chapter5运营资本管理模型

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,计算机财务管理,运营资金,1,主要内容,运营资本管理的根本理论,存货管理模型的设计与分析,4,1,2,理论基础,线性规划,3,工具“规划求解,2,运营资本管理的意义,ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.,现金管理与最正确现金持有量确实定,存货管理与最优经济订货批量,赊销策略与最优信用政策,5.1.1,5.1.2,5.1.4,5.1.3,5.1,运营资本最优规划管理概述,3,4,5.1.1,运营资本管理的意义,运营资本的最优筹划问题主要涉及：,最正确现金持有量,赊销策略与最优信用,最优经济订货批量的规划问题,4,5,5.1.2 现金管理与最正确现金持有量确实定,价值链的构建：,企业集团资金管理中心与成员单位之间形成内部价值链。,企业集团与银行之间的资金活动形成了外部价值链,母公司,子公司,A,子公司,B,孙公司,孙公司,孙公司,孙公司,资金管理中心,A,银行,B,银行,C,银行,|,|,|,|,|,|,|,内部价值链,外部价值链,5,6,5.1.2 现金管理与最正确现金持有量确实定,2、资金方案预算流程设计,资金预测,资金方案汇总和生成资金方案,6,7,5.1.2 现金管理与最正确现金持有量确实定,3、最正确现金持有量的决策问题,巴摩尔模型确定最正确现金持有量的条件：,企业一定时期内货币现金支出和收入的变化是周期性均衡开展的,平均现金余额为C/2,当现金余额趋于零时,企业靠出售有价证券或价款来补充库存现金。,现金余额的总本钱,=持有现金本钱+证券（借款）交易本钱,=现金平均余额*有价证券利率+变现次数*有价证券每次交易的固定本钱,7,8,5.1.2 现金管理与最正确现金持有量确实定,3、最正确现金持有量的决策问题,对上式求导并令其为零,可得最正确现金持有量 的公式,其中：C 现金余额,r 持有现金的时机本钱（等于该时期证券或借款利率）,T 每次转换周期中的现金总需要量,b 每次周期交易或借款所需的固定本钱费用,8,9,5.1.3,赊销策略与最优信用政策,赊销策略,信用期间,信用标准,现金折扣,收账政策,2. 最优信用政策的决策,持有本钱：授予信用而必须发生的现金流量,与提供的信用量成正相关。,时机本钱：由于拒绝提供信用而导致的销售损失。随着给予引用而逐渐下降。,总本钱：之和,总信用本钱最小点 ,为最优信用额或最优应收账款投资额。,9,10,5.1.3,赊销策略与最优信用政策,|,|,|,|,|,|,|,|,|,|,时机本钱,持有本钱,总本钱,本钱,授予的信用额度,最优信用额,10,11,5.1.4,存货管理与最优经济订货批量,存货管理的特点,数据存储量大,数据变化频繁,核算内容广泛,核算方法复杂,管理要求高,11,2.ABC,存货管理方法,A,B,C,占存储本钱的比重70%,实物量比重不超过20%,占存储本钱的比重20%,实物量比重不超过30%,占存储本钱的比重10%,实物量比重不超过50%,12,5.1.4,存货管理与最优经济订货批量,经济订货量根本模型,改进模型陆续到货,日需要量是均衡的,不考虑数量折扣和缺货,日需要量是均衡的,每批存货一次到达,不考虑数量折扣和缺货,两种最优经济批量模型,每批存货可能,陆续,到达,13,14,5.1.4,、存货管理与最优经济订货批量,D 某存货全年需要量,Q 每次订货数量,D/Q订货次数,每次订货的本钱,单位存货储存本钱,3.最优经济订货批量,模型1：经济订货量根本模型,14,15,5.1.4,存货管理与最优经济订货批量,|,|,|,|,|,|,|,|,|,|,订货本钱,持有本钱,持有存货的总本钱,持有存货的需求本钱,订货量,最优经济订货量,15,16,5.1.4,存货管理与最优经济订货批量,D 某存货全年需要量 Q 每次订货数量,D/Q订货次数每次订货的本钱,单位存货储存本钱 每日送货量,/P 每批存货全部送达所需日数,d 每日消耗量,d*/P 送货期内全部耗用量,Q- d*/P 最高库存量,（Q- d*/P ）/2 平均库存量,模型：经济订货量的改进模型陆续到货,16,17,5.1.4,存货管理与最优经济订货批量,最优订货批量 ：T总本钱最低时的订货批量Q,每年的最正确订货次数：,最正确订货周期：,经济订货量占用资金：,17,5.1.4,存货管理与最优经济订货批量,经济订货量基本模型,改进模型,陆续到货,日需要量是均衡的,每批存货一次到达,不考虑数量折扣和缺货,两种最优经济批量模型,日需要量是均衡的,不考虑数量折扣和缺货,每批存货可能,陆续,到达,18,19,5.1.4,存货管理与最优经济订货批量,最优经济订货批量,模型3：考虑数量折扣、陆续到货的经济订货量模型：,存货的年需要量和日需要量是均衡的,从存货到货物到达所间隔的时间是固定的,且每批货物可能陆续到达入库,考虑数量折扣,不会发生缺货,总本钱=储存本钱+订货本钱+采购本钱,=平均存货*单位存货储存本钱+每次订货的本钱*订货次数+年需要量*折扣后的单价,19,20,5.1.4,存货管理与最优经济订货批量,D 某存货全年需要量 每次订货数量,D/Q订货次数 每次订货的成,单位存货储存本钱,每日送货量 U 采购单价,/P 每批存货全部送达所需日数 d 每日消耗量,d*/P 送货期内全部耗用量 折扣数量,- d*/P 最高库存量,（- d*/P ）/2 平均库存量,20,三种批量模式的公式识记,陆续到货,数量折扣,陆续到货,一次到货,21,主要内容,运营资本管理的根本理论,存货管理模型的设计与分析,4,1,2,理论基础,线性规划的理论,3,工具“规划求解,22,线性规划的,根本概念,数学模型与,构建方法,最优解的敏,感性分析,运营资本最优决策的理论基础,线性规划的理论,5.2,23,24,5.2.1 线性规划的根本概念,概念：线性规划是研究有限资源约束条件下实现资源最优配置,取得最优经济效果的一种应用数学模型,是各类经济决策这对确定型决策问题进行决策时使用最方便、最有效的工具之一。,研究的两类问题：,一项任务确定后,如何统筹安排,做到用最少的人力物力资源去完成这些任务,已有一定数量的人力物力资源,如何安排使用它们,使得完成任务最多。,意义：提高经济管理决策的科学性,促进资源配置的优化,24,25,5.2.2,线性规划的数学模型与构建方法,线性规划的数学模型,要求目标函数线性化,要求变量与资源之间的比例性和可分性,要求变量和约束条件的有限性,要求不同变量资源可加性和变量的非负性,25,26,5.2.2,线性规划的数学模型与构建方法,2.,模型构建的关键要素,定义决策变量,确定目标函数方程式,约束条件,最优解,例题见,P141,26,27,5.2.3,最优解的敏感分析,敏感性分析能够答复的问题,最优：在给定的设置条件下,最优决策是什么？,预测：如果环境改变,最优决策将发生什么变化？,如果一些参数变化,结果如何？,如果获得更多的稀缺资源,结果如何？,敏感性分析的经济解释,最优范围,影子价格,递减本钱,当约束条件的数量或变量发生变化时,最优解将发生变化,这种变化的效果成为敏感性分析或后验分析。,27,主要内容,运营资本管理的根本理论,存货管理模型的设计与分析,4,1,2,理论基础,线性规划的理论,3,工具“规划求解,28,5.3 最优决策分析工具“规划求解工具,5.3.1,5.3.2,5.3.3,规划求解工具,规划求解可以分析的问题类型,规划求解所得到的结果,29,1、【目标单元格】,（,也称为目标或目标函数）是工作表模型中的一个希望将最大值、最小值或设置成特定值的单元格。,2、【可变单元格】,（也称决策变量）是会对目标单元个数值产生影响的单元格。,5.3.1,规划求解工具,30,3、【约束】,即约束条件,是必须符合某些限制或目标值的单元格数值。,4、【选项】,最长运算时间,迭代次数,精度,允许误差,31,5、【全部重新设置】,去除当前规划求解问题设置,并重新设置全 部选项为默认值。,6、【求解】,开始规划求解过程,直到到达目标为止。,32,33,5.3.1,规划求解工具,【,目标单元格,】,【,可变单元格,】,【,约束,】,33,34,5.3.1,规划求解工具,【,选项,】,【,全部重新设置,】,【,求解,】,34,Description of the contents,各元素间的相互关系是线性的。大局部优化问题涉及的变量之间都是线性关系,如加减法,内部函数SUM等,将整型约束条件应用到问题的任何元素上,便可产生整型的规划求解问题。数值或结果为“是或“否（1或0）,或不需要小数时,可以使用整型约束条件。,工作表中各元素之间的关系是非线性的。如：可变单元格两两相乘除、使用了指数、非线性的内部函数（对数函数等）,线性,整型,非线性,5.3.2,规划求解可以分析的问题类型,35,36,5.3.3,处理规划求解所得到的结果,敏感性分析报告,运算结果报告,限制区域报告,36,主要内容,运营资本管理的根本理论,存货管理模型的设计与分析,4,1,2,理论基础,线性规划的理论,3,工具“规划求解,37,5.4,最优订货批量决策模型设计与分析,5.4.1,求解最优解的问题,决策问题,建立规划求解模型,计算机最优订货批量模型设计,5.4.2,5.4.3,5.4.4,应用规划求解工具分析最优批量,38,39,5.4.1,决策问题,D 某存货全年需要量,Q 每次订货数量,D/Q订货次数,每次订货的本钱,单位存货储存本钱,每日送货量 U 采购单价,/P 每批存货全部送达所需日数,d 每日消耗量,d*/P 送货期内全部耗用量 折扣数量,Q- d*/P 最高库存量,（Q- d*/P ）/2 平均库存量,例题见,P151,39,40,5.4.2,建立线性规划模型,定义根本决策变量：,目标函数：,约束：,最优解：,某种存货的订货量,几种存货的总本钱最小,存货订货数量的限制,总本钱最小时的存货订货量,40,41,5.4.3,计算机最优订货批量模型设计,根本数据,41,42,5.4.3,计算机最优订货批量模型设计,2.,最优订货批量规划求解分析区域的公式定义,42,43,5.4.4 应用“规划求解分析最优订货批量,设置,求解,规划求解结果分析,43,44,44,45,5.4.4 应用规划求解工具分析最优订货批量,敏感分析报告,45,46,5.4.4 应用“规划求解工具分析最优订货批量,运算结果报告,46,47,5.4.4应用“规划求解工具分析最优订货批量,限制区域报告,47,思考题：最优订货批量决策模型设计,48,最优订货批量决策模型设计,49,50,5.5,企业集团营运决策模型与案例分析,决策问题,建立线性规划模型,运营决策管理模型设计,求解过程和结果,50,51,运营决策管理模型设计,51,52,求解过程和结果,52,53,求解过程和结果,53,54,敏感分析报告,54,55,运算结果报告,55,56,运算结果报告,56,57,极限值报告,57,