2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案200

2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案1. 判断题 期货投资者保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货投资者保障基金管理暂行办法第十五条第一款规定。2. 单选题 当期货价格高于现货价格时，基差为( )。A 负值B 正值C 零D 正值或负值答案 A解析 基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差，用公式可表示为：基差=现货价格-期货价格。3. 多选题 自然人参与金融期货交易的，应当具备以下( )条件。A 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币25万元B 客户须具备金融期货基础知识，并通过相关测试C 不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形D 客户须具备至少有5个交易日、累计成交10笔以上的金融期货仿真交易成交记录或者最近三年具有期货交易成交记录答案 B,C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第四条第一款规定，期货公司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。（二）具备金融期货基础知识，通过相关测试。（三）具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录。（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。4. 多选题 期货公司停业的，应当向中国证券监督管理委员会提交的材料包括（ ）。A 停业说明书B 停业决议文件C 关于处理客户资产的报告D 处置或者清退客户情况的报告答案 B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十一条规定，期货公司停业的，应当向中国证券监督管理委员会提交下列申请材料：（1）申请书；（2）停业决议文件；（3）关于处理客户资产、处置或者清退客户情况的报告；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。5. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。某证券公司拟接受某期货公司委托，为期货公司提供中间介绍业务。TS为取得中间介绍业务资格，证券公司应具备的条件包括()。A 必须拥有不低于10亿元的净资本B 必须与期货公司保持独立经营，在财务、人员和经营场所分开隔离C 必须由公司股东(大)会做出决议，同意从事介绍业务D 必须全资拥有或者控股期货公司答案 B解析 A项，根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第六条第一款，其净资本应不低于12亿元。C项，根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第七条第二项，证券公司申请介绍业务，应当向中国证监会提交：董事会关于从事介绍业务的决议，公司章程规定该决议由股东会或者股东大会做出的，应提供股东会或者股东大会的决议。D项，根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第五条第三项，证券公司申请介绍业务资格，应当全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准。6. 单选题 假设某期货品种每个月的持仓成本为5060元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）A 大于62元/吨B 大于48元/吨C 大于48元/吨，小于62元/吨D 小于48元/吨答案 D解析 期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。根据题意，当价差远远小于48（50-2）时，适合进行卖出现货买入期货操作。故选项D正确。7. 单选题 期货公司应当在()银行开立期货保证金账户。A 股份制商业B 专门从事期货保证金存管业务的政策性C 国有商业D 依法批准的期货保证金存管答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十一条规定，全面结算会员期货公司应当在期货保证金存管银行开设期货保证金账户，用于存放其客户和非结算会员的保证金。8. 单选题 自然人投资者申请开立金融期货交易编码时，应当具有至少( )的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录。A 10个交易日、20笔以上（含）B 10个交易日、5笔以上（含）C 5个交易日、20笔以上（含）D 5个交易日、10笔以上（含）答案 A解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第四条第一款规定，期货公司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（二）具备金融期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。9. 多选题 某期货公司注册资金为8000万元，甲公司出资480万元，为其第五大股东。下列关于期货公司与甲公司关系的表述，错误的是()。A 期货公司不得向甲公司做出最低收益的承诺，但可以做出最低分红的承诺B 期货公司不得向甲公司提供融资C 甲公司在该期货公司进行期货交易，期货公司可以适当降低风险管理要求D 因甲公司不是控股股东，经股东会批准，期货公司可以向其提供担保答案 A,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十六条第三款规定，期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供服务的，不得降低风险管理要求。期货交易管理条例第十七条第四款规定，期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保。10. 单选题 9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为550美分蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为435美分蒲式耳和290美分/蒲式耳，该交易者（）美元。（每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用）A 亏损50000B 亏损40000C 盈利40000D 盈利50000答案 C解析 小麦期货合约盈亏=（550-435）105000=5750000，玉米期货合约盈亏=（290-325）105000=-1750000，总盈亏=5750000-1750000=4000000美分，即40000美元，故选项C正确。11. 多选题 在金融期货投资者适当性制度中，关于综合评估操作要求的描述，下列正确的有( )。A 综合评估满分为100分B 综合评估自然人投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况C 期货公司不得为综合评估得分在70分以下（不含）的投资者申请开立金融期货交易编码D 期货公司应当制定综合评估的实施办法答案 A,B,C,D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十九条第一款规定，期货公司会员应当按照本指引制定本公司金融期货投资者适当性综合评估的实施办法，对自然人投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与金融期货交易。第二十条第一款规定，综合评估满分为100分，其中基本情况，相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为15分、20分、50分、I5分。第二十二条规定，期货公司会员不得为综合评估得分在70分以下（不含）的投资者申请开立金融期货交易编码。12. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，当标的物市场价格在( )时，看涨期权卖方将出现亏损。A 执行价格以下B 执行价格与损益平衡点之间C 执行价格以上D 损益平衡点以上答案 D解析 对看涨期权卖方而言，标的物价格在执行价格以下，处于盈利状态，无论市场价格上涨或下跌，最大盈利不变，等于权利金：标的物价格在执行价格与损益平衡点之间，处于盈利状态，盈利会随着市场价格上涨而减少，随着市场价格下跌而增加;标的物价格等于损益平衡点，损益为0;标的物价格在损益平衡点以上，亏损随着市场价格下跌而减少，随着市场价格上涨而增加。13. 单选题 下列关于交易、结算、财务数据保存或备份的表述，错误的是( )。A 期货公司应当妥善保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密B 期货公司应当定期将交易、结算、财务数据提交期货交易所集中保存和备份C 客户资料保存期限不得少于20年D 期货公司应当建立交易、结算、财务数据的备份制度答案 B解析 期货公司监督管理办法第五十一条规定，期货公司应当建立数据备份制度，对交易、结算、财务等数据进行备份管理。期货公司应当妥善保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。客户资料保存期限不得少于20年。14. 判断题 会员制期货交易所理事长经会员大会批准，可以兼任总经理。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第二十七条规定，理事会设理事长1人、副理事长l至2人。理事长的任免，由中国证监会提名，理事会通过。理事长不得兼任总经理。15. 单选题 艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括个小浪，前浪为主升(跌)浪，后浪为调整浪。( )A 8：3；5B 8：5：3C 5；3；2D 5；2：3答案 B解析 波浪理论认为，一个完整的价格周期要经过8个过程，上升周期由5个上升过程(上升浪)和3个下降调整过程(调整浪)组成，下跌周期有5个下跌过程(下跌浪)和3个上升调整过程(调整浪)组成，一个周期结束之后，才会进入下一个周期。16. 判断题 首席风险官任期届满前，期货公司董事会可以随时免除其职务。( ) 2014年9月真题A 错B 对答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十四条规定，首席风险官任期届满前，期货公司董事会无正当理由不得免除其职务。17. 多选题 非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，正确的处理方式有()。A 应当在全面结算会员期货公司规定的时间内提出异议B 可以口头的方式向全面结算会员期货公司提出异议C 应当以书面形式向全面结算会员期货公司提出异议D 应当在结算协议约定的时间内提出异议答案 C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十条规定，非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当在结算协议约定的时间内书面向全面结算会员期货公司提出异议；非结算会员对交易结算报告的内容无异议的，应当按照结算协议约定的方式确认。非结算会员在结算协议约定的时间内既未对交易结算报告的内容确认，也未提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。非结算会员有异议的，全面结算会员期货公司应当在结算协议约定的时间内予以核实。18. 多选题 某期货公司的股东A集团公司与某商业银行签订贷款合同，并以其所持有的该期货公司的股权质押。下列关于A集团质押期货公司股权的表述，正确的是( )。 2016年3月真题A 期货公司股权不得质押，上述质押无效B A集团公司应当在规定时间内通知期货公司C A集团公司的股权质押应当经监管机构批准D 期货公司应当在规定时间内向监管机构报告答案 B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十七条规定，持有期货公司5%以上股权的股东或者实际控制人出现下列情形之一的，应当在3个工作日内通知期货公司：（一）所持有的期货公司股权被冻结、查封或者被强制执行；（二）质押所持有的期货公司股权；（三）决定转让所持有的期货公司股权；（四）不能正常行使股东权利或者承担股东义务，可能造成期货公司治理的重大缺陷；（五）涉嫌重大违法违规被有权机关调查或者采取强制措施；（六）因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（七）变更名称；（八）合并、分立或者进行重大资产、债务重组；（九）被采取停业整顿、撤销、接管、托管等监管措施，或者进入解散、破产、关闭程序；（十）其他可能影响期货公司股权变更或者持续经营的情形。持有期货公司5%以上股权的股东发生前款规定情形的，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向期货公司住所地中国证监会派出机构报告。期货公司实际控制人发生第一款第五项至第九项所列情形的，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告。19. 多选题 期货投资者保障基金按照（）的原则筹集。A 取之于财政B 取之于市场C 用之于财政D 用之于市场答案 B,D解析 期货投资者保障基金管理办法第四条规定，保障基金按照取之于市场、用之于市场的原则筹集。20. 判断题 看跌期权空头损益平衡点等于执行价格与权利金的差。（）A 错B 对答案 B解析 题干表述正确。21. 单选题 以下选项中不符合期货从业资格申请条件的是()。A 最近3年内因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格B 最近5年内未受过刑事处罚C 未被中国证监会等金融监管机构采取市场禁入措施，或者禁入期已经届满D 品行端正，具有良好的职业道德答案 A解析 期货从业人员管理办法第十条规定，机构任用具有从业资格考试合格证明且符合下列条件的人员从事期货业务的，应当为其办理从业资格申请：(一)品行端正，具有良好的职业道德；(二)已被本机构聘用；(三)最近3年内未受过刑事处罚或者中国证监会等金融监管机构的行政处罚；(四)未被中国证监会等金融监管机构采取市场禁入措施，或者禁入期已经届满；(五)最近3年内未因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格；(六)中国证监会规定的其他条件。机构不得任用无从业资格的人员从事期货业务，不得在办理从业资格申请过程中弄虚作假。22. 多选题 卖出期货套期保值适用于（ ）。A 预计未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高B 预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降C 目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出，担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本D 已经按固定价格买入未来交收的商品或资产，担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降答案 B,D解析 卖出套期保值的操作主要适用于以下情形：第一，持有某种商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产的市场价值下降，或者其销售收益下降。第二，已经按固定价格买入未来交收的商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降。第三，预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降。23. 单选题 某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以96. 500价格买入30手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到97. 500，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者将获利（ ）万元。A 1 0B 20C 30D 40答案 C解析 若不计交易费用，该投资者将获利1000个点，即10 000元手，总盈利为30万元。24. 单选题 从业人员违反期货从业人员执业行为准则（修订），情节严重，并造成严重后果的予以( )。A 警告B 公开谴责C 罚款D 批评答案 B解析 参见期货从业人员执业行为准则（修订）第三十八条规定。25. 多选题 为了完善期货公司治理结构，加强内部控制和风险管理，促进期货公司依法稳健经营，维护期货投资者合法权益，根据（）制定期货公司首席风险官管理规定（试行）。A 期货交易管理条例B 期货公司管理办法C 期货从业人员管理办法D 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法答案 A,B,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第一条规定，为了完善期货公司治理结构，加强内部控制和风险管理，促进期货公司依法稳健经营，维护期货投资者合法权益，根据期货交易管理条例、期货公司管理办法和期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法，制定本规定。26. 多选题 当出现（）时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。A 期货市场行情发生重大变化B 现货市场行情发生重大变化C 客户可能出现风险D 市场系统性风险答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十三条规定，期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。27. 判断题 期货交易所履行职责引起的商事案件包括：保证金存管银行或其他期货市场参与者，以期货交易所违反其交易规则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件。（）A 错B 对答案 B解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第二条，期货交易所履行职责引起的商事案件是指：期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件；期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反其章程、交易规则、实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件；期货交易所因履行职责引起的其他商事诉讼案件。28. 多选题 期货公司及其业务人员开展资产管理业务涉嫌违法违规或者存在风险隐患的，中国证监会可以采取的监管措施有( )。A 责令限期整改B 监管谈话C 罚款D 责令更换有关责任人员答案 A,B,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第四十八条规定，期货公司及其业务人员开展资产管理业务不符合本办法规定，涉嫌违法违规或者存在风险隐患的，中国证监会及其派出机构应当依法责令其限期整改，同时可以采取监管谈话、责令更换有关责任人员等监管措施并记入诚信档案。29. 多选题 在期货公司会员的客户开发责任追究制度中，需要明确( )的责任。A 高级管理人员B 业务部门负责人C 开户经办人D 客户答案 A,B,C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第九条规定，期货公司会员应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确高级管理人员、业务部门负责人、营业部负责人、复核评估人、开户经办人、客户开发人员的责任。30. 单选题 在期货交易所中，每次报价必须是期货合约规定的最小变动价位的( )。A 整数倍B 十倍C 三倍D 两倍答案 A解析 最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值。在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍。31. 单选题 期货公司借人次级债务的，在计算净资本时，可以将所借人的次级债务( )。A 按照中国证监会规定的比例扣减B 全额加回C 全额扣减D 按照中国证监会规定的比例加回答案 D解析 期货公司风险监管指标管理办法第十六条第一款规定，期货公司借人次级债务的，可以将所借入的次级债务按照中国证监会规定的比例计入净资本。32. 多选题 下列关于客户资产保护的表述，正确的有（）。A 期货公司存管的期货保证金属于期货公司所有B 客户保证金应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理C 除依法划转外，任何单位或者个人不得以任何形式占用、挪用客户保证金D 期货公司破产或清算时，经中国证监会批准，期货保证金可以纳入破产财产答案 B,C解析 根据期货公司监督管理办法第六十九条，客户的保证金和委托资产属于客户资产，归客户所有。客户资产应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户资产。期货公司破产或者清算时，客户资产不属于破产财产或者清算财产。33. 多选题 目前，中国金融期货交易所的交易品种包括（）等。A 上证50ETF期权B 5年期国债期货C 沪深300股指期货D 10年期国债期货答案 B,C,D解析 中国金融期货交易所上市交易的是金融期货品种，目前主要品种是沪深300股指期货、5年期国债期货、10年期国债期货、上证50股指期货和中证500股指期货。34. 单选题 期货交易所章程无须载明的事项是( )。A 交易纠纷的处理方式B 风险准备金管理制度C 注册资本及其构成D 章程修改程序答案 A解析 期货交易所管理办法第十条规定，期货交易所章程应当载明下列事项：（一）设立目的和职责；（二）名称、住所和营业场所；（三）注册资本及其构成；（四）营业期限；（五）组织机构的组成、职责、任期和议事规则；（六）管理人员的产生、任免及其职责；（七）基本业务制度；（八）风险准备金管理制度；（九）财务会计、内部控制制度；（十）变更、终止的条件、程序及清算办法；（十一）章程修改程序；（十二）需要在章程中规定的其他事项。35. 单选题 期货公司设立、变更、解散、破产、被撤销期货业务许可的，期货公司依法应当在( )上公告。A 期货保证金安全存管监控机构B 期货交易所和中国期货业协会C 中国证监会派出机构D 中国证监会指定的报刊或者媒体答案 D解析 期货公司监督管理办法第三十三条规定，期货公司设立、变更、停业、解散、破产、被撤销期货业务许可或者其分支机构设立、变更、终止的，期货公司应当在中国证监会指定的媒体上公告。36. 判断题 证券公司、基金管理公司、合格境外机构投资者，是金融期货投资者适当性制度中的特殊单位客户。( )A 错B 对答案 B解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第六条规定，期货公司会员可以为特殊单位客户申请开立交易编码。前款所称特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户：一般单位客户系指特殊单位客户以外的单位客户。37. 多选题 根据期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则，期货公司客户开发责任追究制度应当明确()的责任。A 公司高级管理人员B 审核人员C 独立董事D 客户开发人员答案 A,B,D解析 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规定(修订)第六条规定，会员单位应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确客户开发人员、审核人员、服务人员、相关部门负责人、公司高级管理人员等相关期货从业人员的责任。38. 单选题 国际常用的外汇标价法是（ ）。A 直接标价法B 间接标价法C 美元标价法D 英镑标价法答案 A解析 包括中国在内的绝大多数国家都采用直接标价法。39. 多选题 下列属于投资者适当性制度中的特殊单位客户的有（ ）。A 社会保障类公司B 信托公司C 基金管理公司D 银行答案 A,B,C,D解析 特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户。40. 多选题 下列属于基差走强的情形包括( )。A 基差从-20元/吨变为-30元/吨B 基差从20元/吨变为30元/吨C 基差从-40元/吨变为-30元/吨D 基差从40元/吨变为30元/吨答案 B,C解析 当基差变大时，称为“走强”。41. 单选题 甲、乙双方达成名义本金2500万美元的互换协议，每半年支付一次利息，甲方每年支付固定利率8.29%，乙方支付浮动利率Libor+30bps。6个月期Libor为7.35%，则6个月后甲方比乙方（）。（1bp=0.01%）A 多支付8万美元B 少支付8万美元C 对支付20.725万美元D 少支付20.725万美元答案 A解析 6个月后甲方支付的金额=2500+25008.29%/2=2603.625（万美元）；6个月后乙方支付的金额=2500+2500（7.35%+300.01%）/2=2595.625（万美元）。所以甲方比乙方多支付8万美元。42. 单选题 以下关于股票指数的说法正确的是（）。A 样本选择不同，股票指数的市场代表性就不同B 编制机构不同，股票指数的编制方法就不同C 基期选择不同，股票指数的市场代表性就不同D 股票市场不同，股票指数的编制方法就不同答案 A解析 编制机构不同可以选择相同的编制方法；不同股票指数除了其所代表的市场板块可能不同之外，另一主要区别是它们的具体编制方法可能不同，即具体的抽样和计算方法不同。43. 单选题 投资者适当性制度实施方案及相关工作制度的备案机关是( )。A 期货业协会B 中国金融期货交易所C 中国证监会D 工商行政管理部门答案 B解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第十条规定，期货公司会员开展金融期货开户业务，应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关工作制度报交易所备案。交易所无异议的，期货公司会员才能为投资者申请开立交易编码。44. 多选题 套利市价指令的优点和缺点分别是（ ）。A 优点是成交速度快B 优点是成交金额大C 缺点是在市场行情发生较大变化时，成交的价差可能与交易者的预期有较大差距D 缺点是在市场行情发生较小变化时，成交的价差可能与交易者的预期有较大差距答案 A,C解析 套利市价指令的优点是成交速度快，缺点是在市场行情发生较大变化时，成交的价差可能与交易者的预期有较大差距。45. 单选题 期货从业人员受到中国期货业协会的处理后，享有( )权利。 2014年9月真题A 抗辩B 上诉C 申请行政复议D 申诉答案 D解析 期货从业人员管理办法第二十五条规定，协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。46. 多选题 商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的物的( )等方面的特点影响。A 储存B 消费C 流通D 生产答案 A,C,D解析 合约交割月份是指某种期货合约到期交割的月份。商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的生产、使用、储藏、流通等方面特点的影响。47. 判断题 期货公司应当有效执行期货投资咨询业务管理制度中的客户回访与投诉规定，明确客户回访与投诉的内容、要求、程序，及时、妥善处理客户投诉事项。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十二条，期货公司应当有效执行期货投资咨询业务管理制度中的客户回访与投诉规定，明确客户回访与投诉的内容、要求、程序，及时、妥善处理客户投诉事项。48. 单选题 经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行），协会将依据自律规则规定采取（）措施。A 自律惩戒B 罚款C 行政处罚D 以上都不对答案 A解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第四十四条，经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行），协会将依据自律规则规定采取自律惩戒措施。49. 单选题 证券公司为期货公司从事中间介绍业务的，可以从事的行为有()。A 向客户提示风险B 代客户接收交易密码C 代客户交存保证金D 利用客户交易编码进行期货交易答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：(一)协助办理开户手续；(-)提供期货行情信息、交易设施；(三)中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。其第二十一条规定，证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。其第二十三条规定，期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。50. 单选题 日盘交易时间一般分上午和下午进行，每周（ ）天。A 4B 5C 6D 7答案 B解析 日盘交易时间一般分上午和下午进行，每周5天。51. 多选题 期货从业人员自律管理的具体办法，包括（）。A 期货从业人员资格考试B 期货从业人员资格注册和公示C 执业行为准则D 后续职业培训答案 A,B,C,D解析 期货从业人员管理办法第三十条规定，期货从业人员自律管理的具体办法，包括期货从业人员资格考试、期货从业人员资格注册和公示、执业行为准则、后续职业培训、执业检查、纪律惩戒和申诉等，由中国期货业协会制订，报中国证券监督管理委员会核准。52. 多选题 会员或者客户违规对市场产生重大影响时，为防止违规行为后期进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取处理措施，在采取后必须及时向中国证监会报告的措施包括( )。A 提高保证金标准B 限期平仓C 强行平仓D 限制开仓答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第八十五条规定，有根据认为会员或者客户违反期货交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者即将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取下列临时处置措施：（一）限制入金；（二）限制出金；（三）限制开仓；（四）提高保证金标准；（五）限期平仓；（六）强行平仓。期货交易所按交易规则及其实施细则规定的程序采取前款第四项、第五项或者第六项措施的，应当在采取措施后及时报告中国证监会。53. 单选题 我国期货交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓数量( )时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、持有未平仓合约情况，客户须通过期货公司会员报告。A 80%以上(含本数)B 50%以上(含本数)C 60%以上(含本数)D 90%以上(含本数)答案 A解析 我国大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所，对持仓限额及大户报告标准设定的规定之一为：当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。54. 多选题 由于()造成客户交易指令未能全部或者部分成交的，期货公司不承担责任。A 本公司员工罢工B 城市电力中断C 市场原因D 地区通信设施中断答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十三条规定，期货公司不当延误执行客户交易指令给客户造成损失的，应当承担赔偿责任，但由于市场原因致客户交易指令未能全部或者部分成交的，期货公司不承担责任。B、D两项属于期货公司不可避免、不可控制的事项，亦不承担赔偿责任。55. 多选题 根据期货公司首席风险官管理规定（试行），期货公司首席风险官履行职务要做到（）。A 保持充分的独立性B 独立、审慎、及时地做出判断C 主动回避与本人有利害冲突的事项D 保守期货公司的商业秘密和客户信息答案 A,B,C,D解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第九条和第十条，首席风险官履行职责应当保持充分的独立性，作出独立、审慎、及时的判断，主动回避与本人有利害冲突的事项；首席风险官应当保守期货公司的商业秘密和客户信息。56. 判断题 期货交易实行客户交易编码制度，会员和客户可以混码交易。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第七十九条规定，期货交易实行客户交易编码制度。会员和客户应当遵守一户一码制度，不得混码交易。57. 多选题 某期货公司在一起债务纠纷中败诉，标的额为200余万元，胜诉方向人民法院申请强制执行，关于执行问题下面说法正确的有()。A 人民法院在执行会员资格费或者交易席位时，可以直接将该席位拿到社会上拍卖，出价最高者获得该席位资格B 人民法院不得划拨客户在期货公司保证金账户中的资金C 人民法院在执行会员资格费或者交易席位时，可以采取强制措施转让该交易席位D 人民法院执行会员资格费或者交易席位时，应当依法裁定不得转让该会员资格，但不得停止会员交易席位的使用答案 B,C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十八条规定，人民法院保全与会员资格相应的会员资格费或者交易席位，应当依法裁定不得转让该会员资格，但不得停止该会员交易席位的使用。人民法院在执行过程中，有权依法采取强制措施转让该交易席位。其第五十九条规定，期货交易所、期货公司为债务人的，人民法院不得冻结、划拨期货公司在期货交易所或者客户在期货公司保证金账户中的资金。有证据证明该保证金账户中有超出期货公司、客户权益资金的部分，期货交易所、期货公司在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨该账户中属于期货交易所、期货公司的自有资金。58. 判断题 在期价高估的情况下，可通过买进指数期货，同时卖出对应现货股票进行套利交易。（ ）A 错B 对答案 A解析 当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。59. 多选题 期货公司为债务人，债权人请求冻结、划拨以下( )账户中的资金或者有价证券的，人民法院不予支持A 属于期货公司自有的有价证券B 客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券C 期货公司自有账户中的资金D 客户在期货公司保证金账户中的资金答案 B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第四条规定，期货公司为债务人，债权人请求冻结、划拨以下账户中资金或者有价证券的，人民法院不予支持：（一）客户在期货公司保证金账户中的资金；（二）客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券。60. 单选题 期货从业人员违反期货从业人员管理办法，中国证监会及其派出机构可以（）。A 进行调查，给予纪律惩戒B 进行调查，限制其人身自由C 给予其训诫、公开谴责D 采取责令改正、监管谈话等措施答案 D解析 根据期货从业人员管理办法第二十九条，期货从业人员违反本办法规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施。61. 多选题 套利市价指令的优点和缺点分别是（）。A 优点是成交速度快B 优点是成交金额大C 缺点是在市场行情发生较大变化时，成交的价差可能与交易者的预期有较大差距D 缺点是在市场行情发生较小变化时，成交的价差可能与交易者的预期有较大差距答案 A,C解析 套利市价指令的优点是成交速度快，缺点是在市场行情发生较大变化时，成交的价差可能与交易者的预期有较大差距。62. 单选题 名义标准券设计之下，中国金融期货交易所5年期国债期货采用（ ）。A 单一券种交收B 两种券种替代交收C 多券种替代交收D 以上都不是答案 C解析 国债期货实行一揽子可交割国债的多券种交割方式，当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。63. 判断题 企业也可以利用螺纹钢期货对钢坯现货进行套期保值。（ ）A 错B 对答案 B解析 如果不存在与被套期保值的商品或资产相同的期货合约，企业可以选择其他的相关期货合约进行套期保值，选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当。这种选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值(Cross Hedging)。64. 判断题 根据期货公司风险监管指标管理办法的规定，在计算风险监管指标时，流动负债是指期货公司的对外负债，不包括客户权益。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第三十五条第三项规定，负债、流动负债是期货公司的对外负债，不含客户权益。65. 单选题 期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布（ ）情况。A 标准仓单数量B 标准仓单数量和可用库容C 可用库容D 以上都不准确答案 B解析 期货交易所管理办法第九十条规定，期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况。66. 判断题 期货投资者保障基金可以接受社会捐赠和其他合法财产。( )A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十二条规定，鼓励保障基金来源多元化，保障基金可以接受社会捐赠和其他合法财产。保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属保障基金。67. 多选题 申请资产管理业务试点资格的期货公司，应具备的条件包括：（）A 净资本不低于人民币5亿元B 申请日前6个月的风险监管指标持续符合监管要求C 最近两次期货公司分类监管评级均不低于B类BB级D 具有可行的资产管理业务实施方案答案 A,B,C,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第六条规定，期货公司具备下列条件的，可以申请资产管理业务试点资格：（1）净资本不低于人民币5亿元。（2）申请日前6个月的风险监管指标持续符合监管要求。（3）最近两次期货公司分类监管评级均不低于B类B级。（4）近3年未因违法违规经营受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形。（5）近1年不存在被监管机构采取期货交易管理条例第五十五条规定第二款、第五十六条规定的监管措施的情形。（6）具有可行的资产管理业务实施方案。（7）具有5年以上期货、证券或者基金从业经历，并取得期货投资咨询业务从业资格或者证券投资咨询、证券投资基金等证券从业资格的高级管理人员不少于1人；具有3年以上期货从业经历或者3年以上证券、基金等投资管理经历，并取得期货投资咨询业务从业资格的业务人员不得少于5人；前述高级管理人员和业务人员最近3年无不良诚信记录，未受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正在被有权机关调查的情形。（8）具有独立的经营场地和满足业务发展需要的设施。（9）具有完备的资产管理业务管理制度。（10）中国证券监督管理委员会根据审慎监管原则规定的其他条件。68. 简述题 1.2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。(1)该厂( )5月份豆粕期货合约。A.买入100手B.卖出100手C.买入200手D.卖出200手(2)该厂5月份豆粕期货建仓价格为2 790元/吨，4月份该厂以2770元/吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2 785元/吨，该厂( )。A.未实现完全套期保值，有净亏损15元/吨B.未实现完全套期保值，有净亏损30元/吨C.实现完全套期保值，有净盈利15元，吨D.实现完全套期保值，有净盈利30元/吨解析 (1)【答案】A【解析】饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，为了防止豆粕价格上涨风险，应该买入豆粕期货合约进行套期保值。根据期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当的原则，豆粕的交易单位为10吨/手，所以买入数量应为1000/10=100(手)。(2)【答案】A【解析】该厂进行的是买入套期保值。建仓时基差：现货价格一期货价格=2760-2790=-30(元/吨)，平仓时基差为2770-2785=-15(元/吨)，基差走强，期货市场和现货市场盈亏不 能完全相抵，存在净损失15元吨，不能实现完全套期保值。69. 单选题 期货投资咨询服务合同指引和风险揭示书格式，由( )制定。A 中国期货业协会B 中国证监会C 期货公司总部D 期货公司营业部答案 A解析 参见期货公司期货投资咨询业务试行办法第十五条第二款规定。70. 单选题 中国期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起（）个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。A 5B 20C 15D 10答案 D解析 根据期货从业人员管理办法第二十六条，中国期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起10个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告，并及时在协会网站公示。71. 不定项选择题 某期货公司为进行广告宣传，新设计印刷了一批宣传材料，并在公司宣传会上进行分发。小王在阅读材料后，对期货投资很感兴趣，电话咨询了公司之后，小王决定开户进行期货交易。由于身份证件遗失，小王持本人身份证复印件和相关的工作证件来期货公司开户，公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了经纪合同。关于期货交易的账户，下列做法中正确的是()。A 期货公司可先为小王开户，待其身份证原件补办后，用补办身份证审查程序B 未出具身份证原件，期货公司应当不予开户C 期货公司审查身份证复印件与工作证件照片、姓名相符，可以给小王开户D 小王可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户答案 B解析 期货市场客户开户管理规定第八条规定，客户开户应当符合期货交易管理条例及中国证监会有关规定，并遵守实名制要求。个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。除中国证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证。72. 判断题 期货公司董事长、监事会主席、独立董事离任后到其他期货公司担任董事长、监事会主席、独立董事的，应当重新申请任职资格。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十五条规定。73. 单选题 下列关于客户资产保护的表述，错误的是( )。 2016年3月真题A 客户的保证金可以与期货公司的自有资产合并管理B 期货公司破产时，客户的保证金不属于破产财产C 除依法划转外，任何单位或者个人不得以任何形式占用、挪用客户保证金D 期货公司存管的期货保证金属于客户所有答案 A解析 期货公司监督管理办法第六十九条规定，客户的保证金和委托资产属于客户资产，归客户所有。客户资产应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户资产。期货公司破产或者清算时，客户资产不属于破产财产或者清算财产。74. 多选题 期货公司从事期货投资咨询业务，应当（ ）等事项。A 与客户签订服务合同B 明确约定服务内容C 明确收费标准D 纠纷处理方式答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第六十一条规定，期货公司从事期货投资咨询业务，应当与客户签订服务合同，明确约定服务内容、收费标准及纠纷处理方式等事项。75. 多选题 客户交易保证金不足，符合强行平仓条件后，应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失，( )。A 由期货公司承担B 由期货公司或者客户自行承担C 由客户自行承担D 期货公司与客户有约定的，按照约定确定责任答案 C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十八条规定，期货公司或者客户交易保证金不足，符合强行平仓条件后，应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失，由期货公司或者客户自行承担。法律、行政法规另有规定或者当事人另有约定的除外。76. 多选题 根据中华人民共和国刑法修正案，期货公司的从业人员存在下列（）情形