基金是什么呢

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,基金是什么？,制作人：王富贵,概念,书上说：证券投资基金是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。,独立财产、利益共享、风险共担,投资方向：股票、债券等证券,什么人适合买基金：,1、想获得一定收益,2、能承担一定风险,3、最好是长期投资,基金风险,开放式基金的申购及赎回未知价风险开放式基金的申购及赎回未知价风险是指投资者在当日进行申购、赎回基金单位时，所参考的单位资产净值是上一个基金开放日的数据，而对于基金单位资产净值在自上一交易日至开放日当日所发生的变化，投资者无法预知，因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交，这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。,开放式基金的投资风险开放式基金的投资风险是指股票投资风险和债券投资风险。其中，股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等，债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。基金的投资目标不同，其投资风险通常也不同。收益型,基金投资,风险最低，成长型基金风险最高，平衡型基金居中。投资者可根据自己的风险承受能力，选择适合自己财务状况和投资目标的基金品种。,基金的类型,股票型：股票投资比例较大,混合型：股票、债券都有,债券型：债券投资比例较大,货币型：短期投资,保本型：有保本条款,选择适合的类型,是购买基金首要问题,各类型基金年化收益情况,年数,1,年年化,%,2,年年化,%,3,年年化,%,5,年年化,%,股票型,2.74,3.52,-3.19,34.80,混合型,4.23,27.64,-0.96,33.52,债券型,6.82,6.55,6.17,9.66,货币型,1.80,1.76,2.34,2.39,数据日期：,2010-12-7,。历史不代表未来！,决定收益的主要,因素是基金的类型！,基金的好坏,收益,基金简称,1,年净值增长率,%,基金简称,1,年净值增长率,%,华商盛世成长,45.86,宝盈泛沿海,-21.92,摩根士丹利华鑫领先,34.66,工银上证央企,ETF,-20.33,银河行业优选,33.77,华夏上证,50ETF,-19.12,华夏策略精选,32.02,华泰柏瑞上证红利,ET,-18.60,嘉实理财增长,30.70,易方达,50,指数,-18.15,华夏大盘精选,29.73,华宝兴业中证,100,指,-17.65,东吴价值成长双动力,27.54,长城品牌优选,-16.91,大成景阳,27.45,融通巨潮,100,指数,(LOF),-16.42,华夏中小板股票,ETF,27.38,中银中证,100,-15.95,天治创新先锋,27.23,长盛中证,100,指数,-15.92,数据日期：,2010.11.30,。历史不代表未来！,好坏基金之间的,差距也十分巨大！,基金的好坏,评价,项目,Alpha,评价,Sharpe,夏普,Treynor,特雷纳,Jensen,詹森,算数,平均值,0.0056,-0.0545,0.1093,0.0045,最大值,0.0323,2.0595,77.3048,0.0317,最小值,-0.0319,-12.4723,-10.6716,-0.0333,时间：,2009.1.1-2010.12.7,；标的：上证综指；频次：月；,770,只参评基金。不用会算，只需会查，各项数值越大越好。,选择基金时，除收益外，,还有很多指标可以作为参考,基金选择,基金的产品特征,类型等,基金公司综合实力,规模、管理、业绩等,基金经理,经历、业绩、不良记录等,历史业绩评估指标,评级、指标等,基金投资风格分析,大、中、小盘，成长、平衡、价值等,基金业绩归因分析,择时、选股等,方法有很多，周易也好，,扔色子也行，有效才是硬道理！,