2022年基金从业资格证考试密押卷带答案283

2022年基金从业资格证考试密押卷带答案1. 单选题 证券监督管理工作的首要目标是（）。 A、保护投资者合法权益 B、保证证券市场的公平、效率、透明 C、降低系统性风险 D、防止违规操作的发生答案 【A】解析 略2. 单选题 与其他类型基金相比，股票基金的风险（），预期收益率（）。 A、较低，也较低 B、较低，却较高 C、较高，也较高 D、较高，却较低答案 【C】解析 略3. 单选题 关于私募基金和公募基金的募集，以下说法正确的是() .私募基金投责人数不能超过200人 .私募基金募集时需要提示投资风险。公募基金募集时不需要提示投资风险 .私募基金募集时可以承诺本全不受提失。公募基金募集时不能承诺本金不受损失 .私募基金不允许公开方式推介募集。公募基金允许公开方式推介募集 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 基金募集都需要提示投资风险，且都不可以承诺本金不受损失。4. 单选题 在二级市场的净值报价上，ETF每（）秒提供一个基金参考净值报价。 A、10 B、15 C、20 D、30答案 【B】解析 略5. 单选题 证券的开盘价格通过（）方式产生，不能产生开盘价的，以（）方式产生。 A、集合竞价；自由竞价 B、连续竞价；集合竞价 C、集合竞价；连续竞价 D、连续竞价；自由竞价答案 【C】解析 略6. 单选题 债券基金的久期越长，净值的波动幅度（），所承担的利率风险就（）。 A、越小，越低 B、越小，越高 C、越大，越低 D、越大，越高答案 【D】解析 略7. 单选题 证券监管部门可登录财政部官网查询创投机构或引导基金豁免国有股转持义务公示结果的（）。 A、及时性 B、完整性 C、准确性 D、真实性答案 【D】解析 略8. 单选题 张三在某高科技股份有限公司任监事一职，经过5年的努力，张三累计获得该公司10%的股份。张三作为公司监事，应遵守以下（）规定。.在5年任职期间每年转让的公司股份不得超过其所持有的该公司股份总数的25%.所持本公司的股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让.离职后的半年内，不得通过二级市场转让其所持有的本公司股份 A、 B、 C、 D、答案 【A】解析 略9. 单选题 中国证监会及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理，在下列（）方面，为创业投资基金提供便利服务。.基金募集.帐户开立.发行交易.投资退出 A、. B、. C、. D、答案 【A】解析 略10. 单选题 证券投资基金一般在（）结转当期损益。 A、每日 B、月末 C、周末 D、年末答案 【B】解析 略11. 单选题 在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（） A.可能正相关，也可能负相关 B.正相关关系 C.没有关系 D.负相关关系答案 D解析 基金资产净值=基金资产-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。因为基金份额净值=（基金资产-基金负债）/基金总份额。由此可得基金份额净值与基金负债是负相关关系。12. 单选题 在资产负债表中的资产项不包括的会计项目是（）。 A、存货 B、应收账款 C、实收资本 D、无形资产答案 【C】解析 略13. 单选题 增加了基金的资本总额和规模的分配方式是（）。 A、分配现金 B、分配基金单位 C、分配基金利润 D、不分配答案 【B】解析 略14. 单选题 在分销业务中，承销人过户给分销认购人的是（）。 A、承销债券的手续费 B、承销的债券 C、承销债券的额度 D、承销的资格答案 【C】解析 略15. 单选题 证券投资基金按照募集的方式可分为（）。 A、封闭式基金和开放式基金 B、公募基金和私募基金 C、契约型基金和公司型基金 D、离岸基金和在岸基金答案 【B】解析 略16. 单选题 关于企业盈利能力比率，以下表述错误的是() A.销售利润率低，说明企业的净利润总额较低 B.净资产收益率强调每单位的所有者权益能够带来的利润 C.企业的资产收益率越高,说明企业有较强的利用资产创造利润的能力 D.计算销售利润率和资产收益率都需要使用净利润总额这个指标答案 A解析 一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理，A错误。净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。计算销售利润率和资产收益率都需要使用净利润总额这个指标。17. 单选题 主动收益的计算公式为（）。 A、主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益 B、主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益 C、主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益 D、主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益答案 【B】解析 略18. 单选题 重置成本法主要是指（）。 A、净资产法 B、参数法 C、行业估值基准 D、可用市场价格法答案 【A】解析 略19. 单选题 在证券投资交易成本中显性成本不包括（）。 A、佣金 B、过户费 C、大额交易价格冲击 D、印花税答案 【C】解析 略20. 单选题 张先生在2017年5月4日购买A股票100股，价格8元，2017年10月13日派发股利0.1元每股，2017年11月15日每10股送1股，2017年12月29日股票价格自然是8元，截止2017年底张先生持有股票获得的收益率是（）。 A、0 B、11.25% C、10% D、1.25%答案 【B】解析 略21. 单选题 证券组合可行投资组合集的有效前沿是指（）。 A、可行投资组合集的下边沿 B、可行投资组合集的上边沿 C、可行投资组合集的内部边沿 D、可行投资组合集的外部边沿答案 【B】解析 略22. 单选题 在开放式基金合同生效后，基金管理人在公告的（）日前，应向中国证监会报送更新的招募说明书，并就更新内容提供书面说明。 A、30 B、45 C、60 D、15答案 【D】解析 略23. 单选题 暂停对基金估值的情形有（）。.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略24. 单选题 资产负债表报告时点通常为会计（）、（）或（）。 A、月末、季末、半年末 B、季末、半年末、年末 C、月末、半年末、年末 D、周末、半年末、年末答案 【B】解析 略25. 单选题 政府引导基金对创业投资基金的支付方式包括（）。.参股.接管.融资担保.跟进投资 A、 B、. C、. D、.答案 【B】解析 略26. 单选题 在回购协议中，证券的出售方为（）。 A、正回购方 B、资金供给方 C、逆回购方 D、资金贷出方答案 【A】解析 略27. 单选题 证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于（）。 A、客户取款 B、客户存款 C、证券交易资金交收 D、支付佣金手续费答案 【B】解析 略28. 单选题 确认基金份额持有人权利及其法律效力的行为是（） A.基金信息披露 B.基金的收益分配 C.基金的投资 D.基金份额登记答案 D解析 基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。29. 单选题 在基金份额发售的（），基金托管人应将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。 A、当月 B、当日 C、3日前 D、3日后答案 【C】解析 略30. 单选题 与其他金融工具相比，基金是一种（）的投资品种。 A、高风险、高收益 B、低风险、低收益 C、风险相对适中、收益相对稳健 D、基本没有风险答案 【C】解析 略31. 单选题 中国证券投资基金业协会对股权投资基金行业开展行业自律，应依照（）。.证券投资基金法.私募投资基金监督管理暂行办法.私募投资基金募集行为管理办法.关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告 A、. B、 C、. D、答案 【B】解析 略32. 单选题 远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（）天。 A、60 B、180 C、300 D、365答案 【D】解析 略33. 单选题 在公司型基金股权投资业务中，（）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。 A、项目退出收入 B、股权转让所得 C、项目股息 D、经营性收入答案 【C】解析 略34. 单选题 中国的社会保障基金资金来源不包括（）。 A、商业人寿保险资金 B、工伤保险资金 C、基本养老保险资金 D、生育保险资金答案 【A】解析 略35. 单选题 战术资产配置的特点不包括（）。 A、遵循“回归均衡”的原则 B、建立在一些分析工具基础上的客观、量化过程 C、属于以价格为导向的过程 D、能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力答案 【C】解析 略36. 单选题 在对股票型基金进行业绩分析时，（）是最主要的分析指标，能全面反映基金的经营成果。 A、基金分红 B、已实现收益 C、份额净值增长率 D、持股集中度答案 【C】解析 略37. 单选题 招募说明书的主要披露事项有（）。 A、募集基金的目的和基金名称 B、风险警示内容 C、确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D、基金运作方式答案 【B】解析 略38. 单选题 在我国，目前股票市场首发上市准入实行（）。 A、注册制 B、备案制 C、审批制 D、核准制答案 【D】解析 略39. 单选题 基金宣传推介材料必须真实、准确，制作宣传材料的机构应对其内容负责、关于正确投资基金宣传推荐材料的内容，以下表述错误的是（ ） A.基金宣传材料不能预测任何基金投资业绩 B.货币市场基金不等同于银行存款 C.在产品申购期购买的货币市场基金，本金是安全的 D.基金投资有风险，购买基金须谨慎答案 C解析 基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;预测基金的证券投资业绩;违规承诺收益或者承担损失;诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金;夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述;登载单位或者个人的推荐性文字;中国证监会规定的其他情形。40. 单选题 在基金份额的要求上，能够参与ETF的申购和赎回交易的基金份额为（）。 A、300万份 B、200万份 C、100万份 D、50万份答案 【D】解析 略41. 单选题 证券投资基金的赎回费说法正确的是（）。 A、场外基金和场内基金均能根据时间段设置赎回费率 B、场外基金不能根据时间段设置赎回费率，场内基金能根据时间段设置赎回费率 C、场外基金能根据时间段设置赎回费率，场内基金不能根据时间段设置赎回费率 D、场外基金和场内基金均不能根据时间段设置赎回费率答案 【C】解析 略42. 单选题 在资产组合理论中，最优证券组合的条件为（）。 A、无差异曲线与有效边界相切 B、无差异曲线与有效边界相交 C、无差异曲线与有效边界平行 D、以上都不是答案 【A】解析 略43. 单选题 中国证监会在调查重大证券违法行为时，可限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（）个交易日；案情复杂的，可以延长（）个交易日。 A、7；12 B、12；12 C、15；15 D、12；24答案 【C】解析 略44. 单选题 在股权投资基金领域，普通合伙人通常只宜以（）形式出资。 A、货币 B、实物 C、劳务 D、土地使用权答案 【A】解析 略45. 单选题 政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括（）。 A、参股 B、控股 C、融资担保 D、跟进投资答案 【B】解析 略46. 单选题 中国证监会对在基金活动中违法违规相关机构和人员进行的行政处罚，不包括（）。 A、没收违法所得 B、罚款 C、责令停业 D、管制答案 【D】解析 略47. 单选题 资产保管的内部控制不包括（）。 A、基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开 B、托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产 C、基金托管人应实行严格的岗位分离制度 D、基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证答案 【C】解析 略48. 单选题 在基金市场参与主体中，（）是基金一切活动的中心。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、基金份额持有人 D、基金发起人答案 【C】解析 略49. 单选题 封闭式基金折价率是指(） A.（基金份额净值-单位市价）/基金份额净值 B.单位市价/基金份额净值 C.基金份额净值/单位市价 D.（基金份额净值-单位市价）/单位市价答案 A解析 略50. 单选题 中国证监会要求拟在主板首次公开发行股票的股份有限公司，最近（）个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币5000万元，或最近（）个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。 A、3；3 B、3；2 C、2；2 D、2；3答案 【A】解析 略51. 单选题 做市商可以分为（）。 A、买方做市商和卖方做市商 B、一般做市商和综合做市商 C、特定做市商和多元做市商 D、要价做市商和出价做市商答案 【C】解析 略52. 单选题 证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是（）。 A、技术故障造成的损失 B、操作失误造成的损失 C、不可抗力造成的损失 D、经营不善造成的损失答案 【D】解析 略53. 单选题 在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人可以从事的活动包括（）。 A、参与基金的投资决策 B、查阅基金经审计的财务报告，对基金管理人就基金管理提出建议 C、参与对拟投资企业的尽职调查 D、以基金的名义，向企业提供管理咨询服务答案 【B】解析 略54. 单选题 总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的（）。 A、实际回报水平 B、实际收益 C、账面回报水平 D、收益金额答案 【C】解析 略55. 单选题 在不收取销售服务费的情况下：某基金持有时间从2015年2月16日到2015年6月12日，在2015年6月12日此基金被赎回。则该收取（）赎回费并将不低于赎回费总额的（）计入基金财产 A、1.5%，75% B、0.75%，50% C、0.5%，75% D、0.5%，50%答案 【D】解析 略56. 单选题 在基金管理人企业风险管理的内部环境中，特别重要的是（）。 A、经理层的风险偏好 B、全体员工对公司的忠诚度 C、道德价值观和胜任能力 D、风险管理战略答案 【A】解析 略57. 单选题 证券投资基金在（）被称为“共同基金”。 A、美国 B、英国 C、香港 D、日本答案 【A】解析 略58. 单选题 在做市商与投资者交易过程中，要价始终（）出价。 A、小于 B、大于 C、等于 D、无关答案 【B】解析 略59. 单选题 在股权投资基金管理人登记提交的法律意见中，就申请机构的专业化经营原则事项，律师应从（）分析和发表意见。.说明申请机构主营业务是否为股权投资基金管理业务.申请机构的工商经营范围或实际经营业务中，是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务.是否兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务.是否兼营其他非金融业务 A、. B、. C、. D、答案 【C】解析 略60. 单选题 中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查，不包括（）。 A、销售机构的内部控制是否体现健全、有效、独立、审慎的原则 B、控制环境、风险评估、授权控制、内部监控、危机处理等要素是否达到要求 C、销售决策等业务环节是否按照基金销售机构内部控制指导意见设立的标准和公司的内控制度有效执行 D、基金销售业务信息管理平台建设是否进行规范答案 【D】解析 略61. 单选题 在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（）等系列，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。 A、有限合伙协议、委托托管协议 B、有限合伙协议、委托管理协议 C、公司章程、委托托管协议 D、公司章程、委托管理协议答案 【B】解析 略62. 单选题 关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。 A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险 B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低 C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一 D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险答案 B解析 债券基金久期越长，净值随利率的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。63. 单选题 作为基金份额持有人，其信息披露义务主要体现在（）的披露义务。 A、基金份额持有人大会信息 B、基金份额变化信息 C、基金份额持有信息 D、基金运作、托管监督报告答案 【A】解析 略64. 单选题 资本市场线的斜率代表（）。 A、无风险收益率 B、单位市场风险的风险溢价 C、最优组合 D、效用等级答案 【B】解析 略65. 单选题 关于基金管理人管理层的合规责任，以下表述正确的是（） .建立健全合规管理组织架构 .配备充足、适当的合规管理人员,并提供必要的支持和保障 .发现违法违规行为及时报告和整改 .审批合规管理的基本制度 A.、IV B.、 C.、IV D.、答案 D解析 基金管理人的管理层负责落实合规管理目标，对合规运营承担责任，履行合规管理职责：建立健全合规管理组织架构，遵守合规管理程序，配备充足、适当的合规管理人员，并提供必要、充分的人力、物力、财力、技术支持和保障。发现违法违规行为及时报告、整改，落实责任追究。公司章程或者董事会确定的其他要求。66. 单选题 关于买空交易和卖空交易，以下表述错误的是（）. A.买空交易和卖空交易都会放大投资收益率或损失率 B.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金，除了买券还券之外，不能用于其他用途 C.采用买空交易和卖空交易的投资者，都属于空头交易者 D.买空交易和卖空交易，都属于信用交易范畴答案 C解析 在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益。买空为多头交易者，卖空为空头交易者。67. 单选题 预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（）。 A、远期利率 B、即期利率 C、平均利率 D、中短期平均利率答案 【A】解析 略68. 单选题 整个成长期，可以进一步再细分成高速成长期、稳健成长期和缓慢成长期。下列关于投资者判断成长期细分指标的表述，错误的是（）。 A、根据细分市场的容量，寻求细分市场中数一数二的企业 B、根据核心产品的市场份额，如果份额已经很高，成长起来比较容易 C、根据公司的新产品储备，判断是否具备市场潜力 D、根据公司的并购策略，判断是否具备扩张潜力答案 【B】解析 略69. 单选题 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。 A、依据的利率基准不同 B、处理利率方式不同 C、处理利率暴露风险的方式不同 D、假设条件差别很大答案 【C】解析 略70. 单选题 中国的社会保障基金的用途不包括（）。 A、商业人寿保险服务 B、工伤保险服务 C、基本养老保险服务 D、生育保险服务答案 【A】解析 略71. 单选题 预期风险收益较低的子份额称为（），预期风险收益较高的子份额称为（）。 A、A类份额；B类份额 B、B类份额；A类份额 C、C类份额；A类份额 D、D类份额；B类份额答案 【A】解析 略72. 单选题 股权投资基金投资阶段的环节包括( )。 I.尽职调查 II.跟踪与监控 III.立项 IV.投资交割 A.I、II、III B.III、IV C.I、III、IV D.I、IV答案 C解析 本题考查股权投资基金运作流程。股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程。在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。故本题选C。73. 单选题 纵观世界主要国家证券市场的发展历史，其进程大致可分为五个阶段（）。 A、萌芽阶段-恢复阶段-停滞阶段-初步发展阶段-加速发展阶段 B、停滞阶段-萌芽阶段-恢复阶段-初步发展阶段-加速发展阶段 C、萌芽阶段-初步发展阶段-恢复阶段-加速发展阶段-停滞阶段 D、萌芽阶段-初步发展阶段-停滞阶段-恢复阶段-加速发展阶段答案 【D】解析 略74. 单选题 私募基金管理人向中国证券投资基金业协会办理其金备案手续时需要报送基本信息，下列说法错误的是（ ） A.有限合伙型基金应当报送公司章程 B.应报送主要投资方向的信息 C.采用委托管理方式的，应当报送委托管理协议 D.契约型基金应当报送基金合同答案 A解析 根据私募投资基金监督管理暂行办法的规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：（1）主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；（选项B正确）（2）基金合同（契约型基金）、公司章程（公司型基金）或者合伙协议（有限合伙型）；（3）资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书；（4）以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件；（5）采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议；（选项C正确）（6）委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议；（7）基金业协会规定的其他信息。75. 单选题 在上海证券交易所融资融券交易实施细则中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括（）。 A、在上海证券交易所上市交易超过3个月 B、股东人数不少于5000人 C、融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元 D、融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元答案 【B】解析 略76. 单选题 证券期货经营机构应当于每年4月30日前，向中国证监会有关派出机构报送（）廉洁从业管理情况报告。 A、上年度 B、本年度 C、本季度 D、上季度答案 【A】解析 略77. 单选题 在基本管理的制度上，对部门的主要职责、岗位职责、操作守则等进行具体说明的文件是（）。 A、内部控制大纲 B、业务操作手册 C、内部控制制度 D、部门业务规章答案 【D】解析 略78. 单选题 与资本流动相对应的股权投资基金运作的阶段包括（）。.募资.投资.管理.退出 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略79. 单选题 证券投资基金的法律形式不包括（）。 A、契约型 B、公司型 C、有限合伙型 D、个人独资型答案 【D】解析 略80. 单选题 在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更（），要求的期望收益率更（）。 A、低；低 B、高；高 C、低；高 D、高；低答案 【C】解析 略81. 单选题 在基金公司投资交易流程中，交易系统和相关负责人把违规指令拦截下来，并反馈给（）。 A、投资总监 B、交易员 C、研究员 D、基金经理答案 【A】解析 略82. 单选题 在估值项目中，采用乘数法的可比指标不包括（）。 A、市净率 B、市盈率 C、市销率 D、市价答案 【D】解析 略83. 单选题 与普通企业债券相比，不属于可转换债券特有要素的是（）。 A、票面利率 B、转换价格 C、转换期限 D、标的股票答案 【A】解析 略84. 单选题 在ETF的套利中，在二级市场买进股票是（）。 A、可以溢价交易或平价交易 B、平价交易 C、折价交易 D、溢价交易答案 【D】解析 略85. 单选题 证券投资基金的主要风险包括（）。.投资者自身的风险.基金收益风险.管理人风险.基金价格波动风险 A、 B、. C、. D、.答案 【C】解析 略86. 单选题 已知企业A的资产负债率为0.4,则其负债权益比为（）A2.5 B.1.67 C.15 D.0.67答案 D解析 负债权益比=资产负债率/（1-资产负债率）。87. 单选题 在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）。 A、15% B、5% C、20% D、10%答案 【C】解析 略88. 单选题 在投资后管理阶段，股权投资基金管理人需要关注（）。.企业经营状况.企业生产所需的技术变化.企业所处的行业变化.政府政策变动 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略89. 单选题 资本资产定价模型的基本假设不包括（）。 A、不存在交易费用和税费 B、投资者获得的信息都是相同的 C、投资者都是理性的 D、市场上只有2个投资者答案 【D】解析 略90. 单选题 在SEC（美国证券交易委员会）注册的投资公司不包括（）。 A、共同基金 B、封闭式基金 C、上市开放式基金 D、单位投资信托答案 【C】解析 略91. 单选题 政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）。.参股.融资担保.跟进投资.免收税费 A、. B、. C、. D、答案 【D】解析 略92. 单选题 在选择基金服务机构时，基金管理人一般不作为重点关注内容的是（）。 A、服务机构的人员储备 B、服务机构对基金收益率的承诺 C、服务机构是否具有类似服务的经验 D、服务机构是否有效执行了信息隔离答案 【B】解析 略93. 单选题 资产管理的特点不包括（）。 A、受托资产主要是货币等金融资产 B、资产管理包括委托方和受托方 C、帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务 D、通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值答案 【C】解析 略94. 单选题 远期合约是（）合约，期货合约是（）合约。 A、标准化，非标准化 B、标准化，标准化 C、非标准化，非标准化 D、非标准化，标准化答案 【D】解析 略95. 单选题 守法合规是基金从业人员最基础的执业道德，这里的“法”和“规”包括（） .宪法 .刑法 .中国证监会发布的部门规章 .中国证券投资基金业协会发布的自律规定 .基金公司的内部规定 A.I、II、III、IV、V B.II、III、IV、V C.II、III、IV D.III、IV答案 A解析 守法合规中的“法”和“规”，除了包括宪法、刑法、民法等所有公民都需要遵守的法律外，主要是指规范证券投资基金领域的法律、行政法规、部门规章，还包括基金行业自律性规则以及基金从业人员所在机构的章程、内部规章制度、工作规程、纪律等行为规范。96. 单选题 中国基金业协会可以按照相关自律规则，对会员及登记机构的私募基金募集行为合规性进行（）的（）自律检查，会员及登记机构应当予以配合。 A、定期；现场和非现场 B、定期或不定期；非现场 C、不定期；现场和非现场 D、定期或不定期；现场和非现场答案 【D】解析 略97. 单选题 在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 A、非银行金融机构 B、企业 C、证券投资基金 D、基金管理公司答案 【C】解析 略98. 单选题 追赶机制是指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向（）分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为（）的业绩报酬。 A、基金托管人，基金托管人 B、基金投资者，基金管理人 C、基金管理人，基金管理人 D、基金投资者，基金托管人答案 【C】解析 略99. 单选题 根据证券投资基金法的规定，下列属于中国证券投资基金业协会职责的是()。 .对基金管理人、基金托管人及其他机构从事证券投资基金活动进行监督管理，对违法行为进行查处并予以公告 .制定和实施基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为 .依法办理非公开募集基金的登记、备案 .制定上市规则、交易规则、会员管理规则等 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 依据证券投资基金法的规定.基金业协会的职责包括：教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分;制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训；提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；依法办理非公开募集基金的登记、备案；协会章程规定的其他职责。（第项是中国证监会的职责，第项是证券交易所的职责）100. 单选题 自关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告发布之日起，已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在（）前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。 A、2016年5月1日 B、2016年8月1日 C、2016年9月1日 D、2016年10月1日答案 【A】解析 略101. 单选题 在（）中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。 A、上涨行情 B、下跌行情 C、无效市场 D、有效市场答案 【D】解析 略102. 单选题 股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市,基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为0。 A.借壳上市 B.要约收购 C.参与上市公司重大资产重组 D.股票首次公开发行答案 C解析 本题考查间接上市。所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出。103. 单选题 中国证监会最新发布的指引中规定了新的投资比例限制，但某基金管理公司因风控人员离职而未及时在投资系统中设置阈值，导致投资违规，该公司违反了内部控制的（）。 A、独立性原则 B、相互制约原则 C、健全性原则 D、有效性原则答案 【C】解析 略104. 单选题 在基金投资管理领域中，我们经常应用（）来作为评价基金经理业绩的基准。 A、高位数 B、分位数 C、中位数 D、标准差答案 【C】解析 略105. 单选题 折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配（）的总和。 A、加权平均资本成本 B、股权自由现金流量 C、现金流折现值 D、贴现自由现金流量答案 【C】解析 略106. 单选题 证券投资基金筹集的资金主要是投向（）。 A、有价证券 B、股票 C、债券 D、国债答案 【A】解析 略107. 单选题 在深圳证券交易所，接受大宗交易申报的时间为每个交易日9：15至11：30、（）。 A、15：00至15：30 B、13：00至15：30 C、15：30至16：00 D、13：00至15：00答案 【B】解析 略108. 单选题 在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（）。 A、按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式 B、按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体 C、根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件 D、参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益答案 【B】解析 略109. 单选题 注册在境内的企业赴境外直接上市的方式路径相对简单，但由于严格的财务要求，此模式更适用于（）。 A、小型民营企业 B、小型国有企业 C、初创民营企业 D、大型国有企业答案 【D】解析 略110. 单选题 证券市场只要满足（），技术分析将无效。 A、半弱势有效市场 B、半强势有效市场 C、弱势有效市场 D、强势有效市场答案 【C】解析 略111. 单选题 在下列哪些情形中，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权（）。.公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的.公司连续三年不向股东分配利润，而公司该三年连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的.公司合并、分立、转让主要财产的.公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略112. 单选题 与目标公司进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式（现金、负债、资产、股权等）、法律文件的制作；确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案等相关问题，直至股权过户、交付款项，完成交易属于并购流程中的（）。 A、并购决策阶段 B、并购目标选择 C、并购时机选择 D、并购实施阶段答案 【D】解析 略113. 单选题 在一定的持有期和给定的置信水平下，利率等于市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸，资产组合造成潜在最大损失，用来描述这个潜在最大损失的名词是（）。 A、下行风险 B、最大回撤 C、风险价值 D、风险敞口答案 【C】解析 略114. 单选题 在业务尽职调查中，成熟阶段企业更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及（）等。 A、公司行业 B、产品服务 C、职业经理人 D、风险分析答案 【D】解析 略115. 单选题 在其他条件不变的情况下，下列（）会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同。 A、公司无息负债减少 B、公司所有者权益增加 C、公司投资收益增加 D、公司营业成本减少答案 【A】解析 略116. 单选题 中国人民银行以（）为工具进行公开市场操作，投放基础货币，形成合理的短期利率。 A、定期存款 B、货币供应量 C、回购协议 D、政府债券答案 【C】解析 略117. 单选题 如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。 A.一致 B.b与C证券之间的相关性更强 C.a与b证券之间的相关性更强 D.无法确定答案 C解析 相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。如果a与b证券之间的相关系数绝对值|ab|比a与c证券之间的相关系数绝对值|ij|大，则说明前者之间的相关性比后者之间的相关性强。118. 单选题 主动管理股票型基金（）。 A、个股选择和权重不受基金合同等的约束 B、管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围 C、管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法 D、大类资产配置比例不受基金合同等的约束答案 【C】解析 略119. 单选题 在我国，（）不能担任基金托管人。 A、证券公司 B、股份制商业银行 C、保险公司 D、国有制商业银行答案 【C】解析 略120. 单选题 在阅读基金合同时，以下信息，基金销售人员不需要应该重点把握的是（）。 A、基金管理人的业绩、组织结构 B、基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式 C、基金的投资运作和基金份额发售安排方面的信息 D、基金合同特别约定事项答案 【A】解析 略121. 单选题 中国基金营理公司基金经理，利用业余时间在某私募机构兼职提供投资咨询。该情形被发现后，甲声称绝没有泄露基金管理公司投资信息。关于甲的行为，以下表述错误的是（）。 A.甲的行为违反了忠诚尽责的职业道德规范 B.甲应家意识到该行为与所在基金管理公司存有利益中突，应主动回避 C.在甲没有泄露基金管理公司投资信息的前提下，甲可以为私算机构提供投资咨询服务 D.甲的行为不符合廉洁公规范的要求， 也违反了竞业禁止的一般规则答案 C解析 选项C说法错误，违反相关规定。122. 单选题 某种零息债券的面额为100元，贴现率为4%，到期时间为180天，用DCF估值法计算，内在价值最接近()元。 A.98.69 B.99.05 C.98 D.99答案 C解析 略123. 单选题 在开展基金服务业务之前，基金管理人应当（）。.建立针对业务外包的风险管理制度.对外包服务机构开展尽职调查.设立独立的业务团队.向所有投资者进行披露 A、 B、. C、. D、答案 【D】解析 略124. 单选题 衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。 A.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度 B.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况 C.投资组合的系数、平均剩余存续期、融资回购比例 D.久期、系数和投资对象的信用评级答案 B解析 由于债券也是货币市场基金的主要投资对象，货币市场基金同样会面临利率风险、信用风险和流动性风险。相对而言，衡量货币市场基金的风险指标主要有投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期、融资回购比例、浮动利率债券投资情况以及投资对象的信用评级等。125. 单选题 证券市场有效性的类型不包括（）。 A、强有效 B、半强有效 C、弱有效 D、半弱有效答案 【D】解析 略126. 单选题 在证券交易结束后还需要支付给（）一定费用，这部分费用称为过户费。 A、证券登记结算机构 B、证券经纪商 C、证券交易所 D、证券监督管理机构答案 【A】解析 略127. 单选题 中国证监会可以根据实际情况，定期或不定期地对基金机构进行内部（）、行为规范等方面进行检查。 A、监控 B、管理 C、稽核 D、监察答案 【C】解析 略128. 单选题 与其他类型基金相比，以下关于货币市场基金的描述正确的是（）。 A、风险低，流动性差 B、风险低，流动性好 C、风险高，流动性差 D、风险高，流动性好答案 【B】解析 略129. 单选题 中央结算公司在银行间债券市场提供的主要服务是（）。 A、担任做市商角色 B、监督债券市场运行 C、进行债券结算 D、提供交易答案 【C】解析 略130. 单选题 金融市场按交易标的物划分为()。 A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场 B.直接金融市场和间接金融市场 C.发行市场和流通市场