苏州某混凝土公司尽职调查报告

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,二级,三级,四级,五级,2019年12月11日星期三4时19分28秒,#,苏州鑫达商品混凝土有限公司尽职调查报告,江苏天山水泥有限公司,2003年1月15日,目,录,录,对天山股份,化,化东战略规,划,划（暨江苏,天,天山战略规,划,划）苏州商,品,品砼规划回,顾,顾,苏州02年,商,商品砼市场,情,情况及今后,需,需求态势,与苏州鑫达,商,商品混凝土,公,公司合作优,劣,劣势分析,苏州新达商,品,品混凝土公,司,司情况及投,资,资预测,与苏州鑫达,商,商品混凝土,公,公司合作投,资,资收益预测,对于苏州京,浦,浦商品混凝,土,土公司合作,的,的初步分析,对于苏州三,新,新商品混凝,土,土公司合作,的,的初步分析,天山股份(,暨,暨江苏天山,）,）环太湖和,运,运河水系0305年,战,战略规划,区域战略思,想,想：建立低,成,成本优势的,核,核心竞争力,，,，以发展水,泥,泥为主导，,以,以发展商品,砼,砼为延伸对,水,水泥客户服,务,务的手段，,以,以发展房地,产,产也为提高,水,水泥市场份,额,额的途径。,区域到05,年,年战略愿景,目,目标：水泥600万吨,，,，商品砼100万m,，房地产,年,年竣工面积10万m,，,，销售收入19亿元，,利,利润总额1.8亿元.,天山股份公,司,司,无锡湖山公,司,司,设立新公司,：,：,建设溧阳5000t/d一期,水泥290,万,万吨,商品砼40,万,万m,房地产6万m,注入资金1.51亿元,0203,年,年构筑战略,平,平台,建立低成本,优,优势,核心竟争力,。,。,方法：提升,管,管理水平,运营改进,0304,年,年奠定竞争,、,、跨越基础,水泥：再新,建,建产能230万吨,购并产能100万吨,商品砼：新,建,建产能40,万,万m,购并产能20万m,房地产：10万m,0405,年,年抓主机遇,、,、快速发展,内部快速,整合，,放大效益,销量市场分,配,配：,水泥：无锡40%、苏,州,州25%、,上海25%,、,、其他10%。,商品砼：无,锡,锡60%、,苏,苏州40%,房地产：无,锡,锡100%,05年夯实,基,基础,06年建立,区,区域领先竞,争,争优势,实物资产，,净,净资产0.49亿元,战略：,以苏州、无,锡,锡、上海为,整,整体目标市,场,场，以与无,锡,锡湖山合作,为,为切入点，,新,新公司05,年,年水泥产量600万吨,、,、商品砼100万m,，,，房地产10万m,成,成为江苏水,泥,泥领先企业,，,，业务规划,。,。,江苏天山,熟料生产,水泥产销,房地产,业务分类,战略能力,战略实施结,果,果,低投资成本,快速发展,低成本优势,高竞争能力,保有随时放,大,大能力，,为水泥业务,抢,抢占市场,发挥资源优,势,势，,降低投资成,本,本，,利用有限资,金,金快速,发展,与湖山水泥,合,合作，,构筑发展平,台,台，,在无锡、苏,州,州、,上海建设分,基,基地，,快捷服务，,市,市场高,覆盖,先参与无锡,安,安居房开,发，视资金,情,情况进入,市场化，扩,大,大规模，,延伸水泥竞,争,争。,战略目标,340万吨,600万吨,、,、无锡40%,苏州25%,，,，上海25%,其他10%,年竣工面积10万m,水泥利润,混凝土利润,边际利润,商品砼,低成本核心,能,能力,做大混凝土,，,，,江苏天山商,品,品砼分公,司提高产能,利,利用率，,收购苏州商,品,品砼扩能，,适时新建商,品,品砼能力,为水泥竞争,服,服务,100万,，,，无锡60%,苏州40%,边际利润,苏州商品砼,市,市场分析：,厂,厂家,13家（含,新,新建）产能291万m,，目前产,能,能和需求基,本,本平衡，价,格,格下降（C30由320元/m,降到305元/m,），随经,济,济发展，商,品,品砼需求增,长,长迅速，不,新,新增产能将,供,供小于求。,预测依据：,国家经贸委2003年12月31日起严,禁,禁现场搅拌,加大强制,推,推散力度,参照上海：01年水泥,需,需求1500万吨;商,品,品砼 需求2100万m,折合,用,用水泥量840万吨,占,占水泥,总,需,求,求,的,的56%,，,，,水,水,泥,泥,散,散,装,装,率,率88.6%,假,设,设,到,到06,年,年,苏,苏,州,州,商,商,品,品,砼,砼,用,用,水,水,泥,泥,占,占,水,水,泥,泥,总,总,需,需,求,求,达,达,到,到22.4%(,保,保,守,守)-28%(,稳,稳,妥,妥)-33.6%(,激,激,进,进),（,（,既,既,到,到,上,上,海,海01,年,年,商,商,品,品,砼,砼,用,用,水,水,泥,泥,占,占,水,水,泥,泥,总,总,需,需,求,求,的,的40%-50%-60%,）,）,平,均,均,增,增,长,长,率,率16%,平,均,均,增,增,长,长,率,率21%,平,均,均,增,增,长,长,率,率25.9%,苏,州,州,商,商,品,品,砼,砼03-06,年,年,需,需,求,求,预,预,测,测,苏,州,州,商,商,品,品,砼,砼,需,需,求,求,量,量,近,近,几,几,年,年,变,变,化,化,情,情,况,况,随,苏,苏,州,州,经,经,济,济,发,发,展,展,，,，,这,这,几,几,年,年,商,商,品,品,砼,砼,需,需,求,求,增,增,长,长,迅,迅,速,速,，,，,目,目,前,前,产,产,能,能,和,和,需,需,求,求,基,基,本,本,平,平,衡,衡,，,，,随,随,着,着,发,发,展,展,，,，,不,不,新,新,增,增,产,产,能,能,供,供,将,将,小,小,于,于,求,求,。,。,苏,州,州,商,商,品,品,砼,砼,价,价,格,格,有,有,下,下,降,降,趋,趋,势,势,，,，C30,已,已,由,由320,元,元/m,降,降,为,为305,元,元/m,对,苏,苏,州,州,商,商,品,品,砼,砼,市,市,场,场,分,分,析,析,名称,预测结果,行动建议,上海,按稳妥预测到06年,现有产能利用率,67.5%，,按激进预测到06年,现有产能利用率,80.75%,众多企业扩建产能，产能更加富余，将会使上海商品砼价格下滑，竞争次序混乱,暂不进入，,因在上海新建商品砼搅拌站投资回收期会延长;,如要进入，应考虑收购现有商品砼搅拌站和然后新建,苏州,苏州商品砼市场04年开始将会出现供求缺口,03年前以收购搅拌站进入,03年下半年建30万m/年搅拌站,04年下半年建50万m/年搅拌站,无锡,无锡现水泥散装率16%,江苏29%和周边，随水泥散装水平提高，其商品砼使用有大提高空间,无锡市区C30砼,350360元,/m，市外320元/m，高于苏州、上海，平均利润,44元/m,，高价格和高利润将驱动投资者对无锡商品砼投资,鉴于无锡政府不许新建搅拌站，,从04年始将出现供求缺口,03年前以收购湖山的搅拌站进入，03年下半年建3050万m/年搅拌站,应,结,结,合,合,在,在,苏,苏,、,、,锡,锡,地,地,区,区,水,水,泥,泥,发,发,展,展,战,战,略,略,，,，,以,以,收,收,购,购,现,现,有,有,搅,搅,拌,拌,站,站,方,方,式,式,积,积,极,极,介,介,入,入,该,该,地,地,区,区,商,商,品,品,砼,砼,生,生,产,产,，,，,通,通,过,过,新,新,建,建,扩,扩,大,大,商,商,品,品,砼,砼,市,市,场,场,份,份,额,额,。,。,用,用,自,自,己,己,的,的,水,水,泥,泥,，,，,天,天,山,山,无,无,锡,锡,商,商,砼,砼,有,有22,元,元/m,优,优,势,势,，,，,天,天,山,山,苏,苏,州,州,商,商,砼,砼,有,有15,元,元/m,优,优,势,势,。,。,目,录,录,对,天,天,山,山,股,股,份,份,化,化,东,东,战,战,略,略,规,规,划,划,（,（,暨,暨,江,江,苏,苏,天,天,山,山,战,战,略,略,规,规,划,划,）,）,苏,苏,州,州,商,商,品,品,砼,砼,规,规,划,划,回,回,顾,顾,苏,州,州02,年,年,商,商,品,品,砼,砼,市,市,场,场,情,情,况,况,及,及,今,今,后,后,需,需,求,求,态,态,势,势,与,苏,苏,州,州,鑫,鑫,达,达,商,商,品,品,混,混,凝,凝,土,土,公,公,司,司,合,合,作,作,优,优,劣,劣,势,势,分,分,析,析,苏,州,州,新,新,达,达,商,商,品,品,混,混,凝,凝,土,土,公,公,司,司,情,情,况,况,及,及,投,投,资,资,预,预,测,测,与,苏,苏,州,州,鑫,鑫,达,达,商,商,品,品,混,混,凝,凝,土,土,公,公,司,司,合,合,作,作,投,投,资,资,收,收,益,益,预,预,测,测,对,于,于,苏,苏,州,州,京,京,浦,浦,商,商,品,品,混,混,凝,凝,土,土,公,公,司,司,合,合,作,作,的,的,初,初,步,步,分,分,析,析,对,于,于,苏,苏,州,州,三,三,新,新,商,商,品,品,混,混,凝,凝,土,土,公,公,司,司,合,合,作,作,的,的,初,初,步,步,分,分,析,析,苏,州,州,现,现,有,有,商,商,品,品,混,混,凝,凝,土,土,生,生,产,产,厂,厂,家,家15,（,（,含,含,新,新,建,建,）,）,，,，2003,年,年,预,预,计,计,生,生,产,产,商,商,品,品,混,混,凝,凝,土,土295,310,万,万m,前,前,七,七,位,位,生,生,厂,厂,家,家,产,产,量,量,占,占,到,到,总,总,量,量,的,的67.4%,，,，,商,商,品,品,砼,砼,价,价,格,格,保,保,持,持,稳,稳,定,定,，,，,苏,苏,州,州,商,商,品,品,砼,砼,市,市,场,场,的,的,发,发,展,展,基,基,本,本,上,上,和,和8,月,月,市,市,场,场,调,调,研,研,的,的,预,预,测,测,相,相,吻,吻,合,合,苏州商品砼生产商,金城,三新,金鑫,派安,永盛,杭氏,新星,南新,爱德,天缘,京浦,建华,金宣,利达,安达,合计,03年销量预计(万m,),42.2,33.4,27.8,27.3,26.3,22.8,19.1,17.8,16.9,14.7,14,12.5,6.9,6.8,6.6,295.1,苏州市,近,近期开,工,工的大,项,项目提,供,供较大,的,的商品,砼,砼需求,稳定增,长,长快速,发,发展的,房,房地产,业,业：投,资,资与销,售,售同步,增,增长，,从,从99,年,年起房,地,地产年,投,投资增,长,长率9.2%,达,达到39.5,亿,亿元，,商,商品房,销,销售年,增,增长率33.6%达,到,到58.39,万,万m,，当,年,年销售,房,房产面,积,积占到,当,当年竣,工,工房产,面,面积的80%,以,以上。,总投资100,多,多亿元189,公,公里苏,州,州市绕,城,城高速,公,公路开,建,建。,基础设,施,施投资30多,亿,亿元的10平,方,方公里,苏,苏州市,大,大学城,建,建设启,动,动。,苏嘉杭,高,高速公,路,路建设,中,中。,苏州市,工,工业园,区,区二期,、,、三起,在,在建设,中,中。,苏州鑫,达,达商品,混,混凝土,有,有限公,司,司位于,吴,吴中区,车,车坊镇,高,高垫桥,北,北堍吴,淞,淞江边,，,，常年,可,可以通,航,航500吨的,船,船，紧,邻,邻开发,面,面积达10平,方,方公里,的,的大学,城,城，据,苏,苏州工,业,业园二,期,期、三,期,期13-16,公,公里，,也,也紧靠,已,已开工,建,建设的,绕,绕城高,速,速公路,目