第三讲-逻辑回归课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,单击此处编辑母版标题样式,*,第三讲 二项逻辑回归,以上市企业特别处理ST为例,第三讲 二项逻辑回归以上市企业特别处理ST为例,一、二项逻辑（Binary Logisitic）回归,二项逻辑斯蒂回归是可以用来预测具有两分特点的因变量概率的统计方法，它适用于判断一些事情将是发生还是不发生，某个候选人将当选还是不当选，某个人容易患某种病还是不容易患该病等等。,与前面线性回归和方差分析中因变量为数值型变量不同，二项逻辑回归中的因变量具有两分特点。即：因变量只有两个值发生（是）或不发生（否）。,一、二项逻辑（Binary Logisitic）回归,数据要求,因变量应具有二分特点，保证因变量的取值为0或1；,自变量可以是分类变量或数值变量，如果为分类变量，应为二分变量或被重新编码的指示变量，如果为数值变量，最好为多元正态分布。,Logistic模型,预测观测量相对于某一事件的发生概率：,某一事件不发生的概率：,prob(no event)=1-prob(event),数据要求,Logistic回归系数,模型回归使用极大似然比法和迭代方法,评价模型判断拟合的优劣,1.模型的拟合度 2.系数检验,3.影响点的查找 4.交互项,Logistic回归系数,二、案例背景介绍,特别处理（special treatment,ST）政策是我国股市持有的一项旨在保护投资者利益的政策。,被特别处理的股票每日涨跌幅度是受到限制的，对被特别处理的股票证监会要求在原股票名称之前加上“ST”,以作提醒。,二、案例背景介绍 特别处理（special treat,上海证券交易所股票上市规则关于特别处理的详细规定：,上海证券交易所股票上市规则关于特别处理的详细规定：,相关参考文献,相关参考文献,第三讲-逻辑回归课件,ST政策的后果,股票涨跌幅度被限制在5%以内；,持续亏损可能会被退市；,误导投资者,影响企业正常经营,我们更关心：,企业怎么避免由于被ST面临着的退市风险？,投资者怎么能察觉什么样的企业更有可能被ST?,ST政策的后果股票涨跌幅度被限制在5%以内；,三、数据介绍,我国股市的ST状况,三、数据介绍我国股市的ST状况,大股东占款行为同企业ST的关系,大股东占款行为同企业ST的关系,数据说明,数据来源于某商业数据库；,ST的样本是在第t年被ST的深沪两市公司；,相应的财务指标（解释变量）取自于第t-3年，即被ST之前第三年的数据,因变量为该企业的ST状态，即ST或非ST。（二分特点）,定义Y=0表示非ST,定义Y=1表示ST。,如果因变量是取值多个的定性变量，逻辑回归不再适用，应该考虑多分变量的逻辑斯谛回归。,数据说明,四、指标设计,1.ARA（X,1,）,应收账款与总资产的比例，反映盈利质量；,2.ASSET（X,2,）,对数变换后的资产规模，反映公司规模；,3.ATO（X,3,）,资产周转率，量化一个企业对资产的利用效率；,4.ROA（X,4,）,资产收益率，反映每单位资产能够给企业带来的利润如何；,四、指标设计1.ARA（X1）,5.GROWTH（X,5,）,销售收入增长率，反映企业的增长速度；,6.LEV（X,6,）,债务资产比率，也称杠杆比率。反映企业总资产中来自于债权人的比率；,7.SHARE（X,7,）,企业第一大股东的持股比率，反映该企业的股权结构。,5.GROWTH（X5）,统计数据,统计数据,五、描述分析,单变量描述分析,五、描述分析单变量描述分析,变量分组对比的描述分析（盒状图）,变量分组对比的描述分析（盒状图）,分类表,(a)(,)(b),ST,已观测,0,步骤,0,ST,0,648,1,36,分类表(a)(,)(b)ST已观测0步骤 0ST064813,第三讲-逻辑回归课件,报告,ST,ARA,ASSET,ATO,ROA,GROWTH,LEV,0,均值,9.06034667762E-2,2.0773459460E1,.525410,5.66334496049E-2,1.23044284216E-1,4.01843469995E-1,N,648,648,648,648,648,648,标准差,.086735709613,8.32429628045E-1,.3676712,.037417359210,.299471209170,.164487412034,中值,6.63429700000E-2,2.0688101150E1,.434550,5.20196415000E-2,1.06396773000E-1,4.02690387000E-1,极小值,.000000000,18.66070036,.0028,.000081700,-.950727316,.018431070,极大值,.634684249,24.01761075,3.1513,.311129979,.998556503,.980321752,1,均值,1.75077078583E-1,2.0856945577E1,.418314,4.21299924167E-2,-2.49055246111E-2,4.82025133222E-1,N,36,36,36,36,36,36,标准差,.142078910551,8.61102914854E-1,.2424995,.054591871362,.400322588476,.172601603908,中值,1.39242836500E-1,2.0816099460E1,.391100,2.56733655000E-2,-1.18810779000E-1,5.04284161500E-1,极小值,.011910615,19.07363796,.0824,.001052306,-.816703929,.138105086,极大值,.533590893,23.48809660,.9212,.235083859,.899764378,.793781313,总计,均值,9.50494463450E-2,2.0777853466E1,.519774,5.58701097529E-2,1.15257452173E-1,4.06063557534E-1,N,684,684,684,684,684,684,标准差,.092289311568,8.33523222911E-1,.3628265,.038593910305,.307020050078,.165763968255,中值,6.83271815000E-2,2.0700502790E1,.433400,5.12579800000E-2,1.02282637500E-1,4.06739738000E-1,极小值,.000000000,18.66070036,.0028,.000081700,-.950727316,.018431070,极大值,.634684249,24.01761075,3.1513,.311129979,.998556503,.980321752,报告STARAASSETATOROAGROWTHLEV0均值,六、统计模型,六、统计模型,ST概率,ST概率,似然函数,似然函数,方程中的变量,B,S.E,Wals,df,Sig.,步骤,1a,ARA,4.880,1.492,10.690,1,.001,ASSET,.247,.224,1.211,1,.271,ATO,-.507,.657,.596,1,.440,ROA,-.637,6.224,.010,1,.919,GROWTH,-.833,.567,2.160,1,.142,LEV,2.354,1.201,3.840,1,.050,SHARE,-.011,.011,.993,1,.319,常量,-8.869,4.636,3.660,1,.056,a.在步骤 1 中输入的变量:ARA,ASSET,ATO,ROA,GROWTH,LEV,SHARE.,方程中的变量BS.E,WalsdfSig.步骤 1aARA4,统计学推断,全局检验：,离差（DEV）,似然比检验（卡方分布）,局部检验：,统计学推断,七、预测评估,预测模型,七、预测评估预测模型,预测评估,预测评估,最优预测规则,最优预测规则,分类表,a,已观测,已预测,ST,百分比校正,0,1,步骤,ST,0,647,1,99.8,1,35,1,2.8,总计百分比,94.7,a.切割值为0.5,分类表a 已观测已预测 ST百分比校正 01步骤 ST064,TPR和FPR,如何平衡不是一个容易的问题，需要根据实际工作需要选取适当的临界值，使得总损失最小化,TPR和FPR,分类表,a,已观测,已预测,ST,百分比校正,0,1,步骤,ST,0,464,184,71.6,1,11,25,69.4,总计百分比,71.5,a.,分类表a 已观测已预测 ST百分比校正 01步骤 ST046,七、分析报告,七、分析报告,课后练习,移动通信客户流失规律分析,1.研究目的,通过对某移动通信公司客户的流失数据分析，了解客户流失规律，建立流失预警系统，为客户关系管理服务。,2.数据介绍,某年度随机抽取的1000个移动通信客户。因变量时他们来年的流失行为。采集指标：客户等级：1,2,3,4；主叫次数（%）：7日内日均主叫次数/90日内日均主叫次数；被叫次数（%）；通话时长（%）；费用（%）,3.作业要求,理解客户流失对企业的重大意义，做完整的逻辑回归分析，汇总成简短研究报告,课后练习移动通信客户流失规律分析,爱是什么？一个精灵坐在碧绿的枝叶间沉思。风儿若有若无。一只鸟儿飞过来，停在枝上，望着远处将要成熟的稻田。精灵取出一束黄澄澄的稻谷问道：“你爱这稻谷吗？”“爱。”“为什么？”“它驱赶我的饥饿。”鸟儿啄完稻谷，轻轻梳理着光润的羽毛。“现在你爱这稻谷吗？”精灵又取出一束黄澄澄的稻谷。鸟儿抬头望着远处的一湾泉水回答：“现在我爱那一湾泉水，我有点渴了。”精灵摘下一片树叶，里面盛了一汪泉水。鸟儿喝完泉水，准备振翅飞去。“请再回答我一个问题，”精灵伸出指尖，鸟儿停在上面。“你要去做什么更重要的事吗？我这里又稻谷也有泉水。”“我要去那片开着风信子的山谷，去看那朵风信子。”“为什么？它能驱赶你的饥饿？”“不能。”“它能滋润你的干渴？”“不能。”爱是什么？一个精灵坐在碧绿的枝叶间沉思。风儿若有若无。一只鸟儿飞过来，停在枝上，望着远处将要成熟的稻田。精灵取出一束黄澄澄的稻谷问道：“你爱这稻谷吗？”“爱。”“为什么？”“它驱赶我的饥饿。”鸟儿啄完稻谷，轻轻梳理着光润的羽毛。“现在你爱这稻谷吗？”精灵又取出一束黄澄澄的稻谷。鸟儿抬头望着远处的一湾泉水回答：“现在我爱那一湾泉水，我有点渴了。”精灵摘下一片树叶，里面盛了一汪泉水。鸟儿喝完泉水，准备振翅飞去。“请再回答我一个问题，”精灵伸出指尖，鸟儿停在上面。“你要去做什么更重要的事吗？我这里又稻谷也有泉水。”“我要去那片开着风信子的山谷，去看那朵风信子。”“为什么？它能驱赶你的饥饿？”“不能。”“它能滋润你的干渴？”“不能。”,爱是什么？一个精灵坐在碧绿的枝叶间沉思。风儿若有若无。,其实，世上最温暖的语言，“不是我爱你，而是在一起。”所以懂得才是最美的相遇！只有彼此以诚相待，彼此尊重，相互包容，相互懂得，才能走的更远。,相遇是缘，相守是爱。缘是多么的妙不可言，而懂得又是多么的难能可贵。否则就会错过一时，错过一世！,择一人深爱，陪一人到老。一路相扶相持，一路心手相牵，一路笑对风雨。在平凡的世界，不求爱的轰轰烈烈；不求誓言多么美丽；唯愿简单的相处，真心地付出，平淡地相守，才不负最美的人生；不负善良的自己。,人海茫茫，不求人人都能刻骨铭心，但求对人对己问心无愧，无怨无悔足矣。大千世界，与万千人中遇见，只是相识的开始，只有彼此真心付出，以心交心，以情换情，相知相惜，才能相伴美好的一生，一路同行。,然而，