2018中国互联网趋势报告-converted

,11/26/2018,#,1,2023中国互联网趋势报告,消遣和零售创新引领世界,*Disclaimer,The,information,provided in,the,following slides is,for informational,and,illustrative,purposes only.No representation or warranty,express or,implied,is given,and no,responsibility,or,liability is,accepted by,any,person,with,respect to,the,accuracy,reliability,correctness or completeness of this,Information,or,its,contents or,any,oral or,written,communication,in,connection,with it.,Hillhouse,Capital,may hold equity stakes,in,companies mentioned,in,this section.A business relationship,arrangement,or contract by or among,any,of,the,businesses,described,herein may,not,exist,at,all,and,should,not,be,implied,or,assumed,from,the,information,provided.,The,information,provided,herein,by,Hillhouse,Capital,does,not,constitute,an,offer to,sell,or,a,solicitation,of an,offer,to buy,and,may,not,be,relied,upon,in,connection,with,the,purchase or,sale,of,any,security or interest offered,sponsored,or,managed by Hillhouse,Capital,or,its,affiliates.,中国互联网,消遣和零售创新引领世界,2,宏观经济走势：强劲,移动互联网使用量：加速增长,在线消遣：移动长、短视频和多人组队玩耍快速进展,零售创新：线上赋能线下,移动支付/广告/共享出行：增长迅猛,中国宏观经济,走势强劲,3,消费者信念指数接近四年来最高点,制造业指数稳步扩张,48,49,50,51,52,53,54,80,90,1,0,0,1,1,0,1,2,0,1,3,0,1,4,0,2,0,14,2,0,15,2,0,16,中国采购经理人指数,中国消费者信心指数,中国消费者信心指数,（左轴）,2,0,17,2,0,18,中国采购经理人指数,（右轴）,中国消费者信念指数+,选购经理人指数(PMI),数据来源：国家统计局,、,Morgan,Stanley,Research,4,国内消费支出对GDP增长奉献逐年上升,62%,0%,数据来源：国家统计局,、,Morgan,Stanley,Research,5,2,0,%,35%,40%,6,0,%,8,0,%,2023,2023,2023,2023,2023,2023E,在,GDP,增长中所占百分比,中国国内消费支出对GDP增长奉献比例,中,国移动互联网使用量,加速增长,6,中国移动互联网用户,vs.,年增长率,数据来源：,CNN,IC,0%,2,0,%,4,0,%,6,0,%,8,0,%,0,2,0,0M,M,4,0,0M,M,6,0,0M,M,8,0,0M,M,年增长率,中国移动互联网用户百万),2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023,中国移动互联网用户同比增长,7,中国移动互联网,用,户突,破,7.53,亿，同比,增,长,8%,中国移动互,联,网使用,数,据,流,量同比增,长,162%,，,增速逐年加快,中国移动互联网数据流量,&,年增长率,0%,6,0,%,1,2,0%,1,8,0%,0,1,0,EB,2,0,E,B,3,0,E,B,2023,2023,2023,2023,年增长率,中国移动数据流量,(EB,=,艾字节,),20232023,中国移动互联网数据流量,同比增长,8,数据来源：工业和信息,化,部。,注,：移,动,互联,网,流量,统,计不,包,括,WiFi,。,中国在线消遣,移动长、短视频 以及多人组队玩耍,快速进展,9,10,中国移动互联网媒体消遣使用时长同比增长+22%网络视频增速最快,数据来源：QuestMobile，2023年3月,社交网络,60%,视频,13%,玩耍,13%,新闻,7,%,音频,4,%,阅读,3%,2023年3月平均每日,20亿小时,中国移动互联网媒体/消遣使用时长,社交网络,47%,视频,22%,玩耍,13%,新闻,11%,音频,4%,阅读,3%,2023年3月平均每日,32亿小时,+22%Y/Y,移动,短,视频成为增长亮点,2023,2023,2023,日均移动媒体使用时长百万小时,中国日均移动互联网使用时长,500MM,400MM,300MM,200MM,100MM,0,Long,Form,Video,Short,Form,Video,Live,&,Game,Streaming,数据来源：QuestMobile，2023年3月,长视频,短视频,消遣、玩耍直播,11,抖音+快手成为中国短视频行业领先产品,巨大的用户规模1亿+日活、增长以及高粘性(日均50分钟),数据来源：QuestMobile,2023年4月,抖音,人工智能帮助的移动视频创作 共性化推举,日 活=95MM+78x Y/Y,人均每日使用时长=52 分钟,DAU/MAU=57%,快手,去中心化/共性化/基于地理位置的移动 视频,日 活=104MM+2x Y/Y,人均每日使用时长=52 分钟,DAU/MAU=46%,12,13,中国长视频内容选购支出 视频网站超过了电视台,$0,$2B,$4B,$6B,年内容预算,202320232023202320232023202320232023,电视台*网络视频平台*,中国主要电视台*vs.在线视频平台*内容选购预算,$8B,资料来源：公开数据整理、高盛、美林争论,注:*包括央视、卫视以及局部当地电视台*包括爱奇艺、腾讯视频、优酷,14,高质量原创和,独,家,内,容,驱动长视频平台差异化竞争以及全行业用户付费时代的到来,资料来源：付费用户数来自爱奇艺，2023年3月。腾讯视频和优酷不是独立上市公司，所以没有定期 公布付费用户数。腾讯视频2023年2月底最新公布付费会员数为6259万。,25,M,M,50,M,M,0,2023202320232023,付费用户,三大视频网站原创,/,独家内容爱奇艺付费会员,75,M,M,15,多人组队移动在线玩耍=,成为玩耍行业增长亮点,数据来源：Questmobile,2023年3月。注：*多人组队包括MOBA多人在线战术竞技玩耍，FPS/Survival 第一人称射击、生存类玩耍。,0,80,M,M,160,M,M,240,M,M,320,M,M,2023,2023,2023,中国移动玩耍日均在线时长百万小时,MOBA/,FPS,/,Survival,C,a,s,ual,O,t,her,*,*,王者荣耀,国内,80MM+DAU,绝地求生,国 内,50MM+,DAU,中国移动玩耍日均在线时长,MOBA/Survival*,休闲,其他,16,$0,$10,$20,$30,2023,2023,2023,2023,玩耍收入不含硬件(十亿美元),中国,美国,欧洲,20232023,亚洲中国以外,数据来源,Newzoo,全球玩耍软件收入规模 中国位居第一，超过美国,全球玩耍软件收入按地域划分,中国零售创新,线上赋能线下,17,全球电子商务渗透率持续提升,中国,20%,=,渗透率最高，增速最快,0%,5%,1,0,%,1,5,%,2,0,%,2,5,%,2023,占 比,%,韩国,2023,英国,2023,中国,2023,美国,2023,德国,2023,日本,2023,法国,2023,巴西,18,数据来源：,Euromonitor,电子商务在零售消费中,占,比,中国B2C电子商务同比增长28%移动端奉献73%的GMV,0%,1,0,0%,2,0,0%,3,0,0%,$0,$,2,00B,$,4,00B,$,6,00B,2023,2023,移动,GMV,同比增速,中国B2C电子商务GMV10亿美元,2023,桌面,2023,移动,2023,移动同比Y/Y,19,数据来源,:,iResearch,中国,B2C,电子商务,GMV,盒马,生,鲜：,重,构超市零售,体,验 高质量,+,便利性,+,数字化,数字化超市,商品选择基于用户数据 支付宝会员支付,电子商务,天花板传送带系统,/,线上下单,/,店内分拣,30,分钟送达,餐厅,现买现做,/,店内消费,20,21,盒马鲜生：40%以上的订单来自线上 比照传统超市大幅提升销售坪效,数据来源：Bernstein争论报告。注：盒马数据收集于2023年11月上海、杭州地区。2023年1季 度公司披露盒马平均超过50%订单来自线上。,0,4,000,8,000,1,2,0,0,0,家乐福,盒马,单店日均零售,交,易笔数,永辉,线下线上,单店日均零售,交,易笔数,百丽,线上,分,析数据,重,构线下零售体验,数据来源：百丽,客流分布热力图,优化货品布置,3,D,足型扫描仪,定制化鞋型,138,次试,穿,/,37,双销售,27%,转化率,168,次试穿,/,5,双销售,3%,转化率,RFID,芯片内置,试穿转化率分析,22,中国,移动支付/广告/共享出行,增长快速,23,24,中国移动支付规模：,同比增长,209%,，,增幅加速,支付,宝,+,微信支,付,遥遥领先,数据来源,：,Analysys,$,4,T,$,8,T,$,1,2,T,$,1,6,T,$0,202320232023202320232023,中国移动支付规模万亿美元,支付宝,54%,微信 支付,38%,其它,8%,中国移动支付规模中国移动支付市场占有率,25,0%,1,0,%,2,0,%,3,0,%,4,0,%,5,0,%,$0,$,1,0B,$,2,0B,$,3,0B,$,4,0B,$,5,0B,2023,2023,2023,2023,2023,2023,年增长率,中国在线广告10亿美元,线上广告,同比增速,中国在线广告收入同比增长,29%,数据来源,：,iResearch,中国在线广告收入,26,中国共享出行,(,汽车,+,单,车,),规模同比增,长,96,%,，领先全球,数据来源：高瓴资本估算，数据掩盖预约出租车、私人专车，以及通过智能手机应用程序预订的共享 摩托车和单车等出行工具。,共享出行次数，按区域划分,0,2B,4B,6B,8B,Q,1,:,1,3,Q,1,:,1,4,Q,1,:,1,5,Q,1,:,1,6,Q,1,:,1,7,Q,1,:,1,8,每季度完成出行次数10亿次,其它地区,东南亚,印度,欧洲、中东,北美,中国单车,中国汽车,