企业财务管理培训课件

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第十章企业财务管理,第一节 企业财务管理概述,第二节 风险和收益,第三节 企业财务分析,第四节 企业成本费用管理,第五节 项目投资管理,了解企业的类型、企业管理的发展、管理组,织设计、企业文化的构成；熟悉企业管理的基础,工作、现代企业制度的主要内容与组织形式、企,业管理现代化的内容、企业文化的功能、企业形,象的表现形式；掌握企业的特征、企业管理的性,质与职能、现代企业制度的特征、企业精神的塑,造与改善企业形象的途径。,学习目标,第一节企业财务管理概述,一、企业财务管理的概念、,内容和特点,二、企业资金运动的规律,三、企业财务管理的目标,四、企业财务管理的原则,五、企业财务管理的体制,六、企业财务管理的基本,环节,一、企业财务管理的概念、内容和特点,1.企业财务管理的概念,企业财务管理是组织企业资金运动，处理企业,同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业,管理的重要组成部分。,2.企业财务管理的内容和特点,企业财务管理的内容包括资金筹集管理、资金,耗费管理、资金收入和分配管理，此外还包括其他,特种业务财务管理。,财务管理区别于其他管理的特点在于它是一种,价值管理，是对企业在生产过程中的价值运动所进,行的管理，是一项综合性的管理工作。,二、企业资金运动的规律,各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的,继起性；,资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡；,不同性质的支出各具特点，并应与相应的收入,来源相匹配；,资金运动与物质运动存在着既相一致又相背离,的辨证关系；,企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关,系。,三、企业财务管理的目标,1.财务管理目标的概述,财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财,务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管,理的基本方向。研究理财目标最重要的是明确财务,管理所要达到的总体目标，即企业全部财务活动需,要实现的最终目的。,2.实现财务目标的若干具体目标,利润最大化；,资本利润率最大化或每股利润最大化；,企业价值最大化或股东财富最大化。,三、企业财务管理的目标,3.财务管理目标的协调,财务管理目标的协调（见图10-1）。,图10-1 财务管理目标的协调,四、企业财务管理的原则,财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财,务关系的准则，它是从企业财务管理的实践经验中,概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是,对财务管理的基本要求。,四、企业财务管理的原则,企业财务管理的原则（见图10-2）。,图10-2 企业财务管理的原则,五、企业财务管理的体制,企业财务管理体制是指规范企业财务行为、协,调企业同各方面财务关系的制度。,企业财务管理的体制（见图10-3）。,图10-3 企业财务管理的体制,六、企业财务管理的基本环节,财务管理环节是指组织财务活动、处理财务关,系的各个业务工作阶段。,财务管理的环节中包括一系列相互联系的基本,业务手段，形成周而复始的财务管理的循环过程，,构成完整的财务管理工作体系。,要理解各环节的作用、内容及其在财务循环中,作用。,六、企业财务管理的基本环节,1.财务预测,财务预测环节的工作内容（见图10-4）。,图10-4 财务预测环节的工作内容,六、企业财务管理的基本环节,2.财务计划,编制财务计划的工作内容（见图10-5）。,图10-5 编制财务计划的工作内容,六、企业财务管理的基本环节,3.财务控制,财务控制的工作内容（见图10-6）。,图10-6 财务控制的工作内容,六、企业财务管理的基本环节,4.财务分析,财务分析的一般程序（见图10-7）。,图10-7 财务分析的一般程序,六、企业财务管理的基本环节,5.财务检查,实行财务检查的工作内容（见图10-8）。,图10-8 实行财务检查的工作内容,第二节风险和收益,一、风险及其衡量,二、多项资产构成的投资组合,的风险及其分散化,一、风险及其衡量,1.风险的概念与类别,从财务角度来说，风险主要是指无法达到预期,报酬的可能性。风险由风险因素、风险事故和风险,损失三个要素构成。风险的类别（见图10-9）。,图10-9 风险的类别,一、风险及其衡量,2.风险衡量,投资风险程度的大小，按未来年度预期收益的,平均偏离程度来进行估量。即用绝对数投资收益标,准离差和相对数投资收益标准离差率，来表示风险,程度。其计算过程有以下五个步骤：,计算投资项目的预期收益（K）：,计算投资项目收益的标准离差：,计算投资项目的收益标准离差率（Q）：,确定风险价值系数，和投资方案应得的风险收,益率,分析风险收益，权衡投资方案是否可取,二、多项资产构成的投资组合的风险及其分散化,企业,投资组合的总风险由非系统风险和系统风,险两部分内容所构成。,非系统风险（可分散风险）,是指由于某一种特定原因对某一特定资产收益,率造成影响的可能性。通过分散投资，非系统性风,险能够被降低，如果分散充分有效的话，这种风险,就能被完全消除。非系统风险的具体构成内容包括,经营风险和财务风险两部分。,二、多项资产构成的投资组合的风险及其分散化,企业,投资组合的总风险由非系统风险和系统风,险两部分内容所构成。,系统风险（不可分散风险）,是指市场收益率整体变化所引起的市场上所有,资产的收益率的变动性，它是由那些影响整个市场,的风险因素引起的，因而又称为市场风险。系统风,险是影响所有资产的风险，因而不能被分散掉。,第三节企业财务分析,一、企业财务分析的意义,与内容,二、企业财务分析的方法,三、企业财务指标分析,四、企业财务综合分析,一、企业财务分析的意义与内容,1.财务分析的意义,财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要,依据；,财务分析是挖掘潜力、改进工作、实现财务管理,目标的重要手段；,财务分析是合理实施投资决策的重要步骤。,一、企业财务分析的意义与内容,2.财务分析的内容,财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企,业债权人、企业经营决策者和政府，它们有着各自不,同的要求。,财务分析的基本内容包括：,偿债能力分析、,营运能力分析、,盈利能力分析、,发展能力分析。,一、企业财务分析的意义与内容,3.财务分析的局限,财务分析的局限性（见图10-10）。,图10-10 财务分析的局限性,二、企业财务分析的方法,1.趋势分析法,趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期,或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变,动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经,营成果的变动趋势的一种方法。,趋势分析法的具体运用（见图10-11）。,2.比率分析法,比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财,务活动变动程度的方法。,比率指标的类型主要有三种（见图10-12）。,二、企业财务分析的方法,1.趋势分析法,图10-11 趋势分析法的具体运用,二、企业财务分析的方法,2.比率分析法,图10-12 比率指标的类型,二、企业财务分析的方法,3.因素分析法,因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关,系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影,响程度的一种方法。,因素分析法具体包括以下两种：,连环替代法、,差额分析法。,三、企业财务指标分析,企业财务指标分析的衡量指标，如表10-1所示。,表10-1企业财务指标分析的衡量指标,企业财务分析,衡量指标,偿债能力分析,短期偿债能力分析,流动比率、速动比率、现金流动负债比率,长期偿债能力分析,资产负债率、产权比率、已获利息倍数,企业资产营运能力分析,应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率,盈利能力分析,与销售收入的,盈利能力指标,销售毛利率、销售净利率,与资金有关的,盈利能力指标,投资报酬率、所有者权益报酬率,与股票数量、价格,有关的盈利能力指标,普通股每股盈余、普通股每股股利、,市盈率,四、企业财务综合分析,股份,财务综合分析，就是将营运能力、偿债能,力、盈利能力和发展能力分析等诸方面纳入一个有,机的整体之中，全面地对企业经营状况、财务状况,进行解剖与分析。,财务综合分析方法主要有杜邦财务分析体系和,计分综合分析法（沃尔比重评分法）。,四、企业财务综合分析,财务综合分析的特点体现在其财务指标体系的,要求上（见图10-13）。,图10-13 综合财务指标体系的要求,第四节企业成本费用管理,一、企业成本费用的概念和作用,二、企业成本费用的开支范围和,分类,三、成本费用管理的意义和要求,四、成本预测,五、企业成本计划,六、企业成本控制,一、企业成本费用的概念和作用,1.成本费用的概念,成本和费用，就其经济实质来看，是产品价值,的重要组成部分，是CV两部分价值的等价物；,从资金运动过程来看，它反映企业在生产经营过程,中的资金耗费。,2.成本费用的作用,成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；,成本费用是补偿生产耗费的尺度；,成本费用可以综合反映企业工作质量；,成本费用是制定产品价格的一项重要依据。,二、企业成本费用的开支范围和分类,1.成本费用的开支范围,成本费用的实质决定成本费用理论上的内容。,成本费用实践上的内容，称为成本费用开支,范围（见图10-14）。,图10-14 成本费用开支范围,二、企业成本费用的开支范围和分类,2.生产经营费用的分类,按费用的经济内容分类：外购材料、外购燃料、,外购动力、工资、提取的职工福利费、折旧费、利,息支出、税金和其他支出。,按照费用的经济用途分类，可划分为若干项目，,称为产品成本项目和期间费用项目。,按照费用计入产品成本的方法分类：直接费用,和间接费用。,按照费用与产品产量之间的关系分类：变动费,用和固定费用。,按照费用能否被某一责任单位所控制分类：可,控费用和不可控费用。,三、成本费用管理的意义和要求,1.成本费用管理的意义,加强成本管理，降低生产经营耗费是发展生产,的重要条件；,加强成本管理，有利于促进企业改善生产经营,管理，提高经济效益；,加强成本管理，能为社会主义国家积累资金奠,定坚实的基础。,三、成本费用管理的意义和要求,2.成本费用管理的要求,正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用,开支范围；,正确处理生产消耗和生产成果的关系，实现高,产、优质、低成本的最佳结合；,正确处理生产消耗和生产技术的关系，把降低,成本同开展技术革新结合起来。,四、成本预测,1.成本预测的意义,成本预测是全面加强企业成本管理的首要环,节，也是正确编制产品成本计划的前提条件。,成本预测能为企业挖掘降低成本潜力、提高,经济效益指明方向和途径。,成本预测的结果能为企业领导进行经营决策,提供依据。,四、成本预测,2.成本预测的内容,成本预测的内容相当广泛（见图10-15）。,图10-15 成本预测的内容,四、成本预测,3.目标成本预测,目标成本的预测（见图10-16）。,图10-16 目标成本的预测,四、成本预测,4.功能成本预测分析,功能成本预测分析（也称价值分析），就是把,产品功能与产品成本这两个方面结合起来进行分析,的一种方法，其目的是要以最低的总成本可靠地实,现产品的必要功能，提高经济效益。,功能成本预测分析的步骤（见图10-17）。,图10-17 功能成本预测分析的步骤,四、成本预测,5.成本降低幅度的预测,成本降低幅度（即计划降低额和降低率）的预,测，一般有三个步骤（见图10-18）。,图10-18 成本降低幅度预测的步骤,五、企业成本计划,1.成本计划的作用,成本计划是企业广大职工在计划年度降低成本,方面的奋斗目标；,成本计划是成本管理的一个重要环节，也是企,业内部建立成本管理责任制的基础；,成本计划是编制其他财务计划的重要依据。,五、企业成本计划,2.成本计划的内容,成本计划通常包括三个部分（见图10-19）。,图10-19 成本计划的内容,五、企业成本计划,3.编制成本计划的要求,为了编好成本计划，保证成本计划的先进性和,可行性，企业编制成本计划必须贯彻三项要求：,要以先进合理的技术经济定额为依据；,要同其他有关计划指标密切衔接；,要充分发动群众，认真组织讨论，广泛听取意,见，制定措施方案。,五、企业成本计划,4.成本计划的编制方法,企业的生产规模、核算体制及管理要求的不同，,企业编制成本计划的方式也不一样。主要有一级核,算的成本计划编制和分级核算的成本计划编制两种。,小型企业往往实行一级核算，车间不计算成本。,在这种情况下，成本计划由厂财务部门直接编制。,大中型企业一般实行分级核算，车间要计算成,本。在这种情况下，成本计划的编制分为两步：第,一步是由各车间编制车间成本计划；第二步是由财,务部门汇总编制全厂成本计划。,六、企业成本控制,1.成本控制的概念,成本控制是指在企业生产经营过程中，按照既,定的成本目标，对构成产品成本费用的一切耗费进,行严格的计算、调节和监督，及时揭示偏差，并采,取有效措施纠正不利差异，发展有利差异，使产品,实际成本被限制在预定的目标范围之内。,成本控制是落实成本目标、实现成本计划的有,力保证。,六、企业成本控制,2.成本控制的标准,成本控制标准，是对各项费用开支和资源消耗,规定的数量界限，是成本控制和成本考核的依据。,没有控制标准，就无法进行成本控制。,常用成本控制标准主要有四种（见图10-20）。,图10-20 成本控制标准,六、企业成本控制,3.成本控制的手段,成本控制的手段很多，不同的成本费用项目可,以采用不同的控制手段。,比较常见的、对各个成本费用项目都适用的控,制手段主要有三种：,控制、,制度控制、,内部货币控制。,六、企业成本控制,4.成本控制组织体系,为了有效地进行成本控制，企业要建立成本控,制组织体系，实行成本分级分口管理责任制。在厂,长的统一领导下实行成本分级分口管理，是建立成,本管理责任制的有效办法。,六、企业成本控制,4.成本控制组织体系,成本控制组织体系（见图10-21）。,图10-21 成本控制组织体系,六、企业成本控制,5.材料费用的控制,材料费用的多少，总的说来受两方面因素的,影响：,一是材料的消耗数量，,二是材料的采购成本。,要节约材料费用，就要从控制材料消耗量，,降低材料采购成本入手，其中以控制材料消耗量,为主。,六、企业成本控制,6.工资费用的控制,工资费用的控制（见图10-22）。,图10-22 工资费用的控制,六、企业成本控制,7.制造费用和期间费用的控制,制造费用和期间费用都属于综合性费用，对制,造费用和期间费用的控制主要应掌握以下几点：,对各费用项目实行指标分口分级管理，明确责,任单位；,制定费用定额，按月确定费用指标；,严格控制各项费用的日常开支。,六、企业成本控制,8.成本分析评价,成本分析评价，是对企业成本水平和成本管理,工作的总结和鉴定。成本分析评价要通过一定的经,济指标来进行（见图10-23）。,图10-23 成本分析评的经济指标,第五节项目投资管理,一、项目投资的一般原理,二、现金流量及其计算,三、项目投资决策,一、项目投资的一般原理,1.项目投资的含义与种类,企业投资按照内容不同可以分为项目投资、证,券投资和其他投资等类型。,项目投资是一种以特定项目为对象，直接投资,与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。,项目投资的对象简称项目，它是用于界定投资,客体范围的概念。,工业企业投资项目可分为以新增生产能力为目,的的新建项目和以恢复或改善生产能力为目的的更,新改造项目两大类。,一、项目投资的一般原理,2.项目投资的特点,项目投资的特点（见图10-24）。,图10-24 项目投资的特点,一、项目投资的一般原理,3.项目投资决策的一般程序,项目投资决策程序的一般程序（见图10-25）。,图10-25 项目投资决策程序的一般程序,二、现金流量及其计算,1.现金流量的含义,在项目投资决策中，现金流量指投资项目在其,计算期内各项现金流入量与现金流出量的统称，包,括初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量。,2.净现金流量（NCF）的确定,净现金流量，又称现金净流量，是指在项目计,算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的,差额所形成的序列指标。其计算公式为：,某年净现金流量=该年现金流入量-该年现金流出量,三、项目投资决策,1.项目与项目投资,项目是指任何一项工作或活动，在财务管理,中指项目投资的对象。,项目投资是指以特定项目为对象，直接与新,建项目或更新改造项目相关的长期投资行为。,三、项目投资决策,2.项目投资决策评价指标,项目投资决策评价指标（见图10-26）。,图10-26 项目投资决策评价指标,企业失败的财务理由,软件公司A。,此软件公司在过去曾经有一段时间非常红火，市场发展迅,速，销售情况良好，但是该公司现在却令人担忧，业绩大幅下,滑。该公司本身不在北京，但其光盘代理生产厂家却在北京，,该公司却将母盘留在北京，更为让人不解的是，该公司与光盘,生产厂家没有一个严密协定，没有任何书面上的合同，没有一,套严密的规章制度，公司内任何一个业务员只要一个电话就可,以让厂家生产光盘。由于没有套规范的票务管理制度，不久该,公司便相继出现许多严重的问题。从下面两件事中可以看出当,时该公司的问题之严重。,事件一：公司某个业务员压了没给钱。,事件二：一个业务员在公司完全不知情的情况下跳槽到另,一家公司，走的时候带走了公司存在他账上的一笔贷款。,应用案例,企业失败的财务理由,药品批发零售商B。,该公司在很短的一段时间内就将报社投入的50万亏得干干,净净。1999年，财务报表其毛利只有1%，这对于一个做药品,零售的公司来说是不可思议的。当时他们花了100元请了一位,会计。会计的实际工作由总经理夫人负责，总经理夫人还做公,司的出纳。该公司是名符其实的夫妻店，没有一个外人，故而,外人根本不知道究竟卖多少、如何卖。由于没一个权力制衡机,制，此公司不但没有给投钱的母公司带来利润，而且将公母公,司投入的50万在很短的一段时间内亏得干干净净。,案例思考：,1.分析A公司和B公司在财务管理中出现了哪些问题？,2.如何解决这些问题？,应用案例,1.什么是企业财务管理？包括哪些内容？,2.怎样理解财务分析在财务管理中的作用，如何进行财务,分析？,3.某公司2006年销售净收入为400000元，实现净利润,48000元，资产平均总额500000元，资产负债率为50%。,2007年销售净收入为480000元，实现净利润为72000,元，资产平均总额为640000元，资产负债率为60%。,要求分别计算：2006、2007年的销售净利率、总资产周,转率、权益乘数和自有资金利润率。,思考练习,组织结构图,MOMODA POWERPOINT,Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. 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