第四章：折旧与企业所得税

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,工程项目的经济评价,第一节：折旧与企业的所得税,一、折旧,建设项目投资包括固定资产投资和流动资产投资。投入经营后形成固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。,折旧概念：指的是实物资产随着时间的流逝和使用消耗在价值上的减少。,1）、固定资产,、概念：是指使用期限超过一年的房屋及建筑物、机械、机器、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品,单位价值在2000元以上,并且使用期限超过两年的,也应当当作固定资产。,应当注意以下两点：,第一、房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等只需要具备使用期限一个条件。与生产经营有关的劳动资料应当作固定资产。,第二、不属于生产经营主要设备的物品，应同时具备价值和使用期限两个条件。不同时具备以上两个条件的，作为低值易耗品。,2、固定资产折旧计算,折旧是对固定资产在使用过程中计入产品成本费用并从销售收入中计提对磨损与损耗的补偿。,主要方法有：平均年限法、,工作量法、双倍余额递减法、年数总和法,（1）平均年限法，也称使用年限法，它是按照固定资产的预计使用年限平均分摊固定资产折旧额的方法，这种方法也称直线法。,平均年限法的固定资产折旧率和折旧额的计算公式如下：,1预计净残值率,年折旧率 100,折旧年限,月折旧率年折旧率12,月折旧额固定资产原值月折旧率,净残值率按照固定资产原值的35确定，净残值率低于3或高于5的，由企业自主确定，报主管财政机关备案。,（2）工作量法,采用工作量法的固定资产折旧额的计算公式为：,原值（1预计净残值率）,单位里程折旧额 100,规定的总行驶里程,原值（1预计净残值率）,每工作小时折旧额 100,规定的总工作小时,原值（1预计净残值率）,每台班折旧额,规定的总工作台班,（3）双倍余额递减法。是按照固定资产帐面净值和固定的折旧率计算折旧的方法，是快速折旧法的一种，其年折旧率是平均年限法的两倍，并且在计算年折旧率时不考虑预计净残值率。计算月折旧额时，以固定资产帐面净值（即固定资产原值减去已提折旧后的余额）为基数。采用这种方法时，折旧率是固定的，但计算基数逐年递减，因此计提的折旧额逐年递减。,当折旧小于直线法时，按直线法平均折旧。,采用双倍余额递减法的固定资产折旧率和折旧额的计算公式为：,2,年折旧率 100,折旧年限,月折旧率年折旧率2,月折旧额固定资产帐面净值月折旧率,应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。,例题某项固定资产原价为10000元，预计净残值400元，预计使用年限5年，采用双倍余额递减法计算各年的折旧额。,（4）年数总和法。也称年数总额法，是以固定资产原值减去预计净残值后的余额为基数，按照逐年递减的折旧率计提折旧的一种方法，是加速折旧法的一种。其折旧率是以该项固定资产预计尚可使用的年数（包括当年）作分子，而以逐年可使用年数之和作分母。分母是固定的，而分子逐年递减，所以折旧率逐年递减，采用这种方法时，计算基数是固定的。,采用年数总和法的固定资产折旧率和折旧额的计算公式为：,折旧年限已使用年数,年折旧率 100,折旧年限（折旧年限1）2,月折旧率年折旧率12,月折旧额（固定资产原值预计净残值）月折旧率,例题某项固定资产原价为10000元，预计净残值400元，预计使用年限5年，采用年数总和法计算各年的折旧额。,3）固定资产修理,1、固定资产中小修理,2、固定资产大修理,对发生的固定资产大修理费用，可采用以下三种方式处理：,类似固定资产中小修理费。,预提大修理费用。,待摊大修理费用,(二)、无形资产管理,1、概念：无形资产是指企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。,2、无形资产的计价和摊销（按直线法）,(三)、递延资产,1、开办费,2、以经营租赁方式租入的固定资产改良支出。,3、超过一年的待摊费用,递延资产的摊销,二、费用与成本,（一）、总成本,总成本包括：1、外购材料 2、外购燃料3、外购动力 4、工资及福利费 5、折旧费 6、摊销费 7、利息支出 8、修理费 9、其他费用,（二）、经营成本,经营成本=总成本-折旧及摊销-借款利息支出-维简费,（三）、可变成本、固定成本,三、销售收入、销售税金、利润和所得税的计算,1、销售收入的估算,包括商品的销售收入、劳务收入、使用费收入、股利收入及利息收入,销售收入=销售量（或生产量）销售价格,2、销售税金及附加,从销售收入中扣除的销售税金及附加有增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税、教育费附加。,、,增值税=当前销项税额-当前进项税额,销项税额=销售额/（1+税率）税率,进项税额=购进货物或劳务已缴纳的增值税,、营业税,营业税=营业额税率,消费税,应纳税额=销售额税率,应纳税额=销售数量单位税额,、资源税,应纳税额=课税数量单位税额,、城市维护建设税和教育费附加,3、利润的计算,销售（营业）收入-销售税金及附加-总成本=项目利润总和,利润总和应依法缴纳所得税,净利润=利润总额-所得税,我国企业利润分配的一般顺序,所得税若按国家规定扣除特种基金后为可供可分配利润,可供分配利润在盈余公积金（按税后利润的10%提取）、公益金（税后利润5%-10%）、股利三项之间分配,4、所得税的计算,1）、企业所得税的计算,应纳所得税额=应纳所得税额适用的所得税税率,2）、投资项目所得税的估算,所得税=年利润总额适用的所得税税率（25%）,销,售,收,入,销,售,收,入,销售税金及附加,总成本费用,利润总额,增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税及教育费附加,修理费,外购原材料、燃料及动力费,工资及福利,利息支出,其他费用,折旧费、围简费、摊销费,经营成本,所得税,税后利润,特种基金,可供分配利润,盈余公积金,应付利润,未分配利润,案例：,某项目投资估算额为3000万元，预备费为150万元。按照国家规定，该项目的建设期贷款额为2000万元，贷款名义利率6.5%，按季结息。项目所需流动资金500万元,资金运用情况：项目的固定资产投资和预备费等在建设期一次投入，流动资金分两年投资，投产第1年投入350万元，投产第2年追加投入150万元。项目生命周期期末，收回全部流动资金500万元和固定资产残值900万元,生产经营费用估计：,该项目建成投产第一年的销售收入为6650万元，达到设计生产能力以后正常年份的年销售收入为9500万元。该项目建成投产第一年的经营成本为5460万元，达到生产能力以后的正常年份经营成本为7800元。该项目建成投产第一年的销售税金及附加为469万元。正常年份为670万元。该项目建成投产第1年的总成本为5700万元，第2年为8100万元，第3年至第5年为8050万元，第6年至第13年为7950万元，最后1年为7970万元，各年的所的税率为33%。,问题：,1、计算该项目的年实际利率和建设期的贷款利息,2、估算该项目的投资总额,3、计算该项目各年的所的税额。,三、财务盈利能力分析,一）全部投资现金流量表,全部投资现金流量表如下表所示。该表不分投资资金来源，以全部投资作为计算基础，用以计算全部投资所得税前及所得税后的财务内部收益率、净现值及投资回收期等评价指标，考察项目全部投资的盈利能力，为各个投资方案进行比较建立共同基础。,全部投资现金流量表 单位:万元,序号,年序,科目,建设期,投产期,达到设计能力生产期,合计,0,1,2,3,4,5,n,生产负荷/%,1,1、现金流入,1.1产品销售(营业)收入,1.2回收固定资产余值,1.3回收流动资金,2,2、现金流出,2.1建设投资,2.2流动资金,2.3经营成本,2.4销售税金及附加,2.5所得税,3,净现金流量(1-2),2、自有资金现金流量表 单位:万元,序号,年末,科目,建设期,投产期,达到设计能力生产期,合计,0,1,2,3,4,5,n,生产负荷/%,1,1、现金流入,1.1产品销售(营业)收入,1.2回收固定资产余值,1.3回收流动资金,2,2、现金流出,2.1自有现金,2.2借款本金偿还,2.3借款利息支付,2.4经营成本,2.5销售税金及附加,2.6所得税,3,净现金流量(1-2),3、损益与利润分配估算表 单位:万元,序号,年末,科目,投产期,达到设计能力生产期,合计,2,3,4,n,1,2,3,4,5,6,7,8,9,生产负荷/%,产品销售(营业)收入,销售税金及附加,总成本费用,利润总额(1-2-3),所得税,税后利润(4-5),盈余公积金,应付利润,未分配利润,累计未分配利润,4、资金来源与应用表 单位:万元,序号,年末,科目,投产期,生产经营期,期末余值,0,1,2,n,1,1.1,1.2,1.3,1.4,1.5,1.6,1.7,1.8,资金来源,利润总额,折旧与摊销费,长期借款,短期借款,自有资金,回收固定资产余值,回收流动资金,其他,2,2.1,2.2,2.3,2.4,2.5,2.6,2.7,资金运用,固定资产,建设期利息,流动资金,所得税,应付利润,长期借款本金偿还,短期借款本金偿还,3,盈余资金(1-2),4,累计盈余资金,5、资产负债表 单位:万元,序号,年末,科目,投产期,生产经营期,0,1,2,3,4,n,1,1.1,1.2,1.3,1.4,1.5,1.6,1.7,1.8,资产,流动资产总额,应收帐款,存货,现金,累计盈余资金,在建工程,固定资产净值,无形资产及递延资产净值,2,2.1,2.1.1,2.1.2,2.2,2.3,2.3.1,2.3.2,2.3.3,2.3.4,负债及所有者权益,流动资产总额,应付帐款,短期借款,长期负债,负债合计,所有者权益,资本金,资本公积金,累计盈余资本金,累计未分配利润,投资利润率年利润总额（或年平均利润总额）项目总投资100,投资利税率年利税总额（或年平均利税总额）项目总投资100,年利税总额年利润总额销售税金及附加年销售收入年总成本费用,2）资本金利润率,资本金利润率利润总额资本金总额100,2、盈利能力分析的动态指标,1）财务净现值FNPV,n,FNPV,（CitCot）（1i0）,t,t0,3、清偿能力分析的指标,借款偿还期,借款偿还期是指在国家财政规定及项目具体财务条件下，以项目投产后可用于还款的资金，偿还建设投资国内借款本金和建设期利息（不包括已用自有资金支付的建设期利息）所需要的时间。,P1,I,Rt,t1,借款偿还期借款偿还后首次出现盈余的年份开始借款年份当年偿还借款额当年可用于还款的资金额,资产负债率,资产负债率负债合计资产合计100,3）流动比率流动资产总额流动负债总额100,速动比率（流动资产存货）流动负债100,