家庭理财家庭理财基础剖析

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,第二章 家庭理财基础,学习目标,1.,如何认识家庭这种特殊的社会经济组织,2.,个人家庭因素如何影响理财活动的运行，为个人理财带来那些特殊内容,3.,了解个人理财所依托家庭的基本情形及对个人理财的影响,4.,掌握家庭生命周期及生命周期理论，将该项理论运用于个人理财活动之中,家庭与理财,家庭是社会生活的细胞，是由具有婚姻关系、血缘关系乃至收养关系维系起来的人们，基于共同的物质、情感基础建立的一种社会生活的基本组织形式。,个人家庭理财的确定中，,需要,考虑,种种个人,家庭因素影响。包括：,(1),家庭规模；,(2),家庭结构；,(3),家庭生命周期；,(4),家庭权利支配模式；,(5),家庭财力支配模式,；（,5,）家庭所处地域,（,6,）个人职业、教育文化状况；（,7,）个人的心理状态与观念；（,8,）个人的价值观等。,家庭规模,单身之家 两口之家 核心三口之家,多口之家,家庭人数不同，对理财的要求不同,某经济学家即指出，人们为什么要结婚成家，原因就在于“两个人在一起过日子，会比一个人的花费要节约得多”。,两人在一起，比较单身汉又增加众多收入,家庭结构,家庭结构是家庭人际关系的结构，是各成员不同层次和序列的结合。,1.,夫妻两人之家,2.,父母和未婚儿女的核心小家庭。,3.,父母和已婚子女组成的三代同堂家庭,4.,父母和多对已婚儿女组成“联合制”家庭,5.,独身之家、残缺家庭、领养家庭、祖孙家庭,不同家庭理财体现的人际关系有较大差异。,家庭主要成员的职业文化,金领 白领 灰领 蓝领,打工者 老板 自由职业者 技师 职业经理人 公务员,待婚者 核心家庭 子女上大学 子女成婚 中年家庭 退休家庭 孤老之家,文盲 中小学文化 大学文化,贫寒 温饱 小康 富裕 富豪,大城市 中小城市 市郊 村镇 边远落后,家庭财权支配模式,家中是由谁当家理财，丈夫当家,或,妻子当家，,父辈掌管家政大权，子辈掌管家庭经济,绝对集中（独裁）,，家长制统治,大集中小分散,大分散小集中共同开支与个人开支,合作制（股份合作社）,A A,制,（绝对分散）,完全分散或集中都不大好,家庭财力流向模式,家庭收入的流向，大致有以下几种方式,1,、集中型,2,、抚养型（老少家庭 ）,3,、赡养型（老少家庭 ）,4,、贴补型（主要成员出外打工 ）,5,、独立型（自己赚钱自己花销）,6,、合作型,家庭财力支配模式,（一）轮流“执政”制（小家庭初始建立，东风西风谁压倒谁在激烈的权力交锋中）,（二）民主协商制（民主制）,（三）集权制,（四）分权制,一个家庭中持家理财能力有强有弱，对家中事务有负责又不负责者,有愿意管人，有愿意被人管，或不想管人也不想被人管,男主外与女主内，目前已经发生变化,创业守业与败业,过度节俭型（完全积累型，创业）,适度积累 适度消费,有一定的积累（守业）,月光族（完全不考虑积累）,有出无进（败业型）,同样收入、人口规模的家庭，财产积累状况有较大差异，原因即在于财富积累和理财的能力上，完全消费或靠积累来赚钱,理财原则,合法,合理,合情,合算,开源节流,量入为出、量出为入,能挣会花,现代意识,民主平等,家庭财务现状的分类,1,、富豪型,2,、财务自由型,3,、平稳一生型,4,、一般温饱型,5,、大起大落型,6,、担忧未来型,7,、极度困乏型,家庭生命周期,出生,0,岁 上小学,7,岁 上中学,13,岁 上大学,19,岁 毕业就业,23,岁 结婚,25,岁 生育,27,岁孩子上学受教育,34,岁 子女上大学,46,岁 子女就业,50,岁 子女婚嫁成家,52,岁 子女生育孙子,55,岁 退休照管孙辈,60,岁 本人死亡,75,岁,什么时间做什么事,可以做前后调节,但不能违背人生客观规律,否则就会受到这些规律的惩罚,.,生涯规划与理财活动,阶段,学业,/,事业,家庭形态,理财活动,投资工具,保险购买,探索期,(15,24,岁,),升学、就业、,转业,以大家庭为生活重心,提升专业、,收入水平,活期存折、,信用卡,定期寿险、意外保险，以父母为受益人,建立期,(15,34,岁,),经济上独立，,加强在职培训,择偶结婚，学前子女,量入为出，储,蓄首付房款,定期存款、,共同基金,定期寿险，银行为受益人，残疾收入保险,稳定期,(35,44,岁,),初级管理者，,初步创业,子女上小学、中学,偿还房贷，,筹集教育金,住房，国债、,股票、基金,房贷信用寿险，银行为受益人，残疾收入保险,维持期,(45,54,岁,),中级管理者，,建立专业声誉,子女上大学或研究生,收入增加，,准备退休金,建立多元,化投资组合,养老保险、医疗保险，以自己为受益人,空巢期,(55,64,岁,),高级管理者，战略规划决策,子女已就业，单住或合住,负担减轻，,准备退休,降低投资,组合风险,为节税购买终身寿险，以子女为受益人,养老期,(65,岁以后,),名誉顾问，传,授经验技能,子女成家，天伦之乐,享受生活，,规划遗产,以固定收,益投资为主,趸缴退休年金,，自己,为受益人,个人生命阶段及其理财产品需求,阶段,1,：“学生时代”，经济不独立,阶段,2,：“年轻单身时期”,阶段,3,：“蜜月期”，小两口，无子女,阶段,4,：“前父母时代”，子女上小学,阶段,5,：“中父母时代”，子女上大学,阶段,6,：“后父母时代”，空巢时代,阶段,7,：“家庭解体”，孤老养老保障,阶段,8,：“家庭消失”遗产分配,(,一,),单身期,单身期应详细规划一生的计划，设定目标,单身期的理财优先顺序一般为：从消费节财计划开始，到资产增值计划、继续教育规划、应急基金准备、购置住房规划和结婚计划等。,存下一笔款，一为将来结婚，二为投资准备本钱,单身族必须形成良好的理财习惯，方能有一个健康的理财生活,(,二,),家庭形成期,特征：家庭成员数随子女出生而成长,(,筑巢期,),夫妻年龄层范围：,25,岁至,35,岁居多,收入：以双薪家庭为主，需追求较高的收入成长率,支出：这一时期是家庭的主要消费期。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买较高档的用品支出随着家庭成员增加而上升,储蓄：随着家庭成员增加而下降，家计压力大,居住：与父母同住,(,三代同堂,),，或自行租房、买房,资产：累积资产有限，年轻可承受较高投资风险,负债：如在这一时期买房，通常要背负高额贷款：,净值：如全靠自己力量累积财富，整个形成期增加幅度不大,(,三,),家庭成长期,(,满巢期,),特征：家庭成员数,目基本,固定,夫妻年龄层范围：,35,岁至,55,岁居多,收入：以双薪家庭为主,支出：随着家庭成员数固定而相对稳定，子女教育费负担仍高，最大开支是保健医疗费、教育智力开发费用,储蓄：随着家庭收入增加、支出稳定而逐渐增加,居住：与父母同住,(,三代同堂,),，或自行租房、买房,资产：可累积的资产增加，要开始控制投资风险,负债：此阶段为缴清房贷、降低负债的阶段,净值：除自用房屋的净值外，还会逐年累积投资净值,(,四,),家庭成熟期,子女,已经结婚成家，,取得收入,并,经济独立,；,家庭收入增长很快，支出减少，储蓄增长，资产积累达到高峰，逐渐为退休做准备,父母,的工作能力、工作经验状况都到达顶峰。,理财主要内容是扩大家庭投资，避免投资失败,，为晚年养老生活做好准备。,父母维持财务独立、财务安全,(,五,),退休期,收入主要来源于理财收入或转移性收入，储蓄和资产逐渐减少，医疗支出增加。投资以低风险为主,理财原则：身体,健康,、精神,愉悦,第一，金钱第二,老人临终有较多遗产时，为避免遗产税交纳，可考虑尽早分年赠送与子女，免课赠与税,生命价值理论,侯百纳,生命价值理论认为，人的生命价值是指个人未来收入或个人服务价值扣除个人衣、食、住、行等生活费用后的资本化价值，包括以下主要论断：,(1),人的生命价值应该谨慎评估和资本化；,(2),人的生命价值在本质上应视为财产价值的创造者或源泉；,(3),家庭是围绕其成员生命价值组织起来的基本经济单位；,(4),生命价值及其保障应视为不同代人之间经济联系的纽带；,(5),鉴于生命价值相对于财产价值的重要性，用于企业管理的科学原则也应当适用于生命价值。,衡量人生资本化价值的基本步骤,（,1,）确定个人的工作或服务年限；,(2),估计未来工作期间的年收入；,(3),从预期年收入中扣除税收、保险费及自我消费，得到净收入；,(4),选择适当的贴现率计算预期净收入现值，得到个人的经济价值。,评估生命价值所需的个人预期收入将随着职业、愿望、年龄、性别、种族、住所、教育、迁移、婚姻状况、亲属数量等因素而变化。,生命周期理论,-,莫迪利亚尼,(1),人的一生消费相对稳定，无特别大起大落,(2),收入从开始工作相对较低，中年,(45-50,岁,),达到高峰，其后在退休前下降，并在退休期间保持相对稳定。,(3),储蓄在前期实际上为负数，随着收入增长为正,(30-35,岁,),，在退休后可能又成为负数，此时消费可能要从投资积累中取回收入甚至本金支用。我们把几个不同阶段组成的人的一生称为财务生命周期，相应的针对家庭即有家庭生命周期的概念。,莫迪利,亚,尼提出人们的消费不仅取决于现期收入，还取决于一生的收入和财产收入。,理财观,又称为金钱观，人们对金钱的看法与评价。,金钱使家庭在以下,10,个方面生活得更加美好：,(1),拥有丰富的物质财富，免于生活匮乏；,(2),多彩的娱乐活动，丰富家庭生活；,(3),改进家庭教育,状况,；,(4),拥有医疗保障保证身体健康,；,(5),退休后的经济保障；,(6),形成稳定社交圈子，拥有更多的朋友；,(7),增强家人的生活信心；,(8),保证全家人充分享受生活；,(9),激发家人取得更大成就，为将来打下良好基础,;,(10),提供从事公益事业的机会。,影响人们管理金钱的动机,（,1,）及时行乐。人生充满未知，每天的享受是最重要的，年终奖不会留在户头里生利息。,（,2,）建立安全感。他们经历过苦日子，或看清世态炎凉，认为没钱万万不能，孜孜以求寻找最佳生财之道，即使富裕还是会哭穷。,（,3,）掌握权力。经济不能独立必须受制于人，有钱才能巩固自尊，把自己需求摆第一。用钱来买权利,（,4,）增进,人际交往,。钱不过是工具，社会交往，如何运用让生活更美好才是重点。,（,5,）个人事业发展。为社会做出较大贡献,（,6,）留给子女，作为自己的终生目标。,金钱与夫妻关系,金钱问题上，夫妻应尽可能地对金钱的使用，物质资产支配，储蓄办法等意见保持一致。这是保证家庭生活幸福的三大支柱之一。,夫妻理财、消费观有较大差异的家庭，如一方节俭度日，从小苦出身，另一方则出身优越，花钱大手大脚，浪费很严重。这种家庭在经历若干次严重的“两条路线斗争”之后，也会采取财务独立的措施。,美国纽约州立大学的一位教授，调查了,311,对夫妻的生活状况后指出：夫妻处理钱财的观念、手法，对他们的婚姻关系有重大影响。要使家庭和睦，金钱数额固然很重要，但夫妻思想观念的一致，包括花钱观的一致，最少是能相互协调谅解则更为重要。,三种,家庭生活价值取向,1,、家庭为中心。家庭内部凝聚力强，成员间亲和力高，家庭观念重，家人间联系紧密。注重家庭经济文化建设，注重家庭环境整洁与卫生，注重储蓄、孩子教育和前途，注重家外亲友联系，,2,、事业为中心。以知识分子型居多，事业心强，书报杂志等利于事业进步的费用，在家庭消费结构中占较大比例，家务处理因陋就简，不下太多功力。家中业余时间几乎全为事业发展所占用。,3,、消费为中心。家庭成员一般没有较远大理想，较少事业追求，对家庭生活长远打算也很少顾及，仅注意于及时行乐和享受生活乐趣，享受性资料、奢侈浪费性支出在其家庭消费结构中有较大比重。,理财境界九“段”,（一）,个人金融理财的初级层次,理财一段即储蓄。,理财二段是购买,国债及各类保本理财产品,。,理财三段是购买,保险、基金,特点是将个人财富交给银行、保险、证券等金融机构，风险低或无、收益低而固定、流动性高产品。,购买