4章信用与信用体系

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第四章 信用与信用体系,第四章 信用与信用体系,1,本 章 基 本 内 容,第一节 信用的产生与开展,第二节 信用形式,第三节 信用体系,2,本章需要识记的根本概念,信用 背书 国库券 高利贷,实物借贷 货币借贷 直接融资 间接融资,信用风险 商业信用 商业票据 银行信用,国家信用 消费信用 国际信用 买方信贷,卖方信贷 信用秩序 信用制度 信用机构,政府担保债券 国外直接投资 社会征信系统,3,本章与各章的主要联结点,信用是金融学中的一个基础范畴，与其他章节有很强的关联性,信用中介,金融机构,第十二章：存款类金融机构,第十三章：非存款类金融机构,第十四章：中央银行,信用创造,第十六章：货币供给（中央银行、商业银行两层次）,信用调控,第十八章：货币政策,信用基础,第二十章：金融与经济开展（金融结构的基础）,第七章：金融市场与功能结构,信用价格,第五章：货币的时间价值与利率,第六章：金融资产与价格,第十章：衍生工具市场,4,第一节 信用的产生与开展,一、信用及其根本形态,信用：以还本付息为条件的借贷活动,道德范畴的信用,经济范畴的信用,原理,4.1,偿还与收回、支付与收取利息是信用关系确立的必要条件，利率从信用关系中产生，又引导信用关系的发展,5,第一节 信用的产生与开展,两种信用范畴的联系,经济范畴的信用,价值单方面让渡,未来还本付息的承诺,道德范畴的信用,具有信守承诺的意愿,6,第一节 信用的产生与开展,信用的根本形态,实物借贷:以实物为标的进行的借贷活动,货币借贷:以货币为标的进行的借贷活动,随着经济开展和社会分工的专业化，货币借贷逐渐成,为居于主导地位的信用形式,7,第一节 信用的产生与开展,二、信用的产生与开展,私有制与信用,私有制是信用产生的基础,产权制度与信用的开展:产权制度的逐步建立与完善，,为信用的良性开展奠定了坚实基础,8,第一节 信用的产生与开展,信用、货币与金融范畴的形成,古代相对独立的货币与信用范畴,现代银行出现与金融范畴的形成,:,现代银行的出,现使货币流通和信用活动融为一体,原理,4.2,信用与货币相结合形成了新的范畴,金融，它是以货币为载体的借贷活动,9,第一节 信用的产生与开展,三、最古老的信用高利贷,高利贷的特点,利率极高、利率不稳定且差异极大,高利贷之“高利的原因,历史上反对高利贷的斗争,原理,3.2,自然经济条件下借贷资金供求矛盾、贷者集中垄断、高归还风险和信用维系本钱是高利贷者索取高利率的根本原因,10,第一节 信用的产生与开展,四、现代信用活动的基础与特征,赤字、盈余与债权债务关系,赤字形成净债务、盈余形成净债权,五部门经济中的信用关系,信用关系中的居民,信用关系中的政府,充当信用中介的金融机构,信用关系中的企业,信用关系中的国外部门,原理,4.4,国民经济中居民个人、非金融企业、政府、金融机构与国外五个部门的资金余缺状态是现代信用关系存在的宏观经济基础,原理,4.4,国民经济中居民个人、非金融企业、政府、金融机构与国外五个部门的资金余缺并存是现代信用关系存在的宏观经济基础,11,第一节 信用的产生与开展,信用活动的两种根本融资形式,直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接,形成债权债务关系或所有权关系,间接融资：资金供求双方通过金融中介机构间接实,现资金融通,两种融资形式的区别在于有无中介参加，二者在充,分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限,12,第一节 信用的产生与开展,信用活动的两种根本融资形式优缺点比较,直接融资,间接融资,优,点,资金供求双方联系紧密，利于资金快速合理配置和提高效益,灵活便利,筹资成本低，投资效益高,安全性高,利于实现资金的顺利流通和优化配置,规模经济,缺,点,在数量、期限、利率方面受限多,割断了资金供求双方的直接联系,便利程度及融资工具的流动性受金融市场发达程度制约,筹资成本高，投资效益较低,投资风险大,较难同时满足资金供求双方各自不同要求,13,第一节 信用的产生与开展,现代经济是信用经济,在现代社会，各经济主体之间都存在着错综复,杂的信用关系,各类经济活动的开展，都以良好的信用为基础,各种信用都存在风险,原理,4.5,现代经济是信用经济，其健康运行依托信用关系的良性运转,14,第二节 信用形式,一、商业信用,商业信用及其特征,在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方,提供的信用,以商品买卖为基础，双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用,商业信用的良性开展，对商品流通和经济开展起着重,要的促进作用,既受自身在规模、方向和期限上的局限，也受实际商,品供求状况的影响,15,第二节 信用形式,商业票据：,商业信用中卖方为保证自己对买方拥有债务索取权,而保有的书面凭证,主要分为商业汇票和商业本票两种,商业信用在我国的开展,16,第二节 信用形式,二、银行信用,银行信用及其特征,银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接,融资的范畴,突出特点,:,资金贷放规模大、具有广泛的授信对象、数,量和期限上相对更灵活,17,第二节 信用形式,银行信用与商业信用,银行信用是现代经济中最根本、占主导地位的信用,形式，在资金提供规模、资金流向与范围、借贷期,限等三个方面克服了商业信用的固有局限,二者具有极为密切的联系，银行信用是在商业信用,的基础上开展起来的,在我国，银行信用是最主要的信用形式,18,第二节 信用形式,三、国家信用,国家信用的含义,政府作为主体的借贷活动,在现代经济活动中，政府信用主要表现为政府作为,债务人而形成的负债,国家信用的形式：,有内债和外债两种,19,第二节 信用形式,国家信用的形式,政府信用,中央政府债券（国债）,地方政府债券,政府担保债权,短期国债,中期国债,长期国债,一般义务债券,收 益 债 券,20,第二节 信用形式,我国国家信用的开展,我国国债发行的三个阶段,新中国刚刚成立的1950年,1954至1958年,1958年以后,国家信用成为财政政策的重要工具，对于调节我国的,经济总量与经济结构具有重要作用,21,第二节 信用形式,四、消费信用,消费信用及其主要形式,是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于,消费支出的一种信用形式,主要形式：赊销、分期付款、消费贷款,22,第二节 信用形式,消费信用的作用,积极作用,宏观层面对经济总量和结构的调节,微观层面利于实现生命周期内的财务安排,消极作用,盲目地过度开展消费信用会对经济生活有不利影响,23,第二节 信用形式,四、国际信用,国,际,信,用,国,外,借,贷,出口信贷,国际商业银行贷款,外国政府贷款,国际金融机构贷款,国际资本市场融资,国际融资租赁,国外直接投资（,FDI,）,国际信用：一切跨国的借贷关系和借贷活动,24,第二节 信用形式,我国利用国际信用的情况,改革开放之前，不存在国际信用,改革开放之后，适度开展和合理利用国际信用,近年来对外净债权规模快速增长,25,第三节 信用体系,一、市场经济与信用秩序,信用秩序与市场运行本钱,良好的信用秩序，可以降低市场运行的本钱，也是经,济良性运转的基础性保障,信用状况与市场空间拓展,信用秩序良好利于商业交易进行，从而利于市场范围,和空间的拓展,26,第三节 信用体系,二、我国经济开展中的信用秩序,诚信的冲击：信息经济学视角的分析,启示：建立对违约和欺诈行为予以严惩的机制及将违约,和欺诈事件进行公示的信息传递机制,产权制度与信用关系,产权制度建设,良好的信用秩序,27,第三节 信用体系,方案经济对信用关系的影响,方案经济对信用关系的开展具有相当负面的影响,建立并维护良好的信用秩序,增加失信本钱有效遏制失信行为，建立良好的信用秩序,良好信用秩序的建立在我国是一个渐进的过程,28,第三节 信用体系,三、现代信用体系的构建,信用制度：标准和约束社会信用活动和信用关系的行为规则,有狭义和广义之分,是保证信用活动正常进行的根本条件,信用体系构建的基础性保障,道德标准重要基础,高效快捷的征信系统,法律标准终极制度保障,29,第三节 信用体系,信用机构体系,信用中介机构:为资金借贷和融通直接提供效劳的机,构，通常简称为金融机构,信用效劳机构：提供信息咨询和征信效劳的机构,信用管理机构：对各种信用中介机构和信用效劳机构实,施管理的机构，可以分为政府设立的监管机构和行业,自律型管理机构,30,第三节 信用体系,社会征信系统,征信主要包括两大系统,以企业、公司为主体的法人组织的系统征信,与公民个人经济和社会活动相关的系统征信,31,第三节 信用体系,征,信,系,统,信用档案系统,信用调查系统,信用评估系统,信用查询系统,失信公示系统,根据征信数据库,形成使用过程分,32,中国国际投资头寸报表,（单位：亿美元）,表四,数据来源：国家外汇管理局网站,33,信用及其根本形态,信用的产生与开展,信用的含义,信用的根本形态,最古老的信用,-,高利贷,私有制与信用,信用、货币与金融范畴的形成,高利贷的特点,高利贷之“高利的原因,历史上反对高利贷的斗争,赤字、盈余与债权债务关系,五部门经济中的信用关系,直接融资与间接融资,现代经济是信用经济,信用风险,现代信用活动,的基础与特点,信用的产生与开展,34,商业信用,银行信用,银行信用及其特征,银行信用与商业信用,国家信用,消费信用,国际信用,我国经济中的银行信用,国家信用的含义,国家信用的形式,我国国家信用的开展,消费信用及其主要形式,消费信用的作用,国际信用的内容,国际信用的主要形式,我国利用国际信用的情况,商业信用在我国的开展,商业票据,商业信用及其特点,信用形式,35,市场经济与信用秩序,信用秩序与市场运行本钱,信用状况与市场空间拓展,我国经济开展,中的信用秩序,诚信的冲击,-,信用经济学,视角的分析,产权制度与信用关系,方案经济与信用关系的影响,建立并维护良好的信用秩序,信用制度,信用体系构建的基础性保障,信用机构体系,社会征信体系,现代信用体系的构建,信用体系,36,