我国互联网金融理财产品的风险与防范研究

本科论文摘 要我国互联网金融市场处于快速发展阶段，越来越多投资者通过互联网平台购买理财产品，互联网金融理财产品广泛受到市场欢迎，同时一些风险也渐渐地凸现出来，给我们带来警示。本文主要探讨研究互联网金融理财产品面临的各种风险因素与风险防范对策。这个市场最期望的是风险和收益达到一种平衡状态，即防范控制各种风险以实现最大可能收益。通过列举并分析各种风险还有规避风险的方法，继而提出风险防范的可行性研究。本文选择以互联网金融理财产品的典型代表余额宝为例，把相关理论研究与自己的日常使用与观察相结合，分析研究其特点、目前存在的困境以及潜在的风险而从中得到如何对互联网金融理财产品进行风险防范的启示。然后从监管者、经营者、消费者三个方面分析得出对互联网金融理财产品风险防范的建议对策。关键字：互联网金融理财，余额宝，风险防范AbstractChinas Internet financial market is in the stage of rapid development. More and more investors buy financial products through the Internet platform. Internet financial products are widely welcomed by the market. At the same time, some risks are gradually emerging, which brings us warnings.This paper mainly discusses various risk factors and risk prevention countermeasures of Internet financial products. What this market expects most is that the risk and the income reach a balance state, that is, to prevent and control all kinds of risks to achieve the maximum possible income. By listing and analyzing all kinds of risks and ways to avoid them, the feasibility study of risk prevention is put forward.Taking Yuebao, a typical representative of Internet financial products, as an example, this paper combines relevant theoretical research with daily use and observation, analyzes and studies its characteristics, existing difficulties and potential risks, from which we can learn how to prevent risks of Internet financial products. Then from the regulators, operators, consumers， three aspects of the analysis of the Internet financial products risk prevention countermeasures.Key words：Internet financial management, Yuebao, Countermeasures 目 录1绪论11.1研究背景与研究意义11.1.1研究背景11.1.2研究意义11.2国内外文献综述11.2.1国外文献综述11.2.2国内文献综述21.3研究内容与研究方法21.3.1研究内容21.3.2研究方法22互联网金融产品的相关概念及理论基础42.1我国互联网金融理财产品概述42.2行业现状42.3理论基础52.3.1公共利益理论52.3.2证券组合理论52.3.3平台经济理论53互联网金融理财产品面临的风险及来源63.1互联网金融理财产品的风险类别63.1.1互联网金融理财的市场风险63.1.2互联网金融理财产品的流动性风险63.1.3网络信息技术导致的技术风险63.1.4互联网金融平台的运营风险63.1.5互联网金融市场的监管风险73.2互联网金融理财产品风险来源73.2.1理财平台专业性不足73.2.2市场周期性波动73.2.3信息技术不完善74互联网金融理财产品风险防范的案例分析以余额宝为例94.1余额宝的特点94.2余额宝困境94.3余额宝存在的潜在风险94.4余额宝风险防范策略创新启示104.4.1用收益和安全性来增强吸引力104.4.2满足大众化需求，积极参与合作104.4.3方便、快捷104.4.4组建平台网上信用评级104.4.5完善的安全机制114.4.6提升技术，增强风险控制115互联网金融理财产品的风险防范对策125.1加强专业知识培养，提高风险防范意识125.1.1培养金融知识，提升风险辨别能力125.1.2分散投资125.1.3了解自己的风险承受能力125.2加强互联网金融产品自身建设，建立良好的企业形象135.2.1提升技术水平，规避技术风险135.2.2构建高素质人才队伍135.2.3全面把控，合理应对流动性风险135.3加强市场监督，完善法律法规145.3.1政策完善145.3.2提高监管力度，促进监管风险的降低145.3.3保障投资人权益14结 论15致谢16参考文献171 绪论1.1 研究背景与研究意义1.1.1 研究背景余额宝的问世带动了互联网理财的狂潮，互联网理财市场一时间成为国内的各大互联网平台业务涉及的新领域，各互联网平台前后推出各种类型的互联网金融理财产品，用户数量也迅速增加，并且一度比股民数量还要多。通过互联网购买理财产品现已成为理财的重要途径之一。看似光鲜的背后，由于现今互联网金融行业准入门槛低加上缺乏明确的监管措施，平台资金链断裂的情况不断出现，经营者破产的现象屡见不鲜。自2013年以来已经有数百多家互联网平台出现运行困难，经营惨淡或者关门跑路的状况。面对互联网理财市场出现的各种不良状况，我们应该进一步加强风险防范，维护自己的权益。1.1.2 研究意义本文主要研究互联网金融理财产品的风险与防范，主要有两方面的意义。一是从实践的角度出发，通过对相关概念的阐述、行业现状的分析加上相关的理论基础，总结了互联网金融理财产品的各种风险，对市场参与者尤其是消费者起到警示作用。选择典型案例，分析了互联网金融产品的未来发展，一些处于起步阶段的企业可以进行参考。因此，它具有深远的实践意义。另外，从理论方面来说，本文针对不同的风险从不同层面提出防范对策，更具有系统性。为投资者选择互联网理财提供了具有指导意义的研究框架。研究结果比较完整，为其他人的研究提供了不同的角度也提供了更多的理论基础。因此具有很强的理论意义。1.2 国内外文献综述1.2.1 国外文献综述大部分外国学者在提出风险防范对策之前会对风险来源进行系统性的分析，并重点研究监管体制与风险防范的联系。Akindemowo与Eniola (2011)提出为了更加有效地进行风险控制需要有目的性地建立一个方便快捷支付系统，以便更有效的管理。Claxton (2011)从政府监管的角度研究风险防范对策，他提出通过健全法律体系来防范相关风险，认为很多国家都可以借鉴欧盟在电子商务领域的做法，对交易行为进行严格监管来杜绝非法行为。Eric C. Chaffee 与Geoffrey C. Rapp (2012) 在相关政策出台后，对以P2P理财为代表的借贷平台的监管进行研究，认为目前该领域仍需加强监管。Wolfsburg Group (2013) 认为互联网金融市场应加强行业监管，互联网企业作为整个市场的重要参与者要有社会责任感，自觉规范行为，在法律体系尚不健全的情况下，更需要行业自律，这样不仅可以维护自身长远利益，还可以保障整个行业的健康发展。1.2.2 国内文献综述国内学者对互联网金融理财产品这一创新之物给予了一致肯定，但是对互联网金融理财的定义还未达成一致。公众对新兴事物的标准有些模糊，“互联网金融”的概念首次使用是在2013年。薛紫臣（2016）研究并分析了互联网金融风险中的流动性风险。刘丹（2017）在研究互联网金融的风险后提出了防范系统，包括日常监测、提前预知以及调节控制等过程，科学性与实用性兼备。王燕（2017）认为余额宝除自身缺陷外最大的问题就是管理问题，监管体系不完善限制了其发展。设周豪（2018）认为导致互联网金融风险的原因主要有投资者理论基础薄弱、相关知识欠缺，经营者的经营不够完善，缺少政府的监管、法律制度欠缺。1.3 研究内容与研究方法1.3.1 研究内容第一章是绪论部分，研究本课题的原因与目的体现在研究背景和研究意义中，对该领域国内外研究进行了总结，采用调查与理论分析相结合的研究方法。第二章首先对互联网金融、互联网金融理财以及互联网金融理财产品的概念予以说明。后列举了更适合课题研究的理论。公共利益理论为从政府层面进行风险控制提供理论基础。证券组合理论为投资者选择理财产品以及风险防范提供理论基础，说明分散投资的合理性，给投资者启示作用。第三章对互联网金融理财产品风险现状以及其来源进行分析。主要包括市场风险，流动性风险，技术风险，运营风险以及监管风险。第四章对余额宝进行实例分析，从余额宝面临的困境风险中得到启示，发现我国在进行风险防范中的主要问题与值得学习之处，结合实际情况进行思考与总结。第五章根据上文研究，通过前人归纳与自己的研究总结，从不同角度提出互联网金融理财产品的风险防范对策，分别从投资者、经营者、监管者三个方面解决产生于不同方面的问题的建议。最后总结全文，对前文的研究论述进行总结，再一次强调互联网金融市场风险防范的重要性，同时表达对互联网理财市场的美好展望。1.3.2 研究方法（1） 定性分析法:该方法主要是根据经验来进行判断，本文通过收集互联网金融理财平台总结的互联网金融理财产品的相关风险进行分析判断，再结合一些专业知识，为分析结果的依据增加可靠性，进而为后文提出风险防范对策提供基础。（2） 文献研究法:研究课题后通过搜集、鉴别、整理大量文献，认识目前学者对于互联网金融理财产品的定义及分类，还有对于互联网金融理财产品风险及其来源的研究成果。在此基础上结合自己的理解思考进行课题的研究，然后提出相应的风险防范对策。（3） 案例分析法:本文选取的案例研究对象是互联网金融理财产品的代表余额宝，通过数据搜集和个人使用感受，总结出余额宝的潜在风险，又分析了从余额宝自身实践中得到的启示，从问题分析出发，为风险防范对策提供理论基础，也启发市场参与者。2 互联网金融产品的相关概念及理论基础2.1 我国互联网金融理财产品概述互联网金融(ITFIN)是指企业在一定的网络技术水平上，将金融与互联网结合，把线下的金融相关业务转移到线上，是顺应时代潮流而产生的新兴模式，是互联网技术和金融功能结合的新兴领域。互联网金融的发展离不开互联网技术和信息通信技术，比如大数据、云计算等。互联网理财是指借助互联网这个平台进行投资，购买管理理财产品以获取收益的一种理财方式，推动互联网经济的发展。互联网理财产品是指互联网企业随着互联网金融的兴起积极与基金公司合作推出的理财产品，或者基金公司拓宽销售渠道借助互联网平台推出的货币基金产品。2.2 行业现状我国互联网理财市场的行业现状可以总结为 “范围广泛、发展迅速、种类繁多”。首先“范围广泛”，范围广泛指的是互联网理财产品的用户数量覆盖范围广泛。大多数用户分布于沿海发达城市，用户增长则更多的出自经济发展欠发达的三四线小城市。这充分反映了互联网理财观念正在向中小城市甚至农村发展普及。范围广泛不仅体现在地域上，也表现在年龄上，互联网理财作为新兴事物自然受到年轻人欢迎，故大部分用户都是80后、90后的年轻人，但近些年来，越来越多的中老人也加入了互联网理财的潮流，并且数量不断增多。我国互联网用户数量的分布之广、范围之宽显然可见。其次，“发展迅速”，发展迅速指的是互联网金融行业发展速度飞快。从2013年余额宝出现之后，过去人们传统的理财方式被互联网与理财相结合的新型模式打破，人们也很愿意接受这种新型模式。互联网理财平台的数量在不断发展的同时，有上千家出现了问题。总体来说，目前我国的互联网理财市场是处于高速发展的阶段。 最后“种类繁多”，指的是互联网理财产品种类十分繁多。互联网理财市场的发展催生出更多样的理财产品。各种类的互联网理财产品风险和收益各不相同，目前主要有以余额宝为代表的宝宝类理财产品、基金直销平台、虚拟货币、网络众筹、P2P网络借贷、还有银行直接发行等，。综上所述，互联网理财目前的现状可以总结概括为整体行业高速发展、用户数量增加且范围广、以及投资者的选择多种多样。但是在互联网金融过快的发展的同时我们也不能忽略这个行业的安全性存在隐患，接连发生的问题平台事件引起了群众的广泛关注。问题平台数量不断的增多，使投资者的资金将无法按时收回，消费者的合法权益也将受到侵害。2.3 理论基础2.3.1 公共利益理论该理论也就是金融市场失灵理论。市场可以调节资源配置，发挥更多有益的功能，但有时会出现市场失灵的情况。政府的功能之一就是进行宏观调控以弥补市场缺陷，进行利益的分配，实现资源的有效配置。政府对金融市场进行监管控制，可以更好的处理各种利益之间的关系和解决公平与效率关系的问题，从而达到保护社会公众利益的目的。2.3.2 证券组合理论该理论主要介绍投资者应如何通过多元化投资组合分散风险，将确定的回报率降到最低风险水平以下，或者在既定的风险水平下力求获得最大收益。结合自身实际选择不同组合，不同投资标的构成的投资组合在风险程度上不同。学习研究证券组合理论帮助我们通过不同投资组合以分散风险，进而达到风险防范与控制的目的。2.3.3 平台经济理论平台经济是在平台企业的基础上发展而产生的一种新的经济形态。该理论主要研究各平台的垄断情况以及它们之间的竞争关系，通过分析各种平台的经营方式和竞争机制提出相应的政策建议。该理论审查了不同平台的运行机制和开发设计，平台企业为消费者和商家也就是买卖双方提供获得收益的服务，平台的运行在很大程度上取决于消费者方的参与和认可，高水平的消费者参与平台将创造更大的价值。平台的供应商中有大量的买家，提高了卖家的潜在价值，而卖家的数量增加了买家的潜在利益，这反映了平台的外部效应。3 互联网金融理财产品面临的风险及来源3.1 互联网金融理财产品的风险类别3.1.1 互联网金融理财的市场风险实际上，互联网金融理财平台上的大部分资金流最终都是在互联网的基础上回到正常的资本市场进行运作的。然而，当实际市场的资金规模处于风险之中时，很难保证投入到互联网理财平台的产出，难以达到平台所承诺的收益率，而投入到平台的高产出只能是一纸空文。目前我国互联网金融理财缺乏规范性的引导，由新涌入的资金来填补前期资金缺口的现象时有发生，即使把后面的资金用来弥补漏洞，在现金流稳定的情况下，前期的投资者就会达到正常的收益，但是一旦现金流的缺口出现，风险就会爆发。综上所述，互联网金融理财一直实现高收益是很难做到的，需要投资者认识到这一点。3.1.2 互联网金融理财产品的流动性风险投资者在赎回资金的时候面临的风险一般来讲就是流动性风险。投资者认为最重要的是投资收益在必要的时候能够稳定变现且使自身的损失最小化。结合当前我国的互联网金融理财产品发展形势来看，会造成流动性风险的情况主要有资金变现和监管问题。部分理财产品承诺的到账时间大多由基金公司提前垫付。在大额还款或超过公司预期支付能力的情况下，会对财务资金的预期收益产生重大影响，不利于客户资金的稳定回收。监管问题主要指监管形势对基金公司的影响，基金公司对资金进行管理时对资金额度的支配并不是完全自由的，存在出现流动性风险的可能。3.1.3 网络信息技术导致的技术风险互联网金融理财产品的发展依靠互联网平台，势必面临着信息技术金融风险，因此对信息技术水平有更高的要求。只有工作人员能够具备高技术水平，风险防范规避计划的制定与实施才能够更好的进行，互联网金融一直处于不断发展的状态下，如果其信息技术的发展无法与互联网金融的建设步伐同步，那么将无法有效地实现风险规避，加上我国的互联网金融发展具有的滞后性，安全问题一直威胁着互联网金融产品数据的有效保存。不能排除一些不法分子会对网站进行非法攻击，非法获取数据信息，给互联网金融发展的安全问题带来严重影响。如果互联网金融企业改进技术过程中出现差错，系统内部的软件和硬件很容易感染病毒，可能出现严重的技术隐患。3.1.4 互联网金融平台的运营风险互联网金融平台数量大增，越来越多样的金融产品和金融模式被创造和推广于大众。但不可否认，互联网金融行业内部的风险依旧存在。我国互联网金融平台数量虽多，但质量不一，有的实力雄厚、信誉良好、服务优异，有的滥竽充数、草率收兵，甚至违反法律。另外，由于金融平台的数量庞大，投资者在选择理财产品的时候有了更多的可选择性，选择何种理财产品也变得更加的不确定。很多投资者没有学习过专业的金融理财知识，加上一些金融平台不负责，提供的产品信息不够全面，加大了投资者投资风险，既不利人也不利己。3.1.5 互联网金融市场的监管风险我国互联网行业虽然发展速度快但发展时间不长，难免会出现问题，与传统的金融业相比，新的互联网金融模式在监管上存在许多误区，监管体系不够完善。面对众多的互联网金融平台以及其推出的各种理财产品，国家很难进行有效的监督管理。当在交易中产生纠纷想寻求法律援助的时候，很可能会难偿所愿，无法准确高效的解决问题而使权益受损。不管是投资者，企业还是政府政策都有可能成为监管风险产生的原因。监管风险是影响互联网金融发展的重要的因素之一，应该得到高度重视。3.2 互联网金融理财产品风险来源3.2.1 理财平台专业性不足一款金融理财产品的产生不仅需要丰富的金融知识，还需要一定水平的网络信息技术，因此可能会出现因为互联网理财平台不够专业而产生风险的情况。企业推出一款金融理财产品的途径一般分为两种，一种是委托专业机构设计，另一种是自己设计发布。后者相对于前者产生风险的可能性更大，如果利率和市场有较大差别或者兑付条件不符合现实，那么会使投资者承担更大的风险。只有具备良好的专业性并且安全合规才能确保投资者资金安全。3.2.2 市场周期性波动金融市场具有周期性和波动性，有繁荣一定有萧条，金融市场的周期性波动势必对互联网金融理财产品造成影响。而且目前我国的金融市场还不够成熟，还不能自如的应对市场变化。投资者通过互联网金融理财平台购买理财产品，这些资金最终都会随着周期性波动而流向金融市场。金融市场的发展和实体经济的发展密切相关，实体经济引领着金融市场的发展也依托金融而发展，互联网的加入，更是扩大了金融市场的影响范围，而互联网金融理财产品更受实体经济的反作用。3.2.3 信息技术不完善互联网是一个开放式的网络系统，也是互联网金融理财产品的交易平台。平台功能的完善借助于网络信息技术，网络信息技术的水平很大程度上会影响互联网金融市场的发展。我国互联网信息技术并不是绝对安全的，可能会存在系统缺陷或漏洞，也有可能受到病毒威胁，影响互联网平台的正常运行。所以信息技术的不完善是风险来源之一，平台的安全防护并不是不可击破的，一旦受到侵害将会对互联网整体产生严重的不良影响，也必将导致互联网金融理财产品的投资者面临资金被盗风险。综上所述，笔者已经提出了一些互联网金融的潜在风险和可能会造成的不良后果，互联网金融与传统金融有很大的不同，如何对其进行监控和管理、巨大的资金量应该如何进行有效的托付管理、信用风险一旦发生该由谁来承担这个后果以及如何规范金融市场和保障互联网金融市场的良好发展都是应该进行探讨与研究的话题。 4 互联网金融理财产品风险防范的案例分析以余额宝为例4.1 余额宝的特点余额宝是第三方支付平台和天弘基金合作为个人用户打造的一项余额增值服务，是一款在大众当中很流行和普及的互联网投资理财产品。具有低成本、良好的流动性、支持购物支付等优点,有很强的代表性。余额宝作为一个互联网金融的产物的特点总结为下：（1） 方便快捷。用余额宝投资的资金可随时用于消费，也可随时转到支付宝余额。如今支付宝消费已成为人们的生活习惯，现金消费已不再是普遍情况，身上有没有现金已经无所谓。把钱放在余额宝，方便消费，还可以拿到比银行活期高的收益，具有很强的吸引力。（2） 投资门槛低。余额宝一元起投，给了散户群体一个很好的投资标的，低收入群体也可以参与其中。可以集中社会零碎闲散资金，零花钱也可以获得增值机会。（3） 周期短，透明度高。余额宝每日结算，周期短也意味着风险低。信息高度透明，用户可以随时查看余额及收益，收益率变化情况也可以随时了解到。4.2 余额宝困境余额宝虽然在市场上处于领先地位，但是在目前的经营中还存在很多问题。第一，从流动性的角度来看，余额宝最大的便利功能是可以随时消费。不过，在“双十一”等网络促销节日中，会有大规模的赎回。如果资金链发生断裂，赎金则无法支付，就会引发信用危机。这种可能性是存在的，但余额宝的后台是可以调整的，在大规模赎回日期间可以适当调整投资比例以应对非常情况。第二，在安全性方面，余额宝主要投资国债、银行存款等有价证券，安全性高便是其最大的优点。而最大的缺点则是在收益方面与其他投资相比较低。余额宝很难在长时间内保持高收益率短期的资金短缺只能在短期内保持较高的回报率。如果不能平衡投资者、第三方支付平台和基金公司三者的利益，余额宝也难以生存，虽然安全性很高，但由于近年来央行不断下调利率，余额宝的利润也进一步被压缩。 4.3 余额宝存在的潜在风险如今是一个鼓励创新的时代，互联网金融行业作为新型经济模式也在不断追求创新，在这过程中有很多看似微不足道的问题很容易被忽略，余额宝在发展中也存在一些隐患，需引起重视并处理解决。首先就是法律风险。余额宝账户依托于支付宝，所以开户时不需要单独提供在投资过程中所需要的开户人身份证以及银行账户信息。开户流程虽然方便快捷，但也可能存在法律隐患，例如，用户没有阅读风险提示等一些法律文件，余额宝只是提供了一个理财平台，没有明确的法律地位，可能导致一些投资者通过余额宝进行理财但可能根本就不了解余额宝的运作模式。其次是流动性风险。余额宝的交易规则是由货币基金运作模式决定的，它的交易模式为“T+0”，因此具有很强的流动性。究其本质，由基金公司垫付客户想要变现的资金，用户投入的资金仍在基金当中。垫付的资金量取决于基金规模的大小，如果客户想要变现的资金量很大，那么很可能会出现资金执行困难的风险。我们可以想象，如果用户存入大量资金也意味着很多资金被提取，同时，余额宝没有那么多的资金可以进行垫付，这在很大程度上会导致资金难以兑现的局面，从而产生流动性风险。货币基金是低风险投资，但并不是零风险投资。尽管它的收益一直很稳定风险很小，但也存在有亏损的可能。如果投资者对余额宝的运作模式不够了解，一旦余额宝出现亏损情况，则很可能会面临赎回的风险。因为有时候新股的收益率会远远高于货币基金，所以在新基金推出后，短期内会有大量的赎回。如果余额宝失去了用户的信任，其生存可能会面临很大的威胁。4.4 余额宝风险防范策略创新启示4.4.1 用收益和安全性来增强吸引力余额宝的本质是货币基金，收益率高于银行活期存款，而且可随时转出或用于消费，对于大众来说把闲置资金投入余额宝要比放在银行更具有吸引力。从安全方面来说，余额宝作为货币基金相对来说风险较低，比股票等高风险投资更加安全，阿里巴巴的担保公司和贷款公司资金量雄厚，有一定的安全保障，更增加了对普通群众的吸引力。4.4.2 满足大众化需求，积极参与合作传统金融机构会设置购买金额限制，理财门槛较高，而余额宝一元钱就能起买。余额宝是传统基金与第三方支付平台进行合作积极开发出一款理财产品，满足了大众的需求，使大众更容易接触理财产品，有利于增强人们的理财意识，提升人们的金融素质。另外可以激活小额资金，使它们不再闲置或者只存在银行的资金库中。4.4.3 方便、快捷余额宝的操作步骤设计简单，界面简洁，依托于支付宝无需单独开户，通过手机可随时随地进行操作，资金转账和购买理财产品也非常方便。余额宝的资金使用也十分灵活、快捷，很多消费不用转出，可直接用余额宝的资金完成，二维码使支付更方便。4.4.4 组建平台网上信用评级芝麻信用是依据大数据和云计算，在支付宝平台推出的一款独立的第三方征信机构。通过从自己的产品中收集的用户信息来对用户进行信用评估并确定信用等级。支付宝平台上的小额贷如花呗借呗都依据芝麻信用来自动生成贷款额度。用户无需提交大量认证材料，即可在短时间内获得贷款。事实上，我们生活的方方面面、各种行为都到达了大数据平台，影响着我们信用的高低。4.4.5 完善的安全机制支付宝在保障账户安全方面用了很多方法，如实名认证、绑定手机、设置账户安全保护问题、和风险记录等。多重保护在增加账户破解难度的同时，也在很大程度上防止了账户的丢失。实名认证是在互联网平台最有效的身份证明，最大的优点就是省去交易时单独对身份和银行账户信息核实校对这一环节。在使用支付宝时，需要输入登录密码，在支付和消费过程中，必须输入自己的支付密码，如果连续三次输入错误，系统将自动锁定该用户。绑定手机后会收到关于账户操作的通知，如非本人操作可及时发现，以保护资金安全。4.4.6 提升技术，增强风险控制支付宝使用了128位SSL加密技术来预防安全漏洞，SSL证书网上交易中也是深受客户信赖，可确保在该平台的操作可以安全传送到后台。通过数字证书的加密技术对传输的信息加密解密，保证信息的隐私性和完整性，可以确保网上信息传递的安全，也可以保护用户名和密码的安全。手机动态口令是在手机绑定的基础上升级的一种技术，账户信息修改，密码找回，账户资金变动都通过动态密码来完成。此外，用户还可申请第三方证书进行系统登录，安全可靠，方便管理。5 互联网金融理财产品的风险防范对策鉴于互联网金融理财产品各种存在或潜在的风险，重中之重是理财产品的安全性和合理性，保护消费者的合法权益，制定出台并不断完善互联网的监管规则，以维护整个行业的健康可持续发展。防范互联网金融产品风险应主要从三个方面进行，即投资者、平台、和政府机构，每一主体都有其应发挥的重要作用。5.1 加强专业知识培养，提高风险防范意识5.1.1 培养金融知识，提升风险辨别能力投资者在购买理财产品前，应加强理财知识的培养，不要听卖家单方面的话或网上的广告内容，而应更多地了解产品投资的方向和可能存在的风险。投资者要随时注意妥善保管银行卡和密码，不要告诉他人也要防止他们窃取。在购买互联网理财产品时要通过正规途径或网站，不要轻易点击陌生或来路不明的网站链接，以防止受到不法分子的欺骗。同时，政府必须加强对投资者的金融知识培训，对不同年龄段投资者培训重点也有差异，对于年轻的投资者，应重点了解互联网金融产品的投资方向、投资风险、投资收益等，避免年轻投资者把目光一味的投向高收益的理财产品，而忽视该产品存在的高风险。对于中老年投资者，要着力普及金融基础知识，杜绝他们被一些非法互联网金融平台以资金和收入保障的形式误导。5.1.2 分散投资分散投资也称为组合投资，引入风险收益均等原则，分散不同类型资产的投资额度。根据分散投资原则，投资者不应将大部分资金集中在同一产品上，而应将资金分散到不同的产品上。具体来说，由于互联网金融产品的投资方向和投资金融产品行业不同，一些行业在一段时间内必然会进入衰退阶段，而另一些行业会处于蓬勃发展阶段。为了避免将所有资金投资于低迷的产品或大热的产品，投资者需要分散投资风险，以降低所承担的风险。投资者要同时注意分散产品风险和分散平台风险，当进行了分散投资，即使投资的部分产品出现亏损，甚至部分平台出现故障，投资者也不会遭受太大损失。5.1.3 了解自己的风险承受能力由于互联网金融产品的风险等级水平不同，投资者的风险承受能力自然也不同。平台可提供风险评估，帮助投资者了解自己的风险承受能力进而判断自己属于哪种类型的投资者，这样可以购买更加适合自己的理财产品。投资者简单可以分为三种类型，分别是激进型、保守型和风险厌恶型。对于评估结果可适用于任何一个互联网金平台。对激进型投资者可推荐他们购买收益率高同时风险也高的理财产品，如P2P网络贷款产品、股票等。对于保守型投资者来说，对风险的考虑要优于收益率，可推荐他们购买互联网基金等低风险的金融产品，另外，系统必须默认他们不应该购买高风险产品，更不能以高收益率来诱使他们购买不适合自己的理财产品。对于风险评估结果为规避风险的投资者，考虑到其承受能力极低，不建议他们从网上购买任何金融产品。对于有强烈的购买欲望的投资者，在购买产品时需要有明确的风险披露和风险提示字样，只有在投资者认真阅读并确认后才能购买；另一方面，如果互联网平台向风险不匹配投资者出售理财产品，那么需要承担责任，给予此类行为一定的惩罚，维护投资者合法利益。5.2 加强互联网金融产品自身建设，建立良好的企业形象5.2.1 提升技术水平，规避技术风险互联网财务管理平台系统中存在大量的用户信息，一旦信息泄露，成千上万的投资者将蒙受损失。互联网平台必须采取措施预防损失的发生，比如可以与专业的杀毒软件机构合作，提升防火墙技术从而加强互联网平台系统的安全性。互联网平台需要定时维护系统，全面查找系统漏洞，规避技术风险，并且要不断优化系统，只有在系统安全的前提下才能在更大程度上保护投资者的个人信息。技术水平的高低对互联网金融十分重要，只有不断的提升技术水平才能更好的规避技术风险。5.2.2 构建高素质人才队伍员工是公司经营的重要组成部分，需要不断加强对员工的培养，提高其职业道德。现在，许多人习惯于用同一个号码设置用户名和系统密码，如果是在平台上泄露，后果会很严重，所以需要员工有良好的职业道德习惯，不要给这些黑客入侵系统和窃取客户信息的机会。有些员工缺少法律知识或者没有法律意识，很可能做出违法犯罪的事情，为防止此类情况发生，企业可以建立管理机制来约束员工行为。对违反规定的员工给予一定的惩罚，严重者将其列入互联网金融行业黑名单，而对于违法犯罪者，必须受到法律的处罚并将其违法行为详细记录在个人信用记录或档案中，以此达到警示作用。构建高素质人才队伍，可以提高整个互联网行业的安全性，杜绝人为因素带来的不必要的利益损害，将人为造成的风险隐患降到最低。5.2.3 全面把控，合理应对流动性风险首先，互联网金融公司可以借鉴传统银行定期和活期储存的方式，为投资者提供新的投资方式供其选择，由此可以在一定程度上减少资金的流动性，资金的流动性风险自然而然也会降低。其次，互联网金融企业可以提供更多样的支付方式，比如消费聚集期间可以延迟支付，或者提供分期付款的支付方式，并对消费进行适当的长周期管理，以延长资金流动时间。上述措施，一方面可以降低用户资金的流动性风险，另一方面，可以保证互联网金融业务平台资金的稳定性。5.3 加强市场监督，完善法律法规5.3.1 政策完善互联网金融业是新兴产业，其运行受到国家政策和行业监管的双重限制。面对金融市场出现的各种问题及存在的各种风险，国家最需要做的就是加强立法并不断完善相关政策，从法律层面约束市场参与者。相关法律制度越完善，相关行业出现问题的可能性越小。近年来，陆续出台了很多关于互联网金融的规范政策，响应国家号召，在法律层面上防范化解重大风险。今后，随着时代的发展，我们希望政府能够不断完善和修改监管政策，保护投资者和借款人的合法权益，增强市场敏感性，调整新兴市场事件，积极借鉴国内外成功的管理经验，加强对新情况、新问题、新形势的研究，及时解决互联网金融领域的违法行为。5.3.2 提高监管力度，促进监管风险的降低为了有效规避风险，需要提高金融监管质量。鉴于目前我国金融产品的发展，担保机构不会对自己的行为负责，政府需要制定合理的法律法规，结合市场金融的发展，对担保机构进行审核，并设计审核步骤。目前我国金融市场发展过程中也存在一些问题，如缺乏专业性的业务指导、审计步骤过于形式化、监督管理内容的指定所针对的业务不够具体，因此可能出现缺乏监管力度的现象。政府应该合理划分监管范围，大力提高监管水平，结合当前管理内容，制定合理的风险控制标准。在政府做好信息发布和信息安全管理的同时，我们还需要结合当前互联网金融产品的发展，制定专业的管理计划。政府要自觉履行风险防范责任，维护金融业稳定发展，明确监管主体，完善监管体系，全面提高金融业信贷平台的准入门槛。根据互联网金融业的发展，必须继续加强立法，做好金融立法工作，选择具有互联网融资管理经验的行业监管机构。5.3.3 保障投资人权益投资者的权益永远是第一位的，政府要以投资者权益为出发点，建立专门的维权机构，还要建立互联网金融利益保护制度，配备相应的工作人员处理投资者投诉和权益保护问题，针对投诉问题对相关金融机构进行审查和控制。一是加强对消费者的取得证据培训，二是建立完善的网上金融投诉仲裁机制，形成多途径、多元化的解决机制，包括自我调解、外部调解和诉讼，及时有效地解决网上金融纠纷。结 论互联网金融市场的健康发展不管是对投资者个人、社会利益还是国家经济都十分重要。本文针对存在的各种金融风险并结合产生风险的原因，从政府机构、互联网平台和投资者三个方面提出防范风险的建议。通过余额宝的案例，进一步分析了互联网金融理财产品，从中获得风险防范的启示。在如今这个网络信息发展的大数据时代，互联网金融改变了我们传统的生活方式，也提高了我们的生活质量，我们也越来越离不开它。互联网金融产品影响着我们的日常生活，它给我们理财带来更多收益率，越来越多人购买理财产品并慢慢学会理财 ，有更具流动性的金融产品供我们选择。但是，随着互联网金融理财产品数量的增多、种类的丰富，也存在着一些我们不可忽视的问题，如对用户的信用信息系统不完善、缺乏有效的安全保障措施等。我们一定要重视并采取措施解决问题。互联网金融理财产品的良好发展对个人以及整个社会都很重要。互联网理财市场的发展是时代的必然，前景广阔，未来一定是整个经济市场最重要的部分之一参考文献1 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