波浪理论(全)_图文课件

*,*,*,鼎砥论坛,*,*,*,波浪模型要点,Wave theory point,波浪模型要点Wave theory point,波浪理论基础,Wave theory,1,、波浪理论形态分析的基础,8,浪循环,2,、波浪理论的数字基础,斐波那契数列和黄金分割率,3,、波浪的模式与等级的划分,4,、推动浪,5,、调整浪,6,、波浪理论的三个“铁律”,7,、波浪理论的两个“指南”,8,、各段波浪的特性,波浪理论基础Wave theory 1、波浪理论形态分,波浪理论起源,Origin of Wave Theory,1946,年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，,自然法则,宇宙的秘密,。艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。,波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号,，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。,艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。,波浪理论的数学基础，就是在,13,世纪发现的费氏数列。,波浪理论起源Origin of Wave Theory,波浪理论数学结构,8,浪循环图,Figure 8 wave cycle,上升趋势推动浪,135,上升趋势调整浪,24,下跌趋势浪,3,浪,下跌趋势调整浪,B,1,3,5,2,4,A,B,C,1,2,3,4,5,a,b,c,1,2,4,5,3,a,b,c,1,2,3,4,5,1,2,3,4,5,a,b,c,1,2,3,4,5,重要低点连线的上升趋势线预测未来支撑点,下跌趋势线,推动浪数为,5,浪,+,调整浪数为,3,浪，共,8,浪为一循环（所有时间周期均同理）,重要高点连线的上升趋势线预测未来目标,上升趋势浪,5,浪,下跌趋势推动浪,AC,上升波浪（,1,3,5,B,）,下跌波浪（,2,4,A,C,）,浪一循环,+,波浪理论数学结构8浪循环图Figure 8 wave cy,8,浪循环图说明,Figure 8 shows wave cycle,1,、波浪理论的推动浪，浪数为,5,（,1,、,2,、,3,、,4,、,5,），调整浪的浪数为,3,（,abc,），合起来为,8,。,2,、,8,浪循环中，前,5,段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括,3,个向上的冲击波及两个下降的调整波。在,3,个冲击波之后，是由,3,个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段,5,浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这,8,个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占,4,个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。,3,、在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性，不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。,4,、换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间周期的判定。,8浪循环图说明Figure 8 shows wave cy,波浪理论的数字基础：斐波那契数列,Fibonacci series,升势（牛市）：,一级波,(,红色粗,),：,1,二级波,(,蓝色中,),：,5,三级波,(,黑色细,),：,21,四级波,(,未画出,),：,89,跌势（熊市）：,一级波,(,红色粗,),：,1,二级波,(,蓝色中,),：,3,三级波,(,黑色细,),：,13,四级波,(,未画出,),：,55,一个完整的升跌循环：,一级波,(,红色粗,),：,1+1=2,二级波,(,蓝色中,),：,5+3=8,三级波,(,黑色细,),：,21+13=34,四级波,(,未画出,),：,89+55=144,波浪理论的数字基础：斐波那契数列Fibonacci ser,波浪理论数学结构,斐波那契数列与黄金分割率,1,、波浪理论的推动浪，浪形为,5,（,1,、,2,、,3,、,4,、,5,），调整浪的浪型为,3,（,abc,），合起来为,8,。若把波浪细化，大的推动浪又可分为,1,、,3,、,5,浪为推动，,2,、,4,为调整。,a,、,c,为推动，,b,为调整。这样大的推动浪为,5+3+5+3+5=21,，调整浪为,5+3+5=13,，合起来为,34,。若再进行更详细的浪形划分，大的推动浪为,21+13+21+13+21=89,，调整浪为,21+13+21=55,，合起来为,144,。所以，波浪理论怎么细分，都精确在这个数列上：,1,、,2,、,3,、,5,、,8,、,13,、,21,、,34,、,55,、,89,、,144,、,233,2,、这个数列就是斐波那契数列。它满足如下特性：每两个相连数字相加等于其后第一个数字；前一个数字大约是后一个数字的,0.618,倍；前一个数字约是其后第二个数字的,0.382,倍；后一个数字约是前一个数字的,1.618,倍；后一个数字约是前面第二个数字的,2.618,倍；,3,、由此计算出常见的黄金分割率为,(0.5,和,1.5,外,),：,0.191,、,0.236,、,0.382,、,0.618,、,0.809,、,1.236,、,1.382,、,1.618,、,1.764,、,1.809,4,、黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价格幅度模型具有重要启示及应用价值。,波浪理论数学结构斐波那契数列与黄金分割率 1、波浪,黄金分割比率在时间周期模型上的应用,黄金分割比率在时间周期模型上的应用,时间循环周期模型预测图,Cycle time model,用循环周期预测，可以用顶测底，用底测顶：,已知点,1,、点,3,属于顶到顶的顶循环，运行,6,个时间周期，则点,3,到点,4,段跌势的底在,60.5,3,个时间周期出现；根据点,2,、点,4,的底循环,6,个时间周期，则点,4,到点,5,段升势的顶在,60.8095,个时间周期出现,时间循环周期模型预测图用循环周期预测，可以用顶测底，用底测顶,时间趋势周期模型预测图,Time trend cycle model,根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点：,已知趋势,A,始于点,1,止于点,2,运行,8,个时间周期，则趋势,B,将运行,80.6185,个时间周期；,B1.618C,运行的,8,个时间周期,时间趋势周期模型预测图根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势,时间周期与波浪数浪的数学关系,Time period the number of waves and wave the mathematical relationship,1,、一个完整的趋势,(,推动浪,3,波或调整浪,3,波,),，运行时间最短为第一波,(1,浪或,A,浪,),的,1.618,倍，最长为第一波的,5.236,倍。如果第一波太过短促，则以第一个循环计算,(A,浪与,B,浪或,1,浪与,2,浪,),。,2,、,1.382,及,1.764,的周期一旦成立，则出现的行情大多属次级趋势，但行情发展迅速。,3,、同级次两波反向趋势组成的循环，运行时间至少为第一波运行时间的,1.236,倍。,4,、一个很长的跌势,(,或升势,),结束后，其右底,(,或右顶,),通常在前趋势的,1.236,或,1.309,倍时间出现。,时间周期与波浪数浪的数学关系1、一个完整的趋势(推动浪3波或,黄金分割比率在价格幅度模型上的应用,Golden ratio in the price range of model applications,1,、如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向于一致。也就是说，当推动浪中的浪,3,在走势中成为延伸浪时，则浪,1,与浪,5,的升幅和运行时间将会大致趋同。假如并非完全相等，则极有可能以,0.618,的关系相互维系。,2,、浪,5,最终目标，可以根据浪,1,浪底至浪,2,浪顶距离来进行预估，他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比率的关系。,3,、对于,ABC,调整浪来说，浪,C,的最终目标值可能根据浪,A,的幅度来预估。浪,C,的长度会经常是浪,A,的,1.618,倍。当然我们也可以用下列公式预测浪,C,的下跌目标：浪,A,浪底减浪,A,乘,0.618,。,4,、在对称三角形内，每个浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以,0.618,的神奇比例互相维系。,黄金分割比率在价格幅度模型上的应用1、如果推动浪中的一个子浪,黄金分割比率在价格幅度模型上的应用,Golden ratio in the price range of model applications,5,、,0.382,：浪,4,常见的回吐比率、部份浪,2,的回吐比率、浪,B,的回吐比率。,6,、,0.618,：大部份浪,2,的调整幅度、浪,5,的预期目标、浪,B,的调整比率、三角形内浪浪之间比率。,7,、,0.5,：常见是浪,B,的调整幅度。,8,、,0.236,：浪,3,或浪,4,的回吐比率，但不多见。,9,、,1.236,与,1.382,：,10,、,1.618,：浪,3,与浪,1,、浪,C,与浪,A,的比率关系。,黄金分割比率在价格幅度模型上的应用5、0.382：浪4常见的,1,2,3,4,5,5,1,2,3,4,推动浪形态,Promote the wave form,推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪,1,结束，交易者们将在浪,2,卖出。浪,2,的卖出是十分凶恶的，最后浪,2,在不创新低的情况下，市场开始转向启动下一浪波动。浪,3,波动的初始阶段是缓慢的，并且它将到达前一次波动的顶部（浪,1,的顶部）。,1234551234推动浪形态 推动浪有五浪构成。第一浪,止损单,1,2,止损,跳空缺口,浪,3,1,2,交易者并不确信这是一次向上,的趋,势，并且利用这次波动增加空头。如果他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此，大量的止损单的现象将在浪,1,顶部上方出现。,浪,3,的波动获得了动力并且到达了浪,1,的顶部。在浪,1,顶部被突破的同时，那些止损单被触及了。根据止损量的大小，将在浪,3,上产生一个跳空缺口。在浪,3,上升的过程中，跳空缺口是一个好的现象，在止损单被触及之后，浪,3,的波动将引起交易者的注意。,推动浪形态,Promote the wave form,止损单12止损跳空缺口浪312 交易者并不确信这是一次向,推动浪形态,Promote the wave form,止损出局,浪,3,1,2,止损出局者参与买进推升股价,以下的序列将是这样：初始时在底部做多头的交易者可以观望。他们甚至可能决定增加头寸。,处于停损出局状态的交易者（经过一段徘徊不安之后）断定行情是向上的，并决定买进参与波动，这种突增的兴趣给浪,3,的波动提供了动力。,这时,大多数的交易者已经断定这浪行情是上升的。,推动浪形态止损出局浪312止损出局者参与买进推升股价,推动浪形态,Promote the wave form,凶恶卖出,获利回吐,3,1,2,4,最后，这种买进的疯狂变弱了，浪,3,进入了停滞。获利回吐这时开始蔓延。在低点做多的交易者决定将利润兑现。这就引发一次价格的回落，从而形成浪,4,。,当获利回吐进行的过程中，大多数交易者仍然确信行情是向上的。他们或者是迟了一步进入这一次波动，或是正处于犹豫不决。他们认为这次获利回吐是一次买进的好机会和平仓的好机会。,在浪,4,结束之时，更多的买单开始介入，价格开始再次波动上升，从而形成浪,5,。浪,5,的波动缺乏象浪,3,波动时拥有的巨大的热情和力量。当价格在浪,3,上方创出新高以后，浪,5,内部的动量相对于浪,3,运行过程是很小的。,浪,2,是一次凶恶的卖出，浪,4,是一次有序的获利回吐。,最后，当这种缺乏光泽的买进热情熄灭时，市场已经到了头部，并进入下一个阶段。,推动浪形态凶恶卖出获利回吐3124 最后，这种买进的疯,推动浪浪,5,