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工程经济学A第1次作业本次作业是本门课程本学期的第1次作业，注释如下：一、单项选择题(只有一个选项正确，共1道小题)1. 下列哪位被誉为“工程经济学之父”？(A)亨利汤恩(B)戈尔德曼(C)格兰特(D)迪安正确答案：C解答参考：四、主观题(共18道小题)2.工程经济学的研究对象就是要解决各种工程项目是否应当建设、应当何时建设、应当怎样建设的问题，其核心是（ ）。参考答案：工程项目的经济性分析3.从资金的时间价值来看，利率和利润率是一致的，在经济分析中对两者一般不予区分，统称为（ ）。参考答案：折现率4.现金流量一般以（ ）为时间量单位。参考答案：计息期5.借款100万元，按8的年利率单利计息，则第五年末的本利和是（ ）万元。参考答案：1406.等值取决于（ ）和（ ）两个因素，这两个因素的改变会破坏原有的等值关系。参考答案：利率 时间7.借款100万元，按8的年利率复利计息，第五年末的本利和是（ ）万元。参考答案：146.938.借款100万元，如年率为6，按每半年计息一次，则第5年末应付利息（ ）万元。参考答案：9.何谓资金时间价值？资金时间价值的表现形式有哪些？参考答案：答：资金具有时间价值，就是一定数量的资金的价值随时间而变化。也就是说，在一定时间里，资金通过一系列的经济活动具有增值的能力。 资金时间价值的表现形式是利息与利润。10.简述利息和利润的主要区别。参考答案：答：利息和利润的主要区别有： 来源不同：利息来源于资金的借贷关系；利润来源于投资的生产经营。 风险不同：利息的风险一般较小，并在事前明确；利润的风险一般较高，事前仅可预测，最终取决于经营管理的效果。 一般借贷增值使用利息，投资增值使用利润。11.何谓现金流量？现金流量一般用什么来表示？参考答案：答：现金流量是指拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入、流出，以及流入、流出的差额（又称净现金流量）。现金流量一般用现金流量图或现金流量表来表示。12.何谓现金流量图？现金流量图包括哪三大要素？三大要素各自代表什么？参考答案：答：现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间流入与流出的情况。 现金流量图的三大要素是大小、流向、时间点。 大小表示资金数额，流向指项目的现金流入或流出，时间点指现金流入或流出所发生的时间。13.何谓现金流量表？现金流量表的纵列、横行各是什么？参考答案：答：现金流量表是指能够直接、清楚地反映出项目在整个计算期内各年现金流量情况的一种表格，利用它可以进行现金流量分析、计算各项静态和动态评价指标，是评价项目投资方案经济效果的主要依据。 现金流量表的纵列是现金流量的项目，其编排按现金流入、现金流出、净现金流量的顺序进行；现金流量表的横行是年份，按项目计算期的各个阶段来排列。14.何谓利息？何谓利率？参考答案：答：利息是指借出一定数量的货币，在一定时间内除本金外所取得的额外收入，或借贷货币所付出的代价。 利率是指在一定时期内所付的利息额与借贷金额（本金）的比例，通常用百分率表示。15.借款100万元，如年率为6，计算下列各题：按年计息，求第5年末的本利和；按每半年计息一次，求第5年末的本利和；按每月计息一次，求第5年末的本利和参考答案：解：F=P(1+i)n10（16）5万元F=P(1+i)n10（162）10万元 F=P(1+i)n10（1612）60万元16.某工程由银行贷款1000万元，年利率10，五年后一次结算偿还，求其到期应该偿还的本利和是多少？参考答案：解：利用求终值的公式计算得：FP（1i）n100（110）5万元所以五年后应该偿还得本利和为万元。17.某公司5年后需要资金200万元，作为扩大规模的投资，若已知年利率为8，求现在应存入银行多少钱？参考答案：解：利用求现值的公式计算得：PF（1i）-n2000（18）-5万元所以现在应存入银行万元。18.某人每年年末存入银行2万元，年利率为8，复利计息，5年后的本利和是多少？参考答案：解：利用已知年金求终值的公式计算得：F=A(1+i)n1i=2(1+8%)518%万元所以5年后得本利和是11.73万元。19.某高速公路一次投资1000万元，年利率10，拟分5年在每年年末等额收回，问每年应当收回的金额为多少万元？参考答案：解：利用已知现值求年金的公式计算得:F=A(1+i)n1i=2(1+8%)518% 1000万元工程经济学A第2次作业本次作业是本门课程本学期的第2次作业，注释如下：一、单项选择题(只有一个选项正确，共10道小题)1.年初借入10000元，年利率10，按半年计息，则年末本利和为(A)1000元(B)1025元(C)11000元(D)11025元正确答案：D解答参考：2.年初借入10000元，年利率10，按年计息，则年末应计利息为(A)1000元(B)1025元(C)1050元(D)11025元正确答案：A解答参考：3.下列项目经济评价指标中需要考虑资金时间价值的是(A)资产负债率(B)静态投资回收期(C)偿债备付率(D)动态投资回收正确答案：D解答参考：4.下列项目经济评价指标中属于动态评价指标的是(A)资产负债率(B)利息备付率(C)偿债备付率(D)净现值率正确答案：D解答参考：5.某常规投资项目当基准收益率为8时，净现值为300万元，若基准收益率为10，其净现值将(A)不确定(B)等于300万元(C)小于300万元(D)大于300万元正确答案：C解答参考：6.财务评价时采用的价格体系是(A)预期市场价格(B)现行市场价格(C)历史市场价格(D)影子价格正确答案：B解答参考：7.目前我国非技术性工种劳动力的影子工资换算系数取值是(A)(B)(C)(D)正确答案：C解答参考：8.生产性项目的盈亏平衡点越低，则项目(A)抗风险能力越强(B)发生亏损的机会越大(C)安全性越小(D)盈利越多正确答案：A解答参考：9.若为方案对某因素的敏感度系数，则下列因素中最敏感的是(A)A(B)B(C)C(D)D正确答案：D解答参考：10.我国价值工程的工作程序包括四个阶段，这四个阶段依次为(A)准备、创新、实施、评价(B)准备、实施、评价、创新(C)准备、评价、创新、实施(D)准备、分析、创新、实施正确答案：D解答参考：四、主观题(共25道小题)11.投资方案经济评价，评价指标按照是否考虑时间因素分为（ ）和（ ）。参考答案：静态评价指标;动态评价指标12.投资方案经济评价，按照评价指标性质，可分为（）、（ ）和（）。参考答案：时间性指标;价值性指标;比率性指标13.某建设项目总投资为3500万元，估计以后每年的平均净收益为500万元，则该项目的静态回收期为（）年。参考答案：714.拟建一化工厂所需总投资额为300万元，预计投产后，每年可获得销售收入100万元，年经营成本为70万元，其寿命期为10年，则该项目的投资利润率是( )。参考答案：10%P2315.某工程一次投资100万元，随后4年每年等额收回40万元。已知基准贴现率为8，则该工程的净现值是（）万元。参考答案：16.当贴现率为15时，某项目的净现值是340万元；当贴现率为18时，净现值是30万元，则其内部收益率是（ ）。参考答案：17.76p28（317）17.何谓单方案？何谓单方案评价？单方案评价的作用是什么？参考答案：答：如果投资项目只有一个方案，就称为单方案。单方案评价是指为了评价工程技术方案的经济效果，根据方案计算期（研究期）内的现金流量，计算有关指标，以确定该方案经济效果的高低。单方案评价的作用：通过进行单方案评价，考察项目计算期内的现金流量情况，通过一系列的评价指标进行计算和综合论证，判断项目的经济合理性，从而为项目的取舍提供依据。18.何谓投资利润率？何谓投资利税率？它们的评价标准和特点各是什么？参考答案：答：投资利润率是指项目达到设计生产能力后正常年份的年利润总额或运营期内的年平均利润总额与项目总投资的比率。投资利税率是指项目达到设计生产能力后正常年份的年利润和税金总额或运营期内的年平均利税总额与项目总投资的比率。投资利润率评价准则是投资利润率高于同行业的平均投资利润率，可行；反之，不可行。投资利税率评价准则是投资利税率高于同行业的平均投资利税率，可行；反之，不可行。二者的特点均是计算方便，含义直观，易于理解，但没有考虑投资收益的时间因素，忽视了资金的时间价值，未考虑未达产年份的与达产年份的利润差额。19.何谓净现值？何谓净现值率？二者的评价准则是什么？参考答案：答：净现值（NPV）是指按设定的折现率（一般采用基准收益率）计算的项目计算期内净现金流量的现值之和。净现值率（NPVR）是指项目净现值与项目全部投资现值之比。评价准则是：对单方案，NPV0，项目可行；NPV0，不可行。对单方案，NPVR0，项目可行；对于多方案评价，凡NPVR0的方案先行淘汰，在余下方案中，应将投资额与净现值结合起来选择方案。20.某项投资方案的净现金流量如下表所示，基准投资回收期为6年。试问，如果采用投资回收期作为评价指标，该方案是否可行。年末0123456净现金流量（万元）1000275320500550610700参考答案：解：计算得出累计净现金流量表如下：年末0123456净现金流量（万元）1000275320500550610700累计净现金流量（万元）10001275955455957051405n=41455/550年6年（基准投资回收期）所以该方案可行。21.某项目建设期为2年，第一年年初投资100万元，第二年的年初投资150万元。第三年开始生产，生产能力为设计能力的90，第四年开始达到设计生产能力。正常年份每年销售收入200万元，经营成本为120万元，销售税金等支出为销售收入的10，求静态回收期。参考答案：解：计算过程基本同上题22.某项目建设期为2年，第一年年初投资100万元，第二年的年初投资150万元。第三年开始生产，生产能力为设计能力的90，第四年开始达到设计生产能力。正常年份每年销售收入200万元，经营成本为120万元，销售税金等支出为销售收入的10，基础贴现率为8，计算该项目的动态回收期。参考答案：解：正常年份每年的现金流入销售收入经营成本销售税金20001200200010600万元第三年的现金流入60090540万元计算得出累计净现金流量表如下：单位：万元年份12345678现金流入00540600600600600600现金流出10001500000000净现金流量10001500540600600600600600现值系数8净现金流量现值441累计净现金流量现值由上表可见，首次出现正值的年份为第8年，带入公式有：投资回收期（Pt）81年23.某项目的收入与支出情况如下表所示，求它的净现值（基准贴现率10）。年末支出（万元）收入（万元）010015185402751203020040210参考答案：解：计算得出累计净现金流量表如下：年末01234流入1540120200210流出100857500净现金流量854545200210（万元）NPV85（45）11+10%451(1+10%)22001(1+10%)32101(1+10%)48524.某台试验设备投资额为40万元元，每年可获净收益6万元，若最低希望收益为10，该设备至少要能使用多少年才值得购买？参考答案：解：根据题意可知：至少应满足NPV400006000（P/A,10%,t）0故有：6000（110%110%(1+10%)t）40000t年所以该设备至少要能使用年才值得购买。25.收益相同的互斥方案进行方案比选时常采用（）法进行计算。参考答案：最小费用26.有A、B、C三个互斥项目，A项目包括A1、A2、A3三个独立方案，B项目包括B1、B2两个独立斥方案，C项目包括C1、C2、C3三个独立方案，则其全部的互斥组合数是（）。参考答案：2027.有A、B、C三个独立项目，A项目包括A1、A2、A3、A4四个互斥方案，B项目包括B1、B2两个互斥方案，C项目包括C1、C2、C3、三个互斥方案，则其全部的互斥组合数是（）。参考答案：6028.有A、B两个独立项目，A项目包括A1、A2、A3、A4四个互斥方案，B项目包括B1、B2两个互斥方案，则其全部互斥组合数是（）。参考答案：1529.简述多方案比较的基础。参考答案：答：多方案比较的基础是指进行多方案比选时应当考虑其可比性。应当考虑不同方案间以下几方面的可比性：资料和数据的可比性各方案数据资料的收集和整理方法要统一，所采用的等额标准、价格水平、计算范围、计算方法等应当一致。功能的可比性参与比选的诸方案其预期目标应当一致，即方案的产出功能一致。时间的可比性一般来说，进行比较的诸方案应当具有相同的寿命期。否则，就应当对方案按一定方法进行调整，使其具有可比性。30.项目多方案比选的类型通常可以分为哪几种？参考答案：答：项目多方案比选的类型通常可以分为以下几种：互斥型方案：各方案间是相互排斥的，选择其中一个方案，其余方案必须放弃，即方案间存在排斥性。按服务寿命长短不同，互斥投资方案可分为：服务寿命相同的方案，即参与对比或评价方案的服务寿命均相同；服务寿命不同的方案，即参与对比或评价方案的服务寿命均不相同；无限寿命的方案，在工程建设中永久性工程即可视为无限寿命的工程，如大型水坝、运河工程等。独立方案：各方案间不具有排他性，在一组备选的投资方案中，采纳某一方案并不影响其他方案的采纳。混合型方案：指方案群中有两个层次，高层次是若干相互独立的方案，其中每个独立方案中有存在若干互斥的方案；或高层次是若干相互互斥的方案，其中每个独立方案中有存在若干独立的方案。其他类型多方案互补方案：指某一方案的接受有助于其他方案的接受，即方案间存在互相补充的关系。现金流量相关型方案：在一组备选方案中，若采纳或放弃某一方案，会影响其他方案的现金流量。从属方案：在一组方案中，某一方案的接受以其他一些方案的接受为前提。31.某企业有一项投资，现有A、B两种方案可拱选择，方案A：投资190万元，每年产品销售收入为320万元，年经营成本为50万元；方案B：投资250万元，每年产品销售收入为480万元，年经营成本65万元。预测两方案使用期均为5年，企业基准贴现率为10，试用净现值法和年值法判断此投资方案是否可行。参考答案：解：根据题意可得下列现金流量表：方案年末净现金流量（万元）012345A190027002700270027002700B250041504150415041504150净现值法A方案：NPVA19002700（P/A，10，5）19002700(1+10%)5110%(1+10%)5190027008333万元0所以A方案可行B方案：NPVB25004150（P/A，10，5）25004150万元0所以B方案可行净年值法A方案：AVANPVA（A/P,10%,5）833310%(1+10%)5(1+10%)518333万元0所以A方案可行B方案：AVBNPVB（A/P,10%,5）万元0所以B方案可行32.为满足某种产品增长的需要，有三个工厂建设方案可供选择，三个方案都能满足需要。方案A改建现有厂：总投资K1500万元，年经营成本C1150万元；方案B扩建现有厂：总投资K2670万元，年经营成本C2135万元；方案C新建厂：总投资K3870万元，年经营成本C3130万元。行业规定的投资回收期为8年，问哪个方案最合理？参考答案：解：按投资额大小排序：方案A、方案B、方案C。由于三个方案均都能满足需要，故无需进行绝对效果评价。方案B与方案A比较：Pt（K2K1）/（C1C2）（670500）/（150135）年8年所以方案A优于方案B，淘汰方案B方案C与方案A比较：Pt（K3K1）/（C1C3）（870500）/（150130）年8年所以方案A优于方案C，再淘汰方案C所以，方案A最合理。33.现有两套可供选择的机械，A套机械：投资10000万元，试用寿命为5年，残值为2000万元，使用后年收入为5000万元，年支出为2200万元；B套机械：投资15000万元，试用寿命为10年，残值为0，使用后年收入为7000万元，年支出为4300万元。基准贴现率为10，用最小公倍数法和年值法比较两方案。参考答案：解：最小公倍数法两个方案计算期的最小公倍数为10年，所以，方案A进行2次，方案B进行1次。其现金流量表如下：方案年末净现金流量（万元）01、2、3、4567、8、910A10000280028002000280010000280028002000B1500027002700270027002700A方案：NPVA10000（10000）（P/F,10，5）2800（P/A，10，10）2000（P/F,10，5）2000（P/F,10，10）万元B方案：NPVB150002700（P/A，10，10）1578万元由于NPVANPVB，所以，A方案优于B方案。净年值法NAVA100002000（P/F，10，5）（A/P，10，5）2800（100002000(1+10%)5）10%(1+10%)5(1+10%)512800万元NAVB15000（A/P，10，10）2700万元由于NAVANAVB，所以，A方案优于B方案。34.有A、B、C、D四个投资方案，现金流量情况如下表所示。当基准贴现率为10时，分别用净现值、净现值率的大小对项目排序。如果A、B、C、D为互斥方案，则选择哪个方案？如果A、B、C、D为独立方案，在下列情况下应选择哪个方案？无资金限制时；总投资为3000万元。单位：万元方案012、3、4、5、6A100014000B20001940720C10004901050D20003001600参考答案：解：净现值：NPVA10001400（P/F，10，1）100014001/(1+10%) 万元NPVB20001940（P/F，10，1）720（P/A，10，5）（P/F，10，1）200019401/(1+10%)720(1+10%)5110%(1+10%)511+10% 2000720万元NPVC1000490（P/F，10，1）1/50（P/A，10，5）（P/F，10，1）万元NPVD2000300（P/F，10，1）16/0（P/A，10，5）（P/F，10，1）万元所以净现值从小到大的顺序是A、B、C、D。净现值率100100100100净现值率从小到大的顺序为：A、B、D、C如果A、B、C、D为互斥方案，则选择C方案,因为C方案的净现值率最大。：如果A、B、C、D为独立方案，且无资金限制时，四个方案同时上，即ABCD。如果A、B、C、D为独立方案，且总投资为3000万元，则有AB、AD、BC、CD四种组合方案。又因为C方案优于D方案，D方案优于B方案，B方案优于A方案，所以最佳方案是CD。35.有三个独立方案A、B、C，各方案寿命期均为5年。方案A投资200万元，年净收入60万元；方案B投资440万元，年净收入200万元；方案C投资450万元，年净收入230万元。基准贴现率10，若投资限额为600万元，试用枚举法求最优方案。参考答案：解：根据题意得A、B、C三个独立方案的现金流量表，如下表：方案年末净现金流量（万元）012345A2006060606060B440200200200200200C450230230230230230NPVA20060（P/A，10，5）20060(1+10%)5110%(1+10%)5万元NPVB440200（P/A，10，5）318万元NPVC450230（P/A，10，5）万元列出独立方案所有可能组合，如下表：单位：万元组合方案序号组合方案初始投资年净收益净现值100002A200603B4402003184C4502305AB6402606AC6502907BC8904308ABC1090490由于投资限额为600万元，可以排出第5、6、7、8种组合方案。由表可知，第4种方案净现值最大，所以最优方案是C方案。工程经济学A第3次作业本次作业是本门课程本学期的第3次作业，注释如下：一、单项选择题(只有一个选项正确，共5道小题)1.下列的固定资产需计提折旧的是（）。(A)房屋及建筑物(B)融资租赁方式租出的固定资产(C)提前报废的固定资产(D)土地正确答案：A解答参考：2.某项目建设期两年，第一年贷款100万元，第二年贷款200万元，贷款分年度均衡发放，年利率10。如按年中计息方式计算，则建设期贷款的利息是（）万元。(A)20(B)25(C)(D)30正确答案：C解答参考：3.下列哪一项不能计入工程项目的收益？（）(A)销售（营业）收入(B)国家给予的补贴应视为收益(C)可回收的资产(D)因国家降低税率增加的收入正确答案：D解答参考：4.某项目在某一生产年份的资产总额为5000万元，短期借款为450万元，长期借款2000万元。应收帐款120万元，存货为500万元，现金为1000万元，应付帐款为150万元。则该项目的资产负债率是（）。(A)51(B)52(C)27(D)正确答案：B解答参考：5.某项目在某一生产年份的资产总额为5000万元，短期借款为450万元，长期借款2000万元。应收帐款120万元，存货为500万元，现金为1000万元，应付帐款为150万元。则该项目的资金流动比率是（）。(A)510(B)520(C)270(D)187正确答案：C解答参考：四、主观题(共30道小题)6.某水泥厂项目设计生产能力为300万吨，已知类似项目年产量200万吨，项目建设投资5000万元，拟建项目所选设备功能和效率均比所参考的类似项目优良，可取生产能力指数为，物价调整系数，试确定该项目的建设投资。参考答案：解：该项目的建设投资为：I2=I1(C2C1)nf=5000（300/200）1万元7.某套装置的设备购置费为15000万元，根据以往资料，与设备配套的建筑工程、安装工程和其他费用占设备费用的百分比43、18和10。假定各种工程费用的上涨与设备费用上涨同步，即f1，f2，f3都为1，试估算工程建设投资。参考答案：解：利用I=E(1+f1P1+f2P2+f3P3)+C可得I15000（1431810）25650万元8.假定已知某拟建项目达到设计生产能力后，全场定员500人，工资和福利费按照每人每年万元估算。每年的其他费用为600万元。年外购原材料、燃料动力费估算为18000万元。年经营成本24000万元，年修理费占年经营成本的10。各项流动资金的最低周转天数均为30天。用分项详细估算法对该项目进行流动资金的估算。参考答案：解：应收账款24000（36030）2000万元现金（500600）（36030）100万元存货外购原材料、燃料在产品产成品18000（36030）（500600180002400010）（36030）24000（36030）5300万元流动资产应收账款+存货+现金200010053007400万元应付帐款18000（36030）1500万元流动负债应付帐款1500万元流动资金流动资产流动负债740015005900万元9.一项价值为280000元的资产，据估计服务年限为15年，净残值为资产原值的1。用下述方法计算第6年的折旧费和第6年底的帐面价值：直线折旧法；双倍余额递减法；年数总和折旧法。参考答案：解：直线折旧法年折旧率1折旧年限115各年折旧额（固定资产原值预计净残值）年折旧率（2800002800001）1/1518480元所以有：第6年的折旧费18280元第6年底的帐面价值280000184806169120元双倍余额递减法年折旧率2折旧年限215第1年折旧额2800002/15元第2年折旧额(28000037333.33)2/15元第3年折旧额(28000032355.56)2/15元第4年折旧额(28000028041.48)2/15元第5年折旧额(28000024302.62)2/15元第6年折旧额(28000021062.27)2/15元第6年底的帐面价值280000元年数总和折旧法第1年折旧率15015(15+1)2100%=15120第1年折旧额（固定资产原值预计净残值）第1年折旧率（2800002800）15/12034650元同理，可计算出第2年到第6年的折旧率分别为：14/120、13/120、12/120、11/120、10/120。同理，可计算出第2年到第6年的折旧额分别为：32340元、30030元、27720元、25410元、23100元。第6年底的帐面价值280000（346503234030030277202541023100）106750元10.某项目建设期为2年，第一年投资700万元，第二年投资1050万元。投资均在年初支付。项目第三年达到设计生产能力的90，第四年达到100。正常年份销售收入1500万元，销售税金为销售收入的12，年经营成本为400万元。项目经营期为6年，项目基准收益率为10。试判断该项目在财务上是否可行？参考答案：解：正常年份现金流入量销售收入销售税金经营成本1500150012400920万元根据已知条件编制财务净现值计算表，见下表：单位：万元年末12345678现金流入00830920920920920920现金流出7001050000000净现金流量7001050830920920920920920折现系数净现金流量现值FNPV=t=1n(CICO)t(1+ic)t（）万元0所以该项目在财务上是可行的。11.拟建某工业建设项目，各项数据如下，试估算该项目的建设投资。主要生产项目8000万元（其中：建筑工程费3000万元，设备购置费4100万元，安装工程费900万元）。辅助生产项目5900万元（其中：建筑工程费2900万元，设备购置费2600万元，安装工程费400万元）。公用工程2500万元（其中：建筑工程费1520万元，设备购置费760万元，安装工程费220万元）。环境保护工程760万元（其中：建筑工程费380万元，设备购置费270万元，安装工程费110万元）。总图运输工程330万元（其中：建筑工程费220万元，设备购置费110万元）。服务性工程建筑工程费180万元。生活福利工程建筑工程费320万元。厂外工程建筑工程费120万元。工程建设其他费用500万元。基本预备费率为10。建设期各年涨价预备费费率为6。建设期为2年，每年建设投资相等。建设资金来源为：第一年贷款6000万元，第二年贷款5000万元，其余为自有资金。贷款年利率为6，分年均衡发放。参考答案：解：基本预备费（800059002500760330180320120500）1018610101861万元涨价预备费（186101861）/2（16）1（186101861）/2（16）211879万元该项目投资估算见下表。某建设项目投资估算表（万元）序号工程费用名称估算价值建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用86407840163018110主要生产项目300041009008000辅助生产项目290026004005900公用工程15207602202500环境保护工程380270110760总图运输工程220110330服务性工程180180生活福利工程320320厂外工程1201202工程建设其他费用500400小计864078401630500186103预备费37403740基本预备费18611861涨价预备费18791879总计86407840163042402235012.某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息）3100万元，预计90形成固定资产，10形成其他资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计提折旧，残值率为5，在生产期末回收固定资产残值；其他资产按8年期平均摊消。建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见下表。建设期贷款用于购买设备，贷款年利率为8，按季计息，建设期只利息不还款，在生产期内按照等额本息偿还法进行偿还；流动资金全部为贷款，年利率为4。营业税金及附加的税率为6，所得税率为25，法定盈余公积金按10提取。问题：计算建设期贷款利息、固定资产年折旧和其他资产年摊销额。编制项目借款还本付息计划表。编制项目利润与利润分配表。计算项目计算期第4年的利息备付率，项目还本付息金额最多年份的偿债备付率，并对项目的偿债能力予以分析。注：计算结果保留小数点后两位小数。建设项目资金投入、收益及成本表单位：万元序号项目年份12345101建设投资自由资金930620贷款9306202流动资金贷款3003年营业收入3150405045004年经营成本260026002600参考答案：解：问题1：年实际利率（14）41100第一年应计利息（09302）（万元）第二年应计利息（9306202）（万元）建设期贷款利息（万元）固定资产年折旧额（310090）（15）87（万元）其他资产年摊销额3100108（万元）问题2：长期借款每年应还本息（930620）（A/P，8）（万元）某项目借款还本付息计划表单位：万元序号年份项目建设期运营期123456789101长期借款年初累计借款本年新增借款930620本年应计利息本年应还本息本年应还本金本年应还利息2流动资金借款年初累计借款300300300300300300300本年新增借款300本年应计利息1212121212121212本年应还利息1212121212121212本年应还本金3003应还利息合计（）问题3：某项目利润与利润分配表序号年份项目生产期3456789101营业收入315040504500450045004500450045002营业税金及附加1892432702702702702702703总成本费用4利润总额（123）5弥补以前年度亏损0000006应纳税所得额（45）7所得税（6）258净利润（47）9提取法定盈余公积金（8）10010息税前利润11息税折旧摊销前利润第3年总成本费用2600（万元）第4年总成本费用2600（万元）第5年总成本费用2600（万元）第6年总成本费用2600（万元）第7年总成本费用2600（万元）第8年总成本费用2600（万元）第9年总成本费用2600（万元）第10年总成本费用2600（万元）问题4：由上述计算可知，项目计算期4年，即运营期第2年需要支付利息为万元，其中长期借款利息为万元，流动资金借款利息为12万元。第4年利息备付率（ICR）EBITPI由上述计算可知，项目计算期最末一年的应还本付息项目包括：长期借款还本付息、流动资金借款偿还本金、流动资金借款支付利息，为各年中还本付息金额最多的年份。第10年偿债备付率（DSCR）（EBITDATAX）PD（1600）（30012）该项目第4年利息备付率ICR1，第10年偿债备付率DSCR1，表明项目在利息支付较多的年份和还本付息金额最多的年份都已满足相应的资金保障要求，偿债能力较强。13.某建设项目有关数据如下：建设期2年，运营期8年，建设投资5000万元（不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息），其中包括无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额2200万元，在建设期每年贷入1100万元，贷款年利率为（按季计息）。流动资金为900万元，全部为自有资金。无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限10年，残值为200万元，按照直线法折旧。固定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法偿还。项目计算期第3年经营成本为1960万元，计算期410年的经营成本为2800万元。复利现值系数见下表。注：计算结果保留小数点后两位小数，表中计算数值取整数。复利现值系数表n1234567i10i15i20i25问题：计算建设期贷款利息、固定资产年折旧、无形资产年摊销费和期末固定资产余值。编制项目还本付息计划表和总成本费用估算表。假设某建设项目各年的净现金流量如下表所示，计算该项目财务内部收益率（i1与i2的差额为5）。项目净现金流量表表年份1234567净现金流量（万元）100805060708090参考答案：解：解得：FIRR14.已知某项目的年销售收入为5000万元，其类似项目流动资金占用率为年销售收入的25，则该项目的流动资金为（）万元。参考答案：125015.一般所得税的税率根据第十届全国人民代表大会第五次会议2007年3月16日通过的中华人民共和国企业所得税法规定为()。参考答案：2516.国民经济评价既可以在（）的基础上进行，也可以直接进行。参考答案：财务评价17.根据我国现阶段的外汇供求、进出口结构和换汇成本等情况，确定的影子汇率换算系数为（）。参考答案：18.从分配的角度来讲，国民收入净增值由（）和（）两个部分组成。参考答案：投资项目的工资总额加福利补贴；投资项目的社会盈利额19.国家结合当前实际，确定社会折现率为（）。参考答案：8%20.何谓国民经济评价？国民经济评价的主要作用有哪些？参考答案：答：国民经济评价是从国家或社会利益角度出发，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，对项目的社会经济效果所进行的评价，从社会经济的角度来考察项目的可行性。国民经济评价的主要作用有：国民经济评价有助于从宏观上实现有限资源的合理配置。各种资源是有限的，应从国家或全社会角度对各种资源按照边际效益最大或机会成本最低的原则进行配置，才能从宏观上实现有限资源的合理配置。国民经济评价可以真实反映项目对国民经济所做贡献。很多资源的价格由于多种原因会失真，而国民经济评价采用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，能够基本反映各种资源的真实价值，有助于正确评价项目对国民经济的贡献。国民经济评价是实现投资决策科学化的需要。某些项目，虽然财务评价可行，但对环境造成巨大破坏，这些项目是不可取的；还有一些项目，社会效益很大，但不是是盈利为目的，其财务评价结论不佳，而这样的项目又是可取的。因此对项目进行国民经济评价显得非常重要，是科学决策21.简述国民经济评价和财务评价的联系和区别。参考答案：答：国民经济评价和财务评价的联系：从评价内容看，二者都使用各种经济效益评价指标对项目进行经济效益分析；从评价方法看，二者都以项目收入和支出的现金流量为基础，运用静态或动态的方法对经济效益进行评价。国民经济评价和财务评价的主要区别：评价的角度不同财务评价以工程项目为考察对象，着重考察项目实施后对企业带来的利润贡献，考察财务上的可行性；国民经济评价则以整个国家和整个社会为考察对象，着重考察项目实施后对国家、社会带来的各种利益。评价内容不同财务评价的内容主要是项目对企业带来的经济利益；国民经济评价评价的内容除了对国家和社会带来的经济利益外，还包括许多非经济利益。评价指标不同财务
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