信托产品知识培训课件

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,信托介绍与实例分析,传承财富,五、关于传承,目 录,一、信托的基,本,本概念,二、信托的监,管,管机构,三、信托的分,类,类,四、信托产品,与,与其他理财产,品,品比较,一、信托概念,信托,(Trust),是一种特殊的,财,财产管理制度,和,和法律行为，,同,同时又是一种金融制度，信托与银行,、,、保险、证券,一,一起构成了现,代,代金融体系。,定义：信托即,受,受人之托，代,人,人管理财物。,是,是指委托人对,受,受托人的信任,，,，将其财产权,委,委托给受托人,，,，由受托人按,照,照委托人的意,愿,愿以自己的名,义,义，为受益人,的,的利益或其它,特,特定目的进行,管,管理或处分的,行,行为。概括地,说,说是“受人之,托,托，代人理财,”,”。,信托产品的定,义,义,信托产品（信,托,托计划）是由,信,信托公司发行,的,的一种金融理,财,财产品，作为,一,一种风险和收,益,益介于银行人,民,民币理财产品,和,和基金股票之,间,间的理财方式,，,，正凭借其较,高,高且稳定的收,益,益水平和高安,全,全保障措施，,受,受到广大机构,和,和个人投资者,的,的青睐。,储蓄、国债类,似,似，一般有相,对,对固定的期限,、,、预计收益率,。,。投资者购买,信,信托产品后，,一,一般到期便可,领,领取收益及本,金,金，省时、省,心,心。,信托产品的特,点,点,资金安全,投资灵活,风控完善,信托财产的所,有,有权、管理权,、,、受益权相分,并且信托财产,法,法律上独立，,给,给投资者提供,最,最大限度的安,全,全保证。,信托投资项目,一,一般都会要求,资,资金需求方提,供,供多个抵押、,质,质押担保，或,由,由其他资质良,好,好的机构提供,担,担保。所以，,信,信托项目的安,全,全性较高。,信托资金的运,用,用较为灵活，,投,投资领域多元,化,化。信托公司,是,是目前惟一准,许,许同时在资本,市,市场、货币市,场,场和实业领域,投,投资的金融机,构,构。,二、信托的监,管,管机构,信托公司：中,国,国银行业监督,管,管理委员会对,信,信托公司及其,业,业务活动实施,监,监督管理。截,至,至目前，获得,中,中国银监会颁,布,布的金融牌照,的,的信托公司只,有,有,68,家，且,95%,以上信托公司,均,均为地方政府,和,和央企直接控,股,股。例如：中,信,信信托、平安,信,信托、华润信,托,托、百瑞信托,等,等。,信托与银行、,保,保险、证券一,起,起构成了现代,金,金融体系。信,托,托是国家经济,四,四大支柱之一,。,。,信托的监管机,构,构,为促进信托行,业,业的健康发展,，,，国家颁布相,关,关法律法规对,信,信托公司的业,务,务开展进行指,引,引、监督和管,理,理。,法律依据：,一法,：,2001,年颁布的,中华人民共和,国,国信托法,三规,：,2007,年颁布的,信托公司管理,办,办法,和,信托公司集合,资,资金信托计划,管,管理办法,2010,年颁布的,信托公司净资,本,本管理办法,信托公司一览,三、信托的分,类,类,信托的分类,（,1,）,.,信托按资金投,向,向分为：,基础设施类信,托,托、房地产类,信,信托、主动管,理,理类信托、工,商,商企业贷款类,信,信托和其他类,别,别信托,。,（,2,）,.,信托按资金来,源,源分为：,集合类信托,。是指由信托,公,公司担任受托,人,人，接受多个,委,委托人的委托,，,，集中管理、,运,运用和处分信,托,托资金的行为,。,。单个集合类,信,信托的自然人,人,人数不得超过,50,人且通常单个,自,自然人投资金,额,额不得小于,100,万元，但单笔,委,委托金额在,300,万元以上的自,然,然人投资者和,合,合格的机构投,资,资者数量不受,限,限制。,单一类信托,。是指由信托,公,公司担任受托,人,人，接受单个,委,委托人的委托,，,，单独管理、,运,运用和处分资,金,金信托的行为,，,，银信合作产,品,品是单一类信,托,托重要形式之,一,一。,（,3,）,.,信托按资金运,用,用方式分为：,融资类信托,。是指信托资,金,金运用以提供,融,融资为主的信,托,托项目。之前,房,房地产类信托,和,和银信合作信,托,托中有很大比,例,例是融资类信,托,托。,投资类信托,。是指信托资,金,金运用以对外,投,投资为主的信,托,托项目，分为,证,证券类和非证,券,券类。,事务管理类信,托,托,。是指信托公,司,司担任受托人,和,和账户管理人,，,，按照信托文,件,件的约定和委,托,托人的指令，,执,执行和履行事,务,务管理职责的,信,信托项目。,基础设施类信,托,托,资金,投向,还款,来源,保障,措施,投资,优势,政府及政府平台项目，包括道路桥梁建设、高速公路建设、民生工程建设等；,政府回购为主；,政府承诺、政府发文、纳入财政预算等。,政府信用，收益稳定，风险较小，适合风险规避型客户选择。,实例分析,中原理财,安益,【134】,期,资阳市土地矿,产,产储备中心贷,款,款项目集合资,金,金信托计划,资金投向,用于向资阳土储发放贷款，资金专项用于资阳市南骏老厂片区土地收储整理项目建设。,信托计划规模,1.3,亿,信托期限,18,个月,受托人,中原信托有限公司,收益分配方式,按年付息,预期,(,税后,),收益率,100,万,-300,万,(,不含,),：预计年化收益率,9%,；,300,万及以上：预计年化收益率,9.5%,。,风控措施,1,、风险控制措施,：,资阳市政府出具配套文件，同意资阳土储提供政府储备用地为本项目提供抵押担保，根据四川嘉汇土地估价事务所有限责任公司出具,土地预评估报告,，该地块评估总价为,43981.31,万元，抵押率不超过,30%,。提供抵押的储备土地具有合法的土地使用证。,2,、资阳市财政局出具支持函，承诺优先安排财政资金支付该信托本金及其收益。,还款来源,第一还款来源：资阳市土地矿产储备中心营业收入,资阳土储自,2011,年,8,月成立以来，成功运作了,12,宗商住用地，均已成功出让，总面积,830.24,亩，成交总价款,114150,万元，平均地价为,137.5,万元,/,亩，收益合计,83011.38,万元，平均每亩收益为,99.99,万元。,资阳土储提供了,2010,年,-2012,年以及,2013,年,3,月的财务报表。截止,2013,年,3,月底，资阳土储资产总额为,44.77,亿元，负债总额,20.94,亿元，资产负债率,46.78%,。银行存款余额,49666.26,万元，净资产合计,246586,万元。,房地产类信托,资金,投向,还款,来源,保障,措施,投资,优势,房地产开发与建设；,项目销售收入、开发商经营收入等；,土地在建工程抵押、股权质押、连带责任保证等。,收益较高，风险较市政类产品高，适合风险喜好型客户选择。,实例分析,-,长城新盛财,富,富,7,号中银城市广,场,场特定资产收,益,益权集合资金,信,信托计划,资金投向,“中银城市广场”项目凯宾斯基酒店装修,。,信托计划规模,3,亿,信托期限,24,个月，满,18,个月可提前结束,受托人,长城新盛信托,收益分配方式,按年付息,预期,(,税后,),收益率,100,万,-300,万,(,不含,),：,9.6%,；,300,万,(,含）,-600,万：,10.6%,；,600,万（含）以上,11.1%,。,风控措施,1,）酒店及商铺抵押：“中银城市广场”酒店为地上,24,层五星级酒店，在建工程建筑面积为,42415.57,平方米，分摊土地使用权面积为,8172.56,平方米，酒店评估价值约为,52,364,万元。“中银城市广场”商铺建筑面积为,3000,平方米，商铺评估价值约为,14,913,万元；,2,）股权质押：中银房地产股东将中银房地产,100%,质押于我司名下。截止,2013,年,6,月,30,日，所有者权益,488,776,113.76,元，处于未质押状态；,3,）保证担保：实际控制人杨岩森提供个人连带责任担保。,还款来源,“,中银城市广场”可销售部分,13.6,亿元销售收入，本金覆盖率达到,544%,，本息覆盖率,418.5%,。,主动管理类信,托,托,资金,投向,还款,来源,保障,措施,投资,优势,项目池；,信托公司或管理公司投资收益等；,信托公司专业的管理团队，谨慎投资，分散经营。,降低项目投资门槛，让普通投资人有机会参与大型投资项目。,资金投向,信托资金,1,亿用于购买债券市场,AA-,以上级别的债券（票息,7.27.5%,左右）,信托计划规模,1,亿,信托期限,12,个月,受托人,华润信托,收益分配方式,按年付息,预期,(,税后,),收益率,10-15%,信用增级情况,华润信托属于央企华润集团全资控股，新中国成立至今债券从来没有发生过违约，一直是各大金融机构（银行，证券公司，保险公司）和一般投资者做稳健投资的首选。,资金运作情况,通过债券质押式回购可以锁定手中的债券，但又获得债券等值的现金，现金可再次购买债券，获取收益，以此类推，最大可放大,3,倍。质押式回购需要支付,4%-5%,的资金成本，客户可以分享到债券固定票息和正回购利息的息差。既安全又提高了收益。客户预测年化净收益,10%15%,。,实例分析,-,华润信托,-,熙金,4,号,工商企业贷款,类,类信托,资金,投向,还款,来源,保障,措施,投资,优势,将资金以贷款或股权等方式对工商企业进行投资；,企业经营收入、溢价回购等；,股权质押、连带责任保证等。,收益适中且风险可控，适合稳健性客户选择。,实例分析,-,国民信托,-,江苏鑫吴集团,收,收益权集合资,金,金信托计划,资金投向,资金将用于向鑫吴集团公司发放贷款，用于其日常经营，补充企业流动资金。,信托计划规模,5000,万,信托期限,24,个月,受托人,国民信托,收益分配方式,按年付息,预期,(,税后,),收益率,100,万,-300,万,(,不含,),：,9.5%,；,300,万,(,含）以上：,10%,。,风控措施,1,、土地抵押：预评估价值,1.59,亿元的在建工程抵押担保,抵押率,31.4%,。,2,、江苏鑫吴集团,100%,集团股权质押，鑫吴集团总资产,8.27,亿，净资产,3.88,亿。,3,、控股股东吴胜明，刘扣女提供个人担保。,融资企业简介,鑫吴集团成立于,2006,年，注册资本,1.18,亿元，长三角经济圈的中心区域,苏州市吴江区。鑫吴经过十多年的持续创新和发展，从单一的钢结构制造安装公司发展成为大型多元化集团。,还款来源,鑫吴以其集团整体经营收入作为信托收益的还款来源，充足有保证。,四、您的投资,方,方向？,资金安全的前提下追求收益,信托,国债,银行理财产品,股市,信,托,基,金,投向明确，固,定,定,可全部投资于,某,某个项目,预期固定收益,率,率,基金投向不明,确,确,基金仓位有法,定,定限制,基金收益不稳,定,定,与基金相比,总体来说，基,金,金容易在单边,上,上扬的市场中,获,获利，故在牛,市,市中平均收益,超,超越信托产品,。,。但在市场下,调,调或震荡市场,环,环境中信托产,品,品占有明显优,势,势。,与债券相比,相对于收益最,为,为稳定的国债,投,投资来说，固,定,定收益类信托,的,的风险大于国,债,债投资。但对,于,于严格风控的,信,信托公司下监,管,管的优质项目,来,来说，其投资,风,风险是可控的,，,，至今还未出,现,现到期未能偿,还