股市中量价关系0

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,独创如何精算洗盘点,股票：风险投资心态第一，原则第二，技术则只能屈居第三！,由于在股市投资有资本限制前提，,故成交量变化成为操纵股价的一种工具,，于买卖股票时需多加研判。,第一成交量是股市资金多寡的指标：资金充沛成交量增加，资金萎缩则成交量萎缩。,第二成交量是股价上涨的能源，能源充足才足以推动股价向上。,第三成交量是交易的结果，其走势往往比股价的走势领先且明朗化，并可以平均成交量提供买进或卖出的时机。,成交量的演变,当日量研判,1,、单日成交量高于短期，中期和长期平均量，表示短期，中期和长期人气转强；反之，短期，中期和长期人气转弱。,2,、股价均线法则亦适用于成交量均线法则（,5MT,突过,20MT,回档不破,20MT,再往上）,3,、,个股价格突破阻力线时，成交量出现巨量，其次日变化如下,开高盘：,1,未跌破开盘价以前随时有扎空可能。,2,跌破 开盘价则宜防向下测试，巨量收盘未跌以前尚可，若不幸跌破则宜防行情结束。,开低盘：突破巨量收盘尚可，若迟迟无法向上突破，则宜防行情结束。总之极短线未出现跌破昨日低点前持股续抱，若出现跌破则确认行情结束。,4,股价下跌，向下跌破股价型态，或破上升趋势或中长均线，同时出现大量，是股价下跌趋势反转的讯号。,量与型态,（,1,）有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐地走势突破成为垂直上升的喷出阶段，成交量急剧增加，股价跃升暴涨；紧接着股价急速下跌且成交量大幅萎缩，这一现象表示涨势已到未期，上升乏力，走势力竭，显示出趋势反转现象。反转所具的意义将视前一波股价上涨幅度的大小乃成交量扩增（套牢量）的程度而定,高档区：,2,、,当市场行情持续上涨持久后，出现急剧增加的成交量，而股价却上涨乏力，在高档盘旋无法再向上大幅上涨，显示股价在高档大幅震荡，卖压严重，从而形成股价下跌。,3,多头市场进入尾声时，大盘虽屡创新高，但个股之短期平均成交量也已呈现递减，表示该股之短期人气减弱，其股价随时会负反转而下。,低档区：,1,在一波长期下跌，形成六日均量的谷底后，股价回升，成交量并没因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至先前谷底附近或者高于谷底，当第三谷底的成交量低于第二谷底（窒息量）发出的股价上涨的讯息。,2,股价跌落一段相当长的时间，出现恐慌性卖出。随着 日益扩大的成交量，股价大幅度下跌，无理性的恐慌性卖出之后，预期股价可能上涨，同时恐慌性卖出所创的低价将不可能在极短时间内跌破；恐慌性大量卖出之后，往往是（并不一定是）空头市场的结束。,3,股价连续下跌之后，在低档出现大成交量，股价却没进一步下跌，价格仅小幅波动，此即表示进货，通常是上涨前兆,4,空头市场进入尾声时，大盘虽屡创新低，但个股之短期平均成交量也已呈现递增，显示该股之短期人气特强，其股价可能随时反转而上。,量价关系与阶段应用,多头市场变化,a,谷底时期：,1,量减价平或跌,（继续往下探底）。,2,量平价平,（盘整箱形打底）。,3,量增价平或盘低,（表示主力开始介入，注意买进时机）。,b,初升段：,1,量平价涨,（涨势弱，可能再盘整），,2,量减价涨（涨势有限），,3,量增价平,（表示主力开始介入，注意买进时机），,4,量增价涨,（根据涨势确立买点或加码）。,c,主升段：,1,量渐增价渐长,（续涨若量价扬涨势强），,2,量减价平或盘低,（遇压力区拉回乃会上涨，若量增则可能拉回）,3,量减价涨,（借售或锁码，续抱至量大不涨）,4,量先大增后减弱价涨,（回档之势）,5,量大增价平或盘低,（回档征兆，找卖点或放空）,6,量先大增后萎缩价跌,（必跌无疑）,7,量平价涨（行情可能持续，不会立即反转，要随时注意卖点）,8,量平价跌,（主力出货不多，拉回正常尚有再上涨机会）,d,回档整理：,1,量平或减价平,（续盘整，等待时机介入）,2,量平价跌,（盘软）,3,量平或减价涨,（回升有限）,4,量增价平,（可能回升）,5,量增价涨,（回升较强）,6,大盘量增，价平或跌,（必跌）,e,末升段：,1,量增价涨,（续涨）,2,量暴增价平跌,（跌势将近）,3,量先暴增后萎缩，价涨或平,（大跌前兆）,4,量平或减，价涨,（涨势弱，可回档）,空头市场变化,a,初跌段：,1,量减价跌,（接手弱跌势开始）,2,量增价跌,（还有得跌）,3,量平价跌,（卖压小，下跌有限）,b,主跌段：,1,量减价跌,（续跌）,2,量平价跌,（卖压小，盘整可能反弹）,3,量增价平,（支撑区可能反弹）,4,量减价平,（支撑力小，可能再跌）,c,盘整反弹：,1,量平价跌,（盘跌）,2,量平价平,（盘整）,3,量减或平价涨,（反弹势弱）,4,量增价增,（反弹势强二分之一以上机会）,5,量大增价平或跌,（反弹尾声）,d,末跌段：,1,量平价跌,（探底持续，低档有限）,2,量减价平,（探底持续，低档有限）,3,量减价跌,（卖压减弱，接近谷底）,4,量平价平,（进入谷底）,5,量增价跌,（谷底不远，可随时注意买进时机）,e,谷底：量平价平：,盘整打底,期货操作的阶梯战法,型态是多空的语言：过高是多头（尤其是低点不再屡创新高），破低是空头（尤其是高点不再屡创新低）,风险投资需要具备哪些条件？,技术、原则和人性，这三者密不可分，缺一不可。,技术所解决的是“怎么做”的问题，原则所解决的是如果做错后“怎么办”的问题，人性所解决的则是能否具有铁的纪律严格执行原则的问题。,侥幸是加大风险的罪魁，犹豫则是错失良机的祸首；这些话说起来很简单，但又真正能有几个人做到了呢？,所以！【风险投资心态第一，原则第二，技术则只能屈居第三了】,要想成为一个成功的投资者，就必须不断地吸纳股性，同时不断地忘却人性！只有这样，才可能做到手中有股，心中无股，使自己与市场融为一体！,08年今年,8,月众呼：股市非人之地，炒股发达非人也;若继续炒股必不达，归人也。,挫折对无能的人是一个无底深渊，而对那些敢于面对挫折的人来说，它是一块成功的踮脚石。,人的生命似洪水在奔流，不遇着岛屿、暗礁，难以激起美丽的浪花。而当挫折不期而遇时,。只有敢于直面挫折，驾奴于挫折之上的人才能到达成功的彼岸。,凭借自身对金融行业的热情与不服输的信念，才成就了我在,“,业内投资圈,”,的地位，,闲来无事，特来讨论，心得分享，股市共勉，人生共进，股粉多多支持,课堂若比邻，若是实现何尝不是一个美事！,【课堂若比邻】,我们相逢于课堂，相识于课堂，把友谊播种于课堂！缘分让我们相遇与相知。看似很淡很淡,却那么倍感亲切，我们的相识，没有动机，没有目的，千山万水，阻隔不了我们交流与分享。我不完美，但我懂得怎样珍惜，珍惜生命中遇到的每一位真诚的朋友。珍惜人生中随处而见的真诚和感动。珍惜每一位一起走过的朋友。,历史牛市行情的,5,大背后推手,1.经济向好是基础,全球经济走出衰退，国内经济持续向好发展时，就是牛市产生的基础环境。在经济复苏和繁荣时期，上市企业盈利明显增多，新兴产业不断涌现并快速发展，温和的通货膨胀等等都会推动股市上扬，股票市场市值、交易量和筹资额也将继续迅速扩张。,例如在2008年，全球金融危机产生一年之后，由于中国政府都采取经济刺激政策，很快便遏制住了经济增速下滑趋势，经济企稳并开始全面复苏，在经济全面向好的情况下，A股市场在年底开始了新一轮的牛市。,2.政策推动是关键,中国的股市是政策市，这是众所周知的事实，因为自股市成立那天起，A股市场就无时无刻不受到政策的影响。市场大部分上市企业都是由国企改制而成的，例如四大国有银行，因此政府是上市企业的最大股东。另外，市场中最大的投资机构也是由政府组建的，比如社保基金等，因此政府又是市场的主力庄家。由于政府占有了市场最大的投资份额和资本利益，政策必须代表他们的利益。当市场人气涣散而导致新股发行受阻，还有投资机构发生大面积投资亏损时，政府一定会施以利好政策进行干预，诸如经济刺激、银行减息等等，以维护市场中的政府利益。另外，由于中国股市的投机性很强，过度投机使得市场自身调节功能丧失，因此政策干预必要时便替代了市场自身的调节功能，这样，政策就成了中国股票的重要特征。,每次牛市的背后，我们无一不能看到政策推动的影子。例如，A股诞生初期，股市主要目的就是给国有企业解困，国企从股市圈钱，政府“百般呵护”，于是便行成A股市场的第一次牛市。再如，1999年5月19，也就亚洲金融风暴的第二年，为了重振股市，人民日报发表社论推动股市，各路资金在打招呼下纷纷入市，网络科技概念纷纷崛起，由此行成著名的“519”行情。,3.资金流入推高大盘,资金是股市的血液，充满血液的大盘才有鲜活的生命，这是推动大盘的重要力量。我们看到，牛市形成的时候，市场流入的资金会远远大于流出，成交量持续放大，从而推动大盘越走越高。如果市场缺乏资金流入，就好比贫血的病人，体虚乏力，即使股票具有投资价值，也不会有好的价格。,银行减息、人民币升值、热钱流入、经济刺激政策等等都是股市资金流入的重要推力，居民存款也将大幅流出银行进入股市，最终形成牛市，A股市场的每一次牛市都伴随着这方面的重大利好。,政策面利好一出，瞬间满盘翻红，而加息、增发等不利的消息，则会造成市场的阴天，这种例子屡见不鲜。例如，2005年5月股权分置改革展开，开放式基金大量发行，人民币升值预期造成国外热钱全面进入市场，结果A股市场资金充沛，最终行成了轰轰烈烈的大牛市。,4.估值水平从低到高,牛市之初，市场整体估值水平到了一个相对低位，宏观基本面不再恶化，及上市公司的动态和静态的市盈率和市净率在一个相对低位。在牛市初期，由于市场信心到了冰点，市场上到处都是价值低估的股票，市场的整体估值就处于极低的水平。,牛市行情就是一个估值水平从低位向高位不断调升的过程，随着牛市的进行，股价持续上涨，市场估值水平不断提升。而当市场的整体估值远远高于股票内在的价值时，就意味着牛市即将结束。,例如2006年的牛市，我们看到食品饮料、商业零售股的市盈率从最初的20倍提升至40多倍，而同期的周期性行业钢铁股，市盈率年初只有5-7倍的，到年底很快就升至20倍左右。到了2007年10月，沪深两市估值达到到创记录的50-60倍市盈率的水平。,5.金融行业是牛市领头羊,2007年的牛市行情中，从2005年6月6日的最低点998点到2007年10月16日最高点6124点，上证指数累计涨幅达6.13倍。个股方面，涨幅最高的是东北证券的43倍，国金证券涨幅达33倍，在当时已上市的所有股票中排名第7位。,而从公认的该牛市行情的起点2006年12月11日到2007年1月4日这段时间，上证指数的累计涨幅29.7%。个股方面，工商银行的涨幅位于第5，涨56%，中国银行第6，涨55.1%，中信证券第33，涨39.9%，宏源证券33.4%。指数从12月11日开盘2085点，直接涨到了1月4日的最高2847点，在这个阶段，也是券商和银行拉动起一波大牛市行情。,为什么说这波行情是牛市的起点？,1.经济逐渐见底,股市经常呈现一个特征，就是权重指数经常领先实体经济3-6个月见底见顶，比如这轮主板周期反弹行情始于2000点附近，在指数启动之初实体经济的数据并不乐观。随着海外高铁连续中标，核电重启核电输出，达沃斯一带一路新丝绸，亚洲经济共同圈计划，城商行定向注资放水，利率松动进入降息通道，民间4万亿计划导入，实体经济将逐渐回暖。这就是指数提前见底见顶效应。,2.多项利好政策推动,近期上证指数连创新高的趋势的直接催化剂是多项政策利好。首先，近三个月以来，发改委累计批准了高达万亿元的基建项目。并且，房地产成交量已经明显触底回升，房价同比跌幅也显著收窄。根据过往房地产成交量与房地产投资增速的时滞关系，我们预计，明年二季度开始，宏