家庭成熟期理财规划方案

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,模块4,家庭成熟期的理财规划方案,案例背景,刘先生和太太同为广州人，现年均为49岁，刘先生在事业单位工作，太太在国企行政部门工作。收入稳定。他们有一个今年大学毕业的女儿，工作还尚无着落。2007年牛市，刘先生将原有的100平方米的房产出售，想从股市赚一把，可以换一套更大些的房子。没想到深套，截止2009年5月，只剩下85万元左右，损失惨重。,理财规划,http:/,wenku1,夫妇俩每人均有8000元的月收入。但是刘先生夫妇已经身处退休的边缘，未来收入有下降的趋势，两人510年内会减少至20003000元。,支出方面主要是租房3000元，生活费3500元。每月结余9500元，结余比例较大。两人的年终奖金约有2万元，基本会在过年过节的时候花掉。在旅游和保费方面基本无支出。,目前的资产负债为：现金1万元，股票型基金8万元，股票85万元，无房产，无其他负债。,试为刘先生家庭制定一份理财规划方案。,相关概念,家庭生命周期有那几个阶段？,家庭成熟期是指哪一段时期？,此时有哪些消费需求？,理财模式是？,家庭成熟期：是指子女参加工作到自己退休的这段时间，一般15年左右，也是家庭巅峰时期。子女自立，父母年富力强，事业和经济达到了顶峰，正是积累财富的最好时期,家庭理财应扩大投资，并选择稳健方式，同时储备退休养老金,1、特点：自身的能力、经验和经济状况都达到了人生高峰状态，子女已完全自立，家庭债务逐渐减轻或消除，最适合累计财富。,2主要消费需求：保险支出、保健费用支出。,抗风险能力：风险不稳定，监管投资风险,家庭收入：收入持续高峰，财产达到最高水平,3、理财模式：追求稳健投资，建立以低风险产品（国债、货币市场基金）为主。此外存储养老资金或养老保险。,第一部分 客户的基本情况,一、客户家庭情况,家庭成员,年龄,职业,刘先生,49,事业单位,刘太太,49,国企,女儿,22,待业,二、家庭财务情况,每月收入,每月支出,金额,占收入百分比,金额,占支出百分比,工资收入,房租,其他收入,生活费,医疗保险费,其他支出,总收入,总支出,净收入,二、家庭财务情况,家庭每月收支情况参考答案,家庭年度收支情况,年度收入,年度支出,金额,占收入百分比,金额,占支出百分比,年终奖金,保险费,存款、债券利息,旅游,股利股息,孝敬老人,其他,其他,总收入,总支出,净收入,家庭资产负债表,金额,占资产百分比,金额,占负债百分比,流动资产,短期负债,现金及活存,信用卡未付款,货币基金,消费贷款,债券基金,股票型基金,股票,家庭资产负债表（继续）,金额,占资产百分比,金额,占负债百分比,非流动资产,长期负债,房产（自住）,房屋贷款,房产（投资）,其他贷款,黄金及收藏品资,资产总值,负债总额,净值,财务状况分析,资产负债表有什么缺陷和特点,家庭每月收支情况表有什么缺陷和特点,财务比率分析,财务比率分析,项目,实际数值,参考值,资产,积累,能力,结余比例,30%,投资与净资产比率,50%,风险抵抗,能力,负债收入比率,40%,流动性比率,3,债务清偿能力,清偿比率,0.60.7,财务比率的说明,1、结余比率=年结余/年税后收入=114000/212000=54%,这说明刘先生家的财富积累速度较快，在资金安排上有很大的余地，如果考虑购置房产，可以选择贷款，以增加资金的流动性和收益性。,2、投资与净资产比率=投资资产/净资产=930000/940000=99%,由于几乎全部家庭资产用于金融资产，而且大部分投资于股市，家庭资产的稳定性和安全性很差，而且收益性也不稳定。,财务比率的说明,3、负债收入比率=年债务支出/年可任意支配收入=0/114000=0%,因为刘先生家庭未有房产和汽车贷款，目前压力为0，不过因为之后有购房打算，所以负债压力不久就会显现。,4.、流动性比率=流动资产/每月支出=10000/6500=1.54,刘先生家庭的流动资产可以支付1.54个月的支出，低于3个月的参考值，建议减少风险偏高的股票投资，可以选择安全性高、流动性强的货币基金或存款。,5、清偿比率=净资产/总资产=940000/940000=100%,三、理财现状评述,1、投资金额比例过大，几乎全部资产都用于金融投资，且集中投资于高风险的股票投资，资产配置不是很健康，容易造成资产随着市值的大幅波动，收益也没有保障。,2、没有固定资产，广州房价偏高，购置房产压力较大。随着年龄的增大，应该尽早结束租房生活，拥有一套自己的房产，为未来的退休生活奠定最重要的基础。,3、刘先生夫妇已年近半百，几年后收入会有所减少。夫妇两人就职于在福利待遇较完善的事业单位和国有企业，应该享有一般社会保险和养老保险，为了保障退休后生活水平不下降，养老规划迫在眉睫。,四、理财目标,短期目标：房产规划：鉴于广州楼市的强劲发展趋势，以及刘先生夫妇接近退休年龄，可以配合房屋抵押贷款在12年内购入一套小户型房产。,现金规划,保险规划,长期目标：养老规划,五、基本参数假定,假定刘先生60岁退休，太太55岁退休，退休后生活至80岁，退休后的生活水平不变。,假定退休后领取的社会养老金每位3000元每月，共给付20年。,假定每年CPI平均为3%,假定股票投资收益为10%,偏股型基金收益为10%,债券型基金收益为3%,货币型基金收益为2%,房屋贷款利率为6%,购房规划,考虑到费用和刘先生的年龄问题，建议刘先生购入总价不超过120万元，房龄在10年内的小户型二手房，可以马上入住，尽快消除租金支出，又可以避免装修费用。,资金安排如右：,楼宇售价,120万元,申请贷款额,60万元,还款期,10年,按揭年利率,6%,还款周期,每月等额本金法,每月还款额,现金规划,考虑到基本生活开支及房屋还贷因素，每月固定支出在12000元左右，建议提取3.6万元作为紧急预备金（存放形势可以为存款或流动性强的货币型基金等固定收益类产品）。,保险规划,1、意外险,2、人寿险,3、健康险,退休规划,投资项目,所占投资比重,预期收益率,综合收益率,股票型基金,20,10,2,债券型基金,20,3,0.6,货币型基金,20,2,0.4,股票,30,10,3,现金,10,0.5,0.05,合计预期收益率,6.05,