资源描述
Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,11/7/2009,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,一、,FTP系统推进规划,二、同业FTP利率定价方案对比,三、现行FTP与报表损益差异分析,四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线,五、人民币资金业务定价方案,六、特别提示,1,2,项目整体实施进程,2,FTP系统推进三大支柱,客观环境,大势所趋,系统建设,准备就绪,精细管理,内在要求,FTP系统推进已“时不我待”,4,一、,FTP系统推进规划,二、同业FTP利率定价方案对比,三、现行FTP与报表损益差异分析,四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线,五、人民币资金业务定价方案,六、特别提示,5,同业及我行现行FTP利率定价方案,期限,上海银行,徽商银行,南京银行,江苏银行现行,存款,贷款,存/贷款,存/贷款,存款,贷款,1天,2.51,4.34,3.24,同期限Shibor,3.61,3.24,7天,2.575,4.34,3.545,同期限Shibor,3.81,3.545,3月,4.7,4.34,4.23,同期限Shibor,4.32,4.23,6月,4.82,4.44,4.34,同期限Shibor,4.34,4.34,1年,5.32,4.86,4.65,国债+信用点差,4.65,4.65,2年,5.35,4.96,4.95,国债+信用点差,4.95,4.95,3年,5.3,5.06,5.2,国债+信用点差,5.2,5.2,5年,5.45,5.19,5.575,国债+信用点差,5.575,5.575,5年以上,5.45,5.33,5.65,国债+信用点差,5.65,5.65,6,一、,FTP系统推进规划,二、同业FTP利率定价方案对比,三、现行FTP与报表损益差异分析,四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线,五、人民币资金业务定价方案,六、特别提示,7,机构名称,调整后损益实绩,FTP损益,损益差异,差异幅度,无锡,2.20,2.10,-0.10,-4.59%,苏州,1.57,1.01,-0.56,-35.91%,南通,1.18,0.87,-0.31,-26.29%,徐州,0.86,0.66,-0.20,-23.58%,镇江,0.68,0.57,-0.11,-16.15%,常州,0.82,0.59,-0.23,-27.72%,扬州,0.52,0.40,-0.12,-23.83%,淮安,0.54,0.36,-0.18,-31.97%,连云港,0.60,0.37,-0.23,-38.31%,盐城,0.51,0.43,-0.08,-16.49%,宿迁,0.30,0.22,-0.08,-26.95%,泰州,0.26,0.20,-0.06,-22.31%,上海,0.45,0.38,-0.07,-15.29%,深圳,0.30,0.31,0.01,2.11%,北京,0.31,0.24,-0.07,-21.38%,杭州,0.16,0.15,-0.01,-3.03%,南京地区,0.96,0.61,-0.35,-36.32%,合计,12.22,9.47,-2.75,-22.47%,之一：损益整体差异（7月单月）,8,之二：存款类业务损益差异分析,机构名称,测算负债平均余额,负债损益,负债平均收益度,活期占比,无锡,838.29,1.19,0.1422%,40.14%,苏州,503.47,0.66,0.1315%,38.18%,南通,353.12,0.48,0.1359%,31.16%,徐州,251.75,0.35,0.1401%,36.07%,镇江,170.55,0.29,0.1707%,34.22%,常州,231.14,0.32,0.1400%,37.47%,扬州,156.13,0.21,0.1348%,42.75%,淮安,146.49,0.25,0.1693%,48.08%,连云港,159.77,0.28,0.1761%,50.53%,盐城,144.24,0.21,0.1490%,33.71%,宿迁,76.94,0.12,0.1527%,45.76%,泰州,73.61,0.11,0.1455%,32.29%,上海,166.86,0.21,0.1258%,18.44%,深圳,103.14,0.13,0.1232%,18.99%,北京,117.41,0.17,0.1436%,24.39%,杭州,47.78,0.06,0.1333%,25.57%,南京地区,293.06,0.42,0.1421%,39.65%,合计,3833.78,5.46,0.1426%,43.89%,9,之二：信贷类业务分析,当前信贷业务资金转移定价的基本原则,一是同期限固定利率中长期贷款的转移定价不应高于同期限浮动利率中长期贷款的转移定价。,二是中长期贷款利率与定价曲线的价差不应低于短期贷款。,10,一、,FTP系统推进规划,二、同业FTP利率定价方案对比,三、现行FTP与报表损益差异分析,四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线,五、人民币资金业务定价方案,六、特别提示,11,并将多计的利息收入在本年剩余期限内平均摊销。,整体修正如在存款增长压力增加情形下，可对定价曲线进行适度上调；,则在提前支取日要扣除之前多付的利息V=88万*（5%-3%）*59/360，为了不引起因为一次性扣除太多造成净利息收入剧烈波动，将V在2012年剩余期限内逐日摊销扣除。,五、人民币资金业务定价方案,保证金存款FTP转移利率,业务导向是资金转移定价曲线的重要决定因素，且根据覆盖范围可对定价曲线进行整体修正或针对性修正。,运用价格杠杆，规避市场风险,假设沉淀率服从正态分布，计算置信区间为95%对应的比率，即在365个样本构成的正态分布曲线上取可信度为95%的最小沉淀率。,四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线,假设沉淀率服从正态分布，计算置信区间为95%对应的比率，即在365个样本构成的正态分布曲线上取可信度为95%的最小沉淀率。,普通存款FTP转移利率,若当日存贷比高于P2，则当日新发放贷款成本增加点差2，该类贷款在其下一重定价日之前均承担2的点差成本；,一、FTP系统推进规划,一、FTP系统推进规划,并将多计的利息收入在本年剩余期限内平均摊销。,4%以内FTP价格为0.,三位一体的定价策略,流动性风险溢价,市场风险管理导向,System,业务导向,12,1、流动性风险期限溢价原理是定价的基石 渐进向上的收益率曲线,13,3、业务导向是收益率曲线的准绳,业务导向是资金转移定价曲线的重要决定因素，且根据覆盖范围可对定价曲线进行整体修正或针对性修正。,整体修正,如在存款增长压力增加情形下，可对定价曲线进行适度上调；如外部信贷需求普遍乏力，信贷额度经常性出现富裕，可对定价曲线进行适度下移,。,针对性修正如针对存贷比超标、逾期贷款、保证金存款、住房按揭贷款、小微企业信贷均可进行差别化调节，此外诸如准备金、备付金、活期存款沉淀率等调节项也属于此范畴。,15,公布机制：收益率曲线随市场利率的变化逐日调整。,目前我行贴现（转贴现）业务的内部定价曲线采用Shibor货币市场利率曲线，不同于存贷款业务采用的存贷款收益率曲线。,举例：2012-1-1有一笔100万的一年期定期存款，2012-3-1部分提前支取88万。,运用价格杠杆，规避市场风险,三、现行FTP与报表损益差异分析,普通存款FTP转移利率,当前信贷业务资金转移定价的基本原则,若当日存贷比高于P2，则当日新发放贷款成本增加点差2，该类贷款在其下一重定价日之前均承担2的点差成本；,目前我行贴现（转贴现）业务的内部定价曲线采用Shibor货币市场利率曲线，不同于存贷款业务采用的存贷款收益率曲线。,并将多计的利息收入在本年剩余期限内平均摊销。,系统每日计算分行当季日均存贷比，根据预设的存贷比上下限和调整点差，对分行贷款产品基准FTP价格进行调整，具体调整方式如下表所示：,公布机制：收益率曲线随市场利率的变化逐日调整。,并将多计的利息收入在本年剩余期限内平均摊销。,收益率曲线示意图,贷款基准利率,存款基准利率,存款收益率曲线,贷款收益率曲线,16,转移定价曲线调整方案（单位：%）,期限,项目,活期,1天,7天,1月,3月,6月,1年,2年,3年,5年,5年,以上,贷款基准利率,5.6,5.6,5.6,5.6,5.6,5.6,6,6.15,6.15,6.4,6.55,原贷款定价曲线,3.24,3.24,3.54,3.73,4.23,4.34,4.65,4.95,5.2,5.58,5.65,调整后方案,3.24,3.24,3.54,3.73,4.23,4.34,4.6,4.7,4.75,5.18,5.35,调整幅度,0,0,0,0,0,0,-0.05,-0.25,-0.45,-0.4,-0.3,基准利率与,曲线点差,2.36,2.36,2.06,1.87,1.37,1.26,1.4,1.45,1.4,1.22,1.2,存款基准利率,0.385,0.88,1.49,1.87,2.86,3.08,3.3,3.75,4.25,4.75,4.75,原存款定价曲线,2.54,3.61,3.81,3.91,4.32,4.34,4.65,4.95,5.2,5.58,5.65,调整后方案,2.54,3.74,3.94,4.03,4.43,4.44,4.6,4.7,4.75,5.18,5.35,调整幅度,0,0.13,0.13,0.12,0.11,0.1,-0.05,-0.25,-0.35,-0.4,-0.3,基准利率与,曲线点差,2.16,2.86,2.45,2.16,1.57,1.36,1.3,0.95,0.5,0.43,0.6,17,存贷比,系统每日计算分行当季日均存贷比，根据预设的存贷比上下限和调整点差，对分行贷款产品基准FTP价格进行调整，具体调整方式如下表所示：,存贷比,P1,P1且P2,P2,系数,贷款成本调减点差1,0,贷款成本调增点差2,若当日存贷比低于P1，则当日新发放贷款成本降低点差1，该类贷款在其下一重定价日之前均享受1的点差收益；,若当日存贷比高于P2，则当日新发放贷款成本增加点差2，该类贷款在其下一重定价日之前均承担2的点差成本；,若当日存贷比P1且P2，则当日新发放贷款在其重定价周期内采用正常转移价格定价，不做存贷比点差处理。,目前暂定P160，P270，10.5，21。,19,流动性风险溢价,浮动利率产品由于到期日和重定价日期的不同，转移价格按重定价周期确定，但实际资金占有期要长于重定价期限，故而进行流动性风险溢价调整。系统将根据参数表调整对应浮动利率产品的FTP价格。参数表格式如下：,原始期限,3M,6M,1Y,2Y,3Y,5Y,10Y,121M,重定价周期,1M,0.5%,0.66%,0.97%,1.07%,1.12%,1.5%,1.62%,1.62%,3M,0.16%,0.47%,0.57%,0.62%,1%,1.12%,1.12%,6M,0.36%,0.46%,0.51%,0.89%,1.01%,1.01%,12M,0.2%,0.25%,0.63%,0.75%,0.75%,期限,项目,活期,1天,7天,1月,3月,6月,1年,2年,3年,5年,5年以上,贷款基准利率,5.6,5.6,5.6,5.6,5.6,5.6,6,6.15,6.15,6.4,6.55,固定利率品种,3.24,3.24,3.54,3.73,4.23,4.34,4.6,4.7,4.75,5.18,5.35,浮动周期1m,-,-,-,-,4.23,4.39,4.7,4.8,4.85,5.23,5.35,浮动周期3m,-,-,-,-,-,4.39,4.7,4.8,4.85,5.23,5.35,浮动周期6m,-,-,-,-,
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