海外上市法务介绍

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,组建开曼群岛私募投资基金或创业投资基金有限合伙企业,二零一二年十月,衡力斯,衡,力,力,斯,斯,之,之,亚,亚,洲,洲,概,概,况,况,亚洲总,部,部位于,香,香港,顶尖的,离,离岸律,师,师事务,所,所，提,供,供包括,英,英属维,尔,尔京群,岛,岛、开,曼,曼群岛,和,和塞浦,路,路斯等,国,国家的,法,法律服,务,务,离岸企,业,业服务,公,公司（,衡,衡力斯,亚,亚洲（,离,离岸）,有,有限公,司,司）,对开曼,群,群岛的,基,基金业,务,务有深,厚,厚经验,领导亚,洲,洲团队,的,的三位,合,合伙人,获,获各大,评,评鉴指,南,南评选,为,为杰出,律,律师，,有,有丰富,的,的开曼,群,群岛工,作,作经验,。,。,以英语,、,、普通,话,话和广,东,东话提,供,供法律,意,意见。,概,要,开曼群,岛,岛简介,选用开,曼,曼群岛,的,的優势,开曼群,岛,岛封闭,式,式基金,条,条例,架构,获豁免,有,有限合,伙,伙企业,（,（,ELP,）的性,质,质,普通合,伙,伙人（,GP,）的角,色,色和责,任,任,有限合,伙,伙人（,LPs,）的角,色,色和责,任,任,合伙协,议,议书,草拟重,点,点,回报、,信,信息权,、,、附函,件,件、赔,偿,偿、违,约,约,代贷方,行,行事,作担保,第一部,份,份,简介,选用开,曼,曼群岛,的,的优势,监管环,境,境,法律现,代,代化，,人,人们可,自,自由缔,结,结合同,速度、,成,成本和,灵,灵活性,服务提,供,供商服,务,务卓越,、,、创立,公,公司成,本,本低廉,、,、运维,费,费用低,廉,廉,税务,法庭、,稳,稳定性,和,和主权,风,风险,枢密院,反洗黑,钱,钱标准,投资者,对,对产品,熟,熟识,封闭式,基,基金条,例,例,共同基,金,金,规列,共同基,金,金,定义,“,公司、,合,合伙企,业,业或信,托,托股本,权,权益、,汇,汇集投,资,资者资,金,金、分,配,配利润,、,、权益,可,可按投,资,资者选,择,择赎回,”,开曼群,岛,岛金融,管,管理局,对,对封闭,式,式基金,所,所作的,定,定义,“,无特定,赎,赎回日,期,期、仅,在,在有限,的,的情况,下,下或延,长,长禁售,期,期届满,后,后方可,赎,赎回基,金,金,”,一旦封,闭,闭便不,再,再视为,基,基金监,管,管,第二部,份,份,有限合,伙,伙企业,的,的性质,获豁免,有,有限合,伙,伙企业,的,的性质,合伙企,业,业的定,义,义,“,两个或,两,两个以,上,上人士,以,以盈利,为,为共同,目,目标经,营,营业务,”,获豁免,有,有限合,伙,伙企业,的,的性质,无独立,法,法人实,体,体,通过普,通,通合伙,人,人行事,获豁免,”,”的含,义,义和影,响,响,普通合,伙,伙人的,角,角色和,责,责任,以法定,信,信托形,式,式持有,获,获豁免,有,有限合,伙,伙企业,的,的资产,代表获,豁,豁免有,限,限合伙,企,企业与,第,第三方,进,进行业,务,务交易,和,和签定,合,合同,管理获,豁,豁免有,限,限合伙,企,企业资,产,产，有,权,权授权,服,服务提,供,供商,审慎责,任,任,对获豁,免,免有限,合,合伙企,业,业的义,务,务负有,无,无限责,任,任,一个普,通,通合伙,人,人必须,符,符合住,处,处规定,有限合,伙,伙人的,角,角色和,责,责任,没有管,理,理功能,可通过,投,投资委,员,员会的,角,角色或,一,一般适,用,用投票,权,权参与,合,合伙企,业,业内部,投,投资决,定,定,其他权,利,利包括,就,就变更,合,合伙协,议,议书或,罢,罢免普,通,通合伙,人,人而投,票,票,责任限,于,于提供,事,事先承,诺,诺的资,本,本，但,当,当获豁,免,免有限,合,合伙企,业,业无力,偿,偿还债,务,务时有,责,责任付,偿,偿还分,派,派，即,使,使在获,豁,豁免有,限,限合伙,企,企业无,力,力偿还,债,债务之,前,前取消,承,承诺也,不,不可免,除,除责任,易损期,6,个月,为免丧,失,失有限,责,责任，,不,不得代,表,表获豁,免,免有限,合,合伙企,业,业与第,三,三方进,行,行业务,交,交易,第三部,份,份,合伙协,议,议书,合伙协,议,议书,主要的,考,考虑事,项,项：,投资政,策,策,投资限,制,制,杠杆作,用,用,资本承,诺,诺,管理费,及,及附带,利,利息,有限合,伙,伙人的,投,投票权,和,和咨询,委,委员会,权益转,移,移,违约与,赔,赔偿,终止,退,退股策,略,略,服务提,供,供商,收回机,制,制,草拟重,点,点,信息权,开曼群,岛,岛并无,规,规定为,获,获豁免,有,有限合,伙,伙企业,的,的封闭,式,式基金,编,编制经,审,审核账,目,目,普通合,伙,伙人必,须,须将账,目,目簿从,编,编制当,日,日起计,保,保存五,年,年,有限合,伙,伙人有,权,权要求,取,取得关,于,于有限,合,合伙企,业,业的业,务,务和财,务,务状况,的,的真确,和,和完备,数,数据，,若合伙,协,协议书,不,不包括,此,此项权,利,利则除,外,外,须明确,注,注明有,限,限合伙,人,人有权,取,取得资,料,料详情,和,和不享,有,有任何,其,其他权,利,利详情,草拟重,点,点,回报,如果有,限,限合伙,人,人有权,在,在附带,利,利息到,期,期之前,获,获得定,率,率回报,，,，一般,会,会加入,普,普通合,伙,伙人“,追,追加”,条,条款,切记在,草,草拟追,加,加条款,时,时须注,明,明，除,支,支付予,有,有限合,伙,伙人的,回,回报金,额,额的,20%,之外，,还,还须注,明,明除该,金,金额,20%,之外仍,须,须向普,通,通合伙,人,人支付,追,追加条,款,款下的,回,回报（,具体示,例,例请见,下,下一张,幻,幻灯片,）,有关回,报,报的示,例,例,示例（,20%,附带利,息,息，,8%,回报，,1,年）,通过回发已付,资,资本的形式向,有,有限合伙人支,付,付,1,亿美元的回报,向有限合伙人,支,支付其应收的,800,万美元回报,因此，根据追,加,加条款，普通,合,合伙人应获得,200,万美元，即总,利,利润的,20%,（,800,万美元回报和,普,普通合伙人应,收,收的,200,万美元），,而非,160,万美元（向有,限,限合伙人支付,的,的回报金额的,20%,）,草拟重点,附函件,何谓,附,函件,合伙协议书和,发,发售文件必须,悉,悉数披露合伙,人,人有权签订附,函,函件,普通合伙人承,担,担“最佳合伙,企,企业权益”义,务,务,一般可接受事,项,项,信息义务、确,认,认陈述、行使,权,权力的一般意,图,图声明,不可接受事项,优待个别合伙,人,人而对其他合,伙,伙人造成不利,影,影响，例如变,更,更成本分配或,赔,赔偿,“最惠国待遇,”,”条款,草拟重点,赔偿,订约各方的关,系,系,不是订約一方,不,不能根据合约,而,而取得执行权,利,利或义务,对合伙企业服,务,务提供商的影,响,响,可获得赔偿但,不,不可行使协议,书,书下的执行权,跟服务提供商,/,人员签定赔偿,保,保证协议书,或平边契据,2012,年第三方权利,草,草案,建议修订开曼,群,群岛的订约各,方,方的关系相关,法,法律,草拟重点,违约条款,普通合伙人有,凌,凌驾性责任秉,诚,诚行事，以保,障,障获豁免有限,合,合伙企业权益,包括向违约有,限,限合伙人追讨,欠,欠债和赔偿,视情况可采取,选,选择性诉讼,合伙协议书可,包,包括不同违约,条,条文，例如没,收,收或缩减资本,账,账户等,一般惩罚规则,补偿应该包括,“,“合理预估违,约,约导致的损失,”,”,开曼群岛很少,这,这方面的判例,法,法,如果补偿过于,严,严厉，有限合,伙,伙人可能会提,出,出反对。,草拟重点,违约条款（续）,主要的考虑事,项,项“,条款由有关方,自,自由订定、各,方,方的相关议价,地,地位、商业理,据,据、赔偿合理,而,而非纯粹具阻,吓,吓作用、是否,产,产生不公正,的,的结果,”,重组,如果很多投资,者,者违约或有迹,象,象显示他们打,算,算违约，最佳,选,选择是重组获,豁,豁免有限合伙,企,企业,建议陈述,我,/,我们谨此同意,，,，,(i),我,/,我们接受合伙,协,协议书条款,所载适用于任,何,何一位有限合,伙,伙人违约的一,切,切补偿方法,为,为我们加入合,伙,伙企业的先决,条,条件，此类一,般,般适用条款也,是,是我要求加入,的,的，以保障本,身,身不会因其他,有,有限合伙人违,约,约而蒙受损失,；,；,(ii),合伙人肯定提,供,供议定资金是,合,合伙企业业务,的,的基本条件；,及,及,(iii),由于我,/,我们违约会对,其,其他合伙人产,生,生风险和投机,性,性损失，而且,很,很难或不可能,确,确定和量化该,类,类违约发生时,可,可能对合伙企,业,业业务造成的,损,损失，因此上,述,述补偿是合理,的,的。,示例,-,违约条文,1.1),如果一个有限,合,合伙人,于到期日之前,并,并无悉数作出,任,任何资本贡献，,普通合伙人,可,可向该有限,合,合伙人发出,书,书面通知，,要,要求他在七,日,日之内向代,表,表合伙企业,的,的普通合伙,人,人悉数支付,有,有关金额连,同,同此类欠缴,金,金额的违约,利,利息，以弥,补,补违约行为,。,。违约利息,须,须由缴款到,期,期日起每日,累,累计至实际,缴,缴款日（包,括,括实际缴款,当,当日）。如,果,果有限合伙,人,人不弥补违,约,约行为，普,通,通合伙人可,能,能会全权酌,情,情代表合伙,企,企业采取以,下,下任何一项,或,或所有行动,：,：,1.1.1,开展法律程,序,序,以强制违约,有,有限合伙人,履,履行责任，,缴,缴付欠缴的,资,资本贡献、,欠,欠缴之数的,违,违约利息及,合,合伙企业因,该,该合伙人违,约,约而涉及的,一,一切成本及,支,支出，包括,但,但不限于采,取,取有关行动,所,所涉及的费,用,用及开支以,及,及收取缴款,的,的成本；,示例,-,违约条文（续,）,1.1.2,取消,违约有限合,伙,伙人的,资本账户,的全部或部,份,份未缴,余,余数,;,1.1.3,减少违约有,限,限合伙人的,资,资本账户,的未缴余数,，,，减幅最高,达,达减数当日,结,结束交易