2022年证券专项考试点睛提分卷214

2022年证券专项考试点睛提分卷1. 单选题 在计算速动比率时，把存货从流动资产中剔除的主要原因包括（ ）。.存货估价可能存在成本与市价相差悬殊的情况.部分存货可能抵押给债权人.存货损失报废可能没有作会计处理.存货不能用作抵债A .B .C .D .考点 股票估值解析 计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的主要原因包括：在流动资产中，存货的变现能力最差；由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没作处理；部分存货已抵押给某债权人；存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题。2. 单选题 甲公司因专利纠纷于2007年9月起诉乙公司，要求乙公司赔偿300万元。乙公司在年末编制会计报表时，根据法律诉讼的进展情况以及律师的意见，认为赔偿的可能性在50以上，赔偿金额在150万元至200万元之间，而且这个区间内每个金额的可能性都相同，另需支付诉讼费2万元。同时，公司因该或有事项，基本确定可从丙公司获得120万元的赔偿，乙公司年末时以下处理正确的是（ ）。A 确认预计负债177万元，确认其他应收款120万元B 确认预计负债177万元，在财务报表中披露或有资产120万元C 披露或有负债177万元，确认其他应收款120万元D 确认预计负债200万元，确认其他应收款120万元考点 负债解析 确认的预计负债177万元中，其中175万元计入“营业外支出”，2万元诉讼费计入“管理费用”。 3. 单选题 以下适用25企业所得税税率的企业有（ ）。.在中国境内的居民企业.在中国境内设有机构场所，且所得与机构场所有实际联系的非居民企业.在中国境内设有机构场所，但所得与机构场所没有实际联系的非居民企业.在中国境内未设立机构场所的非居民企业 A .B . C .D .考点 纳税情况分析解析 略4. 单选题 一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的值可能为（ ）。A 0.8B 1.0C 1.2D 1.5考点 证券系数的涵义和应用解析 系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，是一个风险对于市场风险的相对测度：（1）当|1，说明证券的波动幅度大于市场组合，为“激进型”，投资组合风险大于市场平均风险；（2）当|=1，证券的波动幅度与市场组合相当，为“平均风险”，投资组合风险等于市场平均风险；（3）当|故本题选A选项。5. 单选题 在用普通最小二乘法估计回归模型时，存在异方差问题将导致（ ）。 .参数估计量非有效 .变量的显著性检验无意义 .模型的预测失效 .参数估计量有偏 A 、B 、C 、D 、考点 回归模型常见问题及处理解析 计量经济学模型一旦出现异方差性，如果仍采用普通最小二乘法估计模型参数，会产生下列不良后果：（1）参数估计量非有效；（2）变量的显著性检验失去意义；（3）模型的预测失效。故本题选B选项。6. 单选题 债券评级的对象是（ ）。A 运营风险B 投资风险C 成本风险D 信用风险考点 债券评级的概念和主要等级标准解析 债券评级的对象是信用风险，不包括其他类型风险，如利率风险等，债券评级对投资于何种债券也不提出任何建议。故本题选D选项。7. 单选题 甲公司2010年度利润总额为2600万元，2010年经营期间受到行政罚款200万元。对于固定资产，会计上按双倍余额递减法计提折旧，税法规定按年限平均法折旧，原值为2000万元，折旧年限为10年，净残值为0。企业所得税率为25。当年为固定资产折旧年限第一年，递延所得税资产和递延所得税负债期初余额均为0，以下说法正确的是（ ）。.甲公司2010年当期所得税为750万元.甲公司2010年当期所得税为700万元.甲公司2010年所得税费用为750万元.甲公司2010年所得税费用为700万元 A .B .C .D .考点 所得税解析 （1）确定递延所得税：固定资产会计折旧=2000210=400万元，税法折旧=2000110=200万元，产生可抵扣暂时性差异200万元，应确认递延所得税资产20025=50万元；（2）确定当期所得税=应纳税所得额税率=2600+200+（400-200）25=750万元（3）确定利润表中的所得税费用=当期所得税递延所得税=750-50=700万元 。8. 单选题 以下情形中，投资者应自事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向证监会、交易所提交书面报告，通知上市公司，并予公告的有（ ）。.通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5.投资者及其一致行动人通过证券交易所的证券交易拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5之后又继续增持5.通过协议转让方式，投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有权益的股份一次增至7.投资者及其一致行动人通过行政划转的方式在一个上市公司中拥有权益的股份一次增至6.因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有权益的股份一次增至8A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有权益的股份出现“达到或者超过5”或“达到或者超过5后5”的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务，上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起2个工作日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。9. 单选题 某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如下：发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿，利润总额3亿，与被重组方没有可抵扣的关联交易，则以下说法正确的有（ ）。.方案一，需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPO.方案二，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见.方案三，发行人需要运行3个会计年度方可IPO.方案四，对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 10. 单选题 有关投资性房地产的说法正确的是（ ）。.采用公允价值对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明，当企业首次取得某项非在建投资性房地产时，该投资性房地产公允价值不能持续可靠取得的，应当对该投资性房地产采用成本模式计量直至处置，并假设无残值.采用公允价值模式进行后续计量的企业，对于在建投资性房地产，如果其公允价值无法可靠确定但预期该房地产完工后的公允价值能够持续取得的，应当以成本计量该在建投资性房地产，其公允价值能够可靠计量时或其完工后（两者孰早），再以公允价值计量.采用成本模式对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明企业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产公允价值能够持续可靠取得，该企业对该投资性房地产可按照公允价值模式进行后续计量.采用成本模式对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明企业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产公允价值能够持续可靠取得，该企业仍应对该投资性房地产按照成本模式进行后续计量 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 略11. 单选题 以下关于上市公司发行可转换公司债券的说法符合规定的有（ ）。.可转换公司债券的期限约定为4年.自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票.发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。.可转换公司债券募集说明书公告前20个交易日股票交易均价为7元，前1个交易日股票交易均价为5元，转股价确定为6元。A .B .C .D .考点 公司债券解析 .可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价。 12. 单选题 以下系独立董事的特别职权的有（ ）。.上市公司与关联人达成的总额高于300万元的关联交易.提议召开董事会.向董事会提请召开临时股东大会.独立聘请外部审计机构，费用由公司承担A .B .C .D .考点 法人治理解析 独立董事除应当具有一般董事的职权外，取得全体独立董事的12以上同意后可以行使以下特别职权：（1）重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5的关联交易）应由独立董事认可后（独董发表意见），提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。（2）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；（3）向董事会提请召开临时股东大会；（4）提议召开董事会；（5）独立聘请外部审计机构和咨询机构；（6）可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。 13. 单选题 以下属于非经常性损益的有（ ）。.固定资产处置收益.某PE公司将其一项长期股权投资处置产生的损益.生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴.取得子公司的投资成本小于被投资方可辨认净资产公允价值份额的收益 A .B .C .D .考点 每股收益解析 正常的非流动资产处置损益，包括长期股权投资的处置损益属于非经常性损益，但PE处置其投资属于经常性损益，本题正确，不选。.与正常经营密切相关且按规定可持续定额或定量享受的政府补助属于经常性损益。14. 单选题 以下关于上市公司股权激励的说法正确的有（ ）。.上市公司近1年受到交易所公开谴责，不能进行股权激励.上市公司近1年审计报告是无法表示意见，不能进行股权激励.上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10.采用股票期权方式进行股权激励的，股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年，股票期权的有效期从授权日计算不得超过5年A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,最近1年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚，不得进行股权激励，不包括受到交易所公开谴责的情形。,股票期权的有效期从授权日计算不得超过10年。 15. 单选题 按照证券投资顾问业务暂行规定，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有（ ）。 .揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏 .客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性宣传 .表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限 .说明软件工具所使用的数据信息来源 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第二十七条规定，以软件、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求：（1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传；（2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏；（3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源；（4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。故本题选C选项。16. 单选题 2012年1月1日，甲企业取得专门借款2000万元直接用于当日开工建造的厂房，2012年累计发生建造支出1800万元。2013年1月1日，该企业又取得一般借款500万元，年利率为6，当天发生建造支出300万元，以借入款项支付（甲企业无其他一般借款）。不考虑其他因素，甲企业按季计算利息费用资本化金额。2013年第一季度该企业应予资本化的一般借款利息费用为（ ）万元。A 1.5B 3.0C 4.5D 7.5考点 投资性房地产解析 2013年1月1日发生的资产支出300万元只占用一般借款100万元，2013年第一季度该企业应予资本化的一般借款利息费用=1003126=1.5（万元）。 17. 单选题 以下属于公司债券受托管理人应履行的职责的有（ ）。.持续关注公司和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议.公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管.对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注，并至少每年向债券持有人提交一次受托管理事务报告；.在债券持续期内勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或者诉讼事务A .B .C .D .考点 公司债券解析 是“可以约定担保财产为信托财产”，并非“应当”；.应为“至少每年向市场公告一次受托管理事务报告”；可以依法申请法定机关采取财产保全措施； 18. 单选题 根据CAPM模型，下列说法错误的是（ ）。A 如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低B 单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比C 当一个证券定价合理时，阿尔法值为零D 当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 A项错误，根据CAPM模型，经整理，可得：。如果的降低反而增加。故本题选A选项。19. 单选题 以下关于我国税法体系的说法正确的有（ ）。.我国现行税法体系是由税收实体法构成的.关税和船舶吨税由海关负责征收管理.烟叶税由税务机关负责征收管理.我国对税收征收管理适用的法律制度，是按照税收管理机关的不同而分别规定的 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略20. 单选题 私人完全垄断一般有以下（ ）情形。 .根据政府授予的特许专营 .根据专利生产的独家经营 .由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营 .通常在公用事业中居多 A 、B 、C 、D 、考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查私人完全垄断的基本内容。、项正确，私人完全垄断包括根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。项错误，政府完全垄断，通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门。综上所述，、项符合题意，故本题选B选项。21. 单选题 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做（ ）。A 有效组合规则B 共同偏好规则C 风险厌恶规则D 有效投资组合规则考点 证券组合的概述解析 大量的事实表明，投资者喜好收益而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合，在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。故本题选B选项。22. 单选题 甲公司系报告主体，X公司系甲公司的子公司，乙公司系甲公司的母公司，丙公司系乙公司的母公司，丁公司系丙公司的母公司，自然人张某为丁公司的实际控制人，乙公司不对外提供财务报表，丙公司、丁公司均对外提供财务报表，则根据企业会计准则的规定，应在附注中披露的关联方信息有（ ）。.X公司的相关信息.乙公司的相关信息.丙公司的名称.丁公司的名称 A .B .C .D .考点 财务报告解析 企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息，应选；母公司不是该企业最终控制方的，还应当披露企业集团内对该企业享有最终控制权的企业（或主体）的名称；母公司和最终控制方均不对外提供财务报表的，还应当披露母公司之上与其最相近的对外提供财务报表的母公司名称，应选，不应选。23. 单选题 上市公司在召开股东大会时，下列可以征集股东投票权的有（ ）。.董事会 .独立董事.符合有关条件的股东.监事会.经理A .B .C .D .考点 法人治理解析 略。24. 单选题 首次公开发行股票应当中止发行的情形有（ ）。.公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，剔除最高报价部分后有效报价投资者的数量少于10家 .首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量 .网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%.发行人和主承销商可以约定中止发行的具体情形并事先披露A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 项，证券发行与承销管理办法（2015年修订）第7条规定，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。公开发行股票数量在4 亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量 不足的，应当中止发行。两项，第10条规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。除本办法第7条和本条第1款规定的中止发行情形外，发行人和主承销商还可以约定中止发行的其他具体情形并事先披露。中止发行后，在核准文件有效期内，经向中国证监会备案，可重新启动发行。项，第13.条规定，网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签 后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。不是“应当”中止发行。25. 单选题 不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（ ）。 .汽车业 .食品业 .钢铁业 .公用事业 A 、 B 、 C 、 D 、考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 受经济周期影响较为明显的行业是周期型行业。汽车业、钢铁业属于周期型行业，、项符合题目要求；食品业、公用事业属于防守型行业，、不符合题目要求。故本题选C选项。26. 单选题 假设其他因素不变，下列变动中有助于提高杠杆贡献率的有（ ）。.提高净经营资产利润率.降低负债的税后利息率.减少净负债的金额.减少经营资产周转次数 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 杠杆贡献率=（净经营资产利润率-税后利息率）净财务杠杆=（税后经营净利率净经营资产周转次数-税后利息率）净负债股东权益，可见选项、是正确的。27. 单选题 追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（ ）。 .如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合 .如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合 .如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合 .如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合 A 、B 、C 、D 、考点 最优证券组合的含义和选择原理解析 收益率的方差代表风险，方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险即方差较小的组合；当两种证券组合具有相同的收益率方差时，会选择收益率较高的组合。故本题选A选项。28. 单选题 根据证券发行与上市管理办法的规定，可转换公司债券自（ ）。起6个月后方可转换为公司股票。A 股东大会通过之日B 发审会审核通过之日C 发行结束之日D 上市之日考点 公司债券解析 可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。29. 单选题 影响利率期限结构的因素有（ ）。 .收益率曲线 .市场效率低下 .债券预期收益中可能存在的流动性溢价 .对未来利率变动方向的预期 A 、B 、C 、D 、考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：（1）对未来利率变动方向的预期；（2）债券预期收益中可能存在的流动性溢价；（3）效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。故本题选C选项。30. 单选题 某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万、3000万、4000万。则公司最近3年累计现金分红最低为（ ）。A 900万B 3000万C 2700万D 1000万考点 上市公司发行新股解析 （2000+3000+4000）330=900万。31. 单选题 保荐机构与发行人存在的下列关联关系中，保荐机构应当联合一家无关联保荐机构共同履行保荐职责的有（ ）。A 发行人持有保荐机构5%的股份B 保荐机构持有发行人3%的股份，是其第五大股东C 保荐机构的控股股东持有发行人8%的股份D 发行人的控股子公司持有保荐机构6%的股份，是其第十大股东考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第43条规定，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。32. 单选题 关于收入的确认，下列说法中正确的有（ ）。.采用托收承付方式销售商品的，在发出商品时确认收入.售出商品需要安装和检验且安装和检验是销售合同的重要组成部分，在购买方接受交货以及安装和检验完毕前，不确认收入.采用预收款方式销售商品的，在发出商品时确认收入，在此之前预收的货款应确认为负债.安装工作是商品销售附带条件的，安装费在资产负债表日根据安装的完工进度确认收入 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 采用托收承付方式销售商品的，在发出商品且办妥托收手续时确认收入：安装工作是商品销售附带条件的，安装费在确认商品销售实现时确认收入；宣传媒介的收费，在相关的广告或商业行为开始出现于公众面前时确认收入。33. 单选题 税收管理体制的核心内容是（ ）。A 税权的划分B 事权的划分C 财权的划分D 收入的划分考点 纳税情况分析解析 税收管理体制即是在各级国家机构之间划分税权的制度。34. 单选题 下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是（ ）。 .已退休客户，应该建议其投资保守型产品 .年龄与投资风险承受能力完全无关 .长期理财目标弹性越大，越无法承担高风险 .资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险承受能力的评估方法解析 项正确，已退休客户，收入降低、可投资期限减少，因此应该投资保守型产品。项错误，客户风险承受能力的影响因素包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。项错误，长期理财目标弹性越大，越能承担高风险。项正确，长期理财目标可用于投资的期限长，可以承担高风险。资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险。故本题选B选项。35. 单选题 对于深交所主板上市公司，关于业绩快报和业绩预告的说法正确的有（ ）。.如果2月底预计第一季度扭亏，可以在披露年报的同时披露第一季度业绩预告 .业绩预告披露的内容是金额区间或比例区间.中小板上市公司，如果发现实际业绩与业绩快报差异超过10%，应刊登业绩快报更正公告，上市公司和董事长需道歉.2013年1月，上市公司拟发布第一季度报告业绩预告，但2012年年报尚未披露的，应当在发布业绩预告的同时披露其2012年度的业绩快报A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 项，深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）第5. 3.4条规定，上市公司在定期报告编制过程中，发现业绩快报中的财务数据与相关定期报 告的实际数据差异幅度达到10%以上的，应立即刊登业绩快报修正公告，解释差异内容及其原因。深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）第11.3.7规定，上市公司应当确保业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标不存在重大差异。若有关财务数据和指标的差异幅度达到20%以上的，上市公司应当在披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行致歉，并说明差异内容及其原因、对公司内部责任人的认定情况等。 36. 单选题 深交所主板上市公司出现下列哪些情况时，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示（ ）。.最近2年连续亏损（净利润以扣除非经常性损益前后低者为依据）.财务会计报告存在虚假记载被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌2个月.未在规定的期限内披露年度报告，且公司股票已停牌2个月.最近1年会计年度的审计结果显示其所有者权益为负值A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 ,对于亏损的相关情形在认定时，在判断风险警示和暂停时无“扣非前后孰低”之说，而对于恢复上市和终止上市判断时，以扣非前后孰低为准。 37. 单选题 下列各项中，不符合资产会计要素定义的是（ ）。A 发出商品B 生产成本C 筹建期间发生的开办费D 尚待加工的半成品考点 会计总论解析 选项C，预期不会给企业带来经济利益，不属于企业的资产。 38. 单选题 关于风险认知度说法正确的是（ ）。 .反映的是客户对风险的主观评价 .人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验 .不同的人对同一风险的认知度是相同的 .不同的人对同一风险的认知度是不同的 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险特征的内容解析 本题考查风险认知度的具体内容：（1）反映的是客户对风险的主观评价；（2）人们对风险的认知度往往取决于他的知识知水平和生活经验；（3）不同的人对同一风险的认知度是不同的。、说法正确，故本题选C选项。39. 单选题 当某金融机构的资产负债久期缺口为正时，如果市场利率上升，则该机构的流动性将（ ）。A 无法确定B 保持不变C 减弱D 增强考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 利用久期分析法分析流动性时，有：（1）当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之增强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性也随之减弱。（2）当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。（3）当久期缺口为零时，利率变动对投资机构的流动性没有影响。故本题选C选项。40. 单选题 下列关于VaR的描述，正确的是（ ）。A 风险价值与损失的任何特定事件相关B 风险价值是以概率百分比表示的价值C 风险价值是指可能发生的最大损失D 风险价值并非是指可能发生的最大损失考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 A项，风险与持有期和给定的置信水平相关；B项，风险价值不用百分比表示；D项，风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对资产价值造成的最大损失。故本题选C选项。41. 单选题 某公司首次公开发行新股4000万股，发行后总股本小于4亿股，网上网下初始发行比例为4: 6,网上网下初始发行后，各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购140000万股，公 募社保类申购40000万股，其他网下投资者申购60000万股。下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）。.回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于 6%.回拨后其他网下投资者的配售率不高于6%.回拨后网上投资者的中签率为7142%.回拨后向网下投资者发行1600万股A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 根据证券发行与承销管理办法：（2015年修订）第9条规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于 本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。其中，应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，安排一定比例的股票向企业年金基金和保险资金配售。公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。第10条规定，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比 例不超过本次公开发行股票数量的10%。本题中，发行后总股本小于4亿股，网上初始发行数量为：4000X40%=1600 （万股）。网上申购140000万股，网上有效申购倍数为：140000/1600=87.5 （倍），（50倍，100倍区间，则应从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的20%,即：4000X20%=800 （万股）。回拨后，发行数量为：网上2400万股，网下1600万股；又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：1600X40%=640 （万股），其他网下投资者获配不高于：1600-640=960 （万股）。则:项，回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：640/40000=1.6%；项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：960/60000=1.6%；项，回拨后网上投资者的中签率为：2400/140000=1.7142%；项，回拨后网下发行1600万股。42. 单选题 下列可用来估计市盈率的方法有（ ）。.算术平均数法.市场预期回报率倒数法.市场归类决定法.趋势调整法A .B .C .D .考点 股票估值解析 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法两大类。简单估计法分为利用历史数据估计和市场决定法。历史数据估计包括算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法；市场决定法包括市场预期回报率倒数法、市场归类决定法。43. 单选题 下列属于非经常性损益的是（ ）。A 生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴B 软件企业的增值税退税C 固定资产减值准备D 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益考点 资产减值解析 略 44. 单选题 套利定价模型在实践中的应用，通常包括（ ）。 .检验资本市场线的有效性 .分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素 .检验证券市场线的有效性 .明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益 A 、B 、C 、D 、考点 套利定价模型的应用解析 套利定价模型在实践中的应用一般有两个方面：（1）事先仅是猜测某些因素可能是证券收益的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而特定的影响，哪些因素没有产生影响。可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。（2）确定影响证券收益的因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系数，再运用公式预测证券的收益。故本题选C选项。45. 单选题 假定不考虑其他因素，仅就下列选项中的单个信息，以下可以担任董、监、高的有（ ）。.谢某担任某企业法定代表人，因未按规定期限办理工商年检被吊销营业执照，谢某负有个人责任，营业执照被吊销未逾3年；.公司技术副经理17岁，为发明天才，已经拥有4项发明专利，并从15岁起从事发明创造负担家庭生活；.李某为甲公司经理，因公司经营不善，导致公司破产，自申请破产清算之日起已超过3年.张某在担任甲公司法定代表人期间，因公司输油管道发生爆炸，导致5人死亡，张某负有重大过失责任，被判处刑罚，执行期满未逾5年A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第一百四十六条：“有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员：（一）无民事行为能力或者限制民事行为能力；（二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；（三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；（四）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；（五）个人所负数额较大的债务到期未清偿。”本题,根据民法通则的规定，16周岁以上不满18周岁的公民，以自已的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人。,应当是自破产清算完结之口期超过3年方可；,不属于经济犯罪，没关系。 46. 单选题 政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（ ）。A 获取利息B 获取资本收益C 调剂资金余缺D 获取投资回报考点 宏观经济分析的主要内容解析 机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。故本题选C选项。47. 单选题 李某为某股份公司经理，下列属于李某职权的有（ ）。.决定设立某部门.制定某部门工作规程.任命某部门负责人.批准公司的募集资金管理制度A .B .C .D .考点 法人治理解析 经理的实质性职权只有两项，即“制定公司的具体规章”和“决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员”，本题,分别属于这两种情形。本题,设立部门属于公司内部管理机构的设置，经理只能拟定方案，由董事会来决定。,也属于董事会的职权。 48. 单选题 存款属于客户证券投资目标中的（ ）目标。A 中长期目标B 长期目标C 中期目标D 短期目标考点 客户证券投资需求和目标的分类及内容解析 客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以划分为：（1）短期目标：休假、购置新车、存款等；（2）中期目标：子女教育储蓄、按揭购房等；（3）长期目标：退休安排、遗产安排。故本题选D选项。49. 单选题 股票现金流贴现零增长模型的假设前提是（ ）。A 股息零增长B 净利润零增长C 息前利润零增长D 主营业务收入零增长考点 现金流贴现法解析 零增长模型假定股息增长率等于零，即g0。也即未来的股息按一个固定数量支付。故本题选A选项。50. 单选题 某公司于2008年1月1日为构建厂房向银行借入专门借款5000万元，借款期限2年，年利率为8，当日开工建设，向施工方支出2000万元，剩余3000万购买某债券，年利率5，一直持有至年末，年末承建单位表明工程实际投入2500万，该专门借款2008年可资本化的金额为（ ）。A 160万B 200万C 250万D 400万考点 负债解析 50008-30005=250万元（注意：与年末工程实际投入2500万无关） 51. 单选题 证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当（ ），对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核査和验证。A 诚实守信B 客观公正C 勤勉尽责D 守法遵规考点 对证券服务机构制作、出具文件的相关规定解析 证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核査和验证。故本题选C选项。52. 单选题 甲企业2009年4月1日增发200万股收购了同一控制下的乙企业的100，7月1日又增发600万股收购了非同一控制下的丙企业的100。2009年当年三企业实现利润情况如下：甲企业实现净利润300万元（合并乙丙）；其中乙企业实现50万元（其中4月1日后30万元），丙企业实现120万元（7月1日后100万元）。甲企业年初的总股本为1000万股。则基本每股收益为（ ）。A 0.18B 0.16C 0.2D 0.13考点 每股收益解析 扣非前（130+50+100）（1000+200+6002）；扣非后=（130+30+100）（1000+200912+6002） 53. 单选题 市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（ ）。A 平均价格B 理论价格C 平准价格D 均衡价格考点 市场均衡原理解析 本题考查市场均衡原理的基本内容。在现实经济生活中，市场价格是在需求和供给相互影响、共同作用下形成的。均衡价格就是市场供给力量和需求力量相互抵消时所达到的价格水平。D选项符合题意，故本题选D选项。54. 单选题 下列关于套利交易的说法，正确的有（ ）。 .对于投资者而言，套利交易是无风险的 .套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化 .套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会 .套利交易者是金融市场恢复价格均衡的重要力量 A 、B 、 C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 项错误，对于投资者而言，套利交易风险很大。故本题选A选项。55. 单选题 下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的是（ ）。 .是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题 .如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果 .可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应 .不存在模型风险 .计算量很大，且准确性的提高速度较慢 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 蒙特卡洛模拟法是通过产生一系列同模拟对象具有相同统计特性的随机数据来模拟未来风险因素的变动情况。项，蒙特卡洛模拟法对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险。故本题选D选项。56. 单选题 以下哪些期权是风险有限收益有限的（ ）。.买入看涨期权.买入看跌期权.卖出看涨期权.卖出看跌期权A .B .C .D .考点 债券估值解析 略57. 单选题 下列指标中反映公司短期偿债能力最强的是（ ）。A 公司流动比率大于1B 公司酸性测试比例大于2C 公司速动比率大于1D 公司流动资金与流动负债之比大于1考点 公司主要财务比率指标分析解析 在反映短期偿债能力的指标中：流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；酸性测试比例=（现金+应收账款+短期投资）/流动负债=速动资产/流动负债。所以当流动比率和速动比率都大于1时，速动比率所显示的流动性较好；酸性测试比例和速动比率显示内容类似，当酸性测试比例为2、速动比率为1时，前者所显示的短期偿债能力要强。故本题选B选项。58. 单选题 现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为有（ ）。 .多头套期保值 .空头套期保值 .卖出套期保值 .买进套期保值 A 、B 、C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 、项正确，买进套期保值又称“多头套期保值”，是指现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货，目的是锁定买入价格，免受价格上涨的风险；、项错误，卖出套期保值又称“空头套期保值”，是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。 故本题选D选项。59. 单选题 税差激发互换的影响途径包括（ ）。 .债券收入现金流本身的税收特性不同 .现金流的形式 .现金流的模式 .现金流的时间特征 A 、B 、C 、D 、考点 积极型债券组合管理策略解析 税差激发互换的目的在于通过债券互换来减少年度应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。税收对债券投资收益影响的途径包括：（1）债券收入现金流本身的税收特性不同；（2）现金流的形式；（3）现金流的时间特征。故本题选A选项。60. 单选题 股票是一种资本证券，它属于（ ）。A 实物资本B 真实资本C 虚拟资本D 风险资本考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。故本题选C选项。61. 单选题 甲上市公司发行股份购买资产，发行股份购买资产的董事会决议公告目前20个交易日、60个交易日、120个交易日的公司股票交易均价分别为6元每股、7元每股和8元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（ ）。.8元.2.6元.4.5A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。62. 单选题 2013年1月1日，甲公司与乙公司签订资产转让合同。合同约定，甲公司将其办公楼以2500万元的价格出售给乙公司，同时甲公司自2013年1月1日至2017年12月31日止期间可继续使用该办公楼，但每年末需支付乙公司租金180万元，期满后乙公司收回办公楼。当日，该办公楼账面原值为4000万元，已计提折旧1600万元，未计提减值准备，预计尚可使用年限为35年；同等办公楼的市场售价为2600万元；市场上租用同等办公楼需每年支付租金180万元。甲公司上述业务影响20