2022年证券专项考试点睛提分卷155

2022年证券专项考试点睛提分卷1. 单选题 下列可以净额列示的是（ ）。A 金融负债可以以净额列示的B 企业具有抵销已确认金额的法定权利，但公司管理层不打算执行C 甲公司与乙公司有长期合作关系，为简化结算，甲公司和乙公司合同中明确约定，双方往来款项定期以净额结算D 作为某金融负债担保物的金融资产，可以与被担保的金融负债抵销后净额列示。考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 A，金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵消，除非符合一定的条件；B，可以抵消的必备条件之一是“企业具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的”，本选项中现在不可执行，因此不符合可抵消的条件；D，作为某金融负债担保物的金融资产，不能与被担保的金融负债抵销。 2. 单选题 下列关于有效市场假说与行为金融理论的区别，说法正确的是（ ）。 .有效市场假说的核心命题是投资者的理性决策 .行为金融理论认为投资者的决策过程并不符合理性人的假设 .行为金融理论是对有效市场假说的方法变革 .行为金融理论是对有效市场假说的理论创新 A 、B 、C 、D 、考点 有效市场假说与行为金融理论的联系与区别解析 有效市场假说与行为金融理论的区别有：（1）有效市场假说的核心命题是投资者的理性决策。投资者的理性决策具有如下特征：偏好的稳定性和一致性；手段的一致性；追求效用最大化。（2）行为金融理论认为投资者的决策过程并不符合理性人的假设。人在现实中的选择常常违背新古典经济学提出的完备性、传递性等“公理”，包括：缺乏完整的、统一的、能够对所有可能选择进行排序的效用函数，人们的“偏好”经常发生颠倒，只能找出所有备用选择的一部分而不是全部。人们对选择后果，不确定未来事件的概率也无从估计并使之保持一致性。、两项属于有效市场假说与行为金融理论的联系。故本题选A选项。3. 单选题 下列关于SPSS的说法，正确的有（ ）。 .SPSS也可称为PC .凡是有关的统计分析问题都可用该软件包进行各种分析 .特别适用于对截面资料或调査资料的数理统计分析 .该软件不是所有的数据分析问题都适用 A 、B 、C 、D 、考点 常用统计软件及其应用解析 SPSS即为PC，凡是有关的统计分析问题，均可以使用该软件包进行各种分析，特别适用于对截面资料或调查资料的数理统计分析。、项正确，故本题选B选项。4. 单选题 若实际年收益率为20%，则对于一年期半年付息一次的债券而言，其半年的实际收益率为（ ）。A 9. 54%B 0.1C 0.12D 0.14考点 债券估值解析 5. 单选题 以下资产中计提的资产减值可以转回的有（ ）。.存货.商誉.持有至到期投资.长期股权投资 A .B .C . D .考点 资产减值解析 略6. 单选题 公司通过配股融资后，（ ）。 .公司负债结构发生变化 .公司净资产增加 .公司权益负债比率下降 .公司负债总额发生变化 A 、B 、C 、D 、考点 公司分红派息解析 公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。、项正确，故本题选A选项。7. 单选题 根据证券发行与上市管理办法的规定，可转换公司债券自（ ）。起6个月后方可转换为公司股票。A 股东大会通过之日B 发审会审核通过之日C 发行结束之日D 上市之日考点 公司债券解析 可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。8. 单选题 下列关于申请保荐代表人资格条件的说法正确的有（ ）。.具备3年以上保荐相关业务经历.最近3年内在境内公司债发行项目中担任过项目协办人.诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚.未负有数额较大到期未清偿的债务A .B .C .D .考点 资格管理解析 项，根据证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第2条和第11条的规定，个人申请保荐代表人资格应当具备的条件之一是：最近3年内在境内证券发行项目（首次公开发行股票并上市、发行新股、发行可转换公司债券）中担任过项目协办人。而发行公司债，不要求一定有保荐代表人签字，其签字协办人也不能因此而注册保代。9. 单选题 上市公司公开发行可转债，出现下列哪些事项需要召开债券持有人会议（ ）。.拟变更募集说明书的约定.发行人信用评级上调.担保物发生重大变化.发行人不能按期支付本息A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。 10. 单选题 以下税费中，在承担该税费时应计入管理费用的有（ ）。.车船税.土地增值税.矿产资源补偿费.消费税 A .B .C .D .考点 所得税解析 承担该税负（计提或实际缴纳）应计入“管理费用”的税种有：房产税；车船税；土地使用税；矿产资源补偿费印花税（房、车、土、矿、印）。11. 单选题 心理账户通常分为（ ）。 .最小账户 .局部账户 .综合账户 .最大账户 A 、B 、C 、D 、考点 过度自信和心理账户的概念解析 心理账户的分类主要包括：（1）最小账户：仅仅与可选方案间的差异有关，而与各个方案的共同特性无关。（2）局部账户：描述的是可选方案的结果与参考水平之间的关系，这个参考水平由决策的背景所决定。（3）综合账户：从更广的类别对可选方案的得失进行评价。故本题选B选项。12. 单选题 下列有关短期融资券的表述中，正确的有（ ）。.短期融资券采用实名记账方式，在中央结算公司登记、托管、结算.短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易.主承销商应当在每期短期融资券发行工作结束后10个工作日内，将短期融资券的发行情况书面报告中国证监会.短期融资券应当由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售A .B .C .D .考点 企业债券解析 证券公司短期融资券管理办法第19条规定，短期融资券发行完毕后，发行人应在完成债权债务登记日的次一工作日，通过中国债券信息网向市场公告当期短期融资券的实际发行规模、实际发行利率、期限等发行情况。中央结算公司应定期汇总发行公告，并向中国人民银行报告短期融资券的发行情况。13. 单选题 下列关于发行人聘任保荐人和主承销商的说法正确的有（ ）。.发行人发行证券时，可以聘任2个主承销商.同次发行的证券，保荐人必须是主承销商.证券发行规模达到一定数量的，可以采用2个以上保荐机构联合保荐的方式.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第6条规定，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。14. 单选题 甲公司经批准于2011年1月1日按面值发行5年期一次还本按年付息的可转换公司债券20000万元，款项已收存银行，债券票面年利率为6。债券发行1年后可转换为普通股股票，初始转股价为每股10元，股票面值为每股1元。债券持有人若在当期付息前转换股票的，应按债券面值和应付利息之和除以转股价，计算转换的股份数。假定2012年1月1日债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票，甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为9。已知（PF，5，9）=0.6499，（PA.5，9）=8897。则下列说法正确的是（ ）。.2011年1月1日，计入应付债券的金额为20000万元.2011年1月1日，计入应付债券的金额为176664万元.2011年1月1日，计入“其他权益工具”的金额为23336万元.2011年1月1日，计入“资本公积一其他资本公积”的金额为23336万元 A .B .C .D .考点 负债解析 负债成分初始确认金额=200000.6499+2000063.8897=12998+4667.64=17665.64万元；权益成分入账价值=20000-17665.64=2334.36万元。甲公司发行时账务处理如下：借：银行存款 20000 贷：应付债券可转换公司债券（面值） 20000 应付债券可转换公司债券（利息调整） -2334.36 其他权益工具（原为“资本公积其他资本公积”） 2334.36 15. 单选题 下列关于分层抽样法，说法正确的是（ ）。 .将指数的特征排列组合后分为若干个部分 .构成该指数的所有债券能代表每一个部分的债券 .以不同特征债券在指数中的比例为权重建立组合 .适用债券数目较小的情况 A 、B 、C 、D 、考点 消极型债券组合管理策略解析 本题考查分层抽样法的含义。分层抽样法是指将指数的特征排列组合后分为若干个部分，在构成该指数的所有债券中选出能代表每一个部分的债券，以不同特征债券在指数中的比例为权重建立组合。适用于债券数目较小的情况。故本题选D选项。16. 单选题 平稳时间序列的（ ）统计特征不会随着时间的变化而变化。 .数值 .均值 .方差 .协方差 A 、B 、C 、D 、考点 时间序列基本概念解析 平稳时间序列的统计特征不会随着时间的变化而变化，即反映统计特征的均值、方差和协方差等均不随时间的改变而改变，反之，为非平稳时间序列。故本题选D选项。17. 单选题 一般来说量价关系的趋势规律是（ ）。A 价升量减，价跌量增B 价高量低，价低量高C 价高量高，价低量低D 价升量增，价跌量减考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 认同程度小，分歧大，成交量小；认同程度大，分歧小，成交量大。双方的这种市场行为反映在价、量上就往往呈现出这样一种趋势规律：价升量增，价跌量减。故本题选D选项。18. 单选题 资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于（ ）。 A 完全垄断 B 不完全竞争 C 完全竟争 D 寡头垄断考点 行业的市场结构解析 资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等的市场多属寡头市场。因为生产这些产品所必需的巨额投资、复杂的技术或产品储量的分布限制了新企业对这个市场的侵入。故本题选D选项。19. 单选题 关于公开招标方式中的“荷兰式”招标，下列说法错误的是（ ）。A 标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差B 标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销C 标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格D 标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销考点 政府债券解析 在“荷兰式”招标中，标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。 20. 单选题 非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为（ ）。 .非标准线性回归模型 .可线性化的非线性回归模型 .不可线性化的非线性回归模型 .非回归模型 A 、B 、C 、D 、考点 非线性模型的线性化解析 对于非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为三种类型：（1）非标准线性回归模型；（2）可线性化的非线性回归模型；（3）不可线性化的非线性回归模型；故本题选C选项。21. 单选题 下列各项中属于会计差错的有（ ）。.固定资产盘亏.存货盘盈.疏忽或曲解事实.舞弊 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 略22. 单选题 以下属于公司债券受托管理人应履行的职责的有（ ）。.持续关注公司和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议.公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管.对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注，并至少每年向债券持有人提交一次受托管理事务报告；.在债券持续期内勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或者诉讼事务A .B .C .D .考点 公司债券解析 是“可以约定担保财产为信托财产”，并非“应当”；.应为“至少每年向市场公告一次受托管理事务报告”；可以依法申请法定机关采取财产保全措施； 23. 单选题 下列关于企业债券发行的说法正确的有（ ）。.发行人最近3年财务报表应当审计，担保人则不用审计.可以采取余额包销或全额包销方式，但不得采取代销的方式.企业不得自行销售企业债券.发行人应当进行信用评级A .B .C .D .考点 企业债券解析 .根据关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知的规定，发行人及其担保人提供的最近3年财务报表（包括资产负债表、利润和利润分配表、现金流量表）应当经具有从业资格的会计师事务所进行审计。.需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。 24. 单选题 以下系创业板上市公司需暂停上市的情形的有（ ）。A 连续2年亏损B 最近一年末净资产为负C 最近两年被出具保留意见审计报告D 连续两年营业收入低于1000万考点 持续信息披露解析 A，连续3年亏损方暂停；C，最近两年被出具否定或无法表示意见的审计报告；D，创业板没有“营业收入低于1000万”需暂停或终止的指标要求。25. 单选题 根据环境保护部关于改革调整上市环保核查工作制度的通知的规定，以下关于上市公司环保核查的说法正确的有（ ）。.自通知发布之日起，环境保护部停止受理及开展上市环保核查，环境保护部已印发的关丁上市环保核查的相关文件予以废止，其他文件中关于上市环保核查的要求继续执行。.自通知发布之日起环境保护部停止受理及开展上市环保核查，但地方各级环保部门可继续受理及开展上市环保核查工作，对辖区企业进行环保核查.各级环保部门不应再对各类企业开展任何形式的环保核查，不得再为各类企业出具环保守法证明等任何形式的类似文件.保荐机构和投资人可以依据政府、企业公开的环境信息以及第三方评估等信息，对上市企业环境表现进行评估A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 .其他文件中关于上市环保核查的要求不再执行。.地方各级环保部门也应自通知发布之日起，停止受理及开展上市环保核查工作。 26. 单选题 以下属于工作底稿的内容及关于工作底稿的说法正确的有（ ）。.保荐机构对发行人客户、供应商、工商、等部门进行相关访谈的访谈记录.保代为保荐项目建立的尽调日志.发行过程中的询价记录.工作底稿应至少保存10年A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 27. 单选题 深圳证券交易所公司债券上市规则的规定，仅面向合格投资者公开发行的债券在深交所申请上市，可以采取竞价交易方式应符合的条件包括（ ）。.债券信用评级达到从级及以上.发行人最近一期末的资产负债率不高于75或者发行人最近一期末的净资产不低于5亿元人民币.发行人最近3个会计年度经审计的年均可分配利润不少于债券一年的利息.发行人最近3个会计年度经审计的年均可分配利润不少于债券一年利息的5倍A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。28. 单选题 张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000元的债券型基金，年收益率为8%，则10年后张先生准备的这笔储蓄金为（ ）元。A 14486.56B 67105.4C 144865.6D 156454.9考点 年金的计算解析 这是一个关于年金终值的计算，由期末年金终值的计算公式：，可知：（元）。故本题选C选项。29. 单选题 创业板上市公司的2014年半年报，出现以下情形时，应当进行业绩预告的有（ ）。.净利润比2013年度半年报下降30%.2014年6月30日净资产为-100万元.净利润与2014年一季度报告相比上升50%.2013年度半年报净利润为-50万元，本期净利润为150万元A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第11.3.1条规定，上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩或者财务状况将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告：净利润为负；净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；与上年同期或者最近1期定期报告业绩相比，出现盈亏性质的变化；期末净资产为负。30. 单选题 关于适当性原则说法正确的是（ ）。 .适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息 .适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致 .适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度 .追求投资收益最大化 A 、B 、C 、D 、考点 产品与客户适配的相关要求解析 适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。适当性原则被忽视的原因主要有：（1）投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息；（2）投资者因自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；（3）投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知。故本题选A选项。31. 单选题 利率期货的买入套期保值者，买入利率期货合约是因为保值者估计（ ）所引致的。 .债券价格上升 .债券价格下跌 .市场利率上升 .市场利率下跌 A 、 B 、 C 、 D 、考点 衍生产品的基本内容解析 多头套期保值者买入利率期货合约，是担心未来利率下跌。因为利率的市场价格与债券的市场价格呈反向变动，所以保值者也担心债券价格上升。故本题选C选项。32. 单选题 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅利率变动，通常小于（ ），可能会对整体经济价值产生的影响。A 0.001B 0.01C 0.1D 1考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。故本题选B选项。33. 单选题 按照指标变量的性质和数列形态的不同，时间数列分为随机性时间数列和非随机性时间数列。其中，非随机性时间数列又分为（ ）。 .平稳性时间数列 .趋势性时间数列 .波动性时间数列 .季节性时间数列 A 、B 、C 、D 、考点 平稳时间序列ARMA模型解析 非随机性时间数列可分为：（1）平稳性时间数列；（2）趋势性时间数列；（3）季节性时间数列。故本题选C选项。34. 单选题 政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的（ ）分类。A 付息方式B 债券形态C 发行额度D 发行主体考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 债券可以依据不同的标准进行分类，具体为：（1）根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；（2）根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券和息票累积债券；（3）根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；（4）根据募集方式，债券可分为公募债券和私募债券；（5）根据担保性质，债券可分为有担保债券和无担保债券。故本题选D选项。35. 单选题 张女士分期购买一辆汽车，每年年末支付10000元，分5次付清，假设年利率为5%，则该项分期付款相当于现在一次性支付（ ）元。A 55265B 43259C 43295D 55256考点 年金的计算解析 本题考查年金的计算。由题意可知，张女士每年年末支付购车款，这意味着张女士分期购买汽车支付的现金流发生在每期期末，因此需应用期末年金现值公式作答。根据公式，张女士分期付款的现金流现值为：（元）。故本题选C选项。36. 单选题 以下关于证券投资顾问业务客户回访机制的说法，正确的是（ ）。 .证券公司对客户回访的相关资料应当保存不少5年 .证券公司对新客户应当在1个月内完成回访 .证券公司对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10% 、证券公司对客户回访内容只包括客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务客户回访机制解析 证券公司应当统一组织回访客户：（1）对新客户应当在1个月内完成回访。（2）对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。（3）回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。（4）客户回访应当留痕。相关资料应当保存不少3年。故本题选B选项。37. 单选题 保险规划的主要步骤有（ ）。 .确定保险标的 .选定保险产品 .确定保险金额 .明确保险期限 .缴纳保险费用 A 、B 、C 、D 、考点 保险规划的主要步骤解析 保险规划的主要步骤有：（1）确定保险标的；（2）选定保险产品；（3）确定保险金额；（4）明确保险期限。故本题选A选项。38. 单选题 保荐机构应当与发行人签订（ ），明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。A 保荐合同B 保荐协议C 上市计划书D 商业计划书考点 主要职责解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第27条规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应在5个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。39. 单选题 根据信息披露违法行为行政责任认定规则，以下应认定为不予行政处罚的考虑情形的有（ ）。.当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的.当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的.对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的.在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告的A .B .C .D .考点 法律责任解析 信息披露违法行为行政责任认定规则第21条规定，认定为不予行政处罚的考虑情形：当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的；当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的；对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的；其他需要考虑的情形。项属于应认定为从轻或者减轻处罚的考虑情形。 40. 单选题 下列各项中，符合我国税收立法规定的有（ ）。.税收法律由国务院审议通过后以国务院总理名义发布实施.国务院及所属税务主管部门有权根据宪法和法律制定税收行政法规和规章.税收行政法规由国务院负责审议通过后以提案形式提交全国人大或人大常委会审议通过.我国现行税收实体法中，由全国人民代表大会及其常委会制定的税收法律有个人所得税法、企业所得税法和车船税法 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略41. 单选题 上市公司出现下列哪些情形不得非公开发行股票 （ ）。A 连续3年不分红B 最近1年被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除C 现任董事被立案调查D 现任监事近36个月被中国证监会行政处罚考点 上市公司发行新股解析 略。 42. 单选题 上市公司的下列事项，需股东大会以特别决议通过的有（ ）。.盈余公积转增股本.发行可转换公司债券.重大资产重组 .上市公司资本公积转增股本A .B .C .D .考点 法人治理解析 关于几个担保事项需要股东大会审议的，除了公司法规定的公司一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30需要特别决议通过外，其他几项担保均为一般决议即可。43. 单选题 在证券投资顾问业务的流程中，应当了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户（ ），由客户自主选择是否签约。 .服务内容 .服务方式 .收费 .风险情况 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。故本题选D选项。44. 单选题 当期收益率的缺点表现为（ ）。 .零息债券无法计算当期收益 .不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券 .一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣 .计算方法较为复杂 A 、B 、C 、D 、考点 收益率曲线的概念及类型解析 当期收益率的优点：在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点：（1）零息债券无法计算当期收益；（2）不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。故本题选B选项。45. 单选题 有效证券组合的特征包括（ ）。 .在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其风险收益率是最高的 .在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的 .在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最大的 .在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的 A 、B 、C 、D 、考点 有效证券组合的含义和特征解析 有效证券组合的特征包括：（1）在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的；（2）在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的。故本题选D选项。46. 单选题 关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（ ）。A VaR是指在一定的持有期t内和给定的置信水平A下，利率、汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或金融机构造成的潜在最大损失B 在VaR的定义中，有两个重要参数：持有期t和预测损失水平p，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义C p为金融资产在持有期t内的损失D 该方法完全是一种基于统计分析基础上的风险度量技术考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。B项，在VaR的定义中，有两个重要参数：持有期t和置信水平A（而非预测损失水平p），任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义。故本题选B选项。47. 单选题 关于同一控制下的企业合并，在按照合并日应享有被合并方账面所有者权益的份额确定长期股权投资的初始投资成本时，对于被合并方账面所有者权益的确定，下列说法中正确的是（ ）。.若被合并方需要编制合并财务报表，被合并方的账面所有者权益价值应当以其合并财务报表为基础确定.无论被合并方是否编制合并财务报表，被合并方的账面所有者权益价值应当以其个别财务报表为基础确定.被合并方账面所有者权益是指被合并方的所有者权益相对应最终控制方而言的账面价值.如果合并前合并方与被合并方的会计政策、会计期间不同的，应首先按照合并方的会计政策、会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整，在此基础上计算确定被合并方账面所有者权益 A .B .C .D .考点 企业合并解析 如果被合并方本身编制合并财务报表的，被合并方的账面所有者权益价值应当以其合并财务报表为基础确定，错误。48. 单选题 关于公司分红，下列说法正确的是（ ）。.对公司章程确定的现金分红政策进行调整，需经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过.首次公开发行股票招股书发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策.再融资募集说明书应披露最近5年现金分红金额及比例.在公司现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，优先采用现金分红的利润分配方式A .B .C .D .考点 信守承诺解析 ,上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过；,首发上市不需要披露过去3年的股利分配政策，可以披露未来3年具体利润分配计划（如有）和长期回报规划。,再融资募集说明书应披露最近3年现金分红金额及比例。 49. 单选题 上市公司出现的下列情形中，构成其非公开发行优先股障碍的有（ ）。.最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚.最近12个月内受到过交易所公开谴责.一控股子公司违规对外提供担保且尚未解除.涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查.最近36个月内因违反工商规章规定，被行政处罚且情节严重A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。 50. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .阴线K线表明收盘价小于开盘价 .当最高价等于收盘价时，K线没有上影线 .阳线K线表明收盘价大于开盘价 .当最高价等于最低价时，画不出K线 A 、B 、C 、D 、考点 K线的概述解析 项错误，当最高价、最低价、收盘价、开盘价4个价格相等时，则会出现一字型K线。故本题选A选项。51. 单选题 下列各项中，属于投资性房地产的有（ ）。.企业持有并准备增值后转让的房屋建筑物.待出租的建筑物.已出租的土地使用权.以经营租赁方式租入后再转租的建筑物.企业持有并准备增值后转让的土地使用权 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 投资性房地产包括：（1）已出租的土地使用权：（2）持有并准备增值后转让的土地使用权；（3）已出租的建筑物。选项.没有这样的说法；选项.待出租的建筑物不属于投资性房地产；选项.以经营租赁方式租入的建筑物不属于企业持有的资产。52. 单选题 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（ ）A 弱式有效市场假设B 半强式有效市场假设C 强式有效市场假设D 超强式有效市场假设考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，是对任何内幕信息的价值持否定态度。故本题选C选项。53. 单选题 下列关于我国税收法律级次的表述中，正确的有（ ）。.中华人民共和国城市维护建设税暂行条例属于税收规章.中华人民共和国企业所得税法实施条例属于税收行政法规.中华人民共和国企业所得税法属于全国人大制定的税收法律.中华人民共和国增值税暂行条例属于全国人大常委会制定的税收法律 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略54. 单选题 关于指数化的目标和动机，说法正确的是（ ）。 .指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 .经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好 .所收取的管理费用更低 .有助于基金发起人增强对基金经理的控制力 A 、B 、C 、D 、考点 加强指数法解析 指数化的目标和动机有：（1）目标：指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益。（2）动机：经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；所收取的管理费用更低；有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。故本题选D选项。55. 单选题 某公司首次公开发行股票，发行规模为100亿股，发行价3元股，主承销商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10，本次发行股票上市之日起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以95元股购入2亿股、以90元股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为（ ）。A 330.3亿元B 330亿元C 318亿元D 300亿元考点 股票发行与销售解析 （1）本次发行的新股数量=包销数量+增发数量，超额配售选择权数量为10010=10亿股，购买数量为4亿股，增发数量=10-4=6亿股（2）发行人募集的资金：（包销数量+增发数量）发行价=（100+6）3=318亿元。56. 单选题 关于收入的确认，下列说法中正确的有（ ）。.采用托收承付方式销售商品的，在发出商品时确认收入.售出商品需要安装和检验且安装和检验是销售合同的重要组成部分，在购买方接受交货以及安装和检验完毕前，不确认收入.采用预收款方式销售商品的，在发出商品时确认收入，在此之前预收的货款应确认为负债.安装工作是商品销售附带条件的，安装费在资产负债表日根据安装的完工进度确认收入 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 采用托收承付方式销售商品的，在发出商品且办妥托收手续时确认收入：安装工作是商品销售附带条件的，安装费在确认商品销售实现时确认收入；宣传媒介的收费，在相关的广告或商业行为开始出现于公众面前时确认收入。57. 单选题 计算债券必要回报率所涉及的因素有（ ）。.真实无风险收益率.预期通货膨胀率.风险溢价.持有期收益率A .B .C .D .考点 债券估值解析 债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。58. 单选题 以下哪些可列入资产支持证券的基础资产负面清单（ ）。.投资标的为产权证书的信托计划受益权.矿产资源开采收益权.地方融资平台的应收账款.土地出让收益权A .B .C .D .考点 资产证券化解析 2014年12月24日，中国证券投资基金业协会中基协函（2014）459号发布资产支持专项计划备案管理办法及配套规则，其中包含资产证券化业务基础资产负面清单指引，指引规定资产证券化业务基础资产实行负面清单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不符合资产证券化业务监管要求的基础资产。负面清单内容具体如下：（一）以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。（二）以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。（三）矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。（四）有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；待开发或在建占比超过10的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。（五）不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。（六）法律界定及业务形态属于不同类科目缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。（七）违反相关法律法规或政策规定的资产。（八）最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。 59. 单选题 下列关于非公开发行股票的说法正确的有（ ）。.非公开发行申请未获核准的上市公司，可自中国证监会作出不予核准的决定之日起六个月后，再次提出证券发行申请.认购邀请书名单由上市公司和保荐人共同确定.股东大会决议有效期已过的，应由董事会重新确定本次发行的定价基准日.如本次发行董事会决议确定具体发行对象的，该具体发行对象经上市公司股东大会同意可调整原认购合同约定的认购数量A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。60. 单选题 以下属于或会涉及到其他综合收益核算的内容的有（ ）。A 可供出售外币货币性项目的汇兑差额B 权益结算的股份支付的行权C 采用权益法核算的长期股权投资被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益的其他变动D 可供出售金融资产的公允价值变动考点 长期股权投资及合营安排解析 A，可供出售外币货币性项目的汇兑差额应计入当期损益，可供出售外币非货币性项目的汇兑差额方作为其他综合收益核算；B，权益结算的股份支付的行权冲减“资本公积其他资本公积”不属于其他综合收益核算的内容；C，借方：长期股权投资其他权益变动，贷方：资本公积其他资本公积。 61. 单选题 证券投资顾问服务费用应当以（ ）收取。A 公司账户B 证券投资顾问人员个人名义C 投资顾问妻子D 投资顾问父母考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。故本题选A选项。62. 单选题 一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（ ）。 .多重共线性 .序列相关 .异方差 .样本容量有限 A 、B 、C 、D 、考点 回归模型常见问题及处理解析 一般在多元回归分析中遇到的较多问题主要有：多重共线性、异方差问题、序列相关性问题等。故本题选A选项。63. 单选题 有限公司股东有权不用书面请求直接查阅的资料有（ ）。.股东大会会议记录.董事会会议记录.监事会会议决议.会计账簿A .B .C .D .考点 法人治理解析 注意以下几点：（1）有限公司“会计账簿”是只能查阅，其他资料是既可以查阅也可以复制：而股份公司所有资料只能查阅，不能复制。另外股份公司相对于有限公司而言少一个查阅“会计账簿”，多出查阅“股东名册和公司债券存根”；（2）关于查阅或复制的三会的资料，注意，股东（大）会的是“会议记录”非决议，董事会与监事会的是“会议决议”。会计账簿应当请求查阅。 64. 单选题 对于在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，应责令改正，并处以（ ）的罚款。A 3万元以上20万元以下B 5万元以上20万元以下C 3万元以上50万元以下D 5万元以上50万元以下考点 对证券服务机构制作、出具文件的相关规定解析 对于在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，应责令改正，并处以3万元以上20万元以下的罚款。该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人。故本题选A选项。65. 单选题 地方政府一般债券的期限有哪几种？（ ）。A 1、3、5、7B 3、5、7、9C 1、3、5、7、10D 1、3、5、7、9考点 政府债券解析 略。 66. 单选题 所购建固定资产达到预定可使用状态是指，资产已经达到购买方或建造方预定的可使用状态。其判断标准包括（ ）。.固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或者实质上已经完成.所购建的固定资产与设计要求或合同要求相符或基本相符，即使有极个别与设计或合同要求不相符的地方，也不影响其正常使用.继续发生在所购建固定资产上的支出金额很少或几乎不再发生.资产已交付使用并办理竣工决算手续 A .B .C .D .考点 固定资产解析 略67. 单选题 （ ）是资本资产定价模型假设条件中对投资者的规范。 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 .投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 .投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全不相同的预期。 .投资者都依据方差评价证券组合的风险。 .按照投资者共同偏好规则选择证券组合。 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型假设条件中对投资者的规范有：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性