2022-2023年证券专项考试题库及答案（350题）第148期

2022-2023年证券专项考试题库及答案（350题）1. 单选题 在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（ ）。A 当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归B MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用C MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势D 在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 A项错误，当股价突破移动平均线时，无论是向上还是向下突破，股价都有继续向突破方向发展的愿望。故本题选A选项。2. 单选题 中央银行参与证券投资的目的主要是为了（ ）。A 套期保值B 实现盈利C 影响汇率D 宏观调控考点 证券市场的供求关系分析解析 中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。故本题选D选项。3. 单选题 企业确认的下列各项资产减值损失中，以后期间不得转回的有（ ）。.采用成本模式后续计量的投资性房地产.商誉.存货.可供出售金融资产 A .B .C .D .考点 资产减值解析 略4. 单选题 下列关于相对价值估价模型适用性的说法中，错误的是（ ）。A 市净率估价模型不适用于资不抵债的企业B 市净率估价模型不适用于固定资产较少的企业C 市销率估价模型不适用于销售成本率较低的企业D 市盈率估价模型不适用于亏损的企业考点 股票估值解析 C项，市销率估价模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业，或者销售成本率趋同的传统行业的企业。5. 单选题 甲公司有A原材料账面价12万元套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26元套，则期末该原材料要计提多少跌价准备。（ ）。A 0.0B 1.0C 2.0D 4.0考点 存货解析 为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=26-15-1=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万元。 6. 单选题 下列关于期权价值的说法，不正确的是（ ）。A 当一种期权处于极度实值或极度虚值时，期权的时间价值将趋于最小化B 只有在协定价格与市场价格非常接近或为平价期权时，市场价格的变动才有可能增加期权的内在价值，从而使时间价值随之增大C 在期权有效期内，标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升D 标的物价格的波动性越大，期权价格越低；波动性越小，期权价格越高考点 债券估值解析 D项，通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低。7. 单选题 以下情形中，可以免于以要约收购方式增持股份的有（ ）。.甲公司收购乙公司，甲公司与乙公司在收购前后均受丙公司控制，收购未导致乙公司实际控制人发生变化.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致某投资者在该公司中拥有权益的股份超过已发行股份的30.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益.经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 根据上市公司收购管理办法的规定，有下列情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请：（1）收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不同主体之问进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化；（2）上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益；（3）中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。本题.属于适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形；属于免于提交豁免申请，直接办理股份转让和过户的情形。8. 单选题 金融衍生工具是价格取决于（ ）价格变动的派生金融产品。A 基础金融产品B 股票市场C 外汇市场D 债券市场考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。故本题选A选项。9. 单选题 贷款风险迁徙率是资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态监测指标，包括（ ）。 .正常贷款迁徙率 .关注类贷款迁徙率 .次级类贷款迁徙率 .正常类贷款迁徙率 .可疑类贷款迁徙率 A 、.B 、C 、D 、考点 监测信用风险的主要指标和计算方法解析 贷款风险迁徙率，属于动态监测指标，具体有：（1）正常贷款迁徙率；（2）正常类贷款迁徙率；（3）关注类贷款迁徙率；（4）次级类贷款迁徙率；（5）可疑类贷款迁徙率。故本题选D选项。10. 单选题 下列各项中，应计入营业外收入的是（ ）。A 非货币性资产交换利得B 处置长期股权投资产生的收益C 出租无形资产取得的收入D 处置投资性房地产取得的收入考点 收入、费用和利润解析 非货币性资产交换利得计入营业外收入；处置长期股权投资产生的收益计入投资收益：出租无形资产取得的收入和处置投资性房地产取得的收入计入其他业务收入。 11. 单选题 在制定收入预算的过程中，理财师应关注的是（ ）。 .尽量对比较确定的收入项目进行预测 .收入的増长率 .收入现金流入的时间点 .现金流出的时间点 A 、B 、C 、D 、考点 预测客户未来收入的方法解析 在制定收入预算的过程中，理财师应关注：（1）尽量对比较确定的收入项目进行预测；（2）对收入的增长率抱谨慎态度；（3）关注收入现金流入的时间点。故本题选B选项。12. 单选题 下列各项中，属于筹资活动产生的现金流量的有（ ）。.支付的现金股利.取得短期借款收到的现金.增发股票收到的现金.偿还公司债券支付的现金 A .B .C .D .考点 股份支付解析 支付的现金股利在筹资活动中的“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”项目中反映；取得短期借款收到的现金在筹资活动中的“取得借款收到的现金”项目中反映；增发股票收到的现金在筹资活动中的“吸收投资收到的现金”项目中反映：偿还公司债券支付的现金在筹资活动中的“偿还债务支付的现金”项目中反映。13. 单选题 证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，需向（ ）提出申请。A 国务院B 中国证监会C 上市公司所在证券交易所D 中国证券业协会考点 业务监管解析 上市公司并购重组财务顾问业务管理办法（以下简称财务顾问管理办法）第2条第2款、第3款规定，经中国证监会核准具有上市公司并购重组财务顾问业务资格的 证券公司、证券投资咨询机构或者其他符合条件的财务顾问机构（以下简称财务顾问），可以依照本办法的规定从事上市公司并购重组财务顾问业务。未经中国证监会核准，任何单位和个人不得从事上市公司并购重组财务顾问业务。14. 单选题 地方政府自行发债的，其政府债券承销团成员原则上不得超过（ ）家。A 5.0B 10.0C 20.0D 50.0考点 政府债券解析 2013年地方政府自行发债试点办法第5条规定，试点省（市）应当按照公开、公平、公正原则，组建本省（市）政府债券承销团，其成员应当是20122014年记账式国债承销团成员，原则上不得超过20家。 15. 单选题 甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（ ）。.控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败.原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70方配股成功.只能采取由证券公司代销形式发行.配股价可以为5元股A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 、.控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。.配股价格由发行人与主承销商协商确定。 16. 单选题 资本资产定价模型假设条件有（ ）。 .投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 .投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择证券组合 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 .资本市场没有摩擦 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型的假设条件有：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。故本题选D选项。17. 单选题 关于蝶式套利描述正确的是（ ）。 .它是一种跨期套利 .涉及同一品种三个不同交割月份的合同 .它是无风险套利 .利用不同品种之间价差的不合理变动而获利 A 、B 、 C 、D 、考点 衍生产品的基本内容解析 蝶式套利是跨期套利中的一种常见的形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。故本题选A选项。18. 单选题 常见的股票现金流贴现模型包括（ ）。 .零增长模型 .可变增长模型 .资本资产定价模型 .不变增长模型 A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。常用的现金流贴现模型有两类：（1）红利贴现模型，包括零增长模型、不变增长模型、可变增长模型；（2）自由现金流贴现模型，包括企业自由现金流贴现模型、股东自由现金流贴现模型。、项符合题目要求，故本题选A选项。19. 单选题 风险评价是在（ ）的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度。 .风险评价 .风险识别 .风险判断 .风险估测 A 、B 、C 、D 、考点 无风险利率和风险评价、风险偏好的概念解析 本题考查风险评价的含义。风险评价指在风险识别和风险估测的基础上，结合其他因素对风险发生的概率、损失程度等进行全面考虑，评估发生风险的可能性及其危害程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施的过程。、项符合题意，故本题选D选项。20. 单选题 下列关于预算与实际差异的分析，说法不正确的是（ ）。A 总额差异的重要性大于细目差异B 要定出追踪的差异金额或门槛C 依据预算的分类个别分析D 若差异很大则需要各个项目同时进行改进考点 现金预算与实际的差异分析解析 现金预算与实际的差异分析包括：（1）总额差异的重要性大于细目差异；（2）要定出追踪的差异金额或比率门槛；（3）依据预算的分类个别分析；（4）刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；（5）若实在无法降低支出，需设法增加收入。D项，刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改进，而不是各个项目同时改进。故本题选D选项。21. 单选题 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅利率变动，通常小于（ ），可能会对整体经济价值产生的影响。A 0.001B 0.01C 0.1D 1考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。故本题选B选项。22. 单选题 以下不属于客户证券投资目标中的短期目标的是（ ）。A 休假B 购新车C 按揭购房D 存款考点 客户证券投资需求和目标的分类及内容解析 客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以划分为：（1）短期目标：休假、购置新车、存款等；（2）中期目标：子女教育储蓄、按揭购房等；（3）长期目标：退休安排、遗产安排。按揭购房属于中期目标，故本题选C选项。23. 单选题 外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司时，需满足股权并购的条件。关于股权并购条件，下列说法错误的是（ ）。A 股东合法持有并依法可以转让B 无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制C 境外公司的股权最近2年交易价格稳定D 境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易考点 涉外并购解析 C项，关于外国投资者并购境内企业的规定第29条第4项规定，境外公司的股权最近1年交易价格稳定。24. 单选题 以下在银行间债券市场发行的非金融企业债务融资工具中，有待偿还余额不得超过企业净资产的40的规定的有（ ）。.短期融资券.中期票据.超短期融资券.中小企业集合票据A .B .C .D .考点 企业债券解析 项，银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第4条规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。项，银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第4条规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。项，根据银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程（试行）第3条规定，超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。未作出“待偿还余额不得超过企业净资产的40%”的限制，超短融可突破40%的限制。项，银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第5条规定，企业发行集合票据应遵守国家相 关法律法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则第3条规定，在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具。证券法中仅对公开发行公司债券有“累计债券余额不超过公司净资产40%”的限定，对非公开发行债券并无明确规定，因此定向工具规模可突破净资产40%的限制。 25. 单选题 对于一个企业而言，（ ）等因素会对其应收账款周转速度产生影响。 .大量采用分期付款方式促进销售 .季节性经营 .销售采用全部现金结算 .年末销售大量增加 A 、 B 、 C 、 D 、考点 财务分析解析 影响应收账款周转率的因素包括：（1）季节性经营；（2）大量使用分期付款结算方式；（3）大量使用现金结算的销售；（4）年末销售的大幅度增加或下降。、 项符合题目要求，故本题选B选项。26. 单选题 在网下申购和配售过程中，配售对象存在以下（ ）情形的，在收到主承销商报告后，中国证券业协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。 .违反首次公开发行股票网下投资者管理细则行为的.获配后未恪守持有期等相关承诺的.未按时足额缴付认购资金的.不符合配售资格的A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 首次公开发行股票配售细则（2016年修订）第29条规定，在网下申购和配售过程中，主承销商发现配售对象存在违法违规或违反首次公开发行股票网下投资者管理细则行为，以及存在以下情形的，应当及时报告协会：不符合配售资格的；未按时足额缴付认购资金；获配后未恪守持有期等相关承诺的；协会规定的其他情形。在收到主承销商报告后，协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。27. 单选题 控制流动性风险的主要做法包括（ ）。 .确定流动性风险偏好 .计量、监测和报告流动性风险状况 .制定流动性风险监控指标 .限额管理及压力测试 .制定有效的流动性风险应急计划 A 、B 、VC 、VD 、V考点 控制流动性风险的主要做法解析 控制流动性风险的主要做法包括：（1）确定流动性风险偏好；（2）计量、检测和报告流动性风险状况；（3）制定流动性风险监控指标；（4）限额管理及压力测试；（5）制定有效的流动性风险应急计划。故本题选A选项。28. 单选题 以下（ ）为买卖证券产品时机的一般原则。A 明白选时不如选股B 抓住买进时机与卖出时机C 逢高买进、逢低卖出D 不用注意掌握先机考点 买卖证券产品时机的一般原则解析 买卖证券产品时机的一般原则有：（1）注意掌握先机，明白选股不如选时；（2）抓住买进时机与卖出时机，牢记挫落是获利的契机，逢低买进、逢高卖出。故本题选B选项。29. 单选题 发行人进行同一控制下的重组，计划2010年3月报材料，下列符合规定的有（ ）。.2010年2月进行重组，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额达到重组前发行人资产总额的20.2010年1月进行重组，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额、前一个会计年度的营业收入和利润总额均未达到发行人相应项目的20.2009年1月进行重组，被重组方重组前一个会计年度的营业收入超过重组前发行人相应项目的100.2009年7月进行重组，被重组方重组前一个会计年度的利润总额超过重组前发行人相应项目的50，但尚未达到100A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 .要提交重组后最近一期的资产负债表。 30. 单选题 假设检验的概率依据是（ ）。A 小概率原理B 最大似然原理C 大数定理D 中心极限定理考点 统计推断的参数估计及假设检验解析 假设检验的概率依据是小概率原理。故本题选A选项。31. 单选题 关于非公开发行价格调整，以下说法不正确的有（ ）。.发审会后，召开股东大会再次调整价格.募投变更，可以重新召开股东大会变更募投，但不能变价格.市场情况发生变化，可以随时召开股东大会对发行价格进行调整.非公开发行股票发行方案发生变化，应重新召开董事会，确定定价基准日A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 上市公司非公开发行股票实施细则第十六条：非公开发行股票的董事会决议公告后，出现以下情况需要重新召开董事会的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日：（一）本次非公开发行股票股东大会决议的有效期已过；（二）本次发行方案发生变化；（三）其他对本次发行定价具有重大影响的事项。.发审会后，如调整发行价格则视为发行方案的重大变化，应重新召开董事会。.募投变更属于发行方案的重大变化，应调整价格。.不可以随时召开股东大会对发行价格进行调整。 32. 单选题 下列说法中，在其他情况不变的情况下，导致安全边际量和盈亏平衡销量同时变动的是（ ）。.销售价格提高.变动成本降低.产销量增加.降低固定成本 A . B .C .D .考点 本量利分析解析 33. 单选题 下列关于证券组合分类的说法，正确的是（ ）。 .避税型证券组合投资于市政债券，可以免税 .收入型证券组合追求基本利益的最大化，投资风险较大 .増长型证券组合是以资本升值为目标 .货币市场型证券组合由各种货币市场工具构成 A 、B 、C 、D 、考点 证券组合的概述解析 项，收入型证券组合的特点是追求基本利益的最大化，因此风险较低；增长型证券组合的特点是以资本增值为目标，因此投资风险较大。故本题选B选项。34. 单选题 为了制定合理的现金预算，需预测客户的收入，若客户是一位市场销售人员，在这一过程中，主要应该估计（ ）。A 客户收入最低时的状况和最高时的状况B 客户收入过去的平均状况和最高时的状况C 以客户过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析D 客户收入最低时的状况和过去平均状况考点 预测客户未来收入的方法解析 在预测年度收入时，收入稳定的国家机关工作人员或在大企业工作的工薪阶层，可以较准确地预估年度收入；收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者，就要以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。故本题选C选项。35. 单选题 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到（ ）。A 20%B 30%C 40%D 80%考点 信守承诺解析 上市公司监管指引第3号上市公司现金分红第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到4 0%； 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。36. 单选题 证券服务机构制作、出具的文件有（ ），给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。 .虚假记载 .误导性陈述 .对业绩进行预测 .重大遗漏 .承诺承担损失 A 、B 、C 、D 、考点 对证券服务机构制作、出具文件的相关规定解析 证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。故本题选D选项。37. 单选题 以下属于政府补助的有（ ）。A 直接减免的所得税B 先征后返的所得税C 政府向其投资的企业某项目提供建设补助D 增值税出口退税考点 政府补助解析 B，C，余额250万应转入资本公积；D，按照名义金额计入营业外收入。 38. 单选题 以下系上交所上市公司在2014年将会被实施退市风险警示的情形有（ ）。.2013年的营业收入为1500万元.2013年被出具无法表示意见的审计报告.2013年末的净资产为负值.2012年度、2013年度净利润追溯重述后连续为负值A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 ,2013年的营业收入小于1000万元时会被实施退市风险警示。 39. 单选题 在生命周期各阶段中，理财规划及理财重点都不相同，（ ）的保险计划应该以养老保险为重点。 .高原期 .稳定期 .退休期 .建立期 .维持期 A 、B 、C 、D 、考点 投资者偏好特征解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段，分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。其中，稳定期和维持期的保险计划以养老保险为重点。故本题选B选项。40. 单选题 分析师从业人员年检期间培训学时为（ ）。A 10B 15C 20D 25考点 证券分析师后续职业培训的要求解析 证券分析师从业人员年检期间培训学时为20学时。故本题选C选项。41. 单选题 投资规划中，进行资产配置的目标是（ ）。A 风险最小化B 收益最大化C 风险和收益的平衡D 效用最大化考点 投资规划目标解析 资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。故本题选C选项。42. 单选题 （ ）指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。A 风险B 损失C 亏损D 趋同考点 预期收益率和风险的含义和计算解析 风险指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。故本题选A选项。43. 单选题 加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别不在于（ ）。 .投资管理方式不同 .风险控制程度不同 .收益率不同 .交易成本和管理费用不同 A 、B 、C 、D 、考点 加强指数法解析 虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同：（1）加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。（2）积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。故本题选A选项。44. 单选题 保险规划的风险类型有（ ）。 .未充分保险的风险 .情况不明的风险 .未了解保险的风险 .过分保险的风险 .不必要保险的风险 A 、B 、C 、D 、考点 保险规划的风险类型解析 保险规划的风险类型有：（1）未充分保险的风险；（2）过分保险的风险；（3）不必要保险的风险。故本题选B选项。45. 单选题 为了控制费用与投资储蓄，应该建议客户开立（ ）这三种类型的银行账户。 .定期投资账户 .定期存款账户 .扣款账户 .信用卡账户 A 、B 、.C 、D 、考点 现金预算控制的方法解析 客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。为了控制费用与投资储蓄，应该建议客户开立三种类型的银行账户：（1）定期投资账户：达到强迫储蓄的功能；（2）扣款账户：若有贷款本息，则在贷款行开一个扣款账户，方便随时掌握贷款的本息交付状况；（3）开立信用卡账户：弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。故本题选D选项。46. 单选题 董事、监事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司造成损失，且情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，下列哪些股东有权为了公司的利益以自已的名义直接向人民法院提起诉讼（ ）。.有限责任公司的股东，连续180天单独持有公司1的股份.有限责任公司的股东，1天前合计受让公司09的股份.股份有限公司的股东，连续90天单独持有公司10的股份.股份有限公司的股东，连续10天单独持有公司3的股份A .B .C .D .考点 法人治理解析 本题考点为代位诉讼。公司法第一百四十九条：“董事、监事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。”公司法第一百五十一条：“董事、高级管理人员有本法第一百四十九条规定的情形的，有限责任公司的股东、股份有限公司连续180日以上单独或者合计持有公司1以上股份的股东，可以书面请求监事会或者不设监事会的有限责任公司的监事向人民法院提起诉讼；监事有本法第一百四十九条规定的情形的，前述股东可以书面请求董事会或者不设董事会的有限责任公司的执行董事向人民法院提起诉讼。监事会、不设监事会的有限责任公刮的监事，或者董事会、执行董事收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为了公司的利益以自已的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款规定的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。” 47. 单选题 非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为（ ）。 .非标准线性回归模型 .可线性化的非线性回归模型 .不可线性化的非线性回归模型 .非回归模型 A 、B 、C 、D 、考点 非线性模型的线性化解析 对于非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为三种类型：（1）非标准线性回归模型；（2）可线性化的非线性回归模型；（3）不可线性化的非线性回归模型；故本题选C选项。48. 单选题 当发生临时报告所涉及的重大事项时，上市公司应当在最先触及的下列（ ）时点及时进行披露。.公司监事会就该重大事项作出决议时.有关各方就该重大事项签署无附加条件的意向书时.有关各方就该重大事项签署有附加条件的意向书时.公司某一高管理应知道该重大事项时A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）第7.3条规定，上市公司应当在临时报告所涉及的重大事件最先触及下列任一时点后及时履行首次披露义务：董事会或 者监事会作出决议时；签署意向书或者协议（无论是否附加条件或者期限）时；公司（含任一董事、监事或者高级管理人员）知悉或者理应知悉重大事件发生时。49. 单选题 以下关于非上市公众公司收购的说法正确的有（ ）。A 自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10%股权，可免于履行披露义务B 因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10%的，投资者免于履行披露义务C 以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见D 以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受考点 非上市公众公司并购解析 A项，根据非上市公众公司收购管理办法第13条和第14条，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股 份变动达到规定比例（即公众公司已发行股份的10%）的，应当按照规定履行披露义务。B项，第15条规定，因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行披露义务。公众公司应当自完成增加股本、减少股本的变更登记之日起2日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况进行披露。C项，根据第25条规定，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问。第27条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见。D项，第32条第2款规定，在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。在要约收购期限内，收购人应当每日披露已预受收购要约的股份数量。50. 单选题 以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（ ）。 .太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期 .电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段 .石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期 .煤友开采、自行车等行业已进入衰退期 A 、B 、C 、D 、考点 行业生命周期分析的主要内容和基本方法解析 项错误，电子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期阶段。项错误，石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期；、项正确，故本题选C选项。51. 单选题 不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（ ）。 .标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 .标的物价格在损益平衡点以下 .标的物价格在执行价格以下 .标的物价格在损益平衡点以上 A 、B 、C 、 D 、考点 期权四种基本头寸的分险收益结构解析 看涨期权多头的最大损益结果或到期时的损益状况如下图所示：图中，C为期权的价格，X为执行价格，S为标的资产价格。当0SX时，处于亏损状态，不执行期权；当XSX+C时，处于亏损状态，执行期权，亏损小于权利金且随着S的上涨而减小；当S=X+C时，选择执行期权损益=0；当SX+C时，执行期权，盈利随着S的上涨而增加。故本题选D选项。52. 单选题 如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入（ ）阶段。A 幼稚期B 成长期C 成熟期D 衰退期考点 行业生命周期分析的主要内容和基本方法解析 如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入衰退期阶段。在幼稚期、成长期、成熟期，行业产出增长率为正。成长期，产出增长率较高，成熟期以后降低；衰退期，行业低速运行或出现负增长态。故本题选D选项。53. 单选题 任何金融工具都可能出现因价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（ ）。A 信用风险B 市场风险C 法律风险D 结算风险考点 证券投资顾问业务的主要风险类别解析 A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。故本题选B选项。54. 单选题 家庭消费支出一般用（ ）方法来计算。A 一元线性回归模型B 多元线性回归模型C 回归预测法D 多元时间序列模型考点 多元线性回归模型解析 多元线性回归模型，在实际经济问题中，一个变量往往受到多个变量的影响。例如，家庭消费支出，除了受家庭可支配收入的影响外，还受诸如家庭所有的财富、物价水平、金融机构存款利息等多种因表的影响。故本题选B选项。55. 单选题 以下关于高危行业计提及使用安全生产费用会计处理正确的是（ ）。.使用安全生产费用购固定资产以扣除残值的金额冲减专项储备.固定资产完工后，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧.使用专项储备时，应按照实际支出的金额借记“在建工程”贷记“银行存款”等.使用专项储备形成固定资产的，在固定资产达到预定可使用状态时应借记“固定资产”贷记“在建工程”并同时确认相同金额的累计折旧，借记“专项储备”贷记“累计折旧” A .B .C .D .考点 固定资产解析 略56. 单选题 甲公司于2014年11月接受一项产品安装任务，提供劳务的交易结果能够可靠计量，预计安装期14个月，合同总收入200万元，合同预计总成本为158万元。至2015年底已预收款项160万元，余款在安装完成时收回，至2015年12月31日实际发生成本152万元，预计还将发生成本8万元。2014年已确认收入80万元，则以下说法正确的是（ ）。.甲公司2015年度应确认收入为190万元.甲公司2015年度应确认收入为110万元.甲公司2015年度应确认收入为78万元.甲公司应采用完工百分比法确认提供劳务收入 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 提供劳务的交易结果能够可靠计量，应采用完工百分比法确认提供劳务收入。该企业2015年度确认收入=200152（152+8）-80=110（万元）。57. 单选题 进行战略投资的外国投资者，应符合的要求有（ ）。.依法设立、经营的外国法人或其他组织.有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范 .境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于3亿美元 .近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（不包括其母公司）A .B .C .D .考点 涉外并购解析 外国投资者对上市公司战略投资管理办法第6条规定，投资者应符合以下要求：依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验；境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）。58. 单选题 发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格（ ）。.证券上市当年累计50以上募集资金的用途与承诺不符.公开发行证券并在主板上市当年净利润比上年下滑50以上.首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更.首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组.上市公司公开发行新股之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组A .B .C .D .考点 职业规范解析 保荐办法第七十二条发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：（一）证券上市当年累计50以上募集资金的用途与承诺不符：（二）公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下降50以上；（三）酋次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；（四）首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组：（五）上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露：（六）实际盈利低于盈利预测达20以上；（七）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；（八）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大：（九）违规为他人提供担保，涉及金额较大：（十）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大：（十一）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任：（十二）违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；（十三）中国证监会规定的其他情形。选项，应为公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50以上。59. 单选题 收购人按照规定进行公众公司收购的，应当聘请具有财务顾问业务资格的专业机构担任财务顾问，但不包括（ ）。.通过国有股行政划转或者变更 .因继承取得股份.股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让.取得公众公司向其发行的新股A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司收购管理办法第9条第1款规定，收购人按照本办法第三意、第四章的规定进行公众公司收购的，应当聘请具有财务顾问业务资格的专业机构担任财务 顾问，但通过国有股行政划转或者变更、因继承取得股份、股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让、取得公众公司向其发行的新股、司法判决导致收购人成为或拟成为公众公司第一大股东或者实际控制人的情形除外。60. 单选题 技术分析是建立在否定（ ）的基础之上。A 有效市场B 半强式市场C 强式有效市场D 弱式有效市场考点 积极型股票投资策略操作方法解析 以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。故本题选D选项。61. 单选题 下列各项中，（ ）不属于利率衍生工具。A 远期利率协议B 利率期权C 信用联结票据D 利率互换考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。C项，信用联结票据属于信用衍生工具。故本题选C选项。62. 单选题 下列属于免疫策略的是（ ）。 .满足单一负债要求的投资组合免疫策略 .多重负债下的组合免疫策略 .多重负债下的投资组合免疫策略 .多重负债下的现金流匹配策略 A 、B 、C 、D 、考点 消极型债券组合管理策略解析 消极型债券组合管理策略的免疫策略包括：（1）满足单一负债要求的投资组合免疫策略；（2）多重负债下的组合免疫策略；（3）多重负债下的现金流匹配策略.故本题选C选项。63. 单选题 当上市公司实施配股后，公司股东权益（ ）。A 增加B 减少C 不变D 部分划为负债考点 公司分红派息解析 公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。故本题选A选项。64. 单选题 下列事项影响当期损益的是（ ）。.自用房地产转为公允价值模式的投资性房地产，转换时公允价值大于账面价值.作为存货的房地产转为公允价值模式的投资性房地产，转换时公允价值小于账面价值.采用公允价值模式计量的投资性房地产，期末公允价值低于账面价值.采用公允价值模式计量的投资性房地产，期末公允价值高于账面价值 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产，肯定影响当期损益，不管账面价值与公允价值谁大。而自用房地产转换为公允价值模式计量的投资性房地产时，若公允价值大干账面价值，差额计入其他综合收益，公允价值小于账面价值，差额计入公允价值变动损益。65. 单选题 在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（ ）。 .算术平均法 .趋势调整法 .市场预期回报率倒数法 .市场归类决定法 A 、B 、C 、D 、考点 市盈率的概念、计算方法及其应用缺陷解析 简单估计法主要是利用历史数据进行