国际信贷合作课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,国际经济合作,第七章国际信贷合作,第一节 国际公共信贷,第二节 国际私人信贷,第三节 外债管理,学习目标,重点问题：,国际信贷的概念,政府贷款的概念与特点,国际金融机构贷款的主要类型,出口信贷的概念、特点及主要类型,国际项目融资和,BOT,融资方式,外债管理的基本要素，外债总量管理和结构管理的主要内容,国际信贷,国际信用,广义的国际信贷：国家间,一切资金融通关系,，包括,融资型,的国际信用和,融物型,的国际信用,狭义的国际信贷：仅指,融资型,的国际信用，是国际间的一种,资金借贷关系,，,即由一国或者数国的政府、银行或国际金融机构向第三国的政府、银行及其他自然人或法人提供资金融通,国际信贷的本质是,国际资本运动,，通过国际信贷实现的国际资本运动属于间接投资,国际信贷的具体形式：,政府贷款,国际金融机构贷款,出口信贷,国际银行信贷,国际项目贷款,国际租赁信贷,国际债券融资,第一节 国际,公共信贷,1.1 政府贷款,1.2 国际金融机构贷款,（IMF、WB、ADB）,1.3 出口信贷,1.1 政府贷款,政府贷款的概念与特征,政府贷款,(,government loan),，,是具有,双边援助性质的优惠贷款,，即一国政府以其财政资金向另一国政府提供的优惠性贷款,。,政府贷款的性质：官方发展援助性质的优惠贷款,经济与合作发展组织,（OECD）,：,主要用于城市基础设施、环境保护等非盈利项目，若用于工业等盈利性项目，则贷款总额不得超过200万特别提款权,35%,80%,的赠与成分,1.1 政府贷款,政府贷款的特征：,具有赠与成分（贷款比市场资金优惠的程度，是贷款中所含的赠送成分）,；,政府贷款使用国家财政预算收入资金，,具有,强烈的,政治,色彩，为贷款国的政治外交服务；,附带限制性的采购条款，规定借款国向贷款国或“合格货源国”采购商品；,利率低,，,附加费用少；还款期长，有一定的宽限期；贷款程序复杂，所费时间较长,政府贷款的程序,贷款项目的前期准备,申请项目贷款,贷款国的项目评估,承诺与换文,物资采购,贷款的支付,贷款的偿还,贷款项目的选定,谈判和签订贷款协议,经济合作与发展组织（,Organization for Economic Cooperation and Development,）,常被称作“智囊团”，“非学术型大学”，为各国政府提供一个探讨、发展和完善经济及社会政策的场所,OECD,在发达国家发放政府贷款的作用：负责确定某一受援国是否为发展中国家，提高发展中国家的援助总额审查援助项目的规模和种类，协调发展援助政策,1.2 国际金融机构贷款,（一）国际货币基金组织贷款（,IMF,）,全球性的国际金融组织,向成员国提供短期贷款，用于借款国进行贸易和非贸易等经常项目的支付,IMF,宗旨,对国际货币问题进行商讨与协作，以促进国际货币合作；稳定汇价，避免竞争性外汇贬值；以基金的资金解决会员国暂时性的国际收支不平衡,国际货币基金组织贷款形式,IMF,贷款形式,普通贷款,中期贷款,设两项特别贷款,借款总安排下的贷款,特别提款权,临时贷款,补偿与应急贷款,缓冲库存贷款,补充贷款,结构调整贷款,扩大资金贷款,1.2 国际金融机构贷款,国际货币基金组织资金来源,成员国交纳的份额,成员国的捐款,基金组织的借款,基金组织的经营收入,国际货币基金组织的资金,1.2 国际金融机构贷款,国际货币基金组织贷款的业务特点,独特的贷款方式（借款“购买”、,还款,“购回”）,特殊的对贷款用途和贷款对象,较低的贷款利率和费用,1.2 国际金融机构贷款,1.2 国际金融机构贷款,（二）世界银行集团贷款（,WB,）,世界银行集团,（,World Bank Group）,国际复兴开发银行,（,International Bank for Re-,construction and,Development,即,IBRD）,简称,世界银行,国际开发协会,（,International Development）,国际金融公司,（,International Finance,Corporation）,1.2 国际金融机构贷款,世界银行贷款的形式,项目贷款,部门贷款,结构调整贷款,技术援助贷款,紧急复兴贷款,1.2 国际金融机构贷款,世界银行贷款的资金来源,每年的净收入,在资本市场,上发行国际债券,会员国实缴,的资本,总资金,到期归还,的贷款及债权转让,1.2 国际金融机构贷款,世界银行贷款的特点,按不同对象区别发放贷款,贷款一般与特点的工程项目相联系,贷款期限长，利率低,贷款按美元计值,1.2 国际金融机构贷款,世界银行,前副行长兼首席经济学家,林毅夫 Justin Yifu Lin,(林正义),1.2 国际金融机构贷款,（三）亚洲开发银行贷款（,ADB,）,亚洲开发银行（,The Asian Development Bank,，,简称,ADB,）,是,致力于亚太,地区,发展中成员国的社会和经济发展的区域性政府间金融开发机构,ADB,通过发放贷款，进行投资，提供技术援助，促进亚太地区的经济发展与合作,1.2 国际金融机构贷款,ADB,贷款种类,亚洲开发银行,贷款,资金来源,普通资金（,Ordinary Capital Resources）,亚洲开发基金（,Asian Development Fund）,技术援助特别基金（,Technical Assistance Special Fund）,硬贷款,软贷款,赠款,亚洲开发银行,贷款种类,1.2 国际金融机构贷款,7种,亚洲开发银行,贷款业务,项目贷款,规划贷款,部门贷款,开发金融机构贷款,综合项目贷款,特别项目执行援助贷款,私营部门的贷款和股本贷款,1.3 出口信贷,出口信贷的概念,官方支持的出口信贷（,Officially Supported Export Credits,简称OSECs）,，是由政府支持的为扩大出口而提供的优惠贷款,工业发达国家为,促进本国产品的出口,（尤其是资本货物及其有关的技术和劳务的出口），,加强本国产品,在国际市场上的,竞争能力,，对本国出口给予,利息补贴,并提供,信贷担保,的方法，鼓励本国银行或其他金融机构对本国出口商或外国进口商提供优惠贷款的一种融资方式。,1.3 出口信贷,出口信贷的三个特点,数额大，出口信贷额由最低起点额而没有最高限额，期限长，信贷期一般在两年以上,出口信贷与信贷保险相结合，一般由国家信贷保险机构给予担保，保证贷款无法收回时信贷保险机构以国家资金予以补偿,是政府干预经济生活的一个重要手段，政府在出口信贷中具有决定性作用,1.3 出口信贷,君子协定,目的：适当地限制出口信贷的贷款条件，避免过低利率、过长期限贷款的混乱竞争局面,全称关于官方支持的出口信贷指导原则的安排,（Arrangement On Guidelines for Officially Supported Export Credit），,它规定了各参加国在为2年以上的出口信贷提供官方支持时所给予的最优惠条件,内容：1）总贷款原则；2）具体贷款条件,1.3 出口信贷,出口信贷的类型,（一）买方信贷（,Buyers Credit,）,概念：,出口,国,银行,向,进口商,（买方）或,进口方银行,提供的中长期信贷，以便买方能够用,现汇支付,进口的资本货物、技术和劳务,出口买方信贷：由出口国银行,直接贷款给进口商,，用以支付出口方的货款,进口买方信贷：由出口国银行贷款给进口方银行，再由,进口方银行转贷给进口商,，进口方银行负责向出口方银行清偿债务,1.出口买方信贷,2.进口买方信贷,我国的出口买方信贷是,支持本国船舶和机电产品出口,而提供的贷款,我国的进口买方信贷是用于,支持本国企业从外国引进技术、设备,而提供的贷款,出口商,（卖方）,进口商,（买方）,出口方银行,进口方银行,1,1,2,2,2,1.3 出口信贷,（二）卖方信贷（,Sellers Credit,）,概念：,出口方银行,向本国,出口商,（卖方）提供的贷款，出口商（卖方）以此贷款为垫付资金，以,延期支付,的方式向进口商（买方）出口产品和设备，又称出口卖方信贷,卖方信贷是银行直接资助本国出口厂商向外国进口厂商提供延期付款，以促进商品出口的一种方式。,卖方信贷能有效解决出口商（卖方）因向进口商（买方）赊销产品和设备而面临的融资需要,1.3 出口信贷,（三）福费廷,（Forfeiting）,概念：在,延期付款,的大型设备贸易中，,出口地银行,或金融机构对,出口商的远期承兑汇票,进行,无追索权,的,贴现,，使出口商可以提前取得现款的一种资金融通形式,第二节 国际,私人信贷,2.1 国际银行信贷,2.2 国际银团贷款,2.3 国际项目融资,BOT融资方式,2.1,国际银行信贷,国际银行信贷的概念与特点,国际银行信贷,(,international bank loan),是一国借款人在,国际金融市场,上向外国贷款银行(,lending bank),拆借货币资金的经济行为。,特点：,以,中长期银行信贷,为主，,资金使用上比较自由,国际商业银行的资金供应较充分，借取手续较方便,中长期银行信贷贷,款利率水平较高，贷款期限相对于公共信贷为短,2.1,国际银行信贷,国际银行信贷的,种类,三个,组织形式,银团贷款（,Syndicated Loan）,联合贷款（,Club Deal）,双边贷款（,Bilateral Loan）,三个期限划分,长期贷款（5年以上）,中期贷款（15年）,短期贷款（1年以下）,2.2,国际银团贷款,银团贷款的概念与特点,银团贷款(,syndicated loan),是指由不同国家的数家银行联合组成,银行团,，按照贷款协议所规定的条件，统一向借款人提供,巨额中长期贷款,的国际贷款模式,，,一般1年至7年的属中期贷,款，7年以上的属长期贷款。,特点：,参加银行数目灵活,贷款金额大,贷款期限长,贷款风险分散,2.,3 国际项目融资,国际项目融资,概念,国际项目融资（,International Project Financing,）是指,为,特定工程项目,而发放的贷款，,贷款人依赖该项目今后产生的收益作为还款的资金来源，并以项目的资产权益作抵押的一种跨国融资方式，,是国际中长期,融资,的一种,重要,形式,。,主要适用于大型工程设施项目的建设，如能源和交通建设、采矿、油田开发等,2.,3 国际项目融资,项目融资新发展：,BOT,融资方式,（,BOTBuild-operate-transfer）,概念：,在我国称为“,特许权融资方式,”，是指,政府通过特许权协议，,授权,项目公司承担公用事业项目的,投资,、融资、建设、运营和维护，,在协议规定的特许期限内，由项目公司向设施使用者收取适当费用，以此来,收回成本、偿还债务和赚取