第三章商业银行流动性管理

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,第三章 商业银行流动性管理,引子：,综观百年金,融,融发展史，,银,银行无论规,模,模大小，引,发,发其倒闭的,一,一个共同问,题,题是流动性。银行一直,会,会受到流动性的压力；没,有,有足够流动性，银行就无,法,法经营，流动性风险是银行,风,风险管理的,最,最基本方面,，,，银行真正,意,意义上的挑,战,战是流动性风险问题。,巴塞尔委员,会,会在提交的,有,有关跨国银,行,行流动性度,量,量与管理框,架,架的研究报,告,告中指出：度量与管理,流,流动性是商业银行,最,最关键的一,项,项业务，通,过,过确保银行,支,支付到期债,务,务，流动性风险,管,管理可以阻,止,止或延缓无法逆转的,不,不利形势的,进,进一步恶化,。,。无论是在,资,资产质量急,剧,剧下降或发,现,现欺诈行为,等,等银行本身,问,问题造成的,危,危机，还是,在,在因对金融,机,机构完全失,去,去信心而产,生,生的危机中,，,，银行拥有的,解,解决问题的,时,时间长短都,是,是由流动性,决,决定的。,2008,年国际金融,危,危机发生后,，,，国际社会,对,对流动性风,险,险管理和监,管,管予以前所,未,未有的重视,。,。巴塞尔银,行,行监管委员,会,会相继出台,稳健的流动,性,性风险管理,与,与监管原则,和第三版巴,塞,塞尔协议的,流动性风险,计,计量标准和,监,监测的国际,框,框架,，构建了商业,银,银行流动性,风,风险管理和,监,监管的全面,框,框架，在强,化,化资本监管,标,标准的同时,，,，首次提出,了,了全球统一,的,的流动性风,险,险监管定量,标,标准。,2011,年,10,月,17,日银监会,商业银行流,动,动性风险管,理,理办法（试,行,行）,共四章六十,四,四条，自,2012,年,1,月,1,日起实施,第一节,流,流动性管理,概,概述,第二节流动性需求,的,的预测,第三节 流,动,动性管理策,略,略,第四节我国商业银,行,行流动性存,在,在的问题,第三章商业,银,银行流动性,管,管理,掌握流动性,的,的概念,掌握流动性,的,的衡量方法,掌握流动需,求,求预测的方,法,法,理解保持流,动,动性性均衡,的,的策略,学习目标,一、流动,性,性管理的涵,义,义,1.,流动性的含,义,义：,是指银行在,一,一定时间内,以,以合理的成,本,本筹集一定,数,数量的资金,，,，满足客户,当,当前或未来,资,资金需求（,存款者的提,现,现需求和借,款,款者的正当,贷,贷款）,的能力。,商业银行的,流,流动性表现,在,在两个方面,：,：一是,资产的流动,性,性,，二是,负债的流动,性,性,。,第一节,流,流,动,动性管,理,理概述,2,、流动,性,性管理,的,的定义,是指为,保,保持流,动,动性需,求,求和供,给,给而施,行,行的一,系,系列活,动,动。,通过合,理,理调度,资,资金，,一,一方面,保,保证应,付,付客户,提,提存、,偿,偿还借,款,款、满,足,足必要,贷,贷款需,求,求的支,付,付能力,，,，另一,方,方面又,不,不致形,成,成资金,闲,闲置，,从,从而使,流动性,缺,缺口保,持,持最小,。,第一节,流,流,动,动性管,理,理概述,3,、流动,性,性管理,的,的目标,总体目,标,标：保,持,持适度,的,的流动,性,性,适度控,制,制存量,适时调,节,节流量,高效的,流,流动性,管,管理有,利,利于增,强,强客户,信,信心，,维,维系客,户,户关系,。,。提高,银,银行盈,利,利水平,，,，避免,为,为资产,贱,贱卖和,高,高成本,融,融资,第一节,流,流,动,动性管,理,理概述,二、,流,流动,性,性管理,的,的原则,1,、灵活,调,调节的,原,原则,2,、成本,最,最低化,和,和预期,收,收益最,大,大化原,则,则,3,、流动,性,性需求,与,与流动,性,性供给,的,的时间,对,对应原,则,则,第一节,流,流,动,动性管,理,理概述,三、,流,流动,性,性的衡,量,量,银行既,然,然能存,储,储流动,性,性和购,买,买流动,性,性，流,动,动性的,衡,衡量也,应,应该从,这,这两方,面,面着手,。,。,一般来,说,说，根,据,据财务,报,报表中,的,的资产,和,和负债,及,及现金,流,流量来,衡,衡量流,动,动性比,较,较容易,，,，而衡,量,量银行,购,购买流,动,动性的,能,能力则,较,较难。,2011,年,10,月,17,日银监,会,会,商业银,行,行流动,性,性风险,管,管理办,法,法（试,行,行）,第三十,五,五条,流,流动性,风,风险监,管,管指标,包,包括,流动性,覆,覆盖率,、,、净稳,定,定资金,比,比例、,存,存贷比,和,和流动,性,性比例,。,。,第一节,流,流,动,动性管,理,理概述,2009,年，巴,塞,塞尔委,员,员会首,次,次提出,LCR,指标用,于,于度量,短,短期压,力,力情境,下,下银行,的,的流动,性,性状况,。,。,2011,年，中,国,国银监,会,会发布,关,关于新,规,规，,首次在,中,中国明,确,确要求,银,银行,LCR,不得低,于,于,100%,。,年底,前,前达标,。,。,1,、流动,性,性覆盖,率,率,（,LCR,，,LiquidityCoverageRatio,）,第一节,流,流,动,动性管,理,理概述,流动性,覆,覆盖率,=,优质流,动,动性资,产,产储备,/,未来,30,日的资,金,金净流,出,出量,100%,该比例,旨,旨在确,保,保商业,银,银行在,设,设定的,严,严重流,动,动性压,力,力情景,下,下，能,够,够保持,充,充足的,、,、无变,现,现障碍,的,的优质,流,流动性,资,资产，,来,来满足,未,未来,30,日的流,动,动性需,求,求。,金融危,机,机后巴,塞,塞尔委,员,员会提,出,出的另,一,一个流,动,动性监,管,管指标,，,，用于,度,度量银,行,行较长,期,期限内,可,可使用,的,的稳定,资,资金来,源,源对其,表,表内外,资,资产业,务,务发展,的,的支持,能,能力。,2011,年关中,国,国银监,会,会新规,：,：,商业银,行,行的净,稳,稳定融,资,资比例,均,均不得,低,低于,100%,。,年,底,底前达,标,标,2,、净稳,定,定融资,比,比率,净稳定融资比,率,率,=,可用的稳定资,金,金,/,所需的稳定资,金,金,100%,第一节 流,动,动性管理概述,可用的稳定资,金,金：是指在持,续,续压力情景下,，,，能确保在,1,年内都可作为,稳,稳定资金来源,的,的权益类和负,债,债类资金。,所需的稳定资,金,金：等于商业,银,银行各类资产,或,或表外风险暴,露,露项目与相应,的,的稳定资金需,求,求系数乘积之,和,和，,3,、存贷比,存贷款比率,各,各项贷款总额,/,各项存款总额,X100%,75%,实践中的难点,：,：,（,1,）该比例没有,充,充分考虑不同,存,存款和贷款的,流,流动性特点及,存,存贷款以外其,它,它资产和负债,的,的流动性状况,。,。,（,2,）随着,金融创新,，金融产品增,加,加和金融体系,的,的复杂程度提,高,高，存贷比的,缺,缺陷就会变得,突,突出，存贷比,的,的高低已经很,难,难与银行的实,际,际流动性状况,存,存在简单的对,应,应关系。,第一节 流,动,动性管理概述,2010.12-2012.6,我国商业银行,存,存贷比指标,第一节 流,动,动性管理概述,4,、流动性比例,流动性比例,=,流动性资产余,额,额,/,流动性负债余,额,额,25%,实践中的难点,：,：,（,1,）怎样划分资,产,产的流动性。,如,如果贷款能在,二,二级市场上转,让,让，是否贷款,也,也应算作流动,资,资产,?,（,2,）资产的变现,能,能力也随市场,利,利率、资金供,求,求关系而变化,。,。,（,3,）银行可能使,用,用其他方法来,满,满足流动性需,求,求。,第一节 流,动,动性管理概述,2009-2012,我国商业银行,流,流动性比例情,况,况,第一节 流,动,动性管理概述,5,、人民币超额,备,备付金比率,超额备付金比,率,率（在中国,人,人民银行超额,准,准备金存款,库,库存现金）,/,人民币各项存,款,款余额,100%,2%,。,第一节 流,动,动性管理概述,6,、核心负债,的,的比例,（参考指标）,核心负债包括,距,距到期日三个,月,月以上（含）,定,定期存款和发,行,行债券以及活,期,期存款中的稳,定,定部分。,核心负债比例,=,核心负债,/,负债总额,60%,第一节 流,动,动性管理概述,流动性缺口,=,90,天内到期的表,内,内外资产减去,90,天内到期的表,内,内外负债的差,额,额,流动性缺口率,=,表内外流动性,缺,缺口,/90,天内到期表内,外,外流动性资产,-10%,资产,负债和所有者,权,权益,非流动性资产,流动性资产,波动来源,稳定来源,流动性缺口,第一节 流,动,动性管理概述,7,、流动性缺口,（参考指标）,四、流动性风,险,险的形成机理,内因,资产负债结构,的,的内在不稳定,性,性,银行的信用能,力,力,外因,货币政策,金融市场的发,育,育程度,利率变动,第一节 流,动,动性管理概述,五、流动性风,险,险的特点,1,、商行流动性,面,面临资金需求,方,方和供给方的,双,双重压力。,2,、银行的流动,性,性风险具有很,强,强的外生性,3,、,商,商,行,行,资,资,金,金,需,需,求,求,与,与,供,供,给,给,的,的,随,随,机,机,性,性,决,决,定,定,其,其,流,流,动,动,性,性,的,的,随,随,机,机,性,性,4,、,流,流,动,动,性,性,风,风,险,险,具,具,有,有,极,极,强,强,的,的,传,传,染,染,性,性,5,、,其,其,他,他,各,各,类,类,风,风,险,险,最,最,终,终,以,以,流,流,动,动,性,性,风,风,险,险,形,形,式,式,爆,爆,发,发,第,一,一,节,节,流,流,动,动,性,性,管,管,理,理,概,概,述,述,六,、,、,案,案,例,例,华,盛,盛,顿,顿,互,互,惠,惠,银,银,行,行,2008,年,9,月,25,日,，,，,互,互,惠,惠,银,银,行,行,因,因,为,为,”,流,动,动,性,性,不,不,足,足,，,，,无,无,法,法,满,满,足,足,公,公,司,司,债,债,务,务,的,的,支,支,付,付,要,要,求,求,，,，,因,因,而,而,该,该,行,行,不,不,能,能,安,安,全,全,、,、,稳,稳,定,定,地,地,进,进,行,行,业,业,务,务,”,”,宣告破产。,独特的经营模式,：,：,不断并购,节俭低调,定位中产,对地方银行充分,放,放权,社会公益,第一节 流动,性,性管理概述,倒闭的直接原因,银行挤兑,评级下调,市场流动性缺乏,外部原因,创新业务监管滞,后,后。,全球化和金融混,业,业也加大了监管,的,的难度；,竞争加剧，银行,追,追求高收益而忽,视,视风险；,信用体系恶性循,环,环导致危机加深,。,。,金融危机的影响,内部原因,次级贷款占比高,，,，潜在损失大。,业务风险过于集,中,中，信贷风险与,房,房价相关度太高,。,。,资本不够充足。,第二节 流动性,的,的需求的预测,第二节 流动性,的,的需求的预测,一、流动性,需,需求,1,、银行流动性的需求来源和供给来源,流动性资金的供给,流动性需求,客户存款,客户提取存款,非存款服务收入,品质贷款客户的信贷要求,客户偿还贷款,偿还存款指外的借款,出售银行资产,产生、出售服务时产生的运营费用和赋税,从货币市场上借款,向股东发放现金红利,2,、流动性需求的,预,预测方法,资金来源和运用,法,法,资金结构法,流动性指示器法,第二节 流动性,的,的需求的预测,可能出现：,流动性过剩,流动性不足,二、流动性,可,可能出现的问题,第二节 流动性,的,的需求的预测,原因：,商业银行的资产,负,负债期限结构不