欧洲电子支付系统——TARGET简介

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,欧洲电子支付系统,TARGET,小组成员：,康志明，李鑫，胡颉育，何英慧，隋万伟,欧洲经济区,OUTLINE,一、简介,二、TARGET系统结构,三、TARGET交易效劳,四、最新开展TARGET 2,五、总结,一、,TARGET,简介,一概述,TARGET(The Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer),即“欧洲间实时全额自动清算系统，是1995年3月，欧洲货币研究所为保证未来欧元结算的顺利进行及货币政策的顺利实施建立的欧元资金划转系统。,该系统架构于欧元区成员国原有的RTGS实时全额清算系统 之上,由15国的RTGS系统、欧洲中央银行的支付机构和相互间的连接系统构成。是通过SWIFT 网络通讯设施将各国中央银行的实时清算系统连接起来的泛欧自动实时总额清算系统。,一、,TARGET,简介,二创立目的：,建立统一的欧洲货币市场以有利于单一货币政策的实施,促进欧元支付体系的稳定性，提高支付效率,为各国间的清算提供一个平安可靠的机制，使支付的风险降到最低,三地位：,该系统2006 年欧元清算日均交易量为26196 笔,日均清算金额为2092.3 万亿欧元;该系统拥有较高的市场份额,2006 年清算交易额和交易笔数占欧元区银行间清算总额和总数分别在89%和59%以上,一、,TARGET,简介,一、,TARGET,简介,四系统管理,成员资格：,在EEA成立的，符合欧洲议会2000/12/EC管理文件规定的，受监管的信用机构TARGET直接成员,获得中央银行批准的经济实体国内RTGS成员自动获得TARGET交易权利,欧盟成员国中授权管理客户账户的公共机构,在EEA建立的，由权威机构授权并监管的投资银行,由权威机构监管的，提供清算和结算效劳的机构,一、,TARGET,简介,五TARGET指导方针,指出了参加TARGET或与之相连的各国的RTGS系统应当到达的标准eg.接入标准，货币单位，定价规那么，运行时间，支付类型，支付命令执行时间,通过TARGET的互联系统进行跨国支付的安排,TARGET的平安措施和相应要求,TARGET的管理,二、,TARGET,系统结构,一国内RTGS/TARGET互联系统：,欧盟成员国的GTGS系统,欧盟成员国,作用：满足欧洲中央银行货币政策的执行，同时便于国内信用机构的使用。,欧洲中央银行的支付机构EMP,作用欧洲中央银行：RTGS系统及互联系统的设计，发布TARGET目录,维护检测中心，日终管理，监督，TARGET指导方针等,互联系统INTERLINKING：,作用ISRTGS)ISTARGET,包括：IT系统往来账户，通讯系统,二、,TARGET,系统结构,二信用机构,接入方式：信用机构通过RTGSTARGET中央银行确定接口,信用机构进行跨国交易的条件,三SWIFT,作用：逻辑及物理平台RTGS通用界面提供格式，BIC获得.,三、TARGET交易效劳,一流程,RTGSIEMP接口SWIFTISSWIFT接口 RTGSIEMP,ABank AA国中央银行B国中央银行Bank BB,支付请求 支付请求,验证合格 验证合格,借：A的RTGS帐户 借：A在IS帐户,贷：RTGS帐户 贷：B的RTGS帐户,发送信息给国内或欧洲银行,A,Bank A,A,国中央银行,B,国中央银行,Bank B,B,Bank A,中央银行,支付请求,Bank A,中央银行,验证合格,Bank A,借：,A,的,RTGS,帐户,中央银行,贷：,A,的,RTGS,帐户,A,国中央银行,B,国中央银行,支付请求,A,国中央银行,B,国中央银行,验证合格,B,国中央银行,借：,A,在,IS,帐户,贷：,B,的,RTGS,帐户,TARGET,RTGSIEMP接口SWIFTISSWIFT接口RTGSIEMP,ABank AA国中央银行 B国中央银行Bank BB,支付请求 支付请求,验证合格 验证合格,借：A的RTGS帐户 借：A在IS帐户,贷：RTGS帐户 贷：B的RTGS帐户,发送信息给国内或欧洲银行,清算特点,不可撤消,终结性,三、TARGET交易效劳,时间,TARGET,每日运行时刻表,备注,7:00,开始运行,17:00,客户间的支付截止,17,：,00,时，充裕资金或未透支，在支付队列或是此前接受的支付命令可能得到处理；跨国支付最后期限，,17,：,07,：,30,18:00,TARGET,停止运行,18,：,00,时，充裕资金或未透支，在支付队列或是此前接受的支付命令可能得到处理；跨国支付最后期限，,18,：,07,：,30,18:10,日终管理,EMP,及各国中央银行介入管理,二时间安排,三、TARGET交易效劳,三收费制度,费用不取决于目的地的远近或支付金额的大小，而是根据交易数量的多少而不同,=1000次，0.8欧元/次,提供额外效劳收费,三、TARGET交易效劳,四TARGET交易效劳特点,持续逐笔处理，指令是最终和不可撤销，降低风险，但要求流动性高；,实时，减少程序，提高清算效率和平安系数；,收费政策,三、TARGET交易效劳,五风险管理,流动性：最低准备金，隔夜借贷,对接受方平安的考虑,营业时间长防止外汇危险,四、最新开展TARGET2,引言：,TARGET2系统于2007年11月19日正式启用，共有17.1万笔支付，价值8,330亿欧元。该系统首批在德国等八个国家推行，共有259家银行参与，至08年5月19日之前将另有13个欧盟国家分两批参加。,法德意大利三国共同开发TRGET2系统，并代表欧元体系负责运营。德国法国意大利三国央行联合宣布，TARGET2支付系统的首次运营日表现良好，显示出较高的稳定性。,TARGETZ最有意义的理念创新在于其整合了现有的分散技术设施的方式，创立了一个共享的技术平台。TARGET2,in contrast,uses,四、最新开展TARGET2,一TARGET2 的特点,1、总的特点,2、系统特点支付业务、效劳及用户接口与附加支付系统,3、制度特点的管理、资金来源与定价机制,二TARGET2与现有TARGET交易流程比照,四、最新开展TARGET2,一TARGET2的特点,1、总的特点：,效劳平台的协调一致性更高。,(问题一：共享平台or各国自行开发平台),系统效率提高，系统本钱降低。,四、最新开展TARGET2,一TARGET2的特点,2、系统特点,支付业务、效劳及用户接口与附加支付系统,1支付业务,特点：,与target 1 兼容，主要功能仍为以欧洲央行货币结算欧元为单位的、大额的、系统相关性强的各种支付；,用中央银行货币进行实时支付时，效劳可“向下扩展，无de jure 或de facto 限制。,四、最新开展TARGET2,一TARGET2的特点,2、系统特点,支付业务、效劳及用户接口与附加支付系统,1支付业务,类别：,必须委托target 的支付；,欧洲系统认为适合由target 处理的支付；,用户选择target 作为支付系统带来的支付。,四、最新开展TARGET2,一TARGET2的特点,2、系统特点,支付业务、效劳及用户接口与附加支付系统,2效劳,核心效劳范围更广，不同的技术手段也可以到达同样的效劳水平；,附加效劳仅根据用户要求提供，且对其他国家透明可用；,欧央行管理委员会可定义或更改核心效劳组成工程，随时将已被证实高效有益的附加效劳添加到核心效劳中。,四、最新开展TARGET2,一TARGET2的特点,2、系统特点,支付业务、效劳及用户接口与附加支付系统,3用户接口与附加支付系统,用户接口：采用Swift支付信息标准为通用标准。,附加支付系统：,问题二：调整共享平台的通用协调性or将各国附加系统调整一致接入共享平台。,四、最新开展TARGET2,一TARGET2的特点,3、制度特点管理、资金来源与定价机制,1管理,管理结构,最高管理层：,欧洲央行决策机构,第二管理层：,各国中央银行,第三管理层：,各个平台运行商,管理事项,国内及跨国事项解决的最终决策权；,平等对待每一组成部分。,决定如何开发与构建系统平台；,决定并开发新的附加服务；,管理信用机构相关业务及账户。,技术方面的管理,（决策过程包括对系统用户的公开的意见征询程序,但最终决策由一二管理层制定）,四、最新开展TARGET2,一TARGET2的特点,3、制度特点管理、资金来源与定价机制,2资金来源,各RTGS 系统：各国中央银行,自行开发的平台：本国中央银行；,共享平台：参加平台的各国央行。,四、最新开展TARGET2,一TARGET2的特点,3、制度特点管理、资金来源与定价机制,3效劳定价,核心效劳：欧洲中央银行确定统一价格机制；,附加效劳：各国中央银行制定。,四、最新开展TARGET2,二TARGET2与现有TARGET交易流程比照：,1、The currently used TARGET,The currently used TARGET system provides an interlink between all the decentralized domestic payment systems(RTGSs)within the EU and processes as follows:,四、最新开展TARGET2,二TARGET2与现有TARGET交易流程比照：,1、The currently used TARGET,The credit institution(your local bank)receives the payment order from the client,The payment order is sent to the central banks RTGS by the credit institution by means of SWIFT or other domestic payment format(such as ICH in Belgium or DTA in Germany),The Central Bank debits the account of the credit institution and credits the mirror account of the receiving Central Bank,The payment is sent via the TARGET network by using the interlinking format to the receiving central bank,The receiving central bank,in turn,books the payment amount from the mirror account of the sending Central Bank and credit the account of the receiving credit institution,The payment order is sent to the receiving credit institution by means of SWIFT or other domestic payment format,四、最新开展TARGET2,四、最新开展TARGET2,二TARGET2与现有TARGET交易流程比照：,2、TARGET2,Payment orders will be sent directly to the TARGET2 participants(instead of being processed via the decentralized RTGSs)and the book