股指期货之实战策略教材

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,股指期货之实战策略,期货市,场,场，不,缺,缺明星,，,，只缺,寿,寿星。,人性的,锤,锤炼,稳健,盈,盈利。,不经历,风,风雨，,怎,怎见彩,虹,虹,四,次,次大的,经,经验教,训,训,2003年,吸,吸取,的,的教训,：,：,坚决止,损,损,1999年,吸,吸取,的,的教训,：,：,欲进先,思,思退,1996年,吸,吸取,的,的教训,：,：,不重仓,2006年,吸,吸取,的,的教训,：,：,永远不,要,要心存,侥,侥幸,不重仓,欲进先,思,思退,坚决止,损,损,永远不,心,心存侥,幸,幸,稳健盈,利,利,交易方法,体系,分析方法体系,期货投,资,资成功,之,之道,掌,握,握两套,体,体系,一、分,析,析方法,体,体系,“怎么看,行,行情”,二、交,易,易方法,体,体系,“怎么做,行,行情”,这两个,体,体系相,互,互联系,，,，又各,有,有特色,。,。分析,方,方法体,系,系是建,立,立在交,易,易体系,之,之上的,，,，分析,注,注重宏,观,观，体,现,现“大处着,眼,眼”的精,神,神。而,交,交易注,重,重微观,，,，体现,“,“小处着,手,手”的精,神,神。,一、分,析,析方法,体,体系,“如果,说,说我看,得,得比别,人,人更远,些,些，那,是,是因为,我,我站在,巨,巨人的,肩,肩膀上,。,。”,牛,顿,顿,建立分析方,法,法体系是要,解,解决“怎么,看,看行情”的,问,问题，以“,技,技术分析和,基,基本面分析,”,”为主的传,统,统分析方法,是,是前人留给,我,我们宝贵的,知,知识，必须,充,充分吸收前,人,人的优秀成,果,果。,Keepit simple！Stupid!保,持,持简单！,1、关于分,析,析方法,华尔街没有,新,新事物，因,为,为投机向山,岳,岳一样古老,，,，股市今天,发,发生的事情,以,以前发生过,，,，以后会再,度,度发生。,-股票作,手,手回忆录,期货市场与,战,战场是相似,的,的，战斗的,双,双方就是多,头,头与空头。,价,价格升降的,全,全部背后含,义,义就是多空,双,双方力量对,比,比的结果,通过对未来,市,市场看涨或,看,看跌的预测,，,，交易者作,出,出以多头还,是,是以空头入,市,市的决定。,2、市场运,行,行的三种模,式,式,牛市：多头占上,风,风，价格不,断,断上升,熊市：空头占上,风,风，价格不,断,断下跌,牛皮市：多空势均,力,力敌的时候,，,，就出现了,拉,拉锯战，表,现,现为具体的,价,价格形态，,如,如矩形、三,角,角形、旗形,等,等等，在日,内,内则表现为,十,十字星。,3、市场分,析,析注意点（,一,一）,分析问题要,有,有前瞻性，,要,要长远，分,析,析问题的主,要,要矛盾，不,要,要被枝节末,梢,梢影响,2000年,以,以来投资股,市,市和房地产,的,的巨大区别,说,说明了战略,分,分析的作用(市场，品,种,种),对市场的把,握,握。看大势,赚,赚大钱，看,小,小势赚小钱,，,，不看势不,赚,赚钱,3、市场分,析,析注意点（,二,二）,审时度势，,把,把握中国及,世,世界发展大,势,势，具备清,醒,醒的自我认,识,识、开放的,全,全球视野、,强,强烈的危机,意,意识和高瞻,远,远瞩的眼光,长江商学院,起,起势、优,术,术、明道,不管是股票还是房产，,以,以及石油、黄金、红木家具,、,、和田玉、,普,普洱茶、兰,花,花等，最终,决,决定它们价,格,格的，一定,是,是它们的价,值,值，但短期,决,决定它们价,格,格的，是市,场,场参与者的,心,心理预期。,二、交易方,法,法体系,这里涉及三,个,个环节,一,一个完整的,交,交易策略：,1、进出场,依,依据；,2、时机和,应,应对策略；,3、资金管,理,理（交易数,量,量和投资组,合,合）。,Cut lossesandlet profits run,！,！,（及时止损,，,，放胆去赢,）,）,交易策略的,制,制定方法,1、进场时,机,机；,2、止损位,的,的设置：想,成,成功需90%时间想失,败,败；,3、预期的,盈,盈利目标。,选择入市时,机,机（一）,是指入市时,机,机的抉择，,即,即确定具体的,入,入市和出市,点,点。如果入市,时,时机选择错,误,误，即使市,场,场方向的判,断,断是正确的,，,，仍然可能,蒙,蒙受损失。,一般要预测,行,行情的大的,趋,趋势，顺势,去,去交易。同时，要,分,分析价位可,能,能的波动空,间,间和持续时,间,间，利用技,术,术分析工具,决,决定买卖的,具,具体时间。,例,例如选择长,期,期上升趋势,被,被跌破时卖,出,出。下降趋,势,势线被上穿,时,时进行买入,比,比较安全。,选择入市时,机,机（二）,下单之前是,否,否分长线中长线短线；,认清自己的,风,风险承受能,力,力，认清自,我,我；,寻找适合自,己,己的理财工,具,具，风险承,受,受高可做糖,，,，以无险为,胜,胜；,下单之前是,否,否设止损点,；,；,亏损时是否加码摊,平,平；,赚钱时是否乘胜追,击,击。,比较可靠的,交,交易时机有,以,以下几种（,一,一）,1、空间、,时,时间及指标,相,相互验证的重要周期性,拐,拐点出现之际；,2、针对形,态,态或趋势“,突,突破”成立,之,之际，进行顺势操作跟,进,进操作，这是最常,用,用的一种交,易,易策略。经,常,常被使用的,交,交易信号包,括,括：,（1）精典,“,“反转形态,”,”和“中继,”,”形态的突,破,破。,（2）重要,趋,趋势线和重,要,要均线的突,破,破。,（3）前期,重,重要高、低,点,点的突破。,比较可靠的,交,交易时机有,以,以下几种（,二,二）,3、次级折,返,返浪达到主,趋,趋势回撤的重要百分比,位,位置，出现止跌,启,启稳或反弹,遇,遇阻信号时,的,的进场交易,时,时机。,4、重要的,“,“多空分水岭”上，价格,打,打破平衡后,的,的反手加量交,易,易策略。,资金管理,实现方法,根据每笔交,易,易进场价位,和,和止损价位,的,的大小和单,笔,笔交易所允,许,许的最大亏,损,损金额，确定每笔交,易,易的单量。,使用“复合头寸”策略。,使用“金字塔式加,码,码”策略。,资金管理,期货与,股,股票投资侧,重,重点不同,资金管理侧重点,期货投资,纵向安排：注重时机，风险控制,股票投资,横向安排：股票组合，注重选股,决定盈亏的,三,三个直接因,素,素,交易的成功,率,率；,每次交易的,盈,盈亏幅度比,率,率（盈亏比,）,）；,盈利和亏损,时,时的单量大,小,小。,市场上赢家,与,与输家在三,个,个方面的能,力,力对比,赢家和输家,在,在成功率上,的,的对比；,赢家和输家,在,在“盈亏比,”,”的对比；,盈利与亏损,时,时单量大小,的,的对比。,期货实盘账,户,户一,期货实盘账,户,户一,期货实盘账,户,户二,入金10万,出金6万,期货实盘账,户,户二,股指期货的,本,本质,股指期货的,风,风险与收益(恒指期货),1997-07,16820,点,点,1998-08,6544点,97-98,亚,亚洲金融危,机,机-恒指走,势,势图,日期,涨跌幅,10-20,-4.96%,10-21,-3.89%,10-22,-5.19%,10-23,-9.40%,10-24,+6.04%,10-27,-8.99%,10-28,-14.86%,9711合,约,约,6、7月间,国际投机资金大量建立恒生指数期货8月合约空头头寸，价位在8000点以上,8月13日,恒指跌至6660点，期货合约最低6505点,8月14日,香港金管局首次动用外汇基金进入股市、期市，大量收进蓝筹股票和期票,8月27日,8月份期货结算前夕，港府一天注入约200亿港元，将恒生指数稳托上升88点,8月28日,8月合约期货结算期限，全天成交额达到创历史纪录的790亿元港币。最后闭市时恒生指数为7829点，比金管局入市前的8月13日上扬了1169点，增幅达17.55%。,8月5-7日,1.国际炒家大量抛售港币，促使指数下跌；,2.部分大盘蓝筹公布中报，业绩不佳。,恒指期货9808合约,股指期货的,风,风险与收益(HS300指数期货),HS300,指,指数期货推,出,出后-HS300指数,走,走势图,2010,年,年4月16日，HS300,指,指数期货,推,推出,4月19,日,日，下跌5.36%；,5月6日,，,，下,跌,跌4.60%；,5月11,日,日，下跌2.01%；,5月17,日,日，下跌5.35%。,IF当月,连,连续合约,日,日K线图,IF1005合约到期交割日,IF当月,连,连续合约60分钟K线图,THEEND,祝大家在期货海,洋,洋里自由,遨,遨游！,