第八章-质量管理课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,0,15 十一月 2024,1,第八章 质量管理,2、筹资方式：,吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信誉、发行债券、租赁、企业外部积聚,企业筹资决策,企业筹资不只要满足正常的消费运营需求量，同时还必需遵照效益原那么，这就要求企业筹资时必需思索资本本钱，使其到达最正确的资本结构。,筹资结构剖析,概念：,筹资结构：指企业从不同渠道取得的资金占全部筹资额的比重。,最优资本结构：是使企业加权平均资本本钱最低的资本结构。,加权平均资本本钱：普通是以各种资本占全部资本的比重为权数，对一般资本本钱停止加权平均而成。,公式：,例题,某企业现有资金来源渠道为普通股、银行借款、发行债券、保管盈余。各种筹资渠道的资本本钱见下表，试从四组投资结构中选择最优方案。,筹资方式,筹资方案,个别资本成本,A,B,C,D,保留盈余,银行借款,发行债券,普通股,45%,20%,15%,20%,50%,25%,15%,10%,55%,20%,10%,15%,40%,30%,20%,10%,8%,12%,16%,13%,筹资方案比拟,KA=8%45%+12%20%+16%15%+13%20%=11%,KB=8%50%+12%25%+16%15%+13%10%=10.7%,KC=8%55%+12%20%+16%10%+13%15%=10.35%,KD=8%40%+12%30%+16%20%+13%10%=11.3%,经过以上计算可以看出，方案C的加权平均资本本钱最低。故方案C所对应的资本结构为最优资本结构。,活动资金管理局部,一、现金管理,定义：,现金是可以立刻投入活动的交流媒介，是企业中活动性最强的资产。,狭义：库存现金,狭义：除了库存现金之外，还包括各种现金等价物，即随时可以依据需求转换为现金的货币性资产，如有价证券、银行存款和在途现金等。,企业持有现金的动机,支付的动机：指满足日常业务的现金支付需求。,预防的动机：指置存现金以防发作不测的支付。,投资的动机：指置存现金用于不寻常的购置时机。,最正确现金持有量,本钱剖析形式,本钱剖析形式是经过火析持有现金的本钱，寻觅持有本钱最低的现金持有量。,1、时机本钱,2、管理本钱,3、充足本钱,例1：某企业有以下5种现金持有方案，各方案的相关本钱如下所示。该企业的投资报酬率为20%。试计算各方案的时机本钱并决议其最正确现金持有量。,方案 1 2 3 4 5,现金持有量 6万 7万 8万 9万 10万,时机本钱,充足本钱 10000 5000 2500 1000 0,管理本钱 18000 18000 18000 18000 18000,总本钱 40000 37000 36500 37000 38000,12000 14000 16000 18000 20000,随机形式,随机形式是在现金需求量难以预知的状况下停止现金持有量控制的方法。,最优现金前往线的计算：,式中：b-每次有价证券的固定转换本钱；,i有价证券的日利息率；,H,R,现金,时间,L,A,B,例2,某公司为保证日常现金收支需求，任何时分银行结算户和库存现金余额均不能低于2500元，公司有价证券的年利率为10.8%，每次固定转换本钱为30元，依据历史资料测算出现金余额变化的规范差为600元。,要求：,1、计算公司最优现金前往线。,2、计算公司现金控制的下限。,答案,有价证券的日利息率=10.8%360=0.03%,R=,H=3R2L=33000 2 2500,=4000元),现金收支管理,现金收支管理的目的在于提高现金的运用效率，为到达这一目的，应当留意做好以下几方面任务：,1、力争现金流量同步。,2、运用现金浮游量。,3、减速收款。,4、推延应付款的支付。,二、,应收账款管理,定义：,应收账款是指因对外销售产品、资料、供应,劳务及其他缘由，应向购货单位或接受劳务,的单位及其他单位收取的款项，包括应收销,货款、其他应收款、应收票据等。,信誉政策确实定,信誉时期：,企业允许顾客从购货到付款之间的时间。,公司设置信誉期限需思索的三个要素：,1、购置者不会付款的概率,2、金额大小,3、商品能否易保管,信誉规范,信誉规范：是客户取得企业商业信誉所应具有的最低条件。,客户资信水平的评价方法：5C评价法,1、质量Character,是指客户实行付款义务的能够性。,2、才干Capacity,是指客户的短期偿债才干。,3、资本Capital,是指客户的财务虚力和财务状况。,4、抵押品Collateral,是指当客户拒付或有力付款时，能被用于抵押的资产。,5、条件Condition,是指影响客户付款才干的经济环境。,现金折扣政策,现金折扣是企业对顾客在商品价钱上所做的扣减。,提供现金折扣的目的：在于吸引顾客为享用优惠而提早付款，延长的平均收现期。,企业采用什么样的现金折扣，要与信誉时期结合起来思索。,应收帐款的收帐,应收帐款回收状况的监视：帐龄剖析表,1、有多少欠款尚在信誉期。,2、有多少欠款超越了信誉期。,见P171表6-4账龄剖析表,收账政策的制定,三、存货的管理,存货的概念,存货是指企业在消费运营超进程中，为销售或耗用而储藏的物资。,包括资料、燃料、半成品、产成品、外购商品等。,企业持有存货的缘由,保证消费运营的需求,取得价钱上的优惠,掌握获利的时机,存货本钱,含义：与购置与维持存货相关的本钱。,内容：,存货的取得本钱,存货的贮存本钱,缺货本钱,存货的取得本钱,指为取得某种存货而支出的本钱，通常用TC a来表示。,主要包括：订货本钱和置办本钱。,订货本钱：,指从企业向对方收回订单起，到所购物资运达企业，,验支出库为止所发作的各种费用，包括订货业务费、,差旅费、邮电费、仓库验收费等。,订货本钱的分类：,订货本钱按其与订货次数的关系可分为订货固定本钱和订货变化本钱。,订货固定本钱：,指总额与订货次数有关的本钱，普通用F1表示。,订货变化本钱：,指其总额与订货次数有关的本钱，普通用K表示每次订货的变化本钱。,全年订货本钱计算公式：,置办本钱,指存货自身的价值，用数量和单价的乘积来确定。,置办本钱=DU,D表示存货的年需求量,U表示单价。,取得本钱=订货本钱+置办本钱,=订货固定本钱+订货变化本钱+置办本钱,贮存本钱,是指企业为持有存货而支出的费用，通常用TCc来表示。,包括：时机本钱、仓储费用、保险费用、存货残损蜕变损失等。局部与贮存数量有关属固定本钱，用F2表示；局部与贮存的数量成正比，用Kc表示。,贮存本钱=贮存固定本钱+贮存变化本钱,(三)、缺货本钱,缺货本钱是指由于存货供应中缀而的形成的损失，用TCs表示。,那么企业存货的总本钱TC可表示为：,三、存货决策,(一)、经济订货量基本模型,基本假定：,一定时期内的进货总量可预测；,存货的耗用或销售比拟平衡；,存货价钱动摇、不存在数量折扣、不许提早订货；,不允许出现缺货。,例题1：某企业每年需求甲资料720千克，该资料的单价为20元，年单位贮存本钱为4元，平均每次进货费用40元。试计算该资料的经济进货批量及年存货总本钱。,解：,利润分配局部,利润及其构成,1、营业利润,2、投资净收益,3、营业外收支净额,利润分配的原那么,1、合法性原那么,2、积聚优先原那么,3、统筹各方利益原那么,4、处置好外部积聚与消费的关系,