2022-2023年证券专项试题库带答案第229期

2022-2023年证券专项试题库带答案1. 单选题 加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别不在于（ ）。 .投资管理方式不同 .风险控制程度不同 .收益率不同 .交易成本和管理费用不同 A 、B 、C 、D 、考点 加强指数法解析 虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同：（1）加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。（2）积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。故本题选A选项。2. 单选题 下列各项税收法律法规中，属于部门规章的是（ ）。A 中华人民共和国个人所得税法B 中华人民共和国消费税暂行条例C 中华人民共和国企业所得税法实施条例D 中华人民共和国消费税暂行条例实施细则考点 纳税情况分析解析 略 3. 单选题 关于上市公司管理层收购，下列说法正确的有（ ）。.公司应当聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告.本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过.独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。.公司董事会成员中独立董事的比例应当达到12以上A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 管理层收购应当符合的条件如下：（1）上市公司应当具备健全旦运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过12。（2）公司应当聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告。（3）本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。（4）独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。（5）上市公司董、监、高存在公司法第148条规定情形，或者最近3年有证券市场不良诚信记录的，不得收购本公司。4. 单选题 以下属于非经常性损益的有（ ）。A 向关联方销售，售价3000万，公允价值3050万B 债务重组，账面600万，公允价值700万，抵消了一项800万元的债务C 非控股股东控制的子公司对上市公司的债务豁免200万元D A公司与B公司均为甲公司的子公司，2014年6月30日A公司从甲公司处购买B公司80的股权，B公司2014年1月至6月的净利润800万元考点 每股收益解析 本题A为交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益；B为债务重组损益；C应作为资本公积处理，不影响损益。D为同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益； 5. 单选题 下列关于会计估计说法正确的是（ ）。.会计估计变更仅影响变更当期的，其影响数应当在变更当期予以确认.会计估计变更既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数应当在变更当期和未来期间予以确认.企业难以对某项变更区分为会计政策变更或会计估计变更的，应当将其作为会计政策变更处理.重要的会计估计变更采用追溯调整法，不重要的采用未来适用法 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 难以区分某项变更是会计政策变更还是会计估计变更的，应当将其作为会计估计变更处理。6. 单选题 当收益率曲线水平时，长期利率（ ）短期利率。A 大于B 小于C 等于D 大于或等于考点 不同经济阶段收益率曲线的特点解析 下图显示的是一条平直的利率曲线，表示不同期限的债券利率相等，这通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象。故本题选C选项。7. 单选题 关于印发中小企业划型标准规定的通知由下列哪些部门联合出台（ ）。.发改委.工信部.财政部.证监会A .B .C .D .考点 公司债券解析 为发改委、工信部、财政部和国家统计局。 8. 单选题 深交所上市公司的财务会计报告被出具非标准无保留审计意见时，公司在报送定期报告的同时应报送下列哪些资料（ ）。.董事会对该审计意见涉及事项的说明.监事会对董事会有关说明的意见.独立董事对审计意见涉及事项的意见.负责审计的会计师事务所及注册会计师的说明A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 上市公司的财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留审计意见的，公司在报送定期报告的同时应当向交易所提交下列文件：董事会针对该审计意见涉及事项所做的专项说明，审议此专项说明的董事会决议以及决议所依据的材料；独立董事对审计意见涉及事项的意见；监事会对董事会有关说明的意见和相关的决议；负责审计的会计师事务所及注册会计师出具的专项说明；中国证监会和交易所要求的其他文件。 9. 单选题 以下情形中，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格的有（ ）。.保荐代表人尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题.发行人公开发行股票并在主板上市当年净利润比上年下滑50以上.发行人在持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.保荐代表人参与组织编制的发行保荐书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.保荐代表人唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作A .B .C .D .考点 职业规范解析 保荐办法第六十八条保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格：（一）尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；（二）未完成或者未参加辅导工作；（三）未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；（四）因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；（五）唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作；（六）严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。保荐办法第七十二条发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：（一）证券上市当年累计50以上募集资金的用途与承诺不符；（二）公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑 50以上；（三）首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；（四）首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组：（五）上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；（六）实际盈利低于盈利预测达20以上；（七）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；（八）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大；（九）违规为他人提供担保，涉及金额较大；（十）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；（十一）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；（十二）违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；（十三）中国证监会规定的其他情形。10. 单选题 趋势的方向包括（ ）。 .上升方向 .下降方向 .水平方向 .垂直方向 A 、B 、C 、D 、考点 趋势的定义和类型解析 切线理论中的趋势分析，趋势即股票的价格波动方向，有上升、下降和水平三个方向。故本题选B选项。11. 单选题 甲公司系乙公司母公司，2009年8月甲公司向乙公司销售一批货物，甲公司确认收入5万元，成本为3万元，期末甲公司未收到乙公司5万元货款，截至期末该批货物乙公司已向外销售了6070，取得销售收入为8万元，结转成本3万元，已收到款项。则以下说法正确的是（ ）。.合并报表应确认收入8万元.合并报表应确认成本8万元.合并报表存货为2万元.合并报表应收账款为5万元 A .B .C .D .考点 企业合并解析 合并报表应确认成本360=1.8万元，错，合并报表存货为340=1.2万元，正确；合并报表应收账款为0元。12. 单选题 根据技术分析的形态理论，股价形态包括（ ）。 .矩形形态 .三角形形态 .双重顶（底）形态 .头肩顶（底）形态 A 、B 、C 、D 、考点 形态理论概述解析 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型:（1）持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；（2）反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。故本题选B选项。13. 单选题 在采用权益法核算时，确认对被投资单位发生的净亏损时有以下几种情况冲减长期股权投资账面价值确认预计负债冲减长期应收款帐外备查登记，以下调整顺序正确的是 （ ）。A B C D 考点 长期股权投资及合营安排解析 略 14. 单选题 存款属于客户证券投资目标中的（ ）目标。A 中长期目标B 长期目标C 中期目标D 短期目标考点 客户证券投资需求和目标的分类及内容解析 客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以划分为：（1）短期目标：休假、购置新车、存款等；（2）中期目标：子女教育储蓄、按揭购房等；（3）长期目标：退休安排、遗产安排。故本题选D选项。15. 单选题 关于政府债券，下列论述错误的是（ ）。A 政府债券的信用等级是最高的，通常被称为金边债券B 政府债券拥有发达的二级市场C 政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小D 政府债券的付息由政府保证，对于投资者来说，投资政府债券的收益是最高的考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 政府债券是政府为筹集资金而向出资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。D项，政府债券的付息由政府保证，因此其收益比较稳定，但不是最高的。故本题选D选项。16. 单选题 关于市场利率的表现，说法正确的有（ ）。 .经济萧条时，市场疲软，利率下降 .经济繁荣时，资金供不应求，利率上升 .经济繁荣，利率下降 .经济萧条，利率上升 A 、B 、C 、D 、考点 决定利率方向与变化幅度的因素解析 项正确，项错误，在经济萧条时，市场疲软，利率会随着资金需求的减少而下降；项正确，项错误，在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升。故本题选D选项。17. 单选题 已知X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列叙述正确的是（ ）。A X的期望报酬率为Y的两倍B X的风险为Y的两倍C X受市场变动影响发生波动的程度为Y的两倍D X取得收益的概率是Y的两倍考点 股票估值解析 贝塔系数专门用来评估证券的系统性风险，它反映了一种证券（或投资组合）相对总体市场的波动性。若某种证券的1，表明该证券的市场波动性大于总体市场；若1，表明该证券的市场波动性小于总体市场；若=1，表明该证券的市场波动性与总体市场大体相等。18. 单选题 李某持有甲股份公司的51的股份，系公司控股股东，在公司经营期间，2011年10月，公司股东大会通过一项表决，公司的一条主要生产线对外出售，综合成新率约为80，售价4800万元，市场同类生产线全新的约为1亿元，此项行为导致公司无法再生产主要产品，公司经营陷于困境，公司大部分债务无法清偿，以下说明正确的是（ ）。.应对公司全部债务承担连带责任.应对公司无法清偿的债务承担连带责任.应对其他小股东赔偿.应对公司赔偿A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第二十条规定：“公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。” 19. 单选题 关于初始直接费用，下列说法中正确的有（ ）。.承租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入租入资产的价值.承租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入管理费用.承租人经营租赁业务发生的初始直接费用，应当计入当期损益.出租人经营租赁业务发生的初始直接费用，应当计入当期损益 A .B .C .D .考点 租赁解析 承租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入租入资产的价值，出租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入长期应收款。20. 单选题 为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（ ）。A t检验B OLSC 逐个计算相关系数D F检验考点 多元线性回归模型解析 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。故本题选D选项。21. 单选题 小王今年28岁，孩子刚上幼儿园。下面哪些保险计划适合他（ ）。A 意外险、寿险B 储蓄险、寿险C 养老险、定期寿险D 养老险、投资型保险考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段。分别为探索期（1524岁）、建立期（2534岁）、稳定期（3544岁）、维持期（4554岁）、高原期（5560岁）、退休期（60岁以后）。小王今年28岁，处于个人生命周期的建立期，这个时期的家庭形态表现为择偶结婚、或有学前子女；理财活动要量入节出攒房产首付钱；投资工具以活期、股票、基金定投为主；保险计划则以寿险、储蓄险为准备。故本题选B选项。22. 单选题 点估计的常用方法有（ ）。 .矩法 .极大似然法 .参数法 .最小二乘法 A 、B 、C 、D 、考点 统计推断的参数估计解析 点估计的常用方法有矩法和极大似然法。故本题选B选项。23. 单选题 关于突破缺口，下列说法正确的有（ ）。 .常表现出激烈的价格运动 .往往伴随有较大的成交量 .一般预示行情走势将要发生重大变化 .通常是一个重要的交易信号 A 、B 、C 、D 、考点 各种缺口类型的定义、特性及应用解析 、项正确，突破缺口蕴含较强的动能，常常表现为激烈的价格运动，具有极大的分析意义，一般预示行情走势将要发生重大变化；项正确，若突破时成交量明显增大，且缺口未被封闭（至少未完全封闭），这种突破形成的缺口是真突破缺口。故本题选A选项。24. 单选题 其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（ ）。A 变大B 不变C 无法判断D 变小考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。即：特雷诺指数的问题是无法衡量基金的风险分散程度。值并不会因为组合中所包含的证券数量的增加而降低，因此当基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大。故本题选C选项。25. 单选题 下列关于利用衍生产品对冲市场风险的描述，不正确的是（ ）。A 构造方式多种多样B 交易灵活便捷C 通常只能消除部分市场风险D 不会产生新的交易对方信用风险考点 市场风险的四种类型解析 D项，利用衍生产品对冲市场风险具有明显的优势，如构造方式多种多样、交易灵活便捷等，但通常只能消除部分市场风险，而且可能会产生新的交易对方信用风险。故本题选D选项。26. 单选题 以下关于中小板上市公司内部审计的说法正确的有（ ）。A 上市公司应当配置专职人员从事内部审计工作，且专职人员应当不少于2人B 内部审计部门应当至少半年对募集资金的存放与使用情况进行一次审计，并对募集资金使用的真实性和合规性发表意见C 内部审计部门应当在业绩快报对外披露后，对业绩快报进行审计D 上市公司应当至少每年要求会计师事务所对内部控制设计与运行的有效性进行一次审计或者鉴证，出具内部控制审计报告或者鉴证报告。考点 规范运作解析 B，内部审计部门应当至少每季度对募集资金的存放与使用情况进行一次审计，并对募集资金使用的真实性和合规性发表意见。C，内部审计部门应当在业绩快报对外披露前，对业绩快报进行审计；D，上市公司在聘请会计师事务所进行年度审计的同时，应当至少每2年要求会计师事务所对内部控制设计与运行的有效性进行一次审计或者鉴证，出具内部控制审计报告或者鉴证报告。27. 单选题 某公司总资产1个亿，资产负债率为70，为降低资产负债率，拟股本融资4000万元。则融资后的权益乘数为（ ）。 A 2倍B 3.33倍C 4.67倍D 0.5倍考点 财务比率分析解析 负债为7000万，净资产为3000万，股权融资后总资产为14000万，净资产为3000+4000=7000万，则股权融资前权益乘数=100003000=3.33倍，股权融资后权益乘数=140007000=2倍。28. 单选题 下列各项中，会引起所有者权益变动的是（ ）。A 用盈余公积弥补亏损B 股东大会宣告现金股利分配方案C 分配股票股利D 资本公积转增股本考点 审计和资产评估解析 29. 单选题 甲公司拥有A、B、C三家子公司，其中A公司系2010年6月30日，甲公司支付9000万现金取得，拥有A公司60的股权；取得当日，A公司可辨认净资产账面价值为9500万元，公允价值为10000万元。2012年6月30日，甲公司处置了对A公司40股权，取得处置价款为8000万元，处置后对A公司的持股比例降为20，剩余20股权的公允价值为4000万元，丧失了对A公司的控制权，但对仍存在重大影响；处置当日，A公司可辨认净资产账面价值为10200万元，公允价值为10700万元。A公司在2010年7月1日至2012年6月30日之间实现的净利润为600万元，其他综合收益为100万元。则以下说法正确的是（ ）。.甲公司个别财务报表因出售A公司40股权，应确认投资收益为2000万.甲公司个别财务报表因出售A公司40股权，应确认投资收益为4000万.处置当日，甲公司合并财务报表中确认的投资收益为2640万.处置当日，甲公司合并财务报表中确认的投资收益为2580万 A .B .C .D .考点 企业合并解析 甲公司出售A公司40股权个别财务报表中应确认的投资收益为8000-90004060=2000万元；合并财务报表中确认的投资收益=8000+4000-1070060-（9000-1000060）+10060=2640万元。30. 单选题 运用现金流贴现模型对股票进行估值时，贴现率的内涵是（ ）。A 派息率B 利率C 必要收益率D 无风险收益率考点 贴现率解析 现金流贴现模型以股东要求的必要回报率作为贴现率。故本题选C选项。31. 单选题 某航空公司2000年12月购入一架飞机，总计花费8000万元（含发动机），发动机当时的购价为500万元。公司未将发动机作为一项单独的固定资产进行核算。2009年年初，公司开辟新航线，航程增加。为延长飞机的空中飞行时间，公司决定更换一部性能更为先进的发动机。新发动机购价695万元，另需支付安装费用5万元。假定2000年年初飞机已累计计提折旧2000万元，账面净值为6000万元，其中发动机已计提折旧125万元，账面净值375万元，则2009年初新购发动机安装完毕固定资产入账价值为 （ ）万元。A 6325.0B 6700.0C 700.0D 325.0考点 固定资产解析 6000+（695+5）-375=6325万元。会计分录如下（分录不要求掌握，只是为了帮助理解时做参考）：（1）209年年初固定资产转入在建工程借：在建工程飞机 6000累计折旧 2000贷：固定资产飞机 8000（2）安装新发动机：借：在建工程飞机 700贷：工程物资飞机 695；银行存款 5（3）209年年初老发动机的账面价值为375万元，终止确认老发动机的账面价值。假定报废处理，无残值。借：营业外支出 375贷：在建工程飞机 375（4）发动机安装完毕，投入使用。固定资产的入账价值为6000+700-375=6325万元借：固定资产飞机 6325贷：在建工程飞机 6325 32. 单选题 证券投资顾问业务签订协议应当（ ）。 .评估客户的风险承受能力 .为客户选择适当的投资顾问服务或产品 .告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况 .替客户进行签约 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 证券投资顾问业务签订协议应当了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。故本题A选选项。33. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力 .资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长 .资本增值的目的是财富得以累积 .经常性收益是指不保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的目标解析 证券产品选择的目标主要有：（1）本金保障：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（2）资本增值：资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。（3）经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。故本题选D选项。34. 单选题 2007年1月1日，甲公司与乙公司签订一项购货合同，甲公司从乙公司购入一台需要安装的特大型设备。合同约定，甲公司采用分期付款方式支付价款。该设备价款共计1000万元（不考虑增值税），在2007年至2011年的5年内每半年支付100万元，每年的付款日期分别为当年6月30日和12月31日。2007年1月1日，设备如期运抵甲公司并开始安装，假定半年的折现率为5，已知（PA.5，10）=1446，则2007年1月1日甲公司的会计处理以下说法正确的是（ ）。.应确认固定资产入账价值1000万元.应确认在建工程入账价值1000万元.应确认长期应付款1000万元.应确认在建工程入账价值6146万元 A .B .C .D .考点 资产减值解析 购买价款的现值为100（PA.5，10）=1006.1446=614.46万元2007年1月1日甲公司会计处理如下：借：在建工程 614.46 未确认融资费用 385.54 贷：长期应付款 1000 35. 单选题 退休规划的步骤包括（ ）。 .确定退休目标 .计算资金需求和退休收入 .计算资金缺口 .制定退休规划 .退休规划的执行和跟踪 A 、B 、C 、D 、考点 退休规划的误区和步骤解析 退休规划的步骤有：（1）确定退休目标；（2）计算资金需求和退休收入；（3）计算资金缺口；（4）制定退休规划；（5）退休规划的执行和跟踪。故本题选C选项。36. 单选题 下列各项中，属于波浪理论不足的有（ ）。 .对同一个形态，不同的人会产生不同的判断 .波浪理论中子波浪形复杂多变 .波浪理论忽视了成交量的影响 .浪的层次和起始点不好确认应用困难 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析方法的分类及其特点解析 波浪理论最大的不足是应用上的困难，从理论上讲是8浪结构完成一个完整的过程，但主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂多变的形态，波浪所处的层次又会产生大浪套小浪、浪中有浪的多层次形态，这些都会使应用者在具体数浪时发生偏差。浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。该理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。、项符合题目要求，故本题选B选项。37. 单选题 下列关于上市公司股东大会的说法正确的有（ ）。.股东大会的会议记录应当与现场出席股东的签名册等有效资料一并保存，保存期限不少于5年.同意表决权只能选择现场、网络或其他表决方式中的一种。同一表决权出现重复表决的以第一次投票结果为准.公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3以上股份的股东，有权向公司提出提案.单独或合计持有公司10以上股份的股东有权向董事会请求召开临时股东大会，并应当以书面形式向董事会提出A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,保存期限不少于10年。 38. 单选题 以下满足非上市公众公司条件的有（ ）。.股票向特定对象发行或者转让导致股东累计超过200人，且其股票未在证券交易所上市交易.股票向特定对象发行或者转让导致股东累计超过200人，或其股票未在证券交易所上市交易.股票公开转让，且其股票未在证券交易所上市交易.股票不公开转让，或其股票未在证券交易所上市交易A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 非上市公众公司监督管理办法（2013年修订）第2条规定，本办法所称非上市公众公司是指有下列情形之一且其股票未在证券交易所上市交易的股份有限公司：股票向特定对象发 行或者转让导致股东累计超过200人；股票公开转让。 39. 单选题 以下需列入非公开发行公司债券项目承接负面清单的有（ ）。.地方融资平台公司.房地产公司.典当行.中国证券业协会会员的担保公司.主体信用评级为A+的小贷公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 .国土资源部等部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司；.非中国证券业协会会员的担保公司。 40. 单选题 财务顾问应当设立由专业人员组成的（ ），保持独立判断，对相关业务活动进行充分论证与复核，并就所出具的财务顾问专业意见提出核查意见。A 业务审核单位B 专业小组C 财务评估部门D 内部核查机构考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第25条规定，财务顾问应当设立由专业人员组成的内部核查机构，内部核查机构应当恪尽职守，保持独立判断，对相关业务活动进行充分论证与复核，并就所出具的财务顾问专业意见提出内部核查意见。41. 单选题 在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是（ ）。A 缺口分析B 敏感性分析C 压力测试D 久期分析考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如，汇率变化对银行净外汇头寸的影响，利率变化对银行经济价值或收益产生的影响。A、D两项，缺口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法。C项，压力测试是通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对所持投资组合的脆弱性作出评估和判断。故本题选B选项。42. 单选题 在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（ ）。 .公司的财务报告 .公司公告 .有关公司红利政策的信息 .内幕信息 A 、B 、C 、D 、考点 市场有效性和信息类型解析 本题考查半强式有效市场的相关内容。、项正确，在半强式有效市场中，当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。在这里，公开信息包括公司的财务报告、公司公告、有关公司红利政策的信息和经济形势等。项错误，在强式有效市场中，证券价格充分反映了所有信息，包括公开信息和内幕信息。综上所述，、项符合题意，故本题选B选项。43. 单选题 运用回归分析法估计市盈率时，应当注意（ ）。 .重要变量的选择 .不同时点指标变化特征 .市场兴趣的变化 .交易政策的变化 A 、B 、C 、D 、考点 市盈率的概念、计算方法及其应用缺陷解析 运用回归分析法估计市盈率的模型，能解释在某一时刻股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化。导致这种缺陷的原因可能有：（1）市场兴趣的变化；（2）数据的值的变化；（3）尚有该模型所没有捕捉到的其他重要因素。故本题选D选项。44. 单选题 根据移动平均值背离指标中的正负差（DIF）和异同平均数（DEA）的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测，以下说法错误的是（ ）。 .DIF和DEA均为正值时，属于多头市场 .DIF和DEA均为负值时，属于空头市场 .当DIF向下跌破零轴线时，此为买入信号 .当DIF上穿零轴线时，此为卖出信号 A 、B 、C 、D 、考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测的内容包括：（1）DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买人信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。（2）DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。（3）当DIF向下跌破零轴线时，此为卖出信号；当DIF上穿零轴线时，为买入信号。、项错误，故本题选B选项。45. 单选题 关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（ ）。.如保荐代表人独立走访存在困难,可以和其他中介机构一起共同核查，并出具联合核查意见；.对于发行人重要子公司属于污染行业的，保代应亲自到现场调查，不应仅以主管环保部门的环保核查意见为依据；.关于诉讼事项，保代应亲自到法院、仲裁机构进行调查；.关于银行存款和货币资金收支情况，保代应抽查凭证资料并发函向银行函证。A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 46. 单选题 （ ）是指在实际生活中，人们的选择行为往往受到个人偏好、社会规范、观念习惯的影响，因而决策不一定能够实现期望收益最大化。A 前景理论B 预期效用理论C 心理账户D 风险厌恶考点 前景理论解析 前景理论是指在实际生活中，人们的选择行为往往受到个人偏好、社会规范、观念习惯的影响，因而决策不一定能够实现期望收益最大化。故本题选A选项。47. 单选题 在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司可以采取下面哪些方式转让股票？（ ）。.协议.做市.竞价.拍卖A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司可以采取协议、做市、竞价等方式转让股票。48. 单选题 关于投资性房地产后续计量模式的转换，下列说法中正确的是（ ）。A 成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计估计变更B 已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式C 已采用成本模式计量的投资性房地产，不得从成本模式转为公允价值模式D 企业对投资性房地产的计量模式可以随意变更考点 投资性房地产解析 企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更，按照企业会计准则第28号会计政策、会计估计变更和差错更正处理。已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。 49. 单选题 使用技术分析方法应注意（ ）。A 结合多种技术分析方法综合研判B 不要与基本面分析同时使用，避免产生不必要的干扰C 不同时期选择不同的理论D 资本资产定价模型产生的历史背景考点 技术分析的应用前提、适用范围及局限性解析 技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下问题：（1）技术分析必须与基本分析结合起来使用；（2）多种技术分析方法综合研判：（3）理论与实践相结合。故本题选A选项。50. 单选题 下列关于挥霍者特点的说法正确的是（ ）。 .喜欢花钱的感觉，花的比赚的多 .常常借钱或用信用卡循环额度 .透支未来，冲动型消费者 .不借钱不用信用卡，理财单纯化 A 、B 、C 、D 、考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。（1）储藏者：量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案。（2）积累者：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。（3）修道士：嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。（4）挥霍者：喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者。（5）逃避者：讨厌处理钱的事，也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少。项属于逃避者的特点，故本题选A选项。51. 单选题 已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值标准差平面上，由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并且（ ）。A 不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关B 随着A与B的相关系数值的增大，连线弯曲得越厉害C A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定D A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关考点 证券组合可行域和有效边界的一般图形解析 A项，具体组合中投资于A和B的比例决定不同组合在连线上的位置，因此不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例有关，A选项说法错误；B项，AB之间的连线为直线，随着A与B的相关系数值的减小，连线弯曲得越厉害，B选项说法错误；C、D两项，A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定，即A与B的相关系数决定，与投资于A和B的比例无关。C选项正确，D选项说法错误。故本题选C选项。52. 单选题 以下关于公司债券的交易与转让说法正确的有（ ）。.公开发行的公司债券应当在证券交易所上市交易或在全国中小企业股份转让系统转让.公开发行的公司债券应当在机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让.非公开发行的公司债券可以在证券交易所转让.非公开发行的公司债券可以在全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让A .B .C .D .考点 公司债券解析 公开发行的公司债券，应当在依法设立的证券交易所上市交易，或在全国中小企业股份转让系统或者国务院批准的其他证券交易场所转让。非公开发行公司债券，可以申请在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让。53. 单选题 实施套利策略的主要步骤包括（ ）。 .机会识別 .历史确认 .概率分布及相关性确认 .置信区间及状态确认 A 、B 、C 、D 、考点 实施套利策略的主要步骤解析 实施套利策略的主要步骤包括：机会识别历史确认概率分布及相关性确认置信区间及状态确认基本面因素分析基金持仓验证补救措施。故本题选D选项。54. 单选题 在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的（ ）进行充分识别和评估。A 公司管理水平B 产品数量C 市场风险D 公司盈利考点 市场风险管理流程解析 在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的市场风险进行充分识别和评估。故本题选C选项。55. 单选题 关于上市公司收购，以下说法正确的有（ ）。.原来的控股股东甲把股权协议转让给乙，乙成为控股股东，持股比例为28。乙无需向证监会提出免于发出要约收购的申请；.地方国资委控股的国有企业持有上市公司60的股权，由于产业整合将其中40无偿划拨给央企，可免于以要约收购方式增持股份.某地方国资控制的国有企业甲将其持有的上市公司56股权协议转让给另一地方国资控制的国有企业，两个国资企业分属不同省份国资委控制，可免于以要约收购方式增持股份.因上市公司回购股份减资导致某股东的股权比例由不足30变成31，可适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .持股28协议转让，未达到强制要约收购的条件；、.上市公司国有股在不同省、自治区、直辖市的国有企业之间，国务院国资委和地方国有企业之间进行转让时，视为实际控制人发生变化，不符合免于以要约方式增持股份的条件。56. 单选题 关于收入确认，下列说法中正确的有（ ）。.在资产负债表日，建造合同的结果不能可靠估计的，合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认.在资产负债表日，建造合同的结果不能可靠估计的，合同成本不可能收回的，不确认合同收入.企业建造房地产，房地产购买方能够在建造过程中决定主要结构变动的，企业应当遵循建造合同准则确认收入.企业建造房地产，房地产购买方影响房地产设计能力有限的，企业应当遵循收入准则中商品销售收入的原则确认收入 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 房地产购买方影响房地产设计能力有限（如仅能对基本设计方案做微小变动）的，企业应当遵循收入准则中商品销售收入的原则确认收入。57. 单选题 以下关于中小企业私募债的说法正确的有（ ）。.私募债发行利率不超过20.上海交易所和深圳交易所私募债转让价均为净价交易.深交所要求单笔现货交易数量不得低于5000张或者交易金额不得低于人民币50万元：上交所要求转让申报数量应当不低于面值5万元.上交所中小企业私募债期限为1年以上3年以下A .B .C .D .考点 公司债券解析 发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍，根据人民银行2013年6月时的一至三年（含一年）的贷款基准利率为6.15，三至五年（含五年）的贷款基准利率为6.4，五年以上6.55。他们的三倍利率都没超过20，故“私募债发行利率不超过20”为正确。 58. 单选题 某上市公司拟于2008年3月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。该上市公司2007年底净资产30亿元，中期票据余额为4亿元，短期融资券余额为2亿，则下列说法正确的是（ ）。A 本次债券发行的最大额度为8亿元B 本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿C 本次发行可不提供担保D 本次发行可不进行资信评级考点 公司债券解析 根据规定，发行后的累计债券余额不超过公司净资产的40，“累计债券余额”不包含短期融资券和中期票据，则本次发行最大额度应为3040=12亿元。C、D，分离交易可转债不需强制提供担保，但必须进行资信评级。59. 单选题 上市公司发行股份购买资产，拟购买资产交易价格为9亿元，以下说法正确的是（ ）。A 若配套募集资金3亿元，则要由发审委审核B 若并购重组方案构成借壳上市的，则募集配套资金中补充流动资金的比例为不超过50%C 配套募集资金可以用于支付本次交易的现金对价、支付并购交易税费、人员安罡费、标的资产在建项目等D 过会后调整募集资金金额的，无需重新提交重组委审核考点 上市公司重大资产重组解析 A项，根据第十四条、第四十四条的适用意见证券期货法律适用意见第12号（证监会公告201618号，以下简称证券期货法律适用意见第12号），上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100%的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过100%的，一并由发行审核委员会予以审核。不属于发行股份购买资产项目配套融资的上市公司再融资，仍按现行规定办理。B项，上市公司重大资产重组管理办法（201 6年修订，以下简称重组办法）第44条第1款规定，上市公司发行股份购买资产的，除属于本办法第13条第1款规定的交易情形外，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。第13条第1款规定的交易情形即为借壳上市情形，所以借壳上市涉及发行股份购买资产的，不得同时募集部分配套资金。C项，根据关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答（2016年），考虑到募集资金的配套性，所募资金仅可用于：支付本次并购交易中的现金对价；支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用；投入标的资产在建项目建设。募集配套资金不能用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。D项，根据中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编,调减或取消配套募集资金不构成重组方案的重大调整，无需重新提交审核；重组委会议可以审议通过申请人的重组方案，但要求申请人调减或取消配套募集资金；新增配套募集资金，应当视为构成对重组方案重大调整，需重新履行相关程序。60. 单选题 下列关于期现套利中的正、反向市场的描述，说法正确的是（ ）。 .当期货价格大于现货价格时，称为正向市场 .当期货价格大于现货价格时，称为反向市场 .当期货价格小于现货价格时，称为正向市场 .当期货价格小于现货价格时，称为反向市场 A 、B 、C 、D 、考点 套利方法解析 在期现套利中，当期货价格大于现货价格时，称为正向市场；当期货价格小于现货价格时，称为反向市场。故本题选A选项。61. 单选题 下列关于信用利差的说法中，正确的有（ ）。 .信用利差随着经济周期（商业周期）的扩张而缩小 .信用利差随着经济周期（商业周期）的收缩而扩张 .信用利差随着经济周期（商业周期）的扩张而扩张 .信用利差随着经济周期（商业周期）的缩小而缩小 A 、B 、