《融资租赁业务盈利模式及其案例分析》概述课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,融资租赁业务盈利模式及其案例分析,融资租赁业务盈利模式及其案例分析,目 录,供应商租赁业务,中间业务,供应商租赁业务操作案例,融资租赁与保理相结合操作案例,融资租赁资产信托化操作案例,目 录 供应商租赁业务 中间业务 供应商租赁业务操,2024/11/24,第一部分,供应商租赁业务,2023/8/4 第一部分 供应商租赁业务,2024/11/24,第一部分,供应商租赁业务,一、供应商租赁是融资租赁业务的发展趋势,20,世纪,70,年代末,三方安排,20,世纪,80,年代早期,厂商融资,公司成立,20,世纪,80,年代中后期,趋势：厂商融资公司解散,20,世纪,90,年代,20,世纪,90,年代末期和,2000,年,制造商与承租人之间建立战屡合伙,2007,年,ELFA,调查的,153,家会员企业的年度新业务总量为,1.4,亿美元，其中供应商和厂商租赁渠道产生的新业务量为,6200,万美元，约占,44%,；供应商租赁业务（微型、小型业务）占银行系租赁公司全部（微型、小型业务）租赁业务的,73%,。目前，国外银行系租赁公司、独立系租赁公司占全部租赁公司总数的,85,90%,。,2023/8/4 第一部分 供应商租赁业务一、供应商租赁是,2024/11/24,二、第三方独立租赁公司的发展需求,从,美国,的融资租赁业情况看，租赁业的三类机构：银行系租赁公司、厂商系租赁公司、独立系租赁公司。,从目前,中国,融资租赁业的情况看，基本上也形成了银行系租赁公司、厂商系租赁公司、独立系租赁公司三大类型的局面。,融资租赁的传统业务有（包括但不限于）：大项目（如飞机、船舶、轨道交通、能源设备等）、中小项目（如印刷设备、医疗设备、工程机械、纺织机械等）。,我们能不能找到适合独立系租赁公司开展租赁业务新的细分市场，也就是说，银行系租赁公司暂时不会去碰它，市场容量又比较大，风险又比较小，,IRR,在,11%-17%,之间的细分市场呢？经过研究，供应商租赁业务就是这个细分市场的盈利模式。独立系租赁公司将通过“差异化、特色化、专业化”的发展，建立起自己的核心竞争力。,第一部分,供应商租赁业务,2023/8/4二、第三方独立租赁公司的发展需求从美国的融资,2024/11/24,三、租赁模式,供应商租赁模式主要有以下四种：,第一种：推荐客户合作模式（初级阶段）,第二种：战略合作模式（中级阶段）,第三种：贴牌租赁合作模式（高级阶段）,第四种：战略联盟合作模式（顶级阶段）,第一部分,供应商租赁业务,2023/8/4三、租赁模式供应商租赁模式主要有以下四种：,2024/11/24,四、业务流程,（一）厂商,/,供应商选择,（二）经销商（若有）选择,五、市场营销,（一）营销策略,（二）营销渠道,（三）定价模式,第一部分,供应商租赁业务,2023/8/4四、业务流程 第一部分 供应商租赁业务,2024/11/24,第二部分,中间业务,2023/8/4 第二部分 中间业务,2024/11/24,第二部分,中间业务,一、引子,融资租赁业务发展趋势,同时开展传统业务和中间业务将是租赁公司今后的发展趋势。,传统,业务,依靠租赁公司自有资金（资本金加上借款）所做的租赁业务；,中间,业务,依靠租赁公司人才优势（资金和项目两头在外）、利用租赁公司平台所做的租赁业务。,2023/8/4 第二部分 中间业务一、引子融资租赁业务发,2024/11/24,二、租赁公司的传统业务,在讲租赁公司中间业务前要讲一下传统业务，什么是传统业务呢？,大家可能都知道，,传统业务就是依靠租赁公司自有资金（资本金加上借款）所做的租赁业务,。,租赁业务从行业分，可以有（包括但不限于）航空航运、基础设施、轨道交通、房地产、工程机械、纺织机械、机床机械、医疗机械、印刷机械、公交客运等；,从客户分，可以有（包括但不限于）中央企业、国有企业、上市公司、外资企业、民营企业、中小企业、个人等；,从项目融资规模分，可以有,100,万元以下（特小单业务），,100-500,万元（小单业务），,500-2000,万元（中单业务），,2000-10000,万元（大单业务），,1,亿元以上（特大单业务）；,第二部分,中间业务,2023/8/4二、租赁公司的传统业务在讲租赁公司中间业务前,2024/11/24,三、租赁公司的中间业务,什么是租赁公司的中间业务呢？中间业务就是,依靠租赁公司人才优势（资金和项目两头在外）、利用租赁公司平台所做的租赁业务。,中间业务（包括但不限于）形式有：租赁资产转让业务、租赁项目保理业务、委托租赁业务（商务部批准的外商融资租赁公司可以经营委托租赁）等。,（一）租赁资产转让业务,租赁资产转让业务，若与银行合作称为“保理业务或理财产品”、与信托公司合作称为“信托计划”、与证券公司合作称为“理财计划”。,中间业务收入是：赚取差价部分，就是租赁公司把租赁资产（应收款）转让（卖出），提前实现营业收入，营业收入减去融资成本就是当期营业利润，转让（卖出）租赁资产作表外资产处理。,第二部分,中间业务,2023/8/4三、租赁公司的中间业务什么是租赁公司的中间业,2024/11/24,三、租赁公司的中间业务,中间业务操作思路（与信托公司合作信托计划）：,1,、资产信托（单一信托）,通过与信托公司签订资产信托合同（含资产委托管理），将融资租赁资产（应收租金）信托给信托公司，由信托公司按租赁公司的要求，设计成优先信托权益和次级信托权益，优先信托权益转让（出售）给投资者，次级信托权益由租赁公司持有。,第二部分,中间业务,2023/8/4三、租赁公司的中间业务中间业务操作思路（与信,2024/11/24,三、租赁公司的中间业务,中间业务操作思路（与信托公司合作信托计划）：,2,、资产信托和资金信托（双重信托）,通过与信托公司签订资产信托合同（含资产委托管理），将融资租赁资产（应收租金）信托给信托公司，由信托公司按租赁公司的要求，设计成优先信托权益和次级信托权益。,信托公司发行资金信托计划（信托计划、信托合同、风险申明书），购买融资租赁资产（应收租金）中的优先信托权益。次级信托权益归租赁公司持有。,第二部分,中间业务,2023/8/4三、租赁公司的中间业务中间业务操作思路（与信,2024/11/24,租赁资产转让业务案例,2003,年,5,月，新世纪金融租赁有限责任公司（简称“新世纪金融租赁”）向社会上首次推出全国第一个租赁资产信托化产品（也称“租赁资产准资产证券化产品”），受到许多企业的热情购买。,租赁资产信托化产品要点：,资产信托：二年（自,2003,年,6,月,16,日至,2005,年,6,月,15,日）,资产委托方：新世纪金融租赁,资产受托方：金新信托投资股份有限公司（简称金新信托）,优先受益权：面向社会法人发行，共,3100,份，每份,10000,元，计,3100,万元；约占资产现值的,97.13%,；每季返本并分配投资收益，年投资收益率,4.23%,。,剩余受益权：资产信托合同指定由委托人认购，共,915148,元；约占资产现值的,2.87%,；每年分配投资收益，预计年收益率,5.49%,（含税）；信托期末一次返本。,第二部分,中间业务,2023/8/4租赁资产转让业务案例2003年5月，新世纪金,2024/11/24,2003,年,5,月，新世纪金融租赁有限责任公司（简称“新世纪金融租赁”）向社会上首次推出全国第一个租赁资产信托化产品（也称“租赁资产准资产证券化产品”），受到许多企业的热情购买。,租赁资产信托化产品要点：,资产信托佣金：第一年按募集资金余额,1%,计提，第二年信托合同中按募集资金余额的,1%,计为,8.37,万元，（另增,6.63,万元以融资咨询费形式支付，计,15,万元）；首年为期初支付、以后每年期末支付。,文本、审计费：整个信托期内共,1.5,万元，信托成立后一次性计提。,承租人托管费：本方案不计提。,中介机构佣金：在募集资金成功后一次性计提，包括：律师费,10,万元、资信评估费,2,万元、资产评估费,5,千元。,银行代理收付：总计,0.3%,（按募集资金净额计提），每年均摊，期初支付。,应付营业税：为信托期内应收租金总额与期初募集资金差额的,5.55%,。,内部信用增级：对每期应付优先收益权本利缺额部分担保。,租赁资产转让业务案例,第二部分,中间业务,2023/8/42003年5月，新世纪金融租赁有限责任公司（,2024/11/24,三、租赁公司的中间业务,（二）租赁项目保理业务,租赁项目保理业务，主要与银行进行合作。,中间业务收入是：通过保理形式，将接受的租赁项目形成租赁应收款与银行的资金对接，以出租人名义进行管理，租赁公司赚取管理费及手续费，租赁资产作表外资产处理。,中间业务操作思路（与银行合作保理业务）：,1,、国内保理中有应收账款买断（无追索保理业务）和应收账款收购（有追索保理业务）。前者以买断客户的应收账款为基础，后者以保留追索权的收购客户应收账款为基础。,2,、租赁公司将租赁项目形成的融资租赁资产（应收租金）按一定价格出售给银行，一定期间后租赁公司承诺按一定价格进行回购（有追索保理业务），租赁公司不承诺按一定价格进行回购（无追索保理业务）。,3,、回购或不回购期间内，融资租赁资产（应收租金）由银行委托租赁公司进行管理。,第二部分,中间业务,2023/8/4三、租赁公司的中间业务（二）租赁项目保理业务,2024/11/24,租赁项目保理业务案例,2004,年,6,月，新世纪金融租赁成功运作全国第一个房地产融资租赁项目。,其特点：“售后回租,+,保理”的融资形式，就是通过房地产企业、租赁公司和商业银行三者的有机结合，发挥各自的优势，达到三方“共赢”的局面。,其操作：,（,1,）房地产企业与租赁公司签订,房产购买合同,及,房地产回租合同,，将房地产（按造价或评估价折价）出售给租赁公司，租赁公司再把房地产租回给房地产企业，房地产企业按合同规定的期限、金额等支付租金，房地产产权过户于租赁公司，期限届满后房地产企业,1,元钱回购房地产，房地产产权又过户于房地产企业，这一做法称为房地产售后回租。,（,2,）租赁公司与商业银行签订,保理合同,，将房地产企业的租金应收款卖给了商业银行，商业银行获得了合同中规定的租金应收款收款权，同时也将房地产抵押权拿在手上，这一做法称为银行国内保理业务。,第二部分,中间业务,2023/8/4租赁项目保理业务案例2004年6月，新世纪金,2024/11/24,第四部分,中间业务,三、租赁公司的中间业务,（三）委托租赁业务,按照国家,外商投资租赁业管理办法,的有关规定，外资或中外合资的融资租赁公司可以采用“委托租赁”形式开展融资租赁业务。,租赁公司可以直接接受单个企业（机构）的委托资金，用于投资指定用途的租赁项目；也可以与信托公司或银行、证券公司合作，接受多个企业（机构）及个人的资金，用于投资指定用途的租赁项目。,中间业务收入是：将接受的租赁项目与委托人的资金对接，以出租人名义进行管理，租赁公司赚取管理费及手续费（与委托人约定），不承担风险，租赁资产作表外资产处理。,2023/8/4 第四部分 中间业务三、租赁公司的中间业务,2024/11/24,第三部分,租赁业务操作案例,2023/8/4 第三部分 租赁业务操作案例,上海,RL,融资租赁案例有机地将保证、抵押、贷款、租赁、保理等各种金融工具和具体投融资业务结合起来，创造了一个综合性强、法律关系复杂、操作环节多，两头在外，银行贷款、保理支持“异地”融资租赁的业务模式。,上海RL融资租赁案例有机地将保证、抵押、贷款、,上海,RL,结构化融资租赁案例内容,由上海RL,租赁股份有限公司（简称“上海,RL”,）牵头，由地处福建省厦门市的某银行（以下简称“,XM,银行”）为贷款（保理）人，承租人为地处杭州市的浙江,HC,租赁有限公司等（