第7讲交易费与科斯定理

第第7 7讲讲 交易费用与科斯定理交易费用与科斯定理 上讲小结上讲小结 交易费用的发现交易费用的发现 科斯定理科斯定理 交易费用的测度交易费用的测度 生产成本、交易费用和经济增长生产成本、交易费用和经济增长上讲小结上讲小结 交易定律：自由交易使双方得益（人总是在得交易定律：自由交易使双方得益（人总是在得到比付出更多时才自愿参加交易）。到比付出更多时才自愿参加交易）。 品质考核的代价：考核过度和考核出错品质考核的代价：考核过度和考核出错 为了节约品质考核的代价，人们为了节约品质考核的代价，人们选择成交方式、选择成交方式、定价方式和交易条款的行为定价方式和交易条款的行为 如果忽略了交易中考核品质的代价，许多经济如果忽略了交易中考核品质的代价，许多经济现象难以解释，只好用现象难以解释，只好用“市场不完善市场不完善”或或“市市场失灵场失灵”之类，来掩盖解释力的不足够之类，来掩盖解释力的不足够 方法论小结方法论小结第第7 7讲讲 交易费用与科斯定理交易费用与科斯定理 上讲小结上讲小结 交易费用的发现交易费用的发现 科斯定理科斯定理 交易费用的测度交易费用的测度 生产成本、交易费用和经济增长生产成本、交易费用和经济增长“奇怪奇怪”的市场现象的市场现象 “浪费的浪费的”自助餐为什么存在？自助餐为什么存在？ 旅店为什么不收水电费旅店为什么不收水电费? 有的饭馆为什么有的饭馆为什么“允许允许”其他顾客等候在侧？其他顾客等候在侧？ 为什么有的广告（如洗衣机）由卖方做，有的（如招为什么有的广告（如洗衣机）由卖方做，有的（如招聘）由买方做聘）由买方做? 出租车为什么不允许自由议价？出租车为什么不允许自由议价？ 戏院和球赛的好座位为什么票价通常定得相对戏院和球赛的好座位为什么票价通常定得相对“便便宜宜”？ 在没有免费午餐的世界里，为什么有那么多在没有免费午餐的世界里，为什么有那么多“免费免费”的商品和服务？为什么允许合法的的商品和服务？为什么允许合法的“勒索勒索”巨额巨额赔偿？赔偿？寻找解释寻找解释 最低价承诺。最低价承诺。许多连锁家电商店宣称，该许多连锁家电商店宣称，该店出售的电器是本城最低价。顾客在这店出售的电器是本城最低价。顾客在这些商店里购买电器之后，只要在本城任些商店里购买电器之后，只要在本城任何其他商店发现同类商品标有更低的价何其他商店发现同类商品标有更低的价格，就可以到作出最低价承诺的商店得格，就可以到作出最低价承诺的商店得到差价补偿。到差价补偿。 为什么市场里存在多种多样、看似奇怪为什么市场里存在多种多样、看似奇怪的交易（产权转让）方式？的交易（产权转让）方式？ 价格机制包含对商品的数、量、质的考核，还价格机制包含对商品的数、量、质的考核，还包括对交易者品质的考核以及市场监管体系的包括对交易者品质的考核以及市场监管体系的考核。考核。科斯的发现科斯的发现 In order to carry out a market transaction it is necessary to discover who it is that one wishes to deal with, to inform people that one wishes to deal with and to what terms, to conduct negotiations leading up to a bargain, to draw up the contract, to undertake the inspection needed to make sure that the terms of the contract are being observed, and so on. (Coase, 1960) 与与1937年论文的主旨一脉相传：年论文的主旨一脉相传：“there is a cost of using the price mechanism”交易费用的概念交易费用的概念 最基本的思想：最基本的思想：transactions are costly. 交易交易 运输（货物的位移）与交易（权利的转手）运输（货物的位移）与交易（权利的转手） 所有权转让所有权转让 完全让度完全让度 部分让度部分让度 成本成本 稀缺、竞争、选择与代价稀缺、竞争、选择与代价 获得收益必定要花费的代价（成本）获得收益必定要花费的代价（成本）成本概念成本概念 成本：为获得某种用值所成本：为获得某种用值所“无可避免要无可避免要支付的最高代价支付的最高代价”（A.Alchian) 理解理解“成本成本” 永远与选择和机会联在一起永远与选择和机会联在一起 是行为的一项最基本约束是行为的一项最基本约束 “历史成本不是成本历史成本不是成本” 练习：看一场电影的成本练习：看一场电影的成本交易费用的分类（交易费用的分类（1 1） 市场交易成本市场交易成本 发现交易对象和发现价格的成本发现交易对象和发现价格的成本 为什么为什么“发现发现”十分昂贵？十分昂贵？ 交易谈判的成本交易谈判的成本 为什么讨价还价？为什么讨价还价？ 大商场真的实行大商场真的实行“不二价不二价”制度？制度？ 昂贵的订约成本昂贵的订约成本 执行交易合同的成本执行交易合同的成本 思考思考：在机会和选择的含义上，市场交：在机会和选择的含义上，市场交易费用究竟意味着易费用究竟意味着放弃放弃了什么？了什么？交易费用的分类（交易费用的分类（2 2） 支持市场交易的费用支持市场交易的费用 市场作为一种组织和制度的自身维持费用市场作为一种组织和制度的自身维持费用 想一想想一想“固定生产成本固定生产成本”的概念，交易活动的概念，交易活动中的固定成本是什么？（在机会的含义上）中的固定成本是什么？（在机会的含义上） 市场组织市场组织 setup 的费用（传统和社会资本）的费用（传统和社会资本） 什么是交易过程的什么是交易过程的“流动成本流动成本”？ 注意市场经济的支撑系统（注意市场经济的支撑系统（supporting system)交易费用的分类（交易费用的分类（3 3） 使交易得以发生的费用使交易得以发生的费用 产权界定的费用产权界定的费用 回想鱼的故事和西部牧场围拦的故事回想鱼的故事和西部牧场围拦的故事 思考思考: 界定产权为了交易界定产权为了交易 改变产权制度的成本改变产权制度的成本 从从“工农兵大学生工农兵大学生”到恢复到恢复“高考高考” 思考思考“自留地自留地”的故事的故事 思考思考“母猪私养母猪私养”的故事的故事 思想、习俗、道德和意识形态思想、习俗、道德和意识形态交易费用概念的扩展交易费用概念的扩展 Arrow (1969): “ transaction costs are the costs of running the economic system”. 巴泽尔：交易费用是巴泽尔：交易费用是“产权转手引起的成本产权转手引起的成本”。 张五常（张五常（1987）：交易成本：交易成本“是一系列制度成本，其是一系列制度成本，其中包括信息成本、谈判成本、起草和实施合约的成本、中包括信息成本、谈判成本、起草和实施合约的成本、界定和实施产权的成本、监督管理的成本和改变制度界定和实施产权的成本、监督管理的成本和改变制度安排的成本。简言之，交易成本包括一切不直接发生安排的成本。简言之，交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本在物质生产过程中的成本”。“把它们称为交易成本把它们称为交易成本会使人产生误解，因为它们甚至在象共产主义国家那会使人产生误解，因为它们甚至在象共产主义国家那样禁止市场交易的经济中，也会大得惊人。样禁止市场交易的经济中，也会大得惊人。” 一眼看去，我们周围有哪些是制度成本？一眼看去，我们周围有哪些是制度成本？产权与交易费用产权与交易费用 产权的转手（转让权）引发的成本产权的转手（转让权）引发的成本 在稀缺的前提下，如果没有约束，无限大的欲在稀缺的前提下，如果没有约束，无限大的欲望可能把竞争引向人类的毁灭望可能把竞争引向人类的毁灭 真实世界总是充满了对竞争的约束真实世界总是充满了对竞争的约束 产权与交易费用是两项最基本的约束产权与交易费用是两项最基本的约束 分析时的选择：分析时的选择： 在产权中处理交易费用（转让权执行的代价）在产权中处理交易费用（转让权执行的代价） 通过交易的风险处理来相关费用通过交易的风险处理来相关费用 中心是分析约束下的选择行为中心是分析约束下的选择行为张培刚独立发现张培刚独立发现“纯商业费用纯商业费用” 为什么讲来讲去都是为什么讲来讲去都是“老外老外”经济学家？经济学家？ 张培刚的故事张培刚的故事 1930年代，张培刚研究中国粮食贸易时的发现年代，张培刚研究中国粮食贸易时的发现 从安徽、湖北一带运到宁波的大米，比从泰国运来从安徽、湖北一带运到宁波的大米，比从泰国运来的大米还要贵的大米还要贵 比较之后，隔离了运输成本，是经香港商人组织的比较之后，隔离了运输成本，是经香港商人组织的泰国米的泰国米的“纯商业费用纯商业费用”低，而内地大米的纯商业低，而内地大米的纯商业费用高费用高 此种情况已经有了改善，表明商业组织的效率可以此种情况已经有了改善，表明商业组织的效率可以集中反映在纯商业费用的高低上集中反映在纯商业费用的高低上 结论是商业组织至关紧要结论是商业组织至关紧要 旁听生的回忆旁听生的回忆第第7 7讲讲 交易费用与科斯定理交易费用与科斯定理 上讲小结上讲小结 交易费用的发现交易费用的发现 科斯定理科斯定理 交易费用的测度交易费用的测度 生产成本、交易费用和经济增长生产成本、交易费用和经济增长“科斯定理科斯定理”：背景：背景 从从联邦通信委员会联邦通信委员会（1959）到）到社会成本社会成本的问题的问题（1960） 1959论文背景论文背景 芝大的辩论芝大的辩论 1960论文论文 问题与传统问题与传统 互相干扰的无线电频道互相干扰的无线电频道 传统之见传统之见 Pigou教授以福利经济学捍卫普通法：惩罚侵权者教授以福利经济学捍卫普通法：惩罚侵权者 社会成本与私人成本的差异社会成本与私人成本的差异 “公路问题公路问题“：Knight 挑战挑战 Pigou 远离热门争论的科斯，以认真考察过的实例，一剑中的远离热门争论的科斯，以认真考察过的实例，一剑中的“科斯定律科斯定律”（不变定律）（不变定律） 只要清楚界定权利，无论这权利谁属，只要清楚界定权利，无论这权利谁属，在交易费用为零的条件下，资源利用的在交易费用为零的条件下，资源利用的效率不变效率不变牛牛麦麦科斯问：牛吃麦的权利究竟谁属？科斯的贡献科斯的贡献 产权界定是市场交易的前提产权界定是市场交易的前提从权利约束的从权利约束的角度看物品或资产。角度看物品或资产。 有了清楚的权利划分，市场交易导致最高的资有了清楚的权利划分，市场交易导致最高的资产价值。产价值。 “社会成本社会成本”究竟是不是究竟是不是“问题问题”，取决于交，取决于交易费用的大小和分布。易费用的大小和分布。 根据科斯，听任邻居效果、由私产经谈判达成根据科斯，听任邻居效果、由私产经谈判达成自由交易、由法庭裁决或由政府直接管制，都自由交易、由法庭裁决或由政府直接管制，都可能是有效率的；问题的关键，是真实的交易可能是有效率的；问题的关键，是真实的交易费用限制究竟是怎样的。费用限制究竟是怎样的。科斯论科斯论“科斯定理科斯定理” “科斯定理科斯定理”这一术语并非我的首创，我也未曾这一术语并非我的首创，我也未曾对这一定理做过精确表述。该定理对这一定理做过精确表述。该定理应归功于斯应归功于斯蒂格勒蒂格勒.我最初是在我最初是在联邦通讯委员会联邦通讯委员会一文中一文中提出了业已被归纳为科斯定理的观点。我说：提出了业已被归纳为科斯定理的观点。我说：“一个新发现的山洞是属于发现山洞的人，还是一个新发现的山洞是属于发现山洞的人，还是属于山洞入口处的土地所有者，还是属于山洞顶属于山洞入口处的土地所有者，还是属于山洞顶上的土地所有者，无疑取决于财产法。但是，法上的土地所有者，无疑取决于财产法。但是，法律只确定谁是必须与之签约才能获得山洞使用权律只确定谁是必须与之签约才能获得山洞使用权的人。至于山洞是用于储藏银行帐册，还是作为的人。至于山洞是用于储藏银行帐册，还是作为天然气储存库，或种植蘑菇，并不取决于财产法，天然气储存库，或种植蘑菇，并不取决于财产法，而取决于银行、天然气公司和蘑菇公司哪一个能而取决于银行、天然气公司和蘑菇公司哪一个能够付出最高费用以获得山洞使用权够付出最高费用以获得山洞使用权”。我当时就。我当时就指出，这一观点也可使用于发射无线电波（或排指出，这一观点也可使用于发射无线电波（或排放烟雾）放烟雾）多重谬误多重谬误 “产权无所谓产权无所谓”吗？（理解的谬误）吗？（理解的谬误） “交易费用为零交易费用为零”？（表达的谬误）？（表达的谬误） 若是，怎么与产权和自由交易放到一起若是，怎么与产权和自由交易放到一起 能不能能不能“先假设交易费用为零，再放宽假定、逼近真实世界先假设交易费用为零，再放宽假定、逼近真实世界”呢？呢？ “加费用加费用”背离稀缺条件下人的行为逻辑背离稀缺条件下人的行为逻辑尽可能减少费尽可能减少费用用 是是“定理定理”吗？（概述的谬误）吗？（概述的谬误） 科斯不同意科斯不同意“科斯定理科斯定理” 科斯对科斯对“一般化一般化”的保留的保留 除去这些谬误，除去这些谬误，“科斯定理科斯定理”启发我们关注真实的交启发我们关注真实的交易费用，特别是关注不同的权利界定可能引起不同的易费用，特别是关注不同的权利界定可能引起不同的交易费用。交易费用。 好的理论是经济调查的向导。好的理论是经济调查的向导。小试牛刀小试牛刀 人民公社的人民公社的“栏杆栏杆”在哪里？在哪里？ 无线电频率的拍卖无线电频率的拍卖 “污染权污染权” 政府建立产权的其他例子政府建立产权的其他例子 待查的问题待查的问题 香港土地市场香港土地市场 欧洲欧洲3G牌照拍卖牌照拍卖 瘟疫市场与瘟疫市场与“传染权传染权”第第7 7讲讲 交易费用与科斯定理交易费用与科斯定理 上讲小结上讲小结 交易费用的发现交易费用的发现 科斯定理科斯定理 交易费用的测度交易费用的测度 生产成本、交易费用和经济增长生产成本、交易费用和经济增长对交易费用的测度对交易费用的测度 关于测度和测量（关于测度和测量（measurement) 为什么测度是重要的？为什么测度是重要的？ 什么是测度？什么是测度？ “量化量化”与定性与定性 基数与序数基数与序数 对交易费用的测量和估算对交易费用的测量和估算 Wallis and North(1988): 47-55% of GNP in 1970 US economy; and 26% in 1870. (without setup cost) Scherer (1987): the average marketing cost was 49% of the final consumer price in West Germany in 1959. 还有别的测度办法吗？还有别的测度办法吗？第第7 7讲讲 交易费用与科斯定理交易费用与科斯定理 上讲小结上讲小结 交易费用的发现交易费用的发现 科斯定理科斯定理 交易费用的测度交易费用的测度 生产成本、交易费用和经济增长生产成本、交易费用和经济增长交易函数 YC=F(YP) Transaction cost= YP - BAOYCYPYC生产成本、交易费用与经济增长生产成本、交易费用与经济增长市场规模（分工深度）市场规模（分工深度）生产成本生产成本交易费用交易费用1交易费用交易费用2节约交易费用的努力节约交易费用的努力成本成本村庄经济村庄经济发现交易费用的意义发现交易费用的意义 当事人（商人、协会、中间人、法院、当事人（商人、协会、中间人、法院、律师、政府管理部门）知道不知道律师、政府管理部门）知道不知道“交交易费用易费用”？ 经济学家经济学家“发现发现”的概念有什么意义？的概念有什么意义？ 从交易费用概念到从交易费用概念到“交易费用学派交易费用学派” 有关批评有关批评 理解和解释经济行为的制度约束理解和解释经济行为的制度约束 再谈再谈“经济解释经济解释”