2022-2023年证券专项考试全真模拟试题（200题）含答案提分卷39

2022-2023年证券专项考试全真模拟试题（200题）含答案1. 单选题 下列关于公司债券发行的说法正确的是（ ）。.拟修改债券持有人会议规则，债券受托管理人应当召集债券持有人会议.担保人不得担任债券受托管理人.公司减资、合并、分立、解散或者申请破产的需要要召开债券持有人会议.拟变更债券受托管理人应当召开债券持有人会议A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。2. 单选题 税收立法包括有权机关的下列活动（ ）。.制定有关税收法律、法规、规章.公布有关税收法律、法规、规章.修改有关税收法律、法规、规章.废止有关税收法律、法规、规章 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略3. 单选题 甲公司拟于2015年6月在主板上市，以下情形对上市构成实质性障碍的有（ ）。.甲公司2012年4月将公司的主营业务变更成绿色照明.甲公司的一栋厂房尚未取得所有权证，律师发表意见取得权证不存在障碍.甲公司在2013年4月更换了监事.发行人的总经理在其实际控制人处兼任董事并领取薪酬A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 根据首次公开发行股票并上市管理办法第12条的规定：发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。这里的“最近3年”应是最近3个会计年度，即报告期。构成障碍。不包括监事，不构成障碍。首次公开发行股票并上市管理办法第15条规定：发行人的资产完整。生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。在申报前对于独立产权资产必须取得所有权凭证，构成障碍。首次公开发行股票并上市管理办法第16条规定：发行人的人员独立。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。 4. 单选题 对上市公司进行流动性分析，有利于发现（ ）。A 盈利能力是否处于较高水平B 存货周转率是否理想C 其资产使用效率是否合理D 其是否存在偿债风险考点 公司主要财务比率指标分析解析 流动性是指将资产迅速转变为现金的能力。对上市公司进行流动性分析，有利于发现其是否存在偿债风险。故本题选D选项。5. 单选题 关于对称三角形，下列说法错误的是（ ）。A 对称三角形只是原有趋势运动途中的休整状态，所以持续的时间不会太长B 一般来说，突破上下两条直线的包围，继续原有既定方向的时间要尽量早，越靠近三角形的顶点，三角形的各种功能就越不明显，对投资的指导意义就越不强C 突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1/2至3/4的某个位置D 对称三角形的成交量因愈来愈小的股价波动而递减，而向上和向下突破都需要大成交量配合考点 持续整理形态解析 D项错误，对称三角形的成交量因愈来愈小的股价波动而递减，而向上突破需要大成交量配合，向下突破则不需要。故本题选D选项。6. 单选题 在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（ ）。 .过早死亡 .丧偶 .丧失劳动能力 .失业 A 、B 、C 、D 、考点 投资规划的步骤解析 在投资规划的步骤中，确定客户的投资目标时需要防范的个人风险包括：（1）过早死亡；（2）丧失劳动能力；（3）医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任损失、失业 。故本题选D选项。7. 单选题 同类型内部的相关系数都为正，且较大的股票有（ ）。 .增长类股票 .稳定类股票 .周期类股票 .能源类股票 A 、B 、C 、D 、考点 股票投资风格分类体系解析 本题考查股票的分类。按照股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。其划分依据主要是各个股票之间的相关系数，从而使每一类股票内部的相关系数均为正而且较大，而不同类型的股票之间的相关性不高。故本题选A选项。8. 单选题 下列哪种情况下，卖出证券比较好？（ ）A 重大利多因素正在酝酿时B 不确切的传言造成非理性下跌时C 经济衰退到极点时D 股价从高价跌落10%时考点 证券产品卖出时机选择的策略解析 D选项，从高价跌落10%时，表示股价已逐渐步入下跌趋势了，此时应毫不犹豫卖出。故本题选D选项。9. 单选题 目前国际上公认的最具权威性信用评级机构主要有（ ）。 .美国标准普尔公司 .美国穆迪投资服务公司 .加拿大债券级别服务公司 .上海远东资信评估公司 A 、B 、C 、D 、考点 主要的债券评级机构解析 目前国际上公认的最具权威性信用评级机构主要有：美国标准普尔公司、美国穆迪投资服务公司和惠誉国际信用评级有限公司。故本题选B选项。10. 单选题 套利定价模型表明（ ）。 .市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 .期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映 .承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率 .承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率 A 、B 、C 、D 、考点 套利组合的概念及计算解析 套利定价模型表明：（1）市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定；（2）承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率；（3）期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。故本题选B选项。11. 单选题 属于客户的其他理财要求的是（ ）。 .收入保护 .资产保护 .客户死亡情况下的债务减免 .投资目标与风险预测之间的矛盾 A 、B 、C 、D 、考点 客户证券投资需求和目标的分类及内容解析 客户的其他理财要求的有：（1）收入保护；（2）资产保护；（3）客户死亡情况下的债务减免；（4）投资目标与风险预测之间的矛盾。故本题选D选项。12. 单选题 某上市公司股本总额为1亿股，拟实行股权激励计划，下列说法不符合股权激励相关规定的是（ ）。.标的股票来源为回购本公司股份1000万股股票.经出席股东大会的股东所持表决权过半数通过，授予公司总经理120万股股票.因没有足够的资金行权，公司一名董事将获授的股票期权无偿转让给另一名董事.审议通过股权激励计划草案，需董事会三分之二以上的董事同意A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,股权激励的总额不得超过股份总额的10，即不得超过1000万股，其中回购本公司股份的比例，不得超过本公司已发行股份总额的5，即不得超过500万股。,超过了股本总额的1，应以股东大会特别决议通过。,不管是有偿还是无偿，激励对象获授的股票期权不得转让、用于担保或偿还债务。,董事会过半数成员同意即可审议通过股权激励计划草案。 13. 单选题 以下有关收入政策的描述，正确的有（ ）。 .收入政策是在分配方面制定的原则和方针 .收入政策目标包括收入总量目标和收入质量目标 .财政政策、货币政策最终通过收入政策来实现 .收入政策制约财政、货币政策的作用方向和作用力度 A 、B 、C 、D 、考点 主要的宏观经济政策解析 项错误，收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标；项错误，收入总量调控政策主要通过财政、货币机制来实施，还可以通过行政干预和法律调整等机制来实施。故本题选C选项。14. 单选题 A公司为增值税一般纳税人，下列关于A公司相关固定资产说法正确的有（ ）。A 购买固定资产时增值税专用发票设备价款为500000元，增值税额为85000元，发生的运输费为1000元，则入账价值为501000元B 固定资产折旧方法折旧由直线法改为年数总和法为会计估计变更C 固定资产日常修理费用可以资本化D 固定资产发生大修理支出50万元，并替换了其中20万元的原有设备，则应于资本化支出为50万元考点 纳税情况分析解析 A，运费1000元可进行进项税抵扣，不能全部计入固定资产初始成本；C，日常修理费用应费用化直接计入当期损益，一般计入管理费用，企业专设销售机构的，计入销售费用：D，应扣除被替换部分账面价值。 15. 单选题 下列关于期权价格的表述正确的有（ ）。.一般来说，权利期限越长，期权价格越高.期权价格与基础资产价格的波动性呈正相关.基础资产分红的时候，若协定价格不调整，则分红会使看涨期权的价格下跌，看跌期权的价格上涨.市场利率越高，期权价格越高A .B .C .D .考点 债券估值解析 .利率影响比较复杂，要具体分析。16. 单选题 下列关于无形资产说法正确的有（ ）。A 某高新技术成果使用年限无法律法规或合同规定，公司聘请专家评估的使用寿命为10年，公司按照10年予以摊销B 使用寿命不确定的无形资产按不超过10年摊销C 商誉按10年摊销D 某高新技术成果使用年限无法律法规或合同规定，应将该无形资产作为使用寿命不确定的无形资产考点 无形资产解析 根据规定，没有明确的合同或法律规定的无形资产，企业应当综合各方面情况，如聘请相关专家进行论证或与同行业的情况进行比较以及企业的历史经验等，来确定无形资产为企业带来未来经济利益的期限，如果经过这些努力确实无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限，再将其作为使用寿命不确定的无形资产。 17. 单选题 某公司2011年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该企业2011年已获利息倍数为（ ）。A 7.7B 8.25C 6.75D 6.45考点 公司主要财务比率指标分析解析 本题考查已获利息倍数的计算：已获利息倍数=税息前利润总额利息费用=201/（1-25%）+40/40=7.7。故本题选A选项。18. 单选题 影响货币时间价值的主要因素包括（ ）。 .单利或复利 .通货膨胀率 .收益率 .投资风险 .时间 A 、B 、C 、D 、考点 货币时间价值概念及影响因素解析 货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金时间价值。影响货币时间价值的主要因素包括：（1）时间；（2）收益率或通货膨胀率；（3）单利与复利。故本题选A选项。19. 单选题 下列关于证券市场线的描述，正确的有（ ）。.证券市场线用标准差作为风险衡量指标.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素A .B .C .D .考点 股票估值解析 证券市场线用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素。如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方；如果某证券的价格被高估，意味着该证券的期望收益率低于理论水平，则该证券会在证券市场线的下方。20. 单选题 某上市公司发生重大资产重组，且本次重大资产重组导致上市公司实际控制人发生变化，以下说法正确的有（ ）。.本次重组交易完成1个完整会计年度后，方可非公开发行股票.本次重组交易完成1个完整会计年度后，方可发行可转换公司债券.重组交易完成后可以马上非公开发行股票.重组交易完成后可以马上公开增发股票A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 本题中重大资产重组导致上市公司实际控制人发生变化，因此其申请公开发行证券的时间有限制，距本次重组交易完成的时间应当不少于1个完整会计年度。 21. 单选题 反转收益曲线意味着（ ）。A 短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高B 长短期债券收益率基本相等C 短期债券收益率和长期债券收益率差距较大D 短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低考点 积极型债券组合管理策略解析 反转收益曲线即为短期债券收益率长期债券收益率。正常情况下是长期债券收益率短期债券收益率，但是，在某些特殊情况下，如钱荒，急需用钱，造成短期内钱供不应求，就会出现短期债券收益率高于长期债券收益率的情形。因此，反转收益曲线（或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。故本题选D选项。22. 单选题 分析证券产品应该运用（ ）对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。 .基本分析 .技术分析 .相对分析 .组合理论 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤包括：（1）确定证券产品选择的策略；（2）了解证券产品的特性；（3）分析证券产品；（4）构建投资组合。当分析证券产品时，应当运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。故本题选B选项。23. 单选题 发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避 （ ）。A 某发审委委员持有发行人的股票B 某发审委委员私下与本次所审核的发行人进行过接触C 某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系D 某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的独立董事考点 首次公开发行股票解析 略。 24. 单选题 “长期应付款”科目核算的内容主要有（ ）。.应付经营租入固定资产的租赁费.以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项.因辞退职工给予职工的补偿款.应付融资租入固定资产的租赁费.发行长期债券收款 A .B .C .D .考点 负债解析 长期应付款，是指企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款项，包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。选项通过“其他应付款”科目核算，选项通过“应付职工薪酬”科目核算，选项通过“应付债券”科目核算。25. 单选题 保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（ ）。.要求发行人按照证券发行上市保荐业务管理办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息.列席发行人的股东大会、董事会和监事会.定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅 .按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明A .B .C .D .考点 工作规范解析 根据保荐办法第54条的规定，除五项外，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利还包括对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合等。26. 单选题 以下适用25企业所得税税率的企业有（ ）。.在中国境内的居民企业.在中国境内设有机构场所，且所得与机构场所有实际联系的非居民企业.在中国境内设有机构场所，但所得与机构场所没有实际联系的非居民企业.在中国境内未设立机构场所的非居民企业 A .B . C .D .考点 纳税情况分析解析 略27. 单选题 关于股票，下列表述正确的有（ ）。 .股票是一种虚拟资本 .股票属于物权证券 .股票属于债权证券 .股票是证权证券 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本；项，物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。例如：仓单、提单等。项，债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。例如：公司债券、国库券等。项，股票是证权证券，其代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。故本题选A选项。28. 单选题 行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是（ ）。A 缺乏客观性B 不能反映行业近期发展状况C 只能囿于现有资料开展研究D 不能预测行业未来发展状况考点 行业分析方法解析 本题考查历史资料研究法的缺点。历史资料研究法的缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题，C选项符合题意。A、B、D选项不符合题意，故本题选C选项。29. 单选题 以下不考虑其他因素，就单项事项而言，符合管理层收购上市公司规定的条件的有（ ）。.公司董事会共9名成员，独立董事为3名.公司聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告.收购经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议.监事会需对本次收购发表独立意见A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过12，.不需要监事会或监事发表意见。30. 单选题 甲公司有A产品1000件，单位成本为1元，甲公司与乙公司签订了产品销售合同，约定由甲公司销售A产品500件给乙公司，合同单价为2元，A市场销售价格为每件0.90元，预计每件A产品销售税费为0.1元，则A产品应提取的跌价准备为 （ ）。A 100.0B 50.0C 0.0D 200.0考点 审计和资产评估解析 有合同部分的可变现净值为500（1.2-0.10）=550元成本500元，不需计提跌价准备；没有合同部分可变现净值为500（0.9-0.1）=400元成本500元，需计提存货跌价准备100元。因此，甲公司A产品需计提跌价准备100元。 31. 单选题 丢同一个骰子5次，5次点数之和大于30为（ ）事件。A 随机事件B 必然事件C 互斥事件D 不可能事件考点 概率与随机变量的含义、计量和原理解析 丢同一个骰子5次，点数之和最多为30，不可能大于30，为不可能事件。故本题选D选项。32. 单选题 甲企业持有乙企业40的股权，能够对乙企业施加重大影响。2004年12月31日，该项长期股权投资的账面价值为5000元。乙企业2005年度亏损20000元。甲企业在取得该投资时，乙企业各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相等，双方所采用的会计政策及会计期间也相同。2005年末，甲企业有一项实质上构成对乙企业净投资的长期应收款2000元，假定不考虑其他因素，则甲企业2005年应确认的投资损失为 （ ）。A 8000.0B 5000.0C 7000.0D 6000.0考点 长期股权投资及合营安排解析 甲企业2005年应进行的账务处理为：借：投资收益 7000贷：长期股权投资损益调整 5000长期应收款 2000 33. 单选题 以下关于股份锁定的说法正确的有（ ）。.中小板上市公司，董事、监事和高级管理人员在申报离任6个月后的12月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50.创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在申报离任6个月后的12月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50.创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之口起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接持有的本公司股份.创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让其直接持有的本公司股份A .B .C .D .考点 规范运作解析 根据创业板和中小板上市公司规范运作指引的规定，创业板上市公司董、监、高在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让其直接持有的本公司股份。中小板上市公司董、监、高在申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50。 34. 单选题 上交所上市公司董事、监事、高级管理人员违反上海证券交易所股票上市规则规定，交易所可以视情节轻重给予（ ）等惩戒。.通报批评.警告.公开谴责.罚款A .B .C .D .考点 法律责任解析 上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）第17. 3条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员违反本规则或者向本所作出的承诺，本所可以视情节轻重给予以下惩戒：通报批评；公开谴责；公开认定其3年以上不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。以上第项、第项惩戒可以一并实施。35. 单选题 根据非上市公众公司重大资产重组管理办法的规定，下列说法正确的有（ ）。.股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经过出席会议的股东所持表决权2/3以上通过.公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在5%以下的股东表决情况实施单独计票，公众公司应当在决议后及时披露表决情况.公众公司重大资产重组可以使用现金、股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产，使用股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产的，其支付手段的价格由交易双方自行协商确定.公众公司向控股股东发行股份购买资产，控股股东以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 两项，非上市公众公司重大资产重组管理办法第15条规定，股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。公众公司 股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况实施单独计票。公众公司应当在决议后及时披露表决情况。项，第17条规定，公众公司重大资产重组可以使用现金、股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产。使用股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产的，其支付手段的价格由交易双方自行协商确定，定价可以参考董事会召开前一定期间内公众公司股票的市场价格、同行业可比公司的市盈率或市净率等。董事会应当对定价方法和依据进行充分披露。项，第26条规定，本次重大资产重组涉及发行股份的，公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让。 36. 单选题 （ ）应同时在发行保荐书以及证券发行募集文件上签字。.保荐业务负责人.内核负责人.项目协办人.保荐机构法定代表人.保荐代表人A .B .C .D .考点 工作规范解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第50条规定，保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐代表人和项目协办人应当在发行保荐书上签字，保荐机构法定代表人、保荐代表人应同时在证券发行募集文件上签字。37. 单选题 以下在银行间债券市场发行的非金融企业债务融资工具中，有待偿还余额不得超过企业净资产的40%的规定的有（ ）。.短期融资券.中期票据.超短期融资券.中小企业集合票据A .B .C .D .考点 企业债券解析 .银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第四条：“企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40。”.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第四条：“企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40。”.银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程（试行）规定，超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。未作出“待偿还余额不得超过企业净资产的40”不得超过40的限制，超短融可突破40的限制。.银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第五条：“企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40。”银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则规定，在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具，证券法中仅对公开发行公司债券有“累计债券余额不超过公司净资产百分之四十”的限定，对非公开发行债券并无明确规定，因此定向工具规模可突破净资产40的限制。 38. 单选题 下列关于我国税收法律级次的表述中，正确的有（ ）。.中华人民共和国城市维护建设税暂行条例属于税收规章.中华人民共和国企业所得税法实施条例属于税收行政法规.中华人民共和国企业所得税法属于全国人大制定的税收法律.中华人民共和国增值税暂行条例属于全国人大常委会制定的税收法律 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略39. 单选题 风险评价是在（ ）的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度。 .风险评价 .风险识别 .风险判断 .风险估测 A 、B 、C 、D 、考点 无风险利率和风险评价、风险偏好的概念解析 本题考查风险评价的含义。风险评价指在风险识别和风险估测的基础上，结合其他因素对风险发生的概率、损失程度等进行全面考虑，评估发生风险的可能性及其危害程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施的过程。、项符合题意，故本题选D选项。40. 单选题 当收益率曲线水平时，长期利率（ ）短期利率。A 大于B 小于C 等于D 大于或等于考点 不同经济阶段收益率曲线的特点解析 下图显示的是一条平直的利率曲线，表示不同期限的债券利率相等，这通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象。故本题选C选项。41. 单选题 以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（ ）。 .利率互换 .信用联结票据 .信用互换 .保证金互换 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，主要包括信用互换、信用联结票据等。故本题选C选项。42. 单选题 确定投资策略要根据投资者的（ ），确定最终的证券产品种类。 .风险偏好 .风险承受能力 .家庭生命周期 .投入的资金量 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的步骤解析 在进行证券产品选择时，确定投资策略是进行的第一个步骤，这时需要根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。故本题选B选项。43. 单选题 企业确认的下列各项资产减值损失中，以后期间不得转回的有（ ）。.采用成本模式后续计量的投资性房地产.商誉.存货.可供出售金融资产 A .B .C .D .考点 资产减值解析 略44. 单选题 证券产品选择的目标包括（ ）。 .本金保障 .资本增值 .财富积累 .经常性收益 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的目标解析 证券产品选择的目标主要有：（1）本金保障：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（2）资本增值：资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。（3）经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。故本题选B选项。45. 单选题 （ ）分析方法的应用法则是选择市盈率和市净率较低的股票。 .低市盈率 .DDM .股利贴现模型 .P/E比率 A 、B 、C 、D 、考点 积极型股票投资策略操作方法解析 低市盈率又叫P/E比率，是以基本分析为基础的投资策略之一。选择“双低”即低市盈率和低市净率的股票的理论基础在于，这两类股票的股价有较高的实际收益的支持。故本题选D选项。46. 单选题 关于圆弧形态，下面表述正确的有（ ）。 .圆弧形态形成时间越长，反转力度越强 .圆弧形态形成反转后，行情多属爆发性，持续时间不长 .圆弧形态形成过程中，成交量分布比较均匀 .圆弧形态是投资者筹码分布比较平均的产物 A 、B 、C 、D 、考点 各主要反转形态和整理形态的定义、特性及应用解析 圆弧形态具有如下特征：（1）形态完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间不长；（2）在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多、中间少，越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少；（3）圆弧形态形成的时间越长，今后反转的力度就越强。、项正确，项错误；项错误，圆弧形态是投资者筹码分布集中的产物，大部分股票都在机构大户手中，别人无法打压股价。故本题选A选项。47. 单选题 风险价值（VaR）指标相对于其他衡量风险的指标来说，具有的优势是（ ）。 .有利于衡量整个贷款组合的风险 .可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况 .可以求出在一定置信水平下所遭受的最大损失，便于计量经济资本的需要量 .是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 与缺口分析、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值VaR来表示，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法。尤其是将隐性风险显性化之后，更有利于银行进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性且简明易懂，因此更适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。故本题选D选项。48. 单选题 指数化投资策略是（ ）的代表。A 战术性投资策略B 战略性投资策略C 被动型投资策略D 主动型投资策略考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表，但由此发展而来的各种指数增强型或指数优化型策略已经带有了主动投资的成分。故本题选C选项。49. 单选题 通常情况下，（ ），回售的期权价值就越大。.回售期限越长.回售期限越短.转换比率越高.转换比率越低.回售价格越低A .B .C .D .考点 债券估值解析 通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。50. 单选题 根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ ）。A 支撑线B 压力线C 轨道线D 速度线考点 趋势线、通道线、黄金分割线、百分比线的画法及应用解析 趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。故本题选C选项。51. 单选题 中小板上市公司控股股东通过证券交易系统出售其持有的上市公司股份，以下应当在首次出售2个交易日前刊登提示性公告的有（ ）。.预计未来6个月内出售股份可能达到公司股份总数5的.最近12个月内控股股东受到深交所1次通报批评处分.最近12个月内控股股东受到深交所公开谴责.公司股票被实施退市风险警示A .B .C .D .考点 法人治理解析 .最近12个月内控股股东受到深交所2次以上通报批评处分才需要刊登提示性公告。 52. 单选题 利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品是（ ）。A 金融远期合约B 金融期货C 结构化金融衍生工具D 金融互换考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。故本题选C选项。53. 单选题 在证券投资顾问业务的流程中，应当了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户（ ），由客户自主选择是否签约。 .服务内容 .服务方式 .收费 .风险情况 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。故本题选D选项。54. 单选题 信用评级报告的主要事项包括（ ）。.信用评级结论及标识所代表的涵义.提供担保的，应对比说明有无担保的情况下评级结论的差异.评级报告揭示的主要风险.跟踪评级的有关安排.投资价值说明A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。55. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构出现以下哪些情形时，会导致其不得担任财务顾问？（ ）.最近36个月内存在违反诚信的不良记录.最近36个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查.最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到中国证券业协会的纪律处分 .最近24个月内存在违反诚信的不良记录A .B .C .D .考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第9条规定，证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：最近24个月内存在违反诚信的不良记录；最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。56. 单选题 假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权平均久期为5年，该机构的资产负债久期缺口为（ ）。A -1.5B -1.0C 1.5D 0.0考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险。代入题意可得：久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）负债加权平均久期=6-（900/1000）5=1.5。故本题选C选项。57. 单选题 以下关于租赁的说法正确的有（ ）。.租赁期开始日，指租赁协议日与租赁各方就主要条款作出承诺日中的较早者。租赁开始日，承租人和出租人应当将租赁认定为融资租赁或经营租赁，并确定在租赁期开始日应确认的金额.资产余值指在租赁开始日估计的租赁期届满时租赁资产的公允价值.担保余值，就承租人而言指由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值.最低租赁付款额，指在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的款项，包括或有租金和履约成本，加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值 A .B .C .D .考点 租赁解析 所描述的是租赁开始目的定义，租赁期开始日是指承租人有权行使其使用租赁资产权利的日期，表明租赁行为的开始。.应不包括或有租金和履约成本。58. 单选题 不考虑其他因素，以下构成非公开发行障碍的有（ ）。.主板上市公司最近2年连续亏损.创业板上市公司非公开发行对象为6名.上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且未消除.主板上市公司最近一年财务报告被CPA出具否定意见的审计报告，但在发行前重大所涉事项不利影响已消除.主板上市公司连续3年不分红A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .主板上市公司非公开发行股票无连续盈利要求，亏损不影响；.创业板上市公司非公开发行对象不得超过5名；.不管是主板还是创业板均构成障碍。 59. 单选题 股票投资风格指数是对股票投资风格进行（ ）的指数。A 风险评价B 业绩评价C 资产评价D 负债评价考点 股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法解析 股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此，人们引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。故本题选B选项。60. 单选题 跨商品套利可分为（ ）种情况。 .相关商品间的套利 .原料和原料下游品种之间的套利 .半成品与成品间的套利 .任何两种商品间的套利 A 、B 、C 、D 、考点 套利方法解析 跨商品套利是指利用两种或两种以上相关联商品的期货合约的价格差异进行套利交易，即买入某一商品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利。跨商品套利主要分为两种：相关商品之间的套利以及原料和原料下游品种之间的套利。故本题选C选项。61. 单选题 根据证券发行上市保荐业务管理办法的规定，以下是发行保荐书的必备内容的有（ ）。.保荐机构内部审核程序简介及内核意见.发行人存在的主要风险.相关承诺事项.对发行人发展前景的评价A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 62. 单选题 下列关于逃避者特点的说法正确的是（ ）。 .讨厌处理钱的事，也不求助于专家 .不借钱不用信用卡，理财单纯化 .除存款外不做其他投资，烦恼少 .命运论者，不担心财务保障 A 、B 、C 、D 、考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。（1）储藏者：量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案。（2）积累者：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。（3）修道士：嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。（4）挥霍者：喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者。（5）逃避者：讨厌处理钱的事，也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少。、项正确，项属于修道士的特点，故本题选A选项。63. 单选题 下列有关股份有限公司收入确认的表述中，正确的有（ ）。.广告制作费应在相关广告或商业行为开始出现于公众面前时，确认为劳务收入.与商品销售收入分开的安装费，应在资产负债表日根据安装的完工程度确认为收入.对附有销售退回条件的商品销售，如不能合理地确定退货的可能性，则应在售出商品退货期满时确认收入.劳务开始和完成分属于不同的会计年度时，在劳务结果能够可靠估计的情况下，应在资产负债表日按完工百分比法确认收入 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 广告制作佣金应在年度终了时根据项目的完成程度确认。宣传媒介的佣金收入应在相关广告或商业行为开始出现于公众面前时确认收入。 64. 单选题 以下关于持续督导的说法正确的是（ ）。.甲公司为在创业板上市公司，在持续督导期间，甲公司连续二年信息披露考核结果为D的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.乙公司为在中小板上市公司，在持续督导期间，乙公司受到中国证监会行政处罚的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.丙公司为在深交所主板上市公司，在持续督导期间，丙公司受到深交所公开谴责的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.丁公司为在深交所主板上市公司，在持续督导期间，丁公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.戊公司为在上交所上市的公司，持续督导期届满，募集资金未全部使用完毕，保荐机构应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成。A .B .C .D .考点 主要职责解析 四项，深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；上市公司受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责的；上市公司连续2年信息披露考核结果为D的；本所认定的其他情形。持续督导时间应延长至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除时，且不少于上述情形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。项，上海证券交易所上市公司持续督导工作指引第13条规定，持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成：募集资金未全部使用完毕；可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的可转换公司债券的转股、换股、行权尚未完成；上市公司或相关当事人承诺事项未完全履行；其他尚未完结的事项。65. 单选题 一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（ ）。 .多重共线性 .序列相关 .异方差 .样本容量有限 A 、B 、C 、D 、考点 回归模型常见问题及处理解析 一般在多元回归分析中遇到的较多问题主要有：多重共线性、异方差问题、序列相关性问题等。故本题选A选项。66. 单选题 某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（