2022年证券一般从业考试点睛提分卷123

2022年证券一般从业考试点睛提分卷1. 单选题 线形图一般以（ ）为横坐标。A 股价B 成交量C 交易时间D 需求量考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 线形图一般以股价频率即交易时间为横坐标。2. 单选题 具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（ ）。 .三角形 .矩形 .旗形 .楔形 A .B .C .D .考点 形态理论解析 旗形和楔形都有明确的形态方向，如向上或向下，并目形态方向与原有的趋势方向相反。3. 单选题 战略性资产配置的投资策略有（ ）。 .买入持有策略 .投资组合保险策略 .买空卖空策略 .固定比例策略 A .B .C .D .考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 4. 单选题 如果一个变量的取值完全依赖于另一个变量，各个观测点落在一条直线上，称为（ ）。A 完全相关B 不相关C 线性相关D 正相关考点 多元分布函数及其数字特征解析 如果一个变量的取值完全依赖于另一个变量，各个观测点落在一条直线上，称为完全相关，这种相关关系实际上就是函数关系；如果两个变量的观测点很分散，无任何规律，则表示变量之间没有相关关系。5. 单选题 下列对样本描述正确的包括（ ）。 .研究中实际观测或调查的一部分个体称为样本（sample），研究对象的全部为总体 .为了使样本能够正确反映总体情况，对总体要有明确的规定 .总体内所有观察单位必须是同质的 .在抽取样本的过程中，必须遵守随机化原则 A .B .C .D .考点 总体、样本和统计量的含义解析 研究中实际观测或稠调查的一部分个体称为样本，研究对象的全部称为总体。为了使样本能够正确反映总体情况，对总体要有明确的规定；总体内所有观察单位必须是同质的；在抽取样本的过程中，必须遵守随机化原则；样本的观察单位还要有足够的数量。又称“子样”。按照一定的抽样规则从总体中取出的一部分个体。样本中个体的数目称为“样本容量”。6. 单选题 下列有关交易所债券市场说法正确的是（ ）。 .深圳证券交易所是最早开办债券交易的场所 .交易所市场实行的是集中撮合竞价与经纪商制度 .投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易 .交易所按周公布各债券品种的标准券折算率，并按该比率计算各会员的标准券库存 A 、B 、C 、D 、考点 交易所债券市场解析 本题考查交易所债券市场的内容。项错误，上海证券交易所是最早开办债券交易的场所。项正确，交易所市场实行的是集中撮合竞价与经纪商制度。项正确，投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易。项正确，交易所按周公布各债券品种的标准券折算率，并按该比率计算各会员的标准券库存。故本题选D选项。7. 单选题 假定某投资者在去年初购买了某公司股票。该公司去年年末支付每股股利2元，预期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持续增长.假定同类股票的必要收益率是15，那么正确的结论有（ ） .该公司股票今年初的内在价值介于56元至57元之问 .如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格 .如果该投资者购买股票的价格高于54元，则该股票当时被市场高估价格 .该公司股票后年初的内在价值约等于48.92元 A .B .C .D .考点 公司分析的主要内容解析 8. 单选题 关于久期缺口，下列叙述不正确的是（ ）。A 当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则最终的市场价值将减少B 当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则最终的市场价值将减少C 久期缺口的绝对值越小，对利率的变化就越不敏感D 久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 D项，久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。9. 单选题 关于操纵证券期货市场罪的刑事责任，下列说法正确的有( )。 .不处罚单位，只处罚直接管理人或者其他直接负责人 .本罪的主观方面为故意 .侵害了投资者的利益 .本罪主体为一般主体，单位不构成主体 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】操纵证券期货市场罪的主观方面由故意构成，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的。故第项说法正确。本罪侵害了国家证券、期货管理制度和投资者的合法权益。故项说法正确。10. 单选题 RSI应用法则中投资操作为买入的有（ ）。 .RSI值在80-100 .RSI值在50-80 .RSI值在20-50 .RSI值在0-20 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 根据RSI应用法则，B项的市场特征为强，投资操作为买入；D项的市场特征为极弱，投资操作为买入。11. 单选题 套利定价理论的假设条件（ ）。 .投资者是追求收益的 .所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响 .投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利 .投资者是厌恶风险的 .证券的收益率具有如下构成形式：ri=ai+biFi+i A .B .C .D .考点 套利定价理论的原理解析 套利定价理论的假设条件有：（1）投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。（2）所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响，并且证券的收益率具有如下构成形式：（3）投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。12. 单选题 期现套利的目的是（ ）。A 保值B 获利C 规避风险D 长期持有考点 股指期货解析 期现套利的目的在于“利”，即看到有利可图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保值”，即为了规避现货风险而进行的交易。13. 单选题 下列不属于监事会职权的是( )。 A 向股东会会议提出提案B 提请聘任或者解聘公司财务负责人C 提议召开临时股东会会议D 对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议答案 B解析 【解析】根据中华人民共和国公司法的规定，监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权：检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；向股东会会议提出提案；依照本法第152条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；公司章程规定的其他职权。选项B说法的是经理的职权。14. 单选题 按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（ ） .主动型策略 .战略性投资策略 .战术性投资策略 .股票投资策略 A .B .C .D .考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 证券投资策略是指导投资者进行证券投资时所采用的投资规则、行为模式、投资流程的总称，按照不同的标准有不同的分类：根据投资决策的灵活性不同，分为主动型策略与被动型策略；按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；根据投资品种的不同，分为股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略等。15. 单选题 财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行的记账式附息国债属于（ ）。A 国家重点建设国债B 财政债券C 长期建设国债D 特别国债考点 国债的发行与承销解析 本题考查国债的发展。为了增加国有商业银行的资本金，财政部于1998年8月18日发行了2700亿元特别国债。该国债为记账式附息国债，期限为30年，年利率为7.2%，向四大国有商业银行定向发行，所筹资金专项用于拨补四大商业银行资本金。故本题选D选项。16. 单选题 证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。至少（ ）评估一次流动性风险限额，（ ）开展一次流动性风险压力测试。A 每年，每年B 每半年，每半年C 每年，每半年D 每半年，每年考点 利用压力测试、情景分析预测流动解析 证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试。17. 单选题 市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（ ）。A 平均价格B 理论价格C 平准价格D 均衡价格考点 市场均衡原理解析 在现实经济生活中，市场价格是在需求和供给相互影响、共同作用下形成的。均衡价格就是市场供给力量和需求力量相互抵消时所达到的价格水平。18. 单选题 英镑存款的下降，会导致美元收益的（ ）。A 下降B 上升C 不变D 没有关系考点 可贷资金市场均衡、外汇市场均衡及可贷资金市场与外汇市场同时均解析 在英镑存款的预期美元收益曲线中，英镑存款与美元收益曲线是呈反向的，当存款下降时。美元的收益是增加的。19. 单选题 股票投资分析的基本分析法，其假设是（ ）。 .股票的价值决定价格 .股票的价格决定价值 .股票的价格围绕价值波动 .股票的价值围绕价格波动 A 、B 、C 、D 、考点 股票的价值与价格解析 本题考查基本分析的假设。基本分析法又被称为基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位的一种分析方法。基本分析法的两个假设为：股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。因此，、项符合题意，故本题选A选项。20. 单选题 物价受抑制的条件下，通货膨胀表现为货币贬值，物价上涨和货币流通速度（ ）。A 加快B 减慢C 不变D 停滞考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 在物价受抑制的条件下，通货膨胀是由于货币供应量超过了客观需要量，从而引起货币贬值、物价上涨和货币流通速度减慢的经济现象。21. 单选题 2018年4月17日，沪深300指数开盘报价为3812.87点，当年9月份到期的沪深300指数期货合约开盘价为3718.8点，若期货投机者预期当日期货报价下跌，开盘即空头开仓，并在当日最低价3661.6点进行空头平仓。若期货公司要求的初始保证金为10%，则该投机者当日即实现盈利（ ）元，日收益率（ ）。A 28221；10.25%B 17160；10.25%C 17160；15.38%D 28221；15.38%考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查股指期货投资的计算。股指期货合约的空头盈利=（开仓点数位平仓点数位）每点股指期货合约乘数价值沪深300股指期货合约乘数价值为300元。题中该投资者开仓点数位为3718.8，平仓点数位为3661.6。因此，股指期货合约的空头盈利=（3718.8-3661.6）300=17160（元）日收益率=盈利/保证金=17160（3718.830010%）15.38%因此，C选项符合题意，故本题选C选项。22. 单选题 在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤包括（ ）。 .假设 .寻找模式 .观察 .接受（拒绝）假设 A . B . C . D .考点 行业分析方法解析 演绎法是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。第一步是提出假设；第二步就是进行观察，也就是观察研究对象的实际情况；第三步就是对假设和实际观察结果进行比较，以确定两者之间是否足够吻合，确定接受或者拒绝这个假设。 23. 单选题 当投资者在股票或股指的期权上持有空头看跌期权，其利用股指期货套期保值的方向应该是（ ）。A 买进套期保值B 卖出套期保值C 单向套期保值D 双向套期保值考点 股指期货解析 期货套期保值的方向分为买进（多头）套期保值和卖出（空头）套期保值。在股指期货中，买进套期保值是指在期货市场上买进股指期货合约的套期保值行为，主要目的是规避股价上涨造成的风险。卖出套期保值是指在期货市场上卖出股指期货合约的套期保值行为，主要目的是规避股价下跌的风险。当交易者在股票或股指期权上持有空头看跌期权时，一旦股票价格下跌，将面临很大的亏损风险，通过卖出期货套期保值能起到对冲风险的作用。24. 单选题 国际上比较重要的股指期货有（ ）。 .标准普尔股票价格指数期货 .纽约证券交易所综合指数期货 .道琼斯指数期货 .富时100股价指数期货 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查国际上主要的股指期货。目前，国际上比较重要的股票价格指数期货有：（1）芝加哥商业交易所的标准普尔股票价格指数期货；（2）纽约期货交易所的纽约证券交易所综合指数期货；（3）芝加哥期货交易所的道琼斯指数期货；（4）伦敦国际金融期权期货交易的富时100股票价格指数期货；（5）新加坡期货交易所的日经225指数期货；（6）中国香港交易所的恒生指数期货等。因此，、项符合题意，故本题选C选项。25. 单选题 某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元.根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（ ）.A 1.71B 1.5C 2.85D 0.85考点 常用统计软件及其应用解析 26. 单选题 VAR的计算方法一般包括（ ）、方差协方差法、蒙特卡洛法A 历史模拟法B 历史数据法C 直接比较法D 情景综合分析法考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 VAR的计算方法一般有历史模拟法、方差协方差法、蒙特卡浩法三种方法。27. 单选题 国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为（ ）级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在（ ）亿美元以上。A A；20B AA；10C AAA；10D AA；20考点 国际开发机构人民币债券的发行与承销解析 本题考查国际机构发行人民币债券的规定。国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上。故本题选B选项。28. 单选题 证券公司应当建立报价回购客户适当性管理制度，对客户资质进行审查。审查内容包括但不限于( )。 .开户时间 .资产规模 .信用状况 .风险承受能力 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据约定购回式证券交易及登记结算业务办法的规定，证券公司应当建立报价回购客户适当性管理制度，对客户资质进行审查。审查内容包括但不限于开户时间、资产规模、信用状况、风险承受能力以及对证券市场的认知程度。29. 单选题 集合竞价价格的确定原则有（ ）。 .可实现最大成交量的价格 .高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 .最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价 .与该价格相同的买方或者卖方至少有一方全部成交的的价格 A 、B 、C 、D 、考点 证券交易的竞价与成交解析 本题考查集合竞价的定价原则。集合竞价价格的确定原则包括：（1）可实现最大成交量的价格；（2）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；（3）与该价格相同的买方或者卖方至少有一方全部成交的价格。项不符合题意，“最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价”是连续竞价的原则之一。故本题选B选项。30. 单选题 关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有（ ）. .股权现金流量是一定期间企业可以提供给股权投资人的现金流量 .如果企业把股权现金流量全部作为股利发放，则股权现金流量大于股利现金流量 .实体现金流量是企业一定期间可以提供给所有投资人的税前现金流量 .实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分 A .B .C .D .考点 自由现金流含义解析 如果企业把股权现金流量全部作为股利发放，则股权现金流量等于股利现金流量，因此.选项的说法不正确.实体现金流量是企业一定期间可以提供给所有投资人的税后现金流量，因此，选项的说法不正确。31. 单选题 下列关于修道士特点的说法正确的是（ ）。 .嫌铜臭，不让金钱左右人生 .命运论者，不担心财务保障 .缺乏规划概念，不量出不量入 .透支未来，冲动型消费者 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 32. 单选题 关于股东大会制度，下列说法正确的有（ ）。 .股东大会制度是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排，能否建立有效的股东大会制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键 .股东大会是公司的决策机构 .有效的股东大会制度应具备规范的召开与表决程序 .股东大会应赋予董事会合理充分的权力，但也要建立对董事会权力的约束机制 A .B .C .D .考点 公司分析的主要内容解析 B项董事会是公司的决策机构。33. 单选题 关于国际债券，下列叙述正确的是（ ）。A 欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销B 欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多C 欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异D 外国债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销考点 外国债券和欧洲债券解析 本题考查欧洲债券与外国债券的内容。A、D选项错误，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销；而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。B选项正确，欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。C选项错误，在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。故本题选B选项。34. 单选题 下列关于决定系数R的说法，正确的有（ ）。 .残差平方和越小，R越小 .残差平方和越小，R越大 .R=1时，模型与样本观测值完全拟合 .R越接近于0，模型的拟合优度越高 A .B .C .D .考点 多元线性回归模型解析 A项，TSS=ESS十RSS, ESS是残差平方和，RSS是回归平方和，残差越小，拟合优度R越大；D项，R越接近于0，回归直线的拟合程度就越差；R越接近于1，回归直线的拟合程度就越好。35. 单选题 关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（ ）. .根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用 .短期RS工长期RSI，应属空头市场 .RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号 .当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 短期RSI长期RSI，应属多头市场：短期RSI长期RSI，则属空头市场。36. 单选题 在短期内，某金融机构预计最好状况下的流动性余额为8000万，出现概率为20%，正常状况下的流动性余额5000万，出现概率为70%，最坏情况下的流动性缺口为2000万，出现概率为10%，那么该机构预期在短期内的流动性余额状况是（ ）。A 余额4900万B 缺口11000万C 余额2250万D 余额53000万考点 主要的流动性风险评估方法解析 特定时段内的流动性缺口二最好情景的概率最好状况的预计头寸剩余或不足+正常情景的概率正常状况的预计头寸剩余或不足十最坏情景的概率最坏状况的预计头寸剩余或不足。本题流动性余额=800020%+500070%-200010%=4900（万）。37. 单选题 （ ）就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。A 收益变现法B 前瞻性方法C 残值变现法D 回顾性方法考点 资本资产定价模型的假设条件解析 收益变现方法简单来说就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。其理论基础为：过去的市场行为提供了未来行为的基础；投资者的预期受市场历史表现的影响。38. 单选题 基金的认购费有前端收费和后端收费两种模式，采取后端收费模式的基金是为了（ ）。A 收取更多管理费B 更好的营销基金C 为基金创造更多收益D 鼓励投资者长期持有基金考点 基金利润与利润分配解析 本题考查基金的收费模式。基金份额的认购通常有前端收费和后端收费两种模式。前端收费是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式；后端收费是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。后端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者能长期持有基金，所以后端收费的认购费率一般设计为随着基金份额持有时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。39. 单选题 反映企业应收账款周转速度的指标是（ ）。A 总资产周转率B 股东权益周转率C 应收账款周转率D 固定资产周转率考点 财务报表及财务分析解析 应收账款周转率反映企业年度内应收账转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度。40. 单选题 （ ）指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。A 上证治理B 中经产业景气C 晨星D 中国制造业采购经理考点 描述行业基本状况的指标解析 行业景气指数是将能综合反映行业的各种指标进行加权编制而成的能够反映行业变动趋势的一种综合指数。中经产业景气指数是目前我国比较成熟和权威的行业类景气指数，由经济日报社中经产业指数研究中心与国家统计局中国经济景气监测中心共同研究编制而成。41. 单选题 交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（ ）。A 难以判断B 不变C 下跌D 上涨考点 金融期权的主要种类解析 本题考查看涨期权的应用。看涨期权是使持有者能以约定价格购买对应证券的一种期权，如果对应证券价格上涨超过约定价，期权持有者以约定价买入证券再在市场上卖出就可获利。所以交易者买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具价格在合约期限内将会上涨。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。42. 单选题 基金业绩评价的意义在于（ ）。A 防止基金公司内幕交易B 为托管人的监督提供参考C 帮助基金公司进行信息披露D 为投资者进一步的投资选择提供决策依据考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自已的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。43. 单选题 某公司上年年末支付每股股息为2元，预期回报率为15%，未来3年中股息的超常态增长率为20%,随后的增长率为8%，则股票的价值为（ ）元。A 30B 34.29C 41.6D 48考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 由二元可变增长模型得：44. 单选题 下列关于期货套利的说法，正确的是（ ）。A 利用期货市场和现货市场价差进行的套利称为价差交易B 套利是与投机不同的交易方式C 套利交易中关注的是合约的绝对价格水平D 套利者在一段时间内只做买或卖考点 股指期货解析 利用期货市场和现货市场价差进行的套利称为期现套利；套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格变动套取利润，其关心和研究的是相对价差的变化；期货投机交易在一段时间内只做买或卖，套利则是在同一时间在相关市场进行反向交易，或者在同一时间买入和卖出相关期货合约，同时扮演多头和空头的双重角色。45. 单选题 当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（ ）。A 下跌B 盘整C 上涨D 不变考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 债券的价格与利率水平成反比，当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将上涨。46. 单选题 一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是（）。 A 国际债券B 亚洲债券C 外国债券D 欧洲债券答案 A解析 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。47. 单选题 欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是（）。 .一般客体 .复杂客体 .国家对证券市场的管理制度 .投资者的合法权益 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理制度以及投资者（包括股东、债权人和公众）的合法权益。48. 单选题 财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的（）进行证券市场规范化运作的辅导，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。 .董事 .高级管理人员 .控股股东 .基层员工 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的董事、监事和高级管理人员、控股股东和实际控制人的主要负责人进行证券市场规范化运作的辅导，包括上述人员应履行的责任和义务、上市公司治理的基本原则、公司决策的法定程序和信息披露的基本要求，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。验收不合格的，财务顾问应当重新进行辅导和验收。49. 单选题 证券投资基金是一种（ ）集合投资方式。 .利益共享.业余理财.风险自担.风险共担 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。50. 单选题 根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的有（ ）。 .渔业 .建筑业 .房地产业 .金融业 A . B . C . D .考点 行业的分类解析 考查产业分类。51. 单选题 以下属于跨期套利的是（ ）。A 卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所6月锌期货合约B 卖出A期货交易所5月大豆期货合约，同时买入A期货交易所5月豆粕期货合约C 买入A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约D 买入A期货交易所7月豆粕期货合约，同时卖出B期货交易所7月豆粕期货合约考点 股指期货解析 跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。52. 单选题 （ ）是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。 A 证券实名制B 货银对付交收制度C 分级结算制度D 净额结算制度答案 B解析 【解析】货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。53. 单选题 某一行业有如下特征:企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。A 成长期B 成熟期C 幼稚期D 衰退期考点 行业生命周期解析 处于成长期的企业虽然其利润增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。由于市场竞争优胜劣汰规律的作用，市场上生产厂商的数量会在一个阶段后出现大幅度减少，之后开始逐渐稳定下来。54. 单选题 监管部门对经纪业务的监管措施包括( )。 .证券公司的内部控制 .证券交易所的监督 .证券业协会的自律管理 .证券监管机构的监管 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】监管部门对经纪业务的监管措施包括：证券公司的内部控制；证券业协会的自律管理；证券交易所的监督；证券监管机构的监管。55. 单选题 张先生拟在国内某高校数学系成立一项永久性助学金，计划每年末颁发5000元资金。若银行年利率恒为5%，则现在应存入银行（ ）元。（不考率利息税）A 100006B 500000C 100000D 无法计算考点 年金解析 永续年金是期限趋于无穷的普通年金，PV=C/r=5000/5%=100000（元）。56. 单选题 以下不属于信用风险的是（ ）。 .收入风险 .市场风险 .购买力风险 .操作风险 .系统风险 A .B .C .D .考点 计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法解析 信用风险具体包括：1.违约风险2.市场风险3.收入风险4.购买力风险57. 单选题 已知的公司财务数据有:流动资产、营业收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，根据这些数据可以计算出（ ）。 .流动比率 .存货周转率 .应收账款周转率 .速动比率 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 题中指标的计算公式：可见，流动比率和速动比率都可以计算。但营业成本和平均存货均未知，存货周转率无法计算。 58. 单选题 买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产（或金融变量）的金融衍生工具是指（ ）。A 金融期权B 金融远期合约C 信用衍生工具D 金融期货考点 衍生产品的种类和特征解析 金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。59. 单选题 根据证券公司风险控制指标管理办法规定，下列关于证券公司经营证券自营业务的规模及比例控制说法正确的有（ ）。 .持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30% .持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的100% .自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的100% .自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500% A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定：自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%；自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%；持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%；持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。故第、项说法正确，第、项说法错误。60. 单选题 下列关于B一S一M定价模型基本假设的内容中正确的有（ ）。 .期权有效期内，无风险利率r和预期收益率是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金 .标的资产的价格波动率为常数 .无套利市场 .标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空 A . B . C . D .考点 期权定价原理和主要模型解析 B一S一M定价模型有以下6个基本假设：（1）标的资产价格服从几何布朗运动；（2）标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；（3）期权有效期内，无风险利率r和预期收益率是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；（4）标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；（5）标的资产的价格波动率为常数；（6）无套利市场。61. 单选题 （ ）是影响债券现金流的因素。A 真实无风险收益率B 预测通货膨胀率C 税收待遇D 风险溢价考点 债券现金流的确定因素解析 其他都是影响债券贴现率的因素。债券现金流的影响因素包括；债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素。62. 单选题 下列关于股东权利的表述，正确的是（ ）。 .普通股股东有重大决策参与权 .普通股股东有公司资产收益权 .优先股股东的剩余财产分配权在普通股股东之后 .优先股股东没有投票表决权 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】普通股股东具有以下权利：公司重大决策参与权；公司资产收益权；公司剩余资产分配权；其他权利。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制（一般没有投票表决权），但在公司营利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。63. 单选题 证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立（ ）的方式。 A 交收B 托管C 委托D 信托答案 D解析 【解析】证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。64. 单选题 某债券为一年付息一次的息票债券，票面值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格应为（ ）元。A 1000B 1070C 1076D 1080考点 债券估值模型解析 该债券的发行价格P=80/1.07+80/（1.07）2+80/（1.07）3+80/（1.07）10=1070.24（元）。65. 单选题 某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的值为1.5，一份S&P500股票指数期货合约的价值为30O$500=$150000,那么应卖出的指数期货合约数目为（ ）份。A 21B 30C 80D 100考点 股指期货套期保值交易实务解析 应卖出的指数期货合约数=21000001500001.5=21（份）。66. 单选题 用来衡量公司在清算时保护债权人利益的程度的比率是（ ）。 A 变现能力比率 B 盈利能力比率 C 资产负债率 D 已获利息倍数考点 财务报表及财务分析解析 资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时保护债券人利益的程度。67. 单选题 金融远期合约包括（ ）。 .远期利率协议 .远期外汇合约 .远期期货合约 .远期股票合约 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融远期合约：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按规定价格（远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约，主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。68. 单选题 下列属于其他金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券应向中国人民银行报送的文件的是（ ）。 .金融债券发行申请报告 .发行人近3年经审计的财务报告及审计报告 .承销协议 .募集说明书 A 、B 、C 、D 、考点 我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定解析 本题考查其他金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券的条件。其他金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：（1）金融债券发行申请报告，项符合题意；（2）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；（3）监管机构同意金融债券发行的文件；（4）发行人近3年经审计的财务报告及审计报告，项符合题意；（5）募集说明书，项符合题意；（6）发行公告或发行章程；（7）承销协议，项符合题意；（8）发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告；（9）信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明；（10）发行人律师出具的法律意见书；（11）中国人民银行要求的其他文件。采用担保方式发行金融债券的，还应提供担保协议及担保人资信情况说明。如有必要，中国人民银行可请其监管机构出具相关监管意见。、项均符合题意，故本题选D选项。69. 单选题 下列关于CPI和PPI关系的说法，正确的是（ ）。 .在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终会顺利传导到消费品价格上 .在买方市场条件下，由于供大于求，工业品价格很难传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化 .在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终很难传导到消费品价格上 .在买方市场条件下，由于供不应求，工业品价格最终会顺利传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 不同的市场条件会使PPI在向CPI传导时存在差异。在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终会顺利传导到消费品价格上；在买方市场条件下，由于供大于求，工业品价格很难传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化，其结果表现为中下游产品价格稳定，甚至可能继续走低，企业盈利减少。对于部分难以消化成本上涨的企业，可能会面临破产。70. 单选题 主要条款分析法和比率分析法的比较说法错误的是（ ）。 .比率分析法的优点评估方式直接明了，操作简便。 .主要条款比较法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化。 .比率分析法的考虑了基差风险的存在。 .主要条款比较法、比率分析法都是最常见的对冲策略有效性评价方法 A .B .C .D .考点 常见的对冲策略有效性评价方法解析 主要条款比较法的优点是：评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。比率分析法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。71. 单选题 金融机构过度依赖于掌握金融机构大量技术和关键信息的外汇交易员，由此则可能带来（ ）。A 声誉风险B 战略风险C 信用风险D 操作风险考点 金融风险的分类解析 本题考查金融风险的概念。A选项不符合题意，声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。B选项不符合题意，战略风险是影响整个企业的发展方向、企业文化、信息和生存能力或企业效益的因素。C选项不符合题意，信用风险又称为交易对方风险或履约风险，指交易对方不履行到期债务的风险。D选项符合题意，商业银行过度依赖于掌握商业银行大量技术和关键信息的外汇交易员，由此则可能带来操作风险。故本题选D选项。72. 单选题 申请证券评级业务应具备的条件之一是：实收资本和净资产均不少于（ ）万元人民币。A 1000B 5000C 3000D 2000考点 对资信评级机构从事证券业务的管理解析 本题考查证券评级机构的管理规定。申请证券评级业务应具备的条件之一是：实收资本和净资产均不少于2000万元人民币。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。73. 单选题 经济周期一般分为（ ）几个阶段。 .增长期 .繁荣期 .衰退期 .复苏期 A . B . C . D . 考点 行业的运行状态与经济周期解析 考查经济周期的阶段。繁荣、衰退、萧条、复苏74. 单选题 下列关于结算所和无负债结算制度的描述中，正确的有（ ）。 .结算所是期货交易的专门清算机构 .无负债每日结算制度能及时调整保证金账户，控制市场风险 .结算所不以独立的公司形式组建 .结算所实行无负债的每日结算制度 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货的主要交易制度解析 本题考查结算所和无负债结算制度的内容。项正确，结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。、项正确，结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘的规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。项错误，结算所通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。因此，、项符合题意，故本题选B选项。75. 单选题 关于股票开户的说法正确的是（ ）。A 其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，有时也随职能资本价值的变动而变动。B 其市场价值与预期收益的多少成反比C 其市场价值与市场利率的高低成反比D 其价格波动，只能决定于有价证券的供求，不能决定于货币的供求。考点 股票的估值方法解析 随着信用制度的日渐成熟，产生了对实体资本的各种要求权，这些要求权的票据化就是有价证券，以有价证券形态存在的资本就称为虚拟资本。它们的价格坛劝形式具体表现为一股票开户:其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，不随职能资本价值的变动而变动，所以选项A不对；其市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比，所以选项B不对；其价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求所以选项D不对。76. 单选题 下列各项中，可以直接影响上市公司股票价格的财政政策是（ ）。A 发行国债B 提高资本市场的印花税率C 增加财政盈余或降低赤字