上市公司关联交易对会计信息的影响熊江波

中国人民解放军南京政治学院中国人民解放军南京政治学院毕业论文毕业论文上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 专 业： 经济与行政管理经济与行政管理 姓 名： 熊熊 江江 波波 考 号： 121012165131121012165131 指导教员： 完成时间：二 O 一四年四月 上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 1 页 共 13 页目 录第一章第一章 绪论绪论 .1 11.1 引言11.1 国际对会计信息质量特征的研究现状.21.2 国内对会计信息质量特征的研究现状.3第二章 上市公司关联交易的现状及存在的问题 .3 32.1 通过非公允关联交易操纵利润的主要形式.42.1.2 转让、置换和出售资产.42.1.3 转嫁费用负担.52.1.4 委托经营或受托经营的方式转移利润.52.1.5 关联信用担保.52.2 违背的原则.52.2.1 关联交易的公平性.52.2.2 关联交易的真实性.52.2.3 关联交易的必要性.52.2.4 关联交易的披露重于存在性.62.2.5 关联交易中的控股股东诚信义务性.62.3 我国上市公司通过非公允关联交易操纵利润的危害 .6第三章第三章 我国上市公司非公允关联交易泛滥的原因我国上市公司非公允关联交易泛滥的原因 .7 73.1 体制改革导致上市公司与其控股股东关系密切.73.2 我国现行立法层次低，法律规范体系不和谐.83.3 责任追究制度不完善.8第四章第四章 规范我国上市公司非公允关联交易的政策建议规范我国上市公司非公允关联交易的政策建议 .8 84.1 优化上市公司股权结构.84.2 完善上市公司治理结构.94.3 发展维权中介机构.94.4 加强关联交易信息披露与监管.94.5完善司法救济制度 .104.5.1 股东具有监督权.104.5.2 决议撤销权.104.5.3 投票反对权.104.5.4 事后质疑权.104.5.5 通过法律手段维权.10第五章 结论.11参考文献.12致谢.13上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 2 页 共 13 页上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响摘要随着中国市场经济的不断深化，我国资本市场日趋成熟，作为资本市场重要组成部分的证券市场也获得了较大发展。目前，关联交易普遍存在上市公司中，关联交易本身作为市场交易的一种，其存在无可厚非。但关联交易毕竟是关联方之间的交易,受利益的驱动, 在信息不对称的情况下，由关联方构成的内部利益集团可能利用其对公司的控制力或影响力通过人为曲解交易条件、虚构或者转移企业利润等违背等价交易原则的方式来操纵交易，从而影响企业的当期经营成果、财务情况，使会计信息失真，最终影响到投资者对上市公司前景的判断和投资决策，使国家利益、少数股东权益和债权人利益受到侵害。本文主要对我国上市公司关联交易对会计信息影响的背景、目的、方式等方面进行分析，并对非公允关联交易的治理提出相应的建议。关键词：非公允关联交易，信息披露，治理对策上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 3 页 共 13 页第一章 绪论1.1 引言会计信息是指会计单位通过财务报表、财务报告或附注等形式向投资者、债权人或其他信息使用者揭示单位财务状况和经营成果的信息。会计信息是价值运动及其属性的一种客观表达，是各种利益关系的反映，能帮助投资者和贷款人进行合理决策。在披露关联交易的上市公司中，2007 年为止有1584 家上市公司，其中涉及关联交易的企业有982 家，所占比重达62%1,从中我们可以知道关联交易在上市公司中普遍存在,这说明我国上市公司及其控股母公司之间仍然存在千丝万缕的联系，对控股母公司还存在很强的依赖性。虽然关联交易与其它市场交易一样，在企业中都会通过会计要素的确认、计量、披露和报告等环节处理，最终反映在企业财务报表上，但是关联交易中的关联方构成的内部利益集团可能利用其对公司的控制力或影响力通过人为曲解交易条件、虚构或者转移企业利润等违背等价交易原则的方式来操纵交易，对企业的当期经营成果、财务情况产生影响，使会计信息失真，从而掩盖投资风险，最终影响投资者对上市公司前景的判断和做出正确的投资决策，以达到谋取个人或小集团的不正当利益的目的。我国自证券法出台以来，在防止大股东侵权方面做了大量的工作。对违规操作的上市公司做了相应的处罚，监管力度有所增强。但中小投资者的实际利益却没有得到根本保障，必须看到某些上市公司为关联方提供资金、违规担保以及关联交易非关联化的问题越来越严重。关联交易问题仍是困扰我国证券市场发展的一大难题，为了消除阻碍证券市场发展的障碍，营造有利于我国证券市场获得健康、快速发展的环境，证监会必须加强监管，强化惩戒机制、坚决打击非公允关联交易行为，使上市公司对于会计信息的披露坚持“公开” “公平” “公正”的三公原则，切实维护投资者利益。会计信息质量特征是现代会计理论体系的重要组成部分，与会计目标存在着较为密切的内在逻辑关系，最早由美国开始研究，目前，对会计信息质量特征的叫法因国1叶永辉，许海峰，2009浅析上市公司关联交易现状企业家天地2 月中旬刊 P11上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 4 页 共 13 页而异，美国和我国使用“会计信息的质量特征”；加拿大使用“财务报表的质量特征”；国际会计准则委员会使用“财务报表的质量特征”；英国使用“财务信息的质量特征”。自从有会计信息以来，会计信息失真问题就一直存在着，所以说会计信息失真是一个历史性的问题，由于各国普遍存在着会计信息失真现象，因而会计信息失真也是一个世界性的问题。虽然会计信息失真并不是一个新鲜话题，但是国内外诸如安然财务报告舞弊案、银广夏虚构 财务报表事件等一系列财务舞弊丑闻仍然引起了各界的普遍关注。会计的诚信与公司的治理问题历史地摆在会计理论和实务工作者面前，要求不断改进财务会计与对外报告以及加强管理控制。从世界范围来看，资本市场的秩序与会计信息质量密切相关，因而为了使资本市场能够健康，持续的发展，我们必须正视当前我国上市公司因关联交易广泛存在而导致的会计信息质量不高的问题，完善相关监管措施，力求使上市公司会计信息披露充分、客观有效，但是由于关联交易普遍存在并具有与一般商业交易不同的特殊性，因而对于监管机构而言证券市场的监管工作是重点也是难点。上市公司作为会计信息监管的客体，应当基于自己公司的长远利益考虑，切实保证会计信息质量，以帮助投资者做出明智的投资决策，维护资本市场的秩序。1.21.2 国际对国际对会计信息质量特征的研究现状会计信息质量特征的研究现状 美国早期的会计文献，不同程度地提到会计信息质量。但是早期文献都没有将会计信息质量特征与会计目标联系起来研究。直到 20 世纪 70 年代后期，信息质量与会计目标之间的内在逻辑关系才得到了美国会计界的充分认识。1980 年 12 月，美国财务会计准则委员会在其发布了财务会计概念第 2 辑会计信息质量特征比较全面地阐述了会计信息必须符合的一系列质量要求。美国的财务会计信息质量特征体系采用了多层次的结构：第一个层次是约束条件。即决策者和成本效益分析。“决策者”说明财务信息应首先具备有利于决策者决策的质量特征。这就将质量特征问题与财务报表目标联系在一起；而“成本效益分析”则是任何一个财务信息提供者或使用者都不得不考虑的约束条件。第二个层次界定了财务信息是否有用的重要性界限。第三个层次突出了可理解性和可比性的质量特征。美国财务会计准则委员会构建的是会计信息为满足用户需要的质量特征的框架。这一框架长期以来成为评估财务会计信息质量的基本标准。 上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 5 页 共 13 页国际会计准则理事会在 1989 年 7 月发布的编制和提供财务报表的框架提到会计信息质量特征之中，它认为质量特征是指使财务报表提供的信息对使用者有用的那些性质，可理解性、相关性、可靠性和可比性是四项主要的质量特征，相关性和可靠性相互制约，其限制因素或约束条件为及时性、效益大于成本、在不同质量特征之间的权衡等。 国际会计准则理事会信息质量特征具有以下特点：1.是一个包括主要质量特征、次要质量特征和限定因素三方面组成的多层次的有着内在联系的体系。比国际会计准则理事会质量特征层次少，各个质量特征之间的内在联系也不如国际会计准则理事会质量之间那么紧密。2.国际会计准则理事会质量特征中虽然未明确提出决策有用性这一特征。但在其字里行间也包括这一内容，并将其放在最为重要的地位。3.把可理解性与可比性提到与相关性和重要性同等重要的地位，与国际会计准则理事会相比增加了实质重于形式、审慎、完整性等质量特征。1.31.3国内对国内对会计信息质量特征的研究现状会计信息质量特征的研究现状黄伯殷与毛伯林（1981）从会计学的二重性探讨了会计的通用原则和专用原则，王丛泽（1994）从财务会计的目标出发论述会计质量标准的必要性，他认为会计信息质量标准决定于财务会计报告。万晓文（1994）提出，对会计信息总的要求是它对控制和决策的有用性。徐驰（1995）专门论述了会计信息质量特征的相关性和可靠性。吴联生通过比较国际会计准则委员会和美国的财务会计概念框架发现，会计信息质量特征是一个由约束条件、基础质量特征、总体质量特征、关键质量特征和次要质量特征等各方面构成的体系，提出会计法应对会计信息的关键质量特征即可靠性、充分性、相关性和可比性的做出明确规定 2006 年 2 月我国新基本准则发布之后。很多学者认为，新颁布的企业会计准则基本准则是我国现阶段的财务会计概念框架。它立足于我国国情，并与国际会计惯例趋同。 第二章第二章 上市公司关联交易的现状及存在的问题上市公司关联交易的现状及存在的问题上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 6 页 共 13 页上市公司关联交易是指上市公司与其关联方之间相互转移资源或义务的一种商业交易行为。由于其普遍存在并具有与一般商业交易不同的特殊性，因而成为证券市场监管工作的一个重点和难点。关联交易具有两面性。一方面，它有利于企业集团充分利用内部的市场资源，降低交易成本，提高整个集团的资本运营能力和上市公司的营运效率，也可以帮助实现规模经济、多元化经营、进入新的行业领域以及获取专项资产等；但另一方面，与非关联交易完全不同的是，由于交易价格由双方协商确定，关联交易为规避税负、转移利润、取得公司控制权、形成市场垄断、转嫁投资风险，提供了合法外衣下的交易途径，尤其是上市公司利用非公允关联交易操纵报表，严重损害了投资者和债权人利益。根据上市公司年报统计 2001 年上市公司关联交易的总规模为 1 535.47 亿元，交易次数为 9 996 次；到 2006 年其规模已达到 54 233.44 亿元，为 2001 年规模的 35 倍，交易次数为 24 139 次，与 2001 年相比翻了一番。而发生关联交易的上市公司数目也是逐年递增，2001 年为 995 家，而 2006 年为 1 331 家；同时发生关联交易的上市公司比例亦呈稳步增长的趋势，2004 年以前所占比例在 80%左右，而从 2004 年起开始上升到 90%以上1，从数据中我们可以知道，关联交易目前普遍存在于我国上市公司的日常经营活动中，且其交易频率和规模呈现出不断攀升的趋势。2.12.1 通过非公允关联交易操纵利润的主要形式通过非公允关联交易操纵利润的主要形式我国证券市场对上市公司的管理十分严格，当企业自身的经营状况不良的时候上市公司为了维持或增强企业融资能力，它们往往采取从关联公司转移利润的办法来虚增利润，粉饰企业报表，人为提高企业的获利水平和信用等级，使投资人高估其获利能力和经营状况。2.1.12.1.1 关联购销关联购销关联购销是上市公司业务往来中最主要的关联交易形式，由于企业上市公司资产“剥离”的不彻底，股份公司与集团公司之间普遍存在同业竞争的现象，上市公司通过无实质内容的交、非公允关联销售方式来操纵会计信息。2.1.22.1.2 转让、置换和出售资产转让、置换和出售资产1佚名上市公司关联交易问题研究 经济学家http:/bbs.jjxj.org/thread-1133905-1-1.html 2012-3-18上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 7 页 共 13 页表现方式：（1）上市公司将公司的不良资产和等额债务剥离出上市公司，以降低财务费用和避免不良资产经营所产生的亏损或损失。（2）上市公司将不良资产转卖给母公司，这些不良资产的价值往往十分有限，甚至毫无价值，但却能卖得很好的价钱，因此在这张的转让过程中，上市公司便可以获得一笔可观的收益。（3）母公司将其优质资产低价卖给其所属的上市公司，或者与上市公司的不良资产进行不等价的置换，从而达到扶植上市公司，保证其融资窗口的目的。2.1.32.1.3 转嫁费用负担转嫁费用负担我国大部分上市公司改制上市时，一般都将企业的非生产性资产剥离出来，但是股份公司上市后仍需要关联公司提供有关方面的服务，因此上市前各方都会签订有关费用的支付和分摊标准的协议，各项服务收费的具体数额和摊销原则因外界无法准确的判断其是否合理，因此在具体操作上存在较大的弹性。2.1.42.1.4 委托经营或受托经营的方式转移利润委托经营或受托经营的方式转移利润关联企业以旱涝保收的方式委托经营或受托经营，在减少一方利润同时确保另一方的收益，从而抬高收益企业的经营业绩。2.1.52.1.5 关联信用担保关联信用担保关联信用担保是指上市公司与其集团公司或者各关联公司之间相互提供信用担宝2.22.2 违背的原则违背的原则关联交易本身作为市场交易的一种，其存在无可厚非，但我国的关联交易往往违背如下几点原则:2.2.12.2.1 关联交易的公平性关联交易的公平性目前公司法中“有限责任”、“所有权与经营权分离”、“资本多数决”等制度中的内在缺陷已为不公平关联交易发生提供了“通道”，因而，在强化上市公司治理中，增强了董事责任，引进了独立董事制度，加大了披露内容和深度，以避免不公平的关联交易发生。上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 8 页 共 13 页2.2.22.2.2 关联交易的真实性关联交易的真实性真实的关联交易是为上市公司资产重组所必需，有真实交易动机，且符合营业常规。虚假的关联交易不仅背离上市公司利益，也常常隐藏着违规、违法等因素。因而，必须判别关联交易的真伪。2.2.32.2.3 关联交易的必要性关联交易的必要性必要的关联交易多为上市公司存在及发展不可或缺的，比如：综合服务协议、主营业务所赖以依托的购买或租赁协议等等；这类关联交易也是上市公司持续性的关联交易。2.2.42.2.4 关联交易的披露重于存在性关联交易的披露重于存在性在上市公司资产重组中，关联交易的存在已不是关注的重点，对关联交易的及时、深入、完全、准确的披露已成为公众投资者关注的焦点和监管部门的工作重点。只有坚持披露重于存在，才能更有效保护广大投资者的利益。2.2.52.2.5 关联交易中的控股股东诚信义务性关联交易中的控股股东诚信义务性在上市公司资产重组实践中，关联交易多发生在新、旧控股股东与其关联方之间。从公司法理论上讲，虽然控股股东与其他股东在权利质量上并无不同，只是数量上的差别，但从社会学理论上讲，控股股东的权利在事实上是受社会学的所谓“支配权”的影响，能显示出比普通股东的权利更为优越。控股股东利用这一优越性，与其他股东相比，不仅在比例上享受更多数量上的利益，而且还能享受其他股东不能接近的机会。从公司法理上看，这种机会的不平等似乎是不可避免的。目前，对控股股东科以诚信义务是西方各国法律保护中小股东的普遍作法。2.32.3 我国上市公司通过非公允关联交易操纵利润的危害我国上市公司通过非公允关联交易操纵利润的危害非公允关联交易在我国上市公司中普遍存在，近年还有发展的趋势。这些关联交易的特点是形式不断翻新，目的在于利润操纵，在有些行业表现突出。非公允关联交易的直接影响就是是会计信息失真，而其产生的间接影响，从短期看，会误导投资者、使其做出错误的判断、造成资源的错误配置；从长期看，则不利于上市公司、股票市上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 9 页 共 13 页场健康发展。比如，广电信息(600637)2000 年度将价值 6929 万元的土地卖给关联公司，收入 21926，从中获利 15000 万元，其下属企业卖得 9414 万元，溢价 7960 万元，两笔交易共赚取 22960 万元，占当年利润总额的 235.9%，如果剔除这两项利润后，实际亏损 13277 万元。1第三章第三章 我国上市公司非公允关联交易泛滥的原因我国上市公司非公允关联交易泛滥的原因在国外，关联交易是在跨国公司、母子公司制及总分公司制得到广泛运用时出现的。在西方发达国家，关联交易常常用于节约交易成本和合理避税。在亚洲的一些家族企业和官营企业中，关联交易则被用作在母公司与子公司之间转移利润或掩盖亏损。在我国，由于对关联交易的监管制度还不完善，现有的法律法规对关联交易只重披露(事实上，这种披露也是不完整的)，而对其交易的公允性不作评判，也不予干预，上市公司因此出现了许多不公平关联交易的情况，并借此恶意操纵利润，以达到其盈余管理的目的，最终造成严重的后果。各国通过不断在立法上完善关联交易的表决及生效制度，当前国际上比较通行的关联交易监管体系中的公司法对关联交易的实质性限制规定以及证券法对关联交易的强制信息披露义务规定使关联交易具有灵活性，并借助程序规则的设计，在程序上最大限度地过滤关联交易的利益冲突因素，保证关联交易的公平和公正；通过完善信息披露制度，提高关联交易的透明度，防止暗箱操作，并为关联交易的表决和监管提供条件。这些制度包括股东大会批准制度、关联股东回避表决制度、信息披露制度和有效的关联交易定价机制。随着“股东会中心主义”向“董事会中心主义”的转变，内部人控制现象的大量出现，各国逐步认识到除了通过完善股东表决权机制来约束控股股东的行为之外，还有必要建立独立董事制度、累积投票权制度和监事制度，以实现对公司董事会的有效约束和激励。在发达国家的证券市场，规制上市公司关联交易目的在于：遏制非公允关联交易，保护中小投资者利益；维护投资者对市场的信心；保护关联交易中债权人的利益，更为重要的是，为保护中小投资者利益，监管当局对非公允关联交易建立了事后的救济措施，主要包括有股东大会决议的无效、撤销或不存在、股东派生诉讼制度、股份收买请求权制度和法人人格否定制度。1 袁小勇 2006虚假财务报告研究 经济管理出版社P118上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 10 页 共 13 页 通过比较国内外上市公司关联交易，发现我国上市公司关联交易制度之所以大量且以非公允的方式存在，是因为如下几点原因：3.13.1 体制改革导致上市公司与其控股股东关系密切体制改革导致上市公司与其控股股东关系密切我国自1990年证券市场建立以来，由于行政权利和行政机制介入的程度比较深，上市公司中普遍存在转轨不转制的现象，由于我国上市公司大部分是由原国有改制而成, 导致上市公司与其集团控股公司之间存在着密切的联系。改制上市的资产往往是企业最优质的部分, 在为上市公司输血后, 大量的不良资产与社会负担都留在了母公司。公司上市后, 人员、财务、资产等方面与其控股公司之间仍没分开,上市公司与其控股公司之间在产品销售往来、费用分担等方面存在着相互牵扯的密切关系, 而公司内部监控措施又不健全，这就使得以后大量的关联交易成为可能。3.23.2 我国现行立法层次低，法律规范体系不和谐我国现行立法层次低，法律规范体系不和谐 我国公司法对关联交易仅有部分原则性的规定，这些规定并不涵盖关联交易的所有主体，也缺乏可操作性。而我国的证券法对非公允关联交易的规制则未作规定，这与证券法作为规范证券市场根本大法的地位是不相符的。作为规范上市公司的基本法律公司法、证券法均未对此形成统领的地位。而对关联交易的规制起主要作用的主要是财政部和证监会制定的部门规章和规范性文件，以及沪深两交易所的股票上市规则。从法的渊源看，这些法的层次低，法律效力也低，无法有效规制不公平关联交易。而从财政部、证监会及证券交易所的这些具体的规范来看，在关联方关系、关联交易的信息披露等方面又多有冲突之处。3.33.3 责任追究制度不完善责任追究制度不完善目前对上市公司有关人员的责任追究，除了少数适用刑法以外，大多数都停留仅仅处在行政处罚领域，对于涉及金额巨大、情节严重的关联交易，缺乏将行政、刑事、民事责任有机结合的全面的责任体系。尤其是关于民事追责制度，更是责任追究制度上的一个薄弱环节。第四章第四章 规范我国上市公司非公允关联交易的政策建议规范我国上市公司非公允关联交易的政策建议上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 11 页 共 13 页通过以上分析，本文认为要规范我国上市公司关联交易，有必要优化上市公司股权结构、完善上市公司治理结构和维权中介机构、加强关联交易信 息披露和健全股东民事诉讼制度。 4.14.1 优化上市公司股权结构优化上市公司股权结构在我国的上市公司中一股独大的现象非常严重，而且监事会也形同虚设，难以发挥其有效监管的作用，这种缺少有效制衡的公司治理容易产生非公允关联交易。因此，必须在保护投资者利益的情况下，采取合理的方式实现股权结构的优化配置。通过分散的股权结构的方式能对控股股东产生有效制约，减少大股东为谋取私利侵害公司其他中小股东的行为，从而提高资本的使用效率，实现企业财富最大化，从而使股东实现利益最大化。4.2 完善上市公司治理结构完善上市公司治理结构经过二十多年的发展，我国公司治理的相关法律已经较为完善，但没有起到应有的效果主要是因为相关法律在具体实施中不能严格执行。为规范关联交易，需要建立一套有效地公司内部约束机制。包括控制大股东在董事会中的人数；在公司章程中明确规定中小股东代表和公司职工代表出任监事的比例；在对关联交易进行决议时，严格执行关联股东回避制度；及时披露关联交易事项信息等等。4.34.3 发展维权中介机构发展维权中介机构维权中介机构能够充分提高维权效率。台湾地区于 1984 年成立了证券暨期货市场发展基金会，1998 年 3 月，基金会设立投资人服务与保护中心，以保护中小股东的利益，并解决投资人与上市公司之间的纠纷。投资人服务与保护中心由法律、会计专业人士组成，主要职责是提供法令咨询服务，受理纠纷的申诉、调处与诉讼，办理归入权案件。台湾基金会负责协助投资者对公司董事的渎职行为提起诉讼。这个基金会属于非政府组织，是我们可以借鉴的模式。基金会启动基金可以来自政府、交易所及业界赠款，后续资金来自市场交易费的一小部份。基金会可以在所有上市公司都买一股，这样就可以对违法的董事或控股股东提出诉讼。协会在监测市场和提出诉讼方面与监管机构保持密切合作。4.4 加强关联交易信息披露与监管加强关联交易信息披露与监管现行关联交易会计准则将关联交易划分为三大披露等级，但划分缺乏具体的量化指标，使得上市公司很难把握，易被操纵。可以参考国外准则中的定性或定量原则，上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 12 页 共 13 页细化披露标准。对关联交易的定价方面，我国准则虽然要求公司在财务报告中披露关联交易的转让定价政策，但由于实际工作中转移定价的多样性和复杂性，以及准则中并未明确何种情况下适用何种定价方法，使得定价方法的不确定性和选择余地都太大。因此，在加强和完善相关的准则和制度规定的同时，要切实加强关联方关系及其交易披露和监管，完善事前相关的交易准则和规定，变事后的监管为事前的引导。4.5完善司法救济制度完善司法救济制度根据现行的法律法规，中小股东维权可以通过以下几种方式进行：4.5.14.5.1 股东具有监督权股东具有监督权中小股东可以在股东大会上对董事、监事和高管提出质询，要求其对关联交易的合理性作出说明，并可以要求董事会对关联交易的决策程序、决策依据、定价准则等作出说明。4.5.24.5.2 决议撤销权决议撤销权由于股东会实行资本多数决定制度，小股东往往难以通过表决方式对抗大股东。而且，在实际操作中，大股东往往用其优势地位任意决定公司的重大事项。对此，公司法赋予小股东请求撤销程序违法或者实体违法的股东会、董事会决议的权利：股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议做出之日起 60 日内请求人民法院撤销。4.5.34.5.3 投票反对权投票反对权对于须由股东大会表决通过的关联交易事项，中小股东在认为交易价格不合理的情况下可以投反对票。4.5.44.5.4 事后质疑权事后质疑权对于不合理的关联交易，中小股东可以向上市公司董事会、独立董事、监事会表达自己的意见，可以在媒体上发表自己的看法和观点，让更多的股东或有兴趣的人关心这项事情，去监督大股东的作法。4.5.54.5.5 通过法律手段维权通过法律手段维权如果中小股东认为或有证据表明关联交易已经损害了股东的利益，可以向有管辖权的人民法院起诉, 作为非公允关联交易事后救济手段，该制度能够遏制侵权行为，增大侵权成本。上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 13 页 共 13 页然而，不可否认的是目前我国证券行业司法救济渠道不畅通，虽然立法机关、司法机关、证监会、学术界及媒体都很关注，也都做了很多努力，但这种情况并没有得到多大改善。此外，侵权行为往往是关联方滥用资金多数表决原则做出的，虽然上市公司在非公允关联交易中同样是受害者，但是当公司利益与控股股东利益发生冲突时，董事会在很大程度上偏向于控股股东利益，充当其代言人，疏于采取行动或提起诉讼。针对这种情况，应建立股东派生诉讼机制，制定证券侵权民事赔偿司法解释，积极指导自律监管机构和经营机构建立投诉处理平台，引导和建立诉讼之外的调解、仲裁等替代性纠纷解决机制以及公益诉讼制度，以消除不合理的诉讼障碍。国内外的经验证据表明会计信息的确在现实的股票市场中发挥着重要的作用,证监会作为证券监管部门在充分意识到目前我国证券行业法制不健全、处罚力度不够、违法成本过低导致的不规范行为突出的现状，并以此为动力不断在在建立公平竞争的市场秩序、完善相关法律法规、提高市场诚信水平、培育健康的市场文化、强化惩戒机制、坚决打击非公允关联交易等方面做出努力，切实维护好投资者合法权益，当好投资者合法权益的守护人。第五章第五章 结结论论财务报告舞弊是一个具有 300 多年历史，并一直令会计界头痛的问题，它导致的直接后果是使会计信息失真。目前，随着我国证券市场的不断发展，证券市场的参与者也不断增多，上市公司作为会计信息监管的客体，应当基于自己公司的长远利益考虑，杜绝非公允关联交易，充分、及时披露合理的关联交易；证券监管部门会计信息监管的主体也应着力完善相关法律法规、提高市场诚信水平、培育健康的市场文化、强化惩戒机制，建立公平竞争的市场秩序、切实维护好投资者合法权益，以保证证券市场快速、健康发展。 上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 14 页 共 13 页参考文献参考文献1唐予华,李明辉 2003:内部会计控制与会计信息质量研究, 中国财政经济出版社。2葛家澍，裘宗舜，2004：会计信息丛书 ，中国财政经济出版社。3吴联生，2005：会计信息失真的分类治理 ，北京大学出版社。4财政部会计准则委员会，2005：会计信息质量特征 ，大连出版社。5袁小勇，2006：虚假财务报告研究 ，经济管理出版社。6田翠香，2007中国资本市场会计信息质量研究，上海财经大学出版社7刘辉，谭炎 2008：虚假会计信息成因分析与审计诚信文化体系的构建 ，中国社会科学出版社。8王铁林，2010：信息经济学视角的会计盈余信息质量理论研究 ，中国金融出版社。9 佚名上市公司关联交易问题研究 经济学家http:/bbs.jjxj.org/thread -1133905-1-1.html 2012-3-1810 中国证监会，2001维权：成熟市场怎么做, 中国证券报3 月 15 号 3 版11 叶永辉，许海峰，2009浅析上市公司关联交易现状企业家天地2 月中旬刊 P1112 罗忠洲，2010上市公司关联交易研究，上海证券报10 月 11 号 4 版13 刘仲文国外研究财务会计信息质量特征的历史演进 经济与管理研究 2006 年 02 期 P80-8414 Robert，MBushman，Abbie JSmith， “Financial Accounting Information and Corporate Governance” ，Journal of Accounting and Economics，V0112，Nos13，2001上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 15 页 共 13 页15 Sloan，R，“Do stock prices fully reflect information in ac cruals and cash flows about future earnings?”The Accountingreview,vol.71.pp.305-318,200216 Sundaresh Ramnath， “Investor and Analyst Reactions to Earnings Announcements of Related Firms：An Empirical Analysis” ，Journal of Accounting Research，V0140，No5，2002致致 谢谢经过半年的忙碌和工作，本次毕业论文已经接近尾声，回眸过去，一路走来，需要感谢的人太多，实在是这些简单的文字所不能表达和承载的。首先，衷心感谢我的导师对我的严格要求和悉心指导，本文的研究工作是在杜永峰老师的悉心指导下完成的，从论文的选题、资料的搜集到问题的研究，各个方面都离不开老师热情的帮助和耐心的教导，同时导师渊博的学识、非凡的气质、严谨的科研作风和平易近人的教学态度，始终感染着我、激励着我，这些都将成为宝贵的财富，让我受用终身。此外，我要感谢那些图书馆的老师，在校图书馆查找资料的时候，她们给我提供了很多方面的支持与帮助，使我的论文写作内容能够充实、饱满。我也格外感谢我的同学，是他们不厌其烦的指导与启发，特别是在我一筹莫展时帮我拓宽思路，走出困境；同时也祝你们事业有成！最后，感谢这篇论文所涉及到的各位学者。本文引用了数位学者的研究文献，如果没有各位学者的研究成果的帮助和启发，我将很难完成本篇论文的写作。再一次向那些在我写毕业论文期间给予过帮助的人，是你们的帮助才使我的毕业论文得以顺利完成，谢谢你们！上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 16 页 共 13 页下面内容为赠送的工作总结范文，不需要的朋友下载后可以编辑删除！工作总结怎么写：医院个人工作总结范文一年的时间很快过去了，在一年里，我在院领导、科室领导及同事们的关心与帮助下圆满的完成了各项工作，在思想觉悟方面有了更进一步的提高，本年度的工作总结主要有以下几项：上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 17 页 共 13 页1、工作质量成绩、效益和贡献。在开展工作之前做好个人工作计划，有主次的先后及时的完成各项工作，达到预期的效果，保质保量的完成工作，工作效率高，同时在工作中学习了很多东西，也锻炼了自己，经过不懈的努力，使工作水平有了长足的进步，开创了工作的新局面，为医院及部门工作做出了应有的贡献。2、思想政治表现、品德素质修养及职业道德。能够认真贯彻党的基本路线方针政策，认真学习马列主义、毛泽东思想、医学教，育网邓小平理论和“三个代表”的重要思想。坚持“以病人中心”的临床服务理念，发扬救死扶伤的革命人道主义精神，立足本职岗位，踏踏实实做好医疗服务工作。向各位局领导以及全体教职工进行述职，请予批评指正。一、工作目标完成情况我校一年来，秉承“质量是生命，师德是灵魂，公平是民心，安全是保障”的教育理念，以全面提升教育教学质量为核心，以标准化学校建设为突破口，以“让教育接地气，创建新学校”为学校发展目标，团结一心，攻坚克难，大打翻身仗，学校办学条件和办学效益实现了“质”的飞越。在全体教职工的努力下，我们基本完成了XX 年目标管理责任状中上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 18 页 共 13 页的德育管理、教学管理、两基、师训、标准化学校建设、特色学校建设、艺体卫、财务管理、捐资助学、组织工作、信访监督、工会及团队、行风建设、安全、政务等 xx 项工作任务。3、专业知识、工作能力和具体工作。能严格遵守医院的各项规章制度，刻苦严谨，视病人为上帝，始终把他们的利益放在第一位。能及时准确的完成病历、病程录的书写，对一些常见疾病能独立诊断、治疗。较好的完成了自己的本职工作。遇到问题能在查阅相关书籍仍不能解决的情况下，虚心的向上级医生请教，自觉的做到感性认识和理性认识相结合，从而提高了自己发现问题、分析问题、解决问题的能力。二、主要亮点1、确定和生成了“让教育接地气，创建新学校”的学校发展目标。让教育接“地气”，创建“新”学校，是指教育必须遵循规律，脚踏实地，摒弃功利思想，拆掉空中楼阁，不折腾。努力让学校教育贴着“地面”，接受地中之气。更多的关注学校教育与师生愿望、诉求、发展的最佳契合点，使教育根植于中华民族优秀文化的丰润土壤，根植于新中国教育的优秀经验，根植于中国的国情，根植于与时俱进的中国特色社会主义，使全体师生在学校教育中真正快乐成长、幸福成长、茁壮成长，创建一个全“新”的学校。上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 19 页 共 13 页2、在标准化学校建设工作中，全校上下戮力同心，攻坚克难，目前，已经顺利通过省级验收，并被评为市级先进，推荐省级先进。我们正在积极准备，迎接近期到来的省教育督导室的复检。在九月二十一日是的检查验收中，验收组的袁主任用感动、惊奇来形容他的心情，给予我校有内涵、有特色、有发展的高度评价，当场决定推荐我校为省级先进学校。3、德育工作我们重点抓住“诵弟子规 孝行天下”德育主题教育活动，开展“孝道”教育，传递“正能量”。“一周一行”已经成为我校的一个传统，一大特色。学生为父母长辈洗脚洗头、端茶倒水，做家务等，使孩子们从小就懂得感恩，并带动父母及全社会孝敬自己的父母长辈，促进社会风气的好转，学校收到家长反馈信息四百余件。我们编写了诵弟子规 做小孝星校本教材，已经投入使用。学校自编了“孝亲操”，得到市督导室领导的首肯。(述职报告)我们把感恩教育延伸到了校外，全校师生长期照顾无儿无女的抗美援朝老军人卢爷卢、卢奶奶，定期看望，送去生活用品，全体男教师为其捆玉米秸秆等，老人给学校送来了锦旗。主题读书活动成果显著，我校吴彥川同学被选为我县唯一一名优秀学生进京领奖。学校设立朵朵爱心基金，全体师生每年募捐一次，用于救助校内外的弱势群体。上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 20 页 共 13 页4、努力构建以培养学生自学能力为主的“构建自主学习的高效课堂”教改活动，一年来，举行了上下学期各两个月的教改展示课活动，天天展示，天天评课，使我们的教改取得了可喜欢的成果。曹红军的快乐课堂、王玉荣的自信课堂、周杰的高效课堂、宋永亮的激情课堂已经形成了鲜明教学风格。教学管理上，我们强化“规范”这一主旨，越是常规的工作，我们越是强制规范。学校实行查课制度，一年来，仅我参与的查课就进行了五次。4、工作态度和勤奋敬业方面。热爱自己的本职工作，能够正确认真的对待每一项工作，工作投入，热心为大家服务，认真遵守劳动纪律，保证按时出勤，出勤率高，全年没有请假现象，有效利用工作时间，坚守岗位，需要加班完成工作按时加班加点，保证工作能按时完成。总结一年的工作，尽管有了一定的进步和成绩，但在一些方面还存在着不足。比如有创造性的工作思路还不是很多，个别工作做的还不够完善，这有待于在今后的工作中加以改进。在新的一年里，我将认真学习各项政策规章制度，努力使思想觉悟和工作效率全面进入一个新水平，为医院的发展做出更大的贡献。医生的天职就是治病，这些基本工作我这么多年来一直在进步，虽然质变还是没有发生，不过相信量变积累到一定程度，我就会迎来自己的质变和升华。我在不断的提升我的思想素质和工作能力，我相信只要我做到了这一切，我就会迎来一个美好的未来!上市公司关联交易对会计信息的影响上市公司关联交易对会计信息的影响 第 21 页 共 13 页