财务管理财务预算与分析绪论46p

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第九章,财务分析绪论,财务预算与分析,会计学院,财务预算与分析,会计学院,学习要点,财务分析依据,财务分析主体与客体,财务分析目的与内容,财务分析的方法,第一节 财务分析依据,财务分析是指对企业的财务状况和经营成果,所做的评价，通过分析来预测企业未来的发,展趋势，从而有助于企业做出适宜的经济决,策。财务分析的依据是指财务分析据以进行,的根底。作为财务分析依据可从企业内外两,方面的信息资料来看。,财务预算与分析,会计学院,一、内部信息资料,一财务报告,1、主表,主表包括资产负债表、损益表、现金流量表,资产负债表是反映企业某一时点的资产、负债和所有者权益的会计报表，它提供了企业的资产结构，资产流动性、资本来源状况、资本结构等财务状况，通过对资产负债表的分析，可以了解企业的偿债能力、资产营运能力等，为投资者，债权人和企业管理层提供决策依据。,损益表是反映在一定时期内企业的收入、费用和利润的会计报表。它有助于了解企业的生产经营成果。通过损益表的分析，可以了解企业的获利能力、企业未来开展能力、开展趋势以及考核企业利润方案的完成情况。,现金流量表是反映现金及现金等价物流入、流出的财务状况变动表，有助于了解企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业的未来现金流量。同时从现金的角度进行分析，可以弥补财务分析中以资产负债表和损益表为根底而产生的会计本身的问题，三表结合，更能准确地对企业财务活动进行分析。,财务预算与分析,会计学院,2附表,附表也就是附送报表，是为了让报表使用者更加详细地了解报表数据，有助于进一步地对企业会计数据进行分析。从我国目前的情况看，资产负债表的附表主要包括存货明细表、应收账款账龄分析表、固定资产及累计折旧明细表等。利润表的附表，主要包括利润分配表、营业收支明细表、制造费用明细表、管理费用明细表、销售费用明细表、主要产品单位本钱表、营业外收支明细表和投资收益明细表等。,财务预算与分析,会计学院,3会计报表附注,会计报表附注是为了帮助理解会计报表的内容而对报,表工程等所作的解释，能为财务分析提供具有参考价,值的重要资料和情况。其主要内容有：所采用的主要,会计处理方法及其变更情况、变更原因以及对财务状,况和经营成果的影响；非经常性工程的说明；会计报,表中有关重要工程的明细资料；其他有助于解释和分,析会计报表而需要说明的事项等。,财务预算与分析,会计学院,二日常核算资料,如：会计凭证、会计帐簿、财产清查、本钱,计算等，以此作为财务分析的一种补充资料。,三标准、方案、定额等资料,我们在分析各项财务指标的完成情况时，常常借助各,种方案值、定额等作为进行比照分析的基准，比方成,本定额，目标利润等。根据方案指标的完成情况，对,企业实际经营进行客观评价。,财务预算与分析,会计学院,四上市公司公开披露的信息,对于上市公司，为了表达公开、公平、公正,原那么，还必须披露上市公司的相关信息，主,要有招股说明书、上市公告、定期报告和临,时报告等，充分披露有助于各利益集团对上,市公司的充分了解。,财务预算与分析,会计学院,1招股说明书,招股说明书是公司在公开发行股票时，由公司董事会向证券管理机构呈报，并在指定报刊上刊登的书面文件。其内容主要有股票发行数量、种类、发行价格、公司风险因素和对策、股本组成与债务、资金运行方案、近期经营业绩和盈利预测、股利分配政策等。,2上市公告书,上市公告书是上市公司在股票获准上市交易后应当对外披露的书面文件，主要包括股票发行情况、股权结构、股东大会决议、公司高层持股情况、公司近三年经营业绩和财务状况及下一年的盈利预测等。,3定期报告,定期报告一般包括中期报告和年度报告两种。中期报告反映公司当年前六个月的财务状况和经营成果，主要是财务报告和有关注释。年度报告不但要披露当年财务与经营状况，还要提供与以前年度相比较的各类信息，及各项重大经济政策和经济事项的信息。,4临时报告,临时报告是指公司上市后，除了按规定披露的定期报告之外披露的其他信息，主要用于向社会披露临时重大事件，如投资规模、注册资本变更、公司合并和分立、债转股、巨额的资产抵押、变卖或报废等。,财务预算与分析,会计学院,二、外部信息资料,在进行财务分析时，还应该结合各种能够获得的社会评价报告，如会计师事务所的年检报告、审计报告、验资报告、资产评估报告、投资工程可行性报告、行业开展分析报告，宏观经济形势分析报告和市场风险调查报告等。,同时为了分析的需要，判断企业在同行业中所处的位置，还有必要从企业外部搜集一些行业数据、主要竞争对手的数据等。,总之，只有内外部资料相结合，才能客观地、全面地进行财务分析。,财务预算与分析,会计学院,第二节 财务分析主体与客体,财务分析的主体是指为了某种特定的目的而对企业进,行财务分析的单位、团体和个人。他们与企业存在一,定的现时或潜在的利益关系。一般地，财务分析的主,体主要有企业,经营管理者、债权人、投资者、政府部,门、社会中介机构,等。,财务预算与分析,会计学院,第三节 财务分析目的与内容,一、财务分析的目的,财务分析是通过分析企业经营数据揭示企业生产经营,活动中的利弊得失，评价企业经营效率，同时找出经,营管理中存在的问题，查明产生的原因并提出改进的,措施，为进一步改善企业经营管理、提高经济效益服,务，并在历史的根底上预测未来。,财务预算与分析,会计学院,财务分析的目的有以下几个方面：,一满足经营管理者做出经营决策的需要,1全面评价企业的经营绩效,2挖掘企业经营潜力，提高经济效益,3预测企业的未来开展趋势,二满足债权人做出信贷决策的需要,三满足外部投资者做出投资决策的需要,四满足政府部门管理和监督企业的需要,财务预算与分析,会计学院,二、财务分析的内容,一企业偿债能力分析,偿债能力分析是财务分析的一个重要内容，包括短期,偿债能力和长期偿债能力。,二企业获利能力分析,获利能力分析是财务分析的重点，包括盈利能力分析、,影响盈利因素分析、收益与本钱费用结构分析等。,三企业资产营运能力分析,资产营运能力分析是财务分析的重点，包括人力资源营,运能力分析、流动资产管理能力分析、固定资产管理能,力分析等。,财务预算与分析,会计学院,四企业开展能力分析,在企业的财务分析中，还应根据企业偿债能力、获利,能力、资产营运能力及其他相关的财务和经营方面的,资料，对企业的未来开展趋势作出合理的预测，通过,分析企业的成长能力，为企业管理当局和投资者等的,决策提供重要的依据。,五综合分析,仅仅分析某些财务指标是达不到理想分析要求的，我,们需要将偿债能力、资产营运能力、盈利能力等各个,方面的分析纳入一个有机的整体之中，从而全面地、,准确地评价企业财务状况、经营状况。,财务预算与分析,会计学院,第四节 财务分析的方法,一、比较分析法,比较分析法是指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行比照，来揭示经济指标间数量关系和数量差异，从而到达分析目的的一种方法。通过比较分析，可以发现差距，找出产生差距的原因，从而判断企业的经营活动和经营成果好坏。,在比较分析中通常采用的指标评价标准有：,一绝对标准,二行业标准,三方案标准,四历史标准,财务预算与分析,会计学院,二、比率分析法,比率分析法是利用财务报表中两项或两项以上相关数,值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方,法。,比率分析法是建立在一套比率指标体系的根底上，就,是把分析的数值变成相对数，计算出各种比率指标，,然后进行比较，从确定的比率差异中发现问题。常见,的比率指标主要有以下三种形式：,一构成比率分析,二相关比率分析,三动态比率分析,财务预算与分析,会计学院,在采用比率法进行财务分析时要注意的以下的几个问题：,1在运用相关比率分析时，应注意正确地计算和使用财务比率，找到主要的分析比率。因资料使用者分析的目的不同，应根据行业特点，企业类型，选择一组相互联系的有用的比率进行分析。如债权人主要关心的是企业资产流动性，特别注意衡量企业流动性的比率。投资者进行财务分析的目的，在于考察企业获利能力和经营趋势，特别关注的是企业的利润指标等。,2在进行动态比率分析时，应剔除偶发性特殊工程的影响，尤其是定基开展速度的基期选择必须具有代表性，否那么将影响分析结果的准确性。,3我们在进行比率分析时，不能把计算比率本身当作目的，计算各项比率的目的是为了说明企业目前和历史的财务活动，并预测未来。单独一个财务比率是很难说明问题的，应结合比较分析法，更好地评价企业的财务状况和经营成果。,财务预算与分析,会计学院,三、因素分析法,一连环替代法,连环替代法是因素分析法的根本形式，它是,把经济指标分解成各个可以计量的因素，根,据因素之间的依存关系，依次测定这些因素,对财务指标的影响方向和影响程度的一种方,法。连环替代法的名称是由其分析程序的特,点而来的。为正确理解连环替代法，首先应,明确连环替代法的一般程序或步骤。,财务预算与分析,会计学院,二差额计算法,差额计算法是连环替代法的一种简化形式，,其因素分析的原理与连环替代法是相同的。,区别只在于分析程序上，差额计算法比连环,替代法简化即它是直接利用各影响因素的,实际数与基准数的差额，在其他因素不变的,假定条件下，计算各该因素对分析指标的影,响程度。,财务预算与分析,会计学院,第5章 财务预测,本章学习目标,本章主要讲解利用Excel进行财务预测和建立财务预测模型的相关知识。通过本章的学习，应掌握如下内容：,销售预测方法及模型的建立,利润敏感性分析及利润预测模型的建立,本钱预测模型的建立,资金需要量预测模型的建立,5.1 财务预测概述,预测是用科学的方法预计、推断事物开展的必要性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由推断未知的过程。,5.1.1 预测分析步骤,5.1.2 预测分析方法,5.1.3 预测分析内容,5.1.1 预测分析步骤,1确定预测目标。,2收集和整理资料。,3选择预测方法。,4分析判断。,5检查验证。,6修正预测值。,7报告预测结论。,5.1.2 预测分析方法定量预测法,1定量预测法,定量预测法是在掌握与预测对象有关的各种要素的定量资料的根底上，运用现代数学方法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之间规律性联系的各类预测模型的方法体系，可分为趋势外推分析法和因果分析法。,5.1.2 预测分析方法定量预测法,1趋势外推分析法。这种方法是将时间作为制约预测对象变化的自变量，把未来作为历史的自然延续，属于按事物的自身开展趋势进行预测的动态预测方法。,该方法的根本原理是：企业过去和现在存在的某种开展趋势将会延续下去，而且过去和现在开展的条件同样适用于未来，可以将未来视为历史的自然延续。因此，该方法又被称为时间序列分析法。,2因果分析法。这种方法是根据变量之间存在的因果关系函数，按预测因素的未来变动趋势来推测预测对象即因变量未来的相关预测方法。,该方法的根本原理是：预测对象受到许多因素的影响，这些因素之间存在着复杂的关系，通过对这些变量内在规律性的研究可以建立一定的数学模型，在自变量的条件下，可利用模型直接推测预测对象的未来值。,5.1.2 预测分析方法定性预测法,2定性预测法,定性预测法是由有关方面的专业人员根据个人经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和开展趋势做出推测的预测方法。它一般不需要进行复杂的定量分析，适用于缺乏完备的历史资料或有关变量之间缺乏明显的数量关系等情况下的预测。,实际工作中常常将二者结合应用，相互取长补短，以提高预测的准确性和预测结论的可信度。,5.1.3 预测分析内容,预测分析的根本内容包括：,1销售预测。,2利润预测。,3本钱预测。,4资金预测。,5.2 销售预测,狭义的销售预测是对销售量的预测。用于销售量预测的常用方法有判断分析法、趋势外推分析法、因果分析法和产品寿命周期推断法等。其中，判断分析法和产品寿命周期推断法属于定性预测法，趋势外推分析法和因果分析法属于定量预测法。,5.2.1 趋势外推分析法:,5.2.2 因果分析法,5.2.