2022-2023年证券专项考试题库及答案（350题）第96期

2022-2023年证券专项考试题库及答案（350题）1. 单选题 承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方式有（ ）。.场外挂牌分销.场内挂牌分销.场外签订分销合同.试点商业银行柜台销售A .B .C .D .考点 债券发行与销售解析 记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同 和试点商业银行柜台销售的方式分销。2. 单选题 下列关于证券公司短期融资券的说法，正确的有（ ）。.证券公司短期融资券的期限最长不超过91天.证券公司发行短期融资券待偿还余额不超过净资产的60%.证券公司不得将发行短期融资券募集资金用于固定资产投资和营业网点建设，也不得用于长期股权投资.证券公司短期融资券的发行和交易接受中国银行业监督管理委员会的监管A .B .C .D .考点 金融债券解析 项，证券公司短期融资券管理办法第14条规定，短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。项，第13.条规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。净资产不同于净资本，待偿还短期融资券余额应不超过净资本的60%。项，第20条规定，证券公司不得将发行短期融资券募集资金用于以下用途：固定资产投资和营业网点建设；股票二级市场投资；为客户证券 交易提供融资；长期股权投资；中国人民银行禁止的其他用途。项，第3条规定，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。第2条规定，本办法所称证券公 司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的金融债券。 3. 单选题 甲公司系一家上市公司，则其股东可以查阅的资料有（ ）。A 股东大会会议记录B 董事会会议记录C 监事会会议记录D 经理办公会会议决议考点 法人治理解析 本题考查的是股东知情权，公司法中关于股东知情权规定如下：（1）有限责任公司，公司法第三十三条规定：“股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告。股东可以要求查阅公司会计账簿。”（2）股份公司，公司法第九十七条规定：“股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。” 4. 单选题 关于股票，下列表述正确的有（ ）。 .股票是一种虚拟资本 .股票属于物权证券 .股票属于债权证券 .股票是证权证券 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本；项，物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。例如：仓单、提单等。项，债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。例如：公司债券、国库券等。项，股票是证权证券，其代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。故本题选A选项。5. 单选题 下列有关股份有限公司收入确认的表述中，正确的有（ ）。.广告制作费应在相关广告或商业行为开始出现于公众面前时，确认为劳务收入.与商品销售收入分开的安装费，应在资产负债表日根据安装的完工程度确认为收入.对附有销售退回条件的商品销售，如不能合理地确定退货的可能性，则应在售出商品退货期满时确认收入.劳务开始和完成分属于不同的会计年度时，在劳务结果能够可靠估计的情况下，应在资产负债表日按完工百分比法确认收入 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 广告制作佣金应在年度终了时根据项目的完成程度确认。宣传媒介的佣金收入应在相关广告或商业行为开始出现于公众面前时确认收入。 6. 单选题 在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括（ ）。 .还款能力 .家庭现有经济实力 .合理选择贷款种类及担保方式 .家庭贷款需求 .预期收支情况 A 、B 、C 、D 、考点 有效债务管理的考虑的因素解析 在有效债务管理中，从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。这其中，需要考虑的因素包括：（1）贷款需求；（2）家庭现有经济实力；（3）预期收支情况；（4）还款能力；（5）合理选择贷款种类和担保方式；（6）选择贷款期限与首期用款及还贷方式；（7）信贷策划特殊情况的处理（例如还款期内银行利率调整对还款额的影响，住房公积金贷款的选择，提前还贷）。故本题选A选项。7. 单选题 证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。至少（ ）评估一次流动性风险限额，（ ）开展一次流动性风险压力测试。A 每年；每年B 每半年；每半年C 每年；每半年D 每半年；每年考点 控制流动性风险的主要做法解析 证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。至少每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试。故本题选C选项。8. 单选题 属于客户的其他理财要求的是（ ）。 .收入保护 .资产保护 .客户死亡情况下的债务减免 .投资目标与风险预测之间的矛盾 A 、B 、C 、D 、考点 客户证券投资需求和目标的分类及内容解析 客户的其他理财要求的有：（1）收入保护；（2）资产保护；（3）客户死亡情况下的债务减免；（4）投资目标与风险预测之间的矛盾。故本题选D选项。9. 单选题 以下关于我国地方政府发行债券的表述正确的是（ ）。.地方政府债券通常可以分为一般债券和专项债券.发行政府债券是政府财政支出的重要方面.政府发行债券所得收入属于债务收入.发行政府债券是企业筹集资金的一种重要方式A .B .C .D .考点 政府债券解析 两项，发行政府债券是政府取得财政收入的一种方式，不是“企业”筹集资金的重要方式。 10. 单选题 我国保险品种较多，下列属于我国主要的保险品种的有（ ）。 .人寿保险 .团体保险 .生育险 .人身意外伤害险 A 、B 、C 、D 、考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 我国主要的保险品种包括：人寿保险、人身意外伤害保险、健康保险、财产保险和团体保险。项，生育险属于健康保险。故本题选C选项。11. 单选题 最优证券组合（ ）。 .是能带来最高收益的组合 .肯定在有效边界上 .是无差异曲线与有效边界的交点 .是理性投资者的最佳选择 A 、B 、C 、D 、考点 证券组合的概述解析 投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。项，最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。故本题选D选项。12. 单选题 完全垄断型市场结构的特点是（ ）。 .市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业 .产品没有或缺少相近的替代品 .垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量 .垄断者在制定产品的价格与生产数量方面没有限制 A 、B 、C 、D 、考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查完全垄断型市场结构的特点。完全垄断市场的特点包括：（1）市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业；（2）产品没有或缺少相近的替代品；（3）垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润；（4）垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。项说法错误，垄断者在制定理想的价格与产量时会受到政府的约束。、项正确，故本题选B选项。13. 单选题 创业板上市公司非公开发行股票，发行期首日前1个交易日股票交易均价为5元，前20个交易日股票交易均价为9元，以下自发行结束之日起12个月内不得上市交易的有（ ）。.发行价为6元.发行价为7元.发行价为2元.发行价为9元A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 创业板上市公司证券发行管理暂行办法第十六条规定：“上市公司非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合下列规定：（一）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；（二）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；（三）上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方以及董事会引入的境内外战略。投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。上市公司非公开发行股票将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。” 14. 单选题 根据关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知的规定，以下说法正确的有（ ）。.保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告（明细版），并对企业基本信用信息报告（明细版）所载明的信息进行核查，与招股说明书披露信息逐项对照，分析差异并说明原因，对于企业基本信用信息报告（简单版）可不用核查.保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告（简单版）和企业基本信用信息报告（明细版），并对两份报告所载明的信息进行核查，与招股说明书披露信息逐项对照，分析差异并说明原因.如企业基本信用信息报告涉及招股说明书披露的内容，保荐机构应将取得的企业基本信用信息报告与招股说明书披露信息对比分析，并解释差异产生的原因.如企业基本信用信息报告中未涉及招股说明书披露事项的，保荐机构不需要分析说明A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 15. 单选题 下列关于资产证券化的说法正确的是（ ）。.发起机构可以是贷款服务机构.发起机构是发行资产支持证券的机构.资产支持证券可以采用内部信用增级和外部信用增级措施.受托机构以信托资产为限分配信托收益A .B .C .D .考点 资产证券化解析 .发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的（银行业）金融机构。发行资产支持证券的机构应为受托机构。 16. 单选题 下列关于现值的说法，正确的是（ ）。A 当给定终值时，贴现率越高，现值越低B 当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值越高C 在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值D 利率为正时，现值大于终值考点 股票估值解析 B项，当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低；C项，在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要高于用复利计算的现值；D项，利率为正时，现值小于终值。17. 单选题 关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（ ）。A VaR是指在一定的持有期t内和给定的置信水平A下，利率、汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或金融机构造成的潜在最大损失B 在VaR的定义中，有两个重要参数：持有期t和预测损失水平p，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义C p为金融资产在持有期t内的损失D 该方法完全是一种基于统计分析基础上的风险度量技术考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。B项，在VaR的定义中，有两个重要参数：持有期t和置信水平A（而非预测损失水平p），任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义。故本题选B选项。18. 单选题 下列关于保荐机构和保荐代表人资格管理的说法，正确的有（ ）。.保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任.保荐机构应当在申请发行股票的推荐文件中承诺有充分理由确信发行人申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.投资银行业务人员申请注册登记为保荐代表人，需要参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格，但不必取得执业证书 .企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作A .B .C .D .考点 资格管理解析 项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第7条第2款规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，不能减轻或者免除发行人及其董事、监事、高级管理人员、证券服务机构及其签字人员的责任。项，根据第11条第3项规定，个人申请保荐代表人资格，应当具备的条件之一是：参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效。19. 单选题 以下资产中计提的资产减值可以转回的有（ ）。.存货.商誉.持有至到期投资.长期股权投资 A .B .C . D .考点 资产减值解析 略20. 单选题 创业板上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩出现下列（ ）情形之一的，应当及时进行业绩预告。.净利润与上一期相比上升或下降50%以上.净资产为负.净利润为负.与上年同期相比公司实现扭亏为盈A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第11.3.1条规定，上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩或者财务状况将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告：净利润为负；净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；与上年同期或者最近1期定期报告业绩相比，出现盈亏性质的变化；期末净资产为负。21. 单选题 以下属于风险预警的程序的是（ ）。 .信用信息的收集和传递 .风险分析 .风险的统计 .风险处置 .后评价 A 、B 、C 、D 、考点 预警信用风险的程序和主要方法解析 风险预警程序包括：（1）信用信息的收集和传递；（2）风险分析；（3）风险处置；（4）后评价。故本题选D选项。22. 单选题 甲公司2008年的销售净利率比2007年下降5，总资产周转率提高10，假定其他条件与2007年相同，那么甲公司2008年的净资产收益率比2007年提高（ ）。A 0.045B 0.055C 0.1D 0.05考点 财务比率分析解析 （1-5）（1+10）-1=1.045-1=4.5 23. 单选题 我国健康保险的分类有（ ）。 .疾病保险 .医疗保险 .收入保障保险 .人身意外伤害保险 .长期护理保险 A 、B 、C 、D 、考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 健康保险是以被保险人的身体为保险标的，对被保险人因疾病或意外事故所致伤害时发生的直接费用和间接损失进行补偿的一种人身保险。我国健康保险的分类主要有：疾病保险、医疗保险、收入保障保险、长期护理保险。故本题选C选项。24. 单选题 A公司流动负债1亿元，全部为银行贷款，现金与流动负债比为0.2,现借入5年期贷款5000万元偿还上述银行贷款，完成后，现金与流动负债比为（ ）。A 0.1B 0.2C 0.3D 0.4考点 股票估值解析 偿还贷款前，由现金与流动负债比为0.2,可知现金资产为2000万元，偿还贷款后的现金与流动负债比=2000/（10000-5000）=0.4。25. 单选题 通常，可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期（ ）阶段。A 家庭成熟期B 家庭成长期C 家庭衰老期D 家庭形成期考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 家庭生命周期包括形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段。其中，在家庭成熟期，资产达到巅峰，这时要逐步降低投资风险，保障退休金的安全。故本题选A选项。26. 单选题 具有调节各地区、各部门之间财力分配功能的财政政策手段是（ ）。A 国债B 企业亏损补贴C 财政管理体制D 国家预算考点 主要的财政政策工具解析 本题考查主要的财政政策手段。财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。A选项不符合题意，国债是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式，可以调节国民收入的使用结构和产业结构，促进经济结构的合理化。B选项不符合题意，企业亏损补贴不属于财政政策手段。C选项符合题意，财政管理体制是中央与地方、地方各级政府之间以及国家与企事业单位之间资金管理权限和财力划分的一种根本制度，其主要功能是调节各地区、各部门之间的财力分配。D选项不符合题意，国家预算作为政府的基本财政收支计划，其收支的规模及平衡状态影响社会供求总量的平衡。故本题选C选项。27. 单选题 趋势线的确认条件包括（ ）。 .必须确实有趋势存在 .标准趋势线必须由两个以上高点或低点连接而成 .画出直线后，还应得到第三个点的验证 .直线延续时间越长，越具有有效性 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析的趋势线解析 趋势线的确认条件包括：（1）必须确实有趋势存在；（2）画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的；（3）这条直线延续的时间越长，越具有有效性。项属于趋势线的画法。故本题选C选项。28. 单选题 以下可以提议召开临时股东大会的有（ ）。.独立董事.监事会.监事.董事长.连续180日持股3以上股份的股东A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,有限责任公司的股东会，不设监事会的监事可以提议召开临时股东会。 29. 单选题 超买超卖投资策略主要的观点有（ ）。 .简单过滤器原则：以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准。 .移动平均法：以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，在股票价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票（常用指标有乖离率） .价量关系指标：价稳量增、价量齐升、价涨量稳、价涨量缩、价稳量缩、价跌量缩、价格快速下跌而量小、价稳量增（葛兰碧法则） .开盘价格是最重要的价格 A 、B 、C 、D 、考点 积极型股票投资策略操作方法解析 道氏理论之后，越来越多的投资经理注意到，可以通过控制股价背离参考基准的幅度作出买入或卖出决定，进而实现控制投资损益的目的。根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现了简单过滤器规则、移动平均法、上涨和下跌线以及相对强弱理论。项，道氏理论认为，收盘价是最重要的价格。故本题选C选项。30. 单选题 关于上市公司收购中的收购价格，以下说法符合规定的有（ ）。A 以要约方式回购的，要约价格不得低于回购报告书公告前20个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值B 上市公司以集中竞价方式回购股份的，回购价格可以是当天涨停板价格C 要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格D 要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的平均价格考点 上市公司收购解析 A，应为“不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值。”B，以集中竞价方式回购股份的，回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。31. 单选题 下列关于影响期权价值的说法正确的有（ ）。.利率越高，期权价值越高.与标的股票价格波动正相关.一般来说权利期限和期权价值呈正相关.标的股票价格越高，期权价值越大A .B .C .D .考点 债券估值解析 .利率对期权价值的影响比较复杂，要进行具体分析；.要区分是看涨期权还是看跌期权，对于看涨期权而言，标的股票价格越高，期权价值越大，看跌期权反之。32. 单选题 去年某公司支付每股股利为80元，预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5%的速度增长，假定必要收益率是11%，当前股票价格是40元，则投资分析师应向投资者建议（ ）。A 购买股票B 卖出股票C 观望D 无法判断考点 股票估值解析 33. 单选题 在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（ ）。.甲持股3.乙持股2与丙持股5联合提出.董事会.监事会.三分之一以上董事A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第一百零二条：“单独或者合计持有公司百分之三以上股份的股东，可以在股东大会召开十日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后二日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。”上市公司章程指引第五十三条：“公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司3以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。”因此上市公司董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3以上股份的股东，有权向公司提出提案，但临时提案权只有单独或者合计持有公司3以上股份的股东具有。34. 单选题 下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（ ）。 .证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策 .从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经纪业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬 .证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资 .目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务不存在实质法律障碍 A 、B 、C 、D 、考点 从事证券服务业务的禁止性行为解析 对于证券投资咨询机构而言，证券法第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。故本题选C选项。35. 单选题 下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（ ）。.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高A .B .C .D .考点 债券估值解析 .转股价格越高，期权价值越小，可转换公司债券的价值越低。36. 单选题 投资者通过使用投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积是（ ）。A 本金保障B 财富积累C 资本积累D 资本增值考点 证券产品选择的目标解析 资本增值是证券产品选择的目标之一，是指投资者通过使用投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。故本题选D选项。37. 单选题 以下股东大会表决事项，需要特别决议通过的有（ ）。.股权激励计划.公司减少注册资本.公司清算.公司章程修改.公司在一年内出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30A .B .C .D .考点 法人治理解析 略。38. 单选题 战略性资产配置的投资策略有（ ）。 .买入持有策略 .投资组合保险策略 .买空卖空策略 .固定比例策略 A 、B 、C 、D 、考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 战略性资产配置的投资策略主要有：（1）买入持有策略；（2）固定比例策略；（3）投资组合保险策略。项，买空卖空策略属于对冲基金的投资策略。故本题选B选项。39. 单选题 下列项目中，可能引起资本公积变动的有（ ）。.与发行权益性证券直接相关的手续费、佣金.可转债转换成普通股.股份支付行权.自用房地产转为公允价值核算的投资性房地产，转换时公允价值大于账面价值.可供出售金融资产重分类为持有至到期投资 A .B .VC .D .V考点 所有者权益解析 、所述情形均应作为“其他综合收益”核算。40. 单选题 下列关于三角形形态的表述，正确的有（ ）。 .在上升趋势中出现上升三角形，股价的突破方向一般是向上的 .三角形形态分为上升三角形和下降三角形两种形态 .三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能 .下降三角形形态一般是持续整理形态 A 、B 、C 、D 、考点 持续整理形态解析 项正确，如果股价原有的趋势是向上，遇到上升三角形后，几乎可以肯定今后是向上突破，下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态；项错误，三角形整理形态主要分为三种：对称三角形、上升三角形和下降三角形；项正确，三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能，但对称三角形被突破后，具有测算功能；项正确，下降三角形形态一般是持续整理形态，但如果在上升趋势的末期，出现下降三角形后，可以看成是反转形态的顶部。故本题选A选项。41. 单选题 股指期货的套利可以分为（ ）两种类型。 A 价差交易套利和跨品种套利 B 期现套利和跨品种价差套利 C 期现套利和价差交易套利 D 价差交易套利和市场内套利考点 股指期货套利和套期保值解析 股指期货的套利有两种类型：（1）期货和现货之间套利，称之为期现套利；（2）不同的期货合约之间进行价差交易套利，其又可以细分为市场内价差套利、市场间价差套利和跨品种价差套利。故本题选C选项。42. 单选题 证券产品选择的步骤是（ ）。A 了解客户信息-确定投资策略-分析证券产品B 确定投资策略-分析证券产品-调整投资策略C 确定投资策略-了解证券产品的特性-分析证券产品D 了解客户信息-了解证券产品的特性-确定投资策略考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤大致包括：（1）确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。（2）了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。（3）分析证券产品：运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。故本题选C选项。43. 单选题 对二叉树模型说法正确的是（ ）。 .模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价 .模型思路简洁、应用广泛 .步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形 .当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能 A 、B 、C 、D 、考点 二叉树定价模型解析 二叉树模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价，思路简洁、应用广泛。当步数为n时，nT时刻股票价格共有n+1种可能，故步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形。、项正确，项错误。故本题选A选项。44. 单选题 下列关于预算与实际差异的分析，说法不正确的是（ ）。A 总额差异的重要性大于细目差异B 要定出追踪的差异金额或门槛C 依据预算的分类个别分析D 若差异很大则需要各个项目同时进行改进考点 现金预算与实际的差异分析解析 现金预算与实际的差异分析包括：（1）总额差异的重要性大于细目差异；（2）要定出追踪的差异金额或比率门槛；（3）依据预算的分类个别分析；（4）刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；（5）若实在无法降低支出，需设法增加收入。D项，刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改进，而不是各个项目同时改进。故本题选D选项。45. 单选题 股份公司股东可以查阅的是（ ）。A 股东大会会议记录B 董事会会议记录C 监事会会议记录D 会计账薄考点 法人治理解析 B、C，董事会、监事会应当是决议，记录不可以。D，股份公司股东不可以查阅公司会计账簿。46. 单选题 外国投资者并购境内企业安全审查内容包括（ ）。.并购交易对社会基本生活秩序的影响.并购交易对涉及国家安全关键技术研发能力的影响.并购交易对国防安全的影响.并购交易对国家经济稳定运行的影响A .B .C .D .考点 涉外并购解析 根据国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知规定，外国投资者并购境内企业安全审查内容包括：并购交易对国防安全，包括对国防需要的国内产品生产能力、国内服务提供能力和有关设备设施的影响；并购交易对国家经济稳定运行的影响；并购交易对社会基本生活秩序的影响；并购交易对涉及国家安全关键技术研发能力的影响。47. 单选题 进行战略投资的外国投资者，应符合的要求有（ ）。.依法设立、经营的外国法人或其他组织.有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范 .境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于3亿美元 .近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（不包括其母公司）A .B .C .D .考点 涉外并购解析 外国投资者对上市公司战略投资管理办法第6条规定，投资者应符合以下要求：依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验；境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）。48. 单选题 在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的，这是（ ）的观点。A 市场预期理论B 合理分析理论C 流动性偏好理论D D .市场分割理论考点 债券估值解析 题中的观点属于市场分割理论的观点。市场分割理论认为，由于题干所述情况使投资者与借款人由于偏好或者某种投资期限习惯的制约，他们的贷款或融资活动总是局限于 一些特殊的偿还期部分，从而产生了两个市场，短期资金市场和长期资金市场。49. 单选题 退休规划的步骤包括（ ）。 .确定退休目标 .计算资金需求和退休收入 .计算资金缺口 .制定退休规划 .退休规划的执行和跟踪 A 、B 、C 、D 、考点 退休规划的误区和步骤解析 退休规划的步骤有：（1）确定退休目标；（2）计算资金需求和退休收入；（3）计算资金缺口；（4）制定退休规划；（5）退休规划的执行和跟踪。故本题选C选项。50. 单选题 下列项目中，应纳入A公司合并范围的有（ ）。.A公司持有被投资方半数以上投票权，但当这些投票权不是实质性权利.A公司持有被投资者48的投票权，剩余投票权由数千位股东持有，但没有股东持有超过1的投票权，没有任何股东与其他股东达成协议或能够作出共同决策.A公司持有被投资者40的投票权，其他十二位投资者各持有被投资方5的投票权，股东协议授予A公司任免负责相关活动的管理人员及确定其薪酬的权利，若要改变协议，须获得三分之二的多数股东表决权同意.E公司拥有4名股东，分别为A公司、B公司、C公司和D公司，A公司持有E公司40的普通股，其他三位股东各持有20，董事会由6名董事组成，其中4名董事由A公司任命，剩余2名分别由B公司、C公司和D公司任命 A . B .C .D .考点 企业合并解析 投资方虽然持有被投资方半数以上投票权，但当这些投票权不是实质性权利时，其并不拥有对被投资方的权力，选项不纳入合并范围。51. 单选题 下上市公司重大资产重组，购买资产实现利润盈利预测为4000万，实际实现利润3000万，则以说法正确的有（ ）。A 保荐机构需要在股东大会上公开说明未达到盈利预测的原因B 保荐机构和上市公司法定代表人需要在股东大会上公开致歉C 上市公司法定代表人应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉D 证监会需对保荐机构出具警示函考点 上市公司重大资产重组解析 30004000=75，属于上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80的情形。C，根据公司法的规定，股份公司的法定代表人由董事长或经理担任。52. 单选题 以下资产减值中，适用资产减值准则的有（ ）。.采用成本模式后续计量的投资性房地产.商誉.探明石油天然气矿区权益.可供出售金融资产 A .B .C .D .考点 资产减值解析 略53. 单选题 下列关于系数的说法正确的是（ ）。A 系数的值越大，其承担的系统风险越小B 系数是衡量证券系统风险水平的指数C 系数的值在01之间D 系数是证券总风险大小的度量考点 证券系数的涵义和应用解析 系数衡量的是证券的系统风险，值越大，证券的系统风险越大；当证券与市场负相关时，系数为负数。故本题选B选项。54. 单选题 根据信息披露违法行为行政责任认定规则，以下不属于应认定为从轻或者减轻处罚的考虑情形的是（ ）。A 未直接参与信息披露违法行为B 在信息披露上有不良诚信记录并记入证券期货诚信挡案C 在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告D 受他人胁迫参与信息披露违法行为考点 法律责任解析 信息披露违法行为行政责任认定规则(证监会公告2011 11号）第20条规定，认定从轻或者减轻处罚的考虑情形：未直接参与信息披露违法行为；在信息披露违 法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告；在获悉公司信息披露违法后，向公司有关主管人员或者公司上级主管提出质疑并采取了适当措施；配合证券监管机构调查且有立功表现；受他人胁迫参与信息披露违法行为；其他要考虑的情形。B项属于应认定为从重处罚的情形。55. 单选题 当预测期货价格将下跌，下列期权交易中正确的有（ ）。 .买入看涨期权 .卖出看涨期权 .买入看跌期权 .卖出看跌期权 A 、 B 、 C 、 D 、考点 期权四种基本头寸的分险收益结构解析 当预测期货价格将下跌，买入看跌期权或卖出看涨期权才会盈利。当期货价格下跌时，买入看跌期权的盈利为执行价格与实际价格及权利金的差额；卖出看涨期权的盈利为权利金。故本题选C选项。 56. 单选题 以下属于可以免于提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续的情形的有（ ）。.因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30.因履行约定购回式证券交易协议购回上市公司股份导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30，且标的股份的表决权在协议期间未发生转移.转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化.因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .属于免于以要约收购方式增持股份的情形。57. 单选题 假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（ ）美元（按360天/年计）A 68.74B 49.99C 62.5D 74.99考点 现值和终值的计算解析 因为此理财产品每年结息一次，则可将其视为每年单利计息，利息不计入本金。由题意可知，第三年存款的利率为5%，则第三年第一季度的收益为50005%/462.5（美元）。故本题选C选项。58. 单选题 资产负债率计算公式中的分子项是（ ）。A 短期负债B 负债总额C 长期负债D 长期借款加短期借款考点 公司主要财务比率指标分析解析 资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。它反映了在总资产中通过借债筹资的比例，也可以衡量企业在清算时对债权人利益的保护程度。其计算公式如下：资产负债率=负债总额/资产总额100%。故本题选B选项。59. 单选题 某债券的面值1000元，票面利率为5%，期限为4年，每年付息一次。现以950元的发行价向全社会公开发行，则该债券的到期收益率为（ ）。A 5%B 6%C 6.46%D 7.42%考点 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 根据到期收益率的计算公式：，利用插值法求得：到期收益率y=6.46%。故本题选C选项。60. 单选题 某公司的流动比率是1.9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（ ）。A 保持不变B 无法判断C 变小D 变大考点 公司主要财务比率指标分析解析 本题考查公司的流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比值，反映短期偿债能力。本题中，该公司使用现金偿还应付账款，因此流动资产和流动负债减少了相同的金额。根据数学原理，当分数大于1时，分子分母同时减去相同的数字，原分数会变大，由于该公司之前的流动比率为1.91，所以，流动比率将会变大。故本题选D选项。61. 单选题 下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（ ）。A 任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%B 任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元C 中小非金融企业发行集合票据，应在银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D 单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币考点 企业债券解析 ABD三项，银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第5条规定，企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币。C项，第4条规定，企业发行集合票据应依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则在交易商协会注册，一次注册、一次发行。62. 单选题 影响一个公司股票投资价值的内部因素有多种，包括（ ）。A 公司的资产重组B 公司上市的证券市场的监管政策C 公司所属产业的产业政策D 公司的投资者对股票走势的心理预期考点 股票估值解析 影响股票投资价值的内部因素主要有：公司净资产；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增资和减资；公司资产重组。BCD三项属于影响公司股票投资价值的外部因素。63. 单选题 以下选项属于跨市套利的有（ ）。 .买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约 .卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约 .买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约 .卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约 A 、B 、 C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲在手的合约获利。、项正确，项属于跨期套利。故本题选A选项。64. 单选题 保荐机构应当在上市推荐文件中就（ ）作出承诺。.有充分理由确信发行人符合规定要求，且其证券适合在交易所上市、交易.有充分理由确信发行人申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.有充分理由确信发行人及其董事在公开发行募集文件中表达意见的依据充分合理.有充分理由确信中介机构发表的意见与事实不符.自愿接受中国证监会依照证券发行上市保荐业务管理办法采取的监管措施A .B .C .D .考点 主要职责解析 除四项外，保荐机构还应承诺：保证推荐文件、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；有充分理由确信与其他中介机构发表的意见不存在实质性差异；保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件进行了尽职调查、审慎核查；中国证监会规定的其他承诺事项。65. 单选题 甲公司股票发行申请经核准后，以下情形表述正确的有（ ）。.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应立即报告中国证监会，在中国证监会作出撤销核准决定前，可以继续销售.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销发行核准决定，停止发行.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人A .B .C .D .考点 法律责任解析 .两项，证券法第31条规定，证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查；发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即