财务管理第六章流动资产管理

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,1,第六章 流动资产管理,第一节 存货的管理,一、企业持有存货的原因,1,、为了保证生产的需要,2,、满足销售的需要,3,、用于预防的需要,2,二、,存,存货,管,管理,的,的目,标,标,既要,满,满足,生,生产,经,经营,对,对存,货,货的,需,需求,，,，又,要,要使,持有,存,存货,的,的总,成,成本,最,最低,。,。,持有,存,存货,总,总成,本,本的,构,构成,：,：,采购,成,成本,订货,成,成本,储存,成,成本,缺货,成,成本,3,（一,）,）采,购,购成,本,本,1,、含,义,义,是指,由,由买,价,价、,运,运杂,费,费等,支,支出,构,构成,的,的成,本,本。,2,、采,购,购成,本,本的,计,计算,采购,成,成本,=,单价,采购,数,数量,（二,）,）,订,订货,成,成本,1,、含,义,义,是指,为,为订,购,购材,料,料、,商,商品,而,而发,生,生的,成,成本,。,。它,于采,购,购数,量,量无,关,关，,与,与订,货,货的,次,次数,有,有关,，,，且,成,成正,比,比,关系,。,。,2,、订,货,货成,本,本的,计,计算,订货,成,成本,=,每次,订,订货,成,成本,订货,次,次数,订货,次,次数,=,4,5,（三,）,）储,存,存成,本,本,1,、含,义,义,是指,物,物资,在,在储,存,存过,程,程中,发,发生,的,的仓,储,储费,、,、搬,运,运费,、,、保,险,险费,、,、占,用,用资,金,金支,付,付的,利,利息,费,费等,。,。它,与,与采,购,购数,量,量有,关,关，,与,与采,购,购次,数,数无,关,关。,2,、储,存,存成,本,本的,计,计算,储存,成,成本,=,=,平均,存,存货,量,量,单位,储,储存,成,成本,6,（四,）,）缺,货,货成,本,本,缺货,成,成本,是,是指,因,因存,货,货供,应,应中,断,断造,成,成缺,货,货而,带,带来,的,的损,失,失或,成,成本,。,。,在管,理,理正,常,常的,情,情况,下,下，,是,是不,允,允许,有,有缺,货,货情,况,况存,在,在的,，,，即,不,不允,许,许有,缺,缺货,成,成本,发,发生,，,，所,以,以存,货,货成,本,本通,常,常由,三,三部,分,分组,成,成。,7,三、,存,存货,管,管理,的,的重,点,点,（一）如何确定,最,最优的经济采购,批,批量,（二）如何建立,保,保险储备,（三）存货内部,控,控制制度的建立,8,四、确定最优经,济,济订货量的方法,1,、经济订货量含,义,义,也叫批量，是指,一,一定时期储存成,本,本和订货成本总,和,和最低的采购批,量,量。,2,、经济订货量与,订,订货成本和储存,成,成本的关系,在全年需要量确,定,定的情况下，若,每,每次采购数量越,多,多，采购的次数,就,就越少，订货成,本,本就越小，即每,次,次订货量的多少,与,与订货成本的大,小,小成反比；若每,次,次采购数量越多,，,，储存量就越大,，,，储存成本就越,高,高，即每次订货,量,量的多少与储存,成,成本的大小成正,比,比。,9,（一）无数量折,扣,扣,1,、逐批测试法,分别采用不同的,订,订货量逐批试，,通,通过比较确定经,济,济订货量的方法,。,。,2,、图示法,当订货成本线和,储,储存成本线相交,时,时，即总成本线,的,的最低点的订货,量,量为经济订货量,。,。,10,3,、公式法,总成本,=,订货成本,+,储存成本,T,11,经济订货量的计,算,算：,1,）求导得：,2,）根据订货成本,等,等于储存成本的,原,原理，同,样可以推出公式,：,：,12,（二）有数量折,扣,扣,总成本,=,订货成本,+,储存成本,+,采购成本,比较方法：分别,计,计算各种批量下,的,的总成本，,总成本之和最低,的,的采购批量为经,济,济采购批量。,按经济批量采购,的,的总成本；,不按经济批量采,购,购的总成本。,13,五、再订货点的,确,确定,（一）再订货点,订购下一批存货,时,时本批存货尚有,的,的储存量。,（二）计算公式,订货点,=,正常日耗用量,订货提前期,1,、不建立保险储,备,备情况下的订货,点,点的计算,2,、建立保险储备情,况,况下的订货点的,计,计算,订货点,=,正常日耗用量,订货提前期,+,保险储备量,14,六、,ABC,控制法,（一）含义,根据存货的重要,程,程度把存货归为,A,、,B,、,C,三类的一种管理,控,控制制度，最重,要,要的是,A,类，,最不重要的是,C,类。,15,（二）具体步骤,1,、计算每种存货,的,的资金占用额；,2,、计算每种资金,占,占用额占全部资,金,金占用额的百,分比，并按大小,顺,顺序排列，编成,表,表格；,3,、根据事先确定,的,的标准，把最重,要,要的存货划为,A,类，把一般存货,划,划为,B,类，把不重要的,存,存,划为,C,类，并画图表示,出,出来。,4,、对不同类别的,存,存货，实施有差,别,别的管理和控,制。,16,存货划分,A,、,B,、,C,三类的基本标准,类别,金额百分比,品种百分比,A,75%,5%,B,20%,20%,C,5%,75%,A,类,成本高昂、经常,使,使用，而且订货,前,前置时间,长；金额约占,6080%,；品种约占,515%,。,B,类,金额约占,1530%,；品种,2030%,。,C,类,金额约占,515%,；品种,6080%,。,17,（三）管理控制,方,方法,突出重点、照顾,一,一般,项目,A,B,C,控制要求,严格控制,一般控制,简单控制,核定定额方法,详细计算,根据过去记录,低了就进货,储存情况记录,详细记录,有记录,不设明细帐,库存检查方式,经常检查,定期检查,必要时检查,保险储备,低,较多,灵活,18,第二节 应,收,收账款管理,一、应收账款产,生,生的原因,1,、赊销,2,、发货和收款时,间,间性差异,3,、减少存货的积,压,压,19,二、应收账款管,理,理的目标,既要通过赊销扩,大,大企业销售，又,要,要使企业,持有应收账款的,总,总成本最低。,应收账款总成本,构,构成：,1,、机会成本,2,、坏账成本,3,、管理成本,应收账款平均占,用,用额,机会成本率,赊销收入额,预计坏账损失率,20,三、应收账款管,理,理的重点,（一）前期应收,账,账款信用政策的,制,制定,（二）后期应收,账,账款的收账政策,(,三）应收账款的,日,日常管理,1,、确定信用标准,2,、确定赊销的期,限,限,3,、确定是否给予,现,现金折扣以及折,扣,扣率的高低,21,四、信用标准的,制,制定,（一）含义,是指企业同意向,顾,顾客提供赊销而,提,提出的基本要求,。,。它使企业决定,给,给予或拒绝顾客,信,信用的依据。通,常,常，以预计的坏,账,账损失率作为标,准,准。,（二）信用标准,的,的宽严与应收账,款,款总成本之间,的关系,22,（三）信用标准,确,确定实例,某公司目前信用,政,政策的有关资料,如,如下：,赊销收入,10,万元,销售利润率,20%,平均坏账损失率,6%,平均收账期,45,天,应收账款机会成,本,本率,15%,现在公司计划改,变,变信用政策，对,坏,坏账损失率,低于,15%,的企业赊销，信,用,用政策改变后，,公,公司将,发生如下变化：,23,赊销收入比原来,增,增加,1.5,万元,平均的收现期,预计的坏账损失,率,率,原来的,10,万元仍为,45,天,新增的,1.5,万元为,75,天,原来的,10,万元仍为,6%,新增的,1.5,万元为,12%,问该公司应否改,变,变信用政策？,24,目前信用政策下,净,净收益的计算：,销售利润,=,赊销收入,销售利,润,润率,=10,20%=2,万元,坏账成,本,本,=,赊销收,入,入,坏账损,失,失率,=10,6%=0.6,万元,机会成,本,本,=,=,目前信,用,用政策,的,的净收,益,益,=2,0.6,0.1875=1.2125,万元,25,改变信,用,用政策,后,后的净,收,收益：,销售利,润,润,=,（,10+1.5,）,20%=2.3,万元,坏账成,本,本,=10,6%+1.512%=0.78,万元,机会成,本,本,=,=0.234375,万元,净收益,=2.3,0.78,0.234375=1.285625,万元,改变后,比,比改变,前,前增加,的,的净收,益,益,=1.285625-1.2125,=0.073125,万元,26,五、应,收,收账款,信,信用条,件,件的确,定,定,（一）,信,信用条,件,件含义,是指企,业,业要求,顾,顾客支,付,付赊销,款,款项的,条,条件，,包,包括,信用期,限,限、折,扣,扣期限,和,和折扣,率,率。,信用期,限,限：企,业,业为顾,客,客规定,的,的最长,付,付款时,间,间。,折扣期,限,限：指,为,为顾客,规,规定的,可,可享受,现,现金折,扣,扣的付,款,款时,间。,现金折,扣,扣：是,指,指在顾,客,客提前,付,付款时,给,给予的,优,优惠。,27,（二）,信,信用条,件,件的确,定,定举例,接上,例,例，,公,公司,实,实习,现,现金,折,折扣,前,前的,净,净收,益,益为,1.2125,万元,，,，向,公,公司,拟,拟改,变,变信,用,用条,件,件为,2/10,，,n/30,。,改变,信,信用,条,条件,后,后，,发,发生,如,如下,变,变化,：,：,1,）增,加,加销,售,售额,3,万元,；,；,2,）全,年,年销,售,售额,的,的平,均,均坏,账,账损,失,失率,为,为,4%,；,3,）现,金,金折,扣,扣销,售,售占,全,全部,销,销售,额,额的,50%,；,4,）平,均,均收,账,账期,为,为,30,天。,试问,该,该公,司,司应,否,否改,变,变信,用,用条,件,件？,28,具体,分,分析,如,如下,：,：,销售,利,利润,=,（,10+3,）,20%=2.6,万元,坏账,成,成本,=134%=0.52,万元,机会,成,成本,=,现金,折,折扣,成,成本,=1350%2%=0.13,万元,=0.1625,万元,改变,信,信用,条,条件,后,后增,加,加的,净,净收,益,益,=2.6,0.52,0.13,0.1625,=1.7875,万元,改变,信,信用,条,条件,前,前后,增,增加,的,的净,收,收益,=1.7875,1.2125=0.575,万元,所以,，,，应,改,改变,当,当前,的,的信,用,用条,件,件。,29,六、,应,应收,账,账款,收,收账,政,政策,的,的确,定,定,（一,）,）收,账,账政,策,策与,应,应收,账,账款,总,总成,本,本的,关,关系,（二,）,）收,账,账政,策,策的,确,确定,七、应收,账,账款,的,的日,常,常管,理,理,（一,）,）企,业,业信,用,用调,查,查,（二,）,）企,业,业信,用,用评,估,估,（三,）,）应,收,收帐,款,款的,监,监控,（四,）,）应,收,收帐,款,款拖,欠,欠的,催,催收,30,八、,应,应收,账,账款,风,风险,的,的防,范,范与,控,控制,（一,）,）建,立,立客,户,户档,案,案,1,、客,户,户与,本,本公,司,司有,关,关的,往,往来,情,情况,2,、客,户,户的,基,基本,情,情况,3,、客,户,户的,资,资信,情,情况,（二,）,）修,订,订信,用,用政,策,策,1,、把,销,销售,量,量提,高,高到,最,最大,2,、把,应,应收,账,账款,的,的机,会,会成,本,本降,到,到最,低,低,3,、把,坏,坏账,损,损失,降,降到,最,最小,31,（三,）,）建,立,立信,用,用额,度,度,（四,）,）应,收,收账,款,款监,督,督,（五,）,）加,强,强收,账,账管,理,理,（六,）,）信,用,用报,告,告制,度,度,32,宝洁,公,公司,应,应收,账,账款,管,管理,模,模式,一、,组,组织,上,上有,完,完善,的,的内,部,部控,制