外汇交易常用经济数据解读课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,外汇交易常用经济数据解读,*,外汇交易常用经济数据解读,2024/11/17,外汇交易常用经济数据解读,外汇交易常用经济数据解读2023/10/8外汇交易常用经济数,1,什么是汇率,汇率就是用一种货币表示的另一种货币的,价格，受供给和需求影响。,影响供给的根本因素是央行的经济决策。,影响需求的根本因素是资产收益率。,外汇交易常用经济数据解读,什么是汇率汇率就是用一种货币表示的另一种货币的外汇交易常用经,2,央行经济决策（一）,基准利率的制定,传导机制,：,央行放出货币意愿减弱,基准利率提高,金融机构获取货币难度提高金融机构拆出资金意愿减弱经济循环中流通的货币量减少当需求不变时供给减少汇率走强,央行放出货币意愿增强,基准利率降低,金融机构获取货币难度下降金融机构拆出资金意愿增强经济循环中流通的货币量增加当需求不变时供给扩大汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,央行经济决策（一）基准利率的制定外汇交易常用经济数据解读,3,央行经济决策（二）,量化宽松政策：当传统的利率手段失效时采取的特殊手段，意在绕过经济传导机制直接向市场注入流动性。,传导机制：,采取/扩大量化宽松政策,货币需求不变而供给上升汇率走弱,取消/缩小量化宽松政策,货币需求不变而供给下降汇率走强,外汇交易常用经济数据解读,央行经济决策（二）量化宽松政策：当传统的利率手段失效时采取的,4,央行决策重点关注内容,重点央行：欧洲央行、英国央行、美联储,日程安排：月初欧洲央行和英国央行公布最新利率决议，月底美联储公布最新利率决议,关注内容：利率决议、量化宽松政策及会后声明内容,外汇交易常用经济数据解读,央行决策重点关注内容重点央行：欧洲央行、英国央行、美联储外汇,5,影响货币需求的重点经济数据,解读所有经济数据的根本原则：向,GDP,靠拢,GDP,：,GDP上升,经济过热通胀加剧央行加息资产收益率上升货币供给不变而需求增加汇率走强,GDP下降,经济萎缩通缩加剧央行降息资产收益率下降货币供给不变而需求减少汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,影响货币需求的重点经济数据解读所有经济数据的根本原则：向GD,6,房地产数据,营建申请、营建许可、新屋开工、新屋销售、成屋销售、,NAR,房价指数,传导机制：,房地产数据向好,GDP,上升经济过热通胀加剧央行加息资产收益率上升货币供给不变而需求增加汇率走强,房地产数据疲弱,经济萎缩通缩加剧央行降息资产收益率下降货币供给不变而需求减少汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,房地产数据营建申请、营建许可、新屋开工、新屋销售、成屋销售、,7,就业数据,ADP,就业人数、挑战者裁员人数、失业率、非农就业人口变动、初请失业金人数,传导机制:,就业改善,消费支出增加,GDP,上升汇率走强,就业不佳,消费支出减少,GDP,下降汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,就业数据ADP就业人数、挑战者裁员人数、失业率、非农就业人口,8,消费支出,消费者信心指数、个人支出、个人收入、消费者物价指数（,CPI,）、平均周薪,传导机制：,收入增加,支出增加经济向好,GDP,上升汇率走强,收入减少,支出减少,经济疲弱,GDP,下降,汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,消费支出消费者信心指数、个人支出、个人收入、消费者物价指数（,9,贸易状况,进口物价指数、出口物价指数、经常帐、贸易帐,传导机制：,贸易状况改善,国民收入增加,GDP,上升汇率走强,贸易状况恶化,国民收入减少,GDP,下降汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,贸易状况进口物价指数、出口物价指数、经常帐、贸易帐外汇交易常,10,采购经理人指数（PMI）,制造业/服务业/综合/零售业采购经理人指数,PMI,大于50，代表经济处于繁荣期。,PMI,小于50，代表经济处于衰退期。,传导机制：,PMI,上升,采购活动活跃企业生产活跃个人收入增加消费支出增加,GDP,上升汇率走强,PMI下降采购活动萎缩企业生产萎缩个人收入减少消费支出减少,GDP,下降汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,采购经理人指数（PMI）制造业/服务业/综合/零售业采购经理,11,产出数据,ISM,制造业/非制造业指数、耐用消费品订单、产能利用率、工厂订单变动、工业产出,传导机制：,产出增加,企业生产活跃个人收入增加消费支出增加,GDP,上升汇率走强,产出减少,企业生产萎缩个人收入减少消费支出减少,GDP,下降汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,产出数据ISM制造业/非制造业指数、耐用消费品订单、产能利用,12,资本流入,国际资本净流入,传导机制：,资本流入上升,资本看好美元对美元需求上升美元上涨，非美下跌,资本流入下降,资本看淡美元对美元需求下降美元下跌，非美上涨,外汇交易常用经济数据解读,资本流入国际资本净流入外汇交易常用经济数据解读,13,财政状况,财政预算,传导机制：,预算扩大,赤字规模扩大还债能力减弱债券评级有下行风险汇率走弱,预算减少,赤字规模缩减还债能力增强债券评级无下行风险汇率走强,外汇交易常用经济数据解读,财政状况财政预算外汇交易常用经济数据解读,14,信心指数,工业/经济/商业景气/服务业/投资者信心指数,传导机制：,信心指数上升,经济活动活跃GDP上升汇率走强,信心指数下降,经济活动萎缩GDP下降汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,信心指数工业/经济/商业景气/服务业/投资者信心指数外汇交易,15,经济指标,领先/同步/滞后指标,传导机制：,指标上升,经济活动活跃,GDP,上升汇率走强,指标下降,经济活动萎缩,GDP,下降汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,经济指标领先/同步/滞后指标外汇交易常用经济数据解读,16,地区指数,达拉斯/里奇蒙德/芝加哥/纽约联储制造业指数,传导机制：,指数上升,经济活动活跃,GDP,上升汇率走强,指数下降,经济活动萎缩,GDP,下降汇率走弱,外汇交易常用经济数据解读,地区指数达拉斯/里奇蒙德/芝加哥/纽约联储制造业指数外汇交易,17,数据发布过程,初值,修正值/季调,终值,外汇交易常用经济数据解读,数据发布过程初值外汇交易常用经济数据解读,18,市场对数据的选择性（一）,在多头市场中，市场只对利多消息有剧烈反应，而对利空消息反应不激烈，甚至无反应。,在空头市场中，市场只对利空消息有剧烈反应，而对利多消息反应不激烈，甚至无反应。,在震荡行情中，市场有选择性的对利多和利空消息都会做出相对剧烈的反应,外汇交易常用经济数据解读,市场对数据的选择性（一）在多头市场中，市场只对利多消息有剧烈,19,市场对数据的选择性（二）,在技术形态走到关键点时发布的经济数据特别重要，即使这个数据本身看起来并不是很重要。,外汇交易常用经济数据解读,市场对数据的选择性（二）在技术形态走到关键点时发布的经济数据,20,如何应用数据,利用数据之间的联系性推断未发布数据的情况,根据当前走势，推测当经济数据发布时市场的方向,利用推测出来的走势，为自己的进场找好时机,外汇交易常用经济数据解读,如何应用数据利用数据之间的联系性推断未发布数据的情况外汇交易,21,演讲完毕，谢谢听讲,!,再见，see you again,3rew,2024/11/17,外汇交易常用经济数据解读,演讲完毕，谢谢听讲!再见，see you again3rew,22,