，在期货公司的分公司、营业部等分支机构进行期货交易的，该分支机构住所地为合同履行地。因实物交割发生纠纷的，期货交易所住所地为合同履行地。第七条规定，期货纠纷案件由中级人民法院管辖。高级人民法院根据需要可以确定部分基层人民法院受理期货纠纷案件。65. 单选题 总经理或者相关负责人对存在问题不整改或者整改未达到要求的，首席风险官应当及时向期货公司董事长、董事会常设的风险管理委员会或者般事会报告，但未设监事会的期货公司，可报告（）。A 董事B 监事C 总经理或者相关负责人D 期货公司答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十三条规定，总经理或者相关负责人对存在问题不整改或者整改未达到要求的，首席风险官应当及时向期货公司董事长、董事会常设的风险管理委员会或者监事会报告，必要时向公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告。未设监事会的期货公司，可报告监事。66. 多选题 价格趋势分为( )。A 上升趋势B 下降趋势C 水平趋势D 横行趋势答案 A,B,C解析 价格趋势是指价格运行的方向。但价格运行轨迹一般不会朝任何方向直来直去，而是曲折的，具有明显的峰和谷。价格运行的方向，正是由这些波峰和波谷依次上升、下降或者横向延伸形成的，即上升趋势、下降趋势和水平趋势。67. 多选题 对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，首席风险官应当监督检查（）事项。A 期货公司客户保证金安全存管制度B 是否存在非法委托或者超范围委托等情形C 在通知客户追加保证金、客户出入金等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险D 是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十一条规定，对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（1）是否存在非法委托或者超范围委托等情形；（2）在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险；（3）是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则，在办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等方面，与中间介绍机构的职责协作程序是否明确且符合规定。68. 多选题 中国证监会及其派出机构认为期货公司可能存在下列( )情形之一的，可以要求其聘请中介服务机构进行专项审计、评估或者出具法律意见。A 期货公司的年度报告、月度报告或者临时报告等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B 违反有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控规定C 违反风险监管指标管理规定D 中国证监会根据审慎监管原则认定的其他情形答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第八十六条规定，中国证监会及其派出机构认为期货公司可能存在下列情形之一的，可以要求其聘请中介服务机构进行专项审计、评估或者出具法律意见：（一）期货公司年度报告、月度报告或者临时报告等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（二）违反客户资产保护、期货保证金安全存管监控规定或者风险监管指标管理规定；（三）中国证监会根据审慎监管原则认定的其他情形。期货公司应当配合中介服务机构工作。69. 多选题 期货公司应当按照中国证监会的规定对其营业部实行( )。 2014年11月真题A 统一财务管理B 统一会计核算C 统一风险管理D 统一结算答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第四十四条规定，期货公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。分支机构经营的业务不得超出期货公司的业务范围，并应当符合中国证监会对相关业务的规定。期货公司应当按照规定对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。70. 多选题 期货投资者保障基金的()应报财政部批准。A 年度收支计划B 使用C 年度决算D 追偿答案 A,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十七条规定，财政部负责保障基金财务监管。保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。71. 判断题 标的资产价格越低，看涨期权空头盈利越大。（）A 错B 对答案 A解析 看涨期权空头最大的盈利即为期权费。72. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，客户开户时，期货公司应当实时采集并保存客户的影像资料有()。A 单位客户有效身份证明文件扫描件B 单位客户的开户代理人头部正面照和身份证正反面扫描件C 个人客户的身份证正反面扫描件D 个人客户的头部正面照答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第十条规定，客户开户时，期货公司应当实时采集并保存客户以下影像资料：(一)个人客户头部正面照和身份证正反面扫描件：(二)单位客户开户代理人头部正面照、开户代理人身份证正反面扫描件、单位客户有效身份证明文件扫描件。73. 单选题 某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为3000万元，负债（不含客户权益）为1000万元。在计算期末净资本时，假定公司的资产调整值为500万元，负债调整为300万元，客户因可用资金为负（尚未穿仓）而应追加的保证金为100万元（按期货交易所规定的保证金标准计算）。该公司期末净资本为（）。A 2900万元B 2100万元C 2700万元D 2800万元答案 D解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第十条，净资本的计算公式为：净资本=净资产资产调整值+负债调整值/+其他调整项=3000-500+300=2800（万元）。74. 单选题 在其他条件不变的情况下，汇率的波动性越大，外汇期权的价格（）。A 越低B 越高C 越不确定D 越稳定答案 B解析 汇率的波动性越大，期权持有人获利的可能性越大，期权出售者承担的风险就越大，期权价格越高；反之，汇率的波动性越小，期权价格越低。选B。75. 多选题 确认期货公司是否将客户下达的交易指令人市交易，应当以期货交易所的交易记录、期货公司通知的交易结算结果与客户交易指令记录中的（）为标准。A 交易指令数量是否一致B 价格、交易时间是否相符C 买卖方向是否一致D 品种是否一致答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十六条规定，期货公司应当对客户的交易指令是否入市交易承担举证责任。确认期货公司是否将客户下达的交易指令入市交易，应当以期货交易所的交易记录、期货公司通知的交易结算结果与客户交易指令记录中的品种、买卖方向是否一致，价格、交易时间是否相符为标准，指令交易数量可以作为参考。但客户有相反证据证明其交易指令未入市交易的除外。76. 多选题 期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，应当遵守的原则包括()。A 遵循诚实信用原则B 公平对待客户C 基于独立、客观的立场D 避免利益冲突答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第四条规定，期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，应当遵守有关法律、法规、规章和本办法规定，遵循诚实信用原则，基于独立、客观的立场，公平对待客户，避免利益冲突。77. 多选题 期货公司从事期货投资咨询业务，应当（ ）等事项。A 与客户签订服务合同B 明确约定服务内容C 明确收费标准D 纠纷处理方式答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第六十一条规定，期货公司从事期货投资咨询业务，应当与客户签订服务合同，明确约定服务内容、收费标准及纠纷处理方式等事项。78. 单选题 假定市场利率为5%，股票红利率为2%。8月1日，沪深300指数为3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为()点。A 4375B 6125C 35D 2625答案 D解析 79. 多选题 利用国债期货进行风险管理时，确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有( )。A 数值分析法B 二叉树法C 基点价值法D 修正久期法答案 C,D解析 套期保值比率是用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例。在国债期货套期保值方案设计中，确定合适的套期保值合约数量，即确定对冲的标的物数量是有效对冲现货债券或债券组合利率风险，达到最佳套期保值效果的关键。常见的确定合约数量的方法有面值法、修正久期法和基点价值法。80. 多选题 期货公司风险管理制度包括（ ）A 建立以净资本为核心的动态风险监控和资本补足机制B 严格执行保证金制度；C 建立独立的风险管理系统D 确保客户投资盈利答案 A,B,C81. 判断题 期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险。（）A 错B 对答案 B解析 期货投机与套期保值的区别：（1）从交易目的来看，期货投机交易是以赚取价差收益为目的；而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险。（2）从交易方式来看，期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益；套期保值交易则是在现