跨国公司经营与管理第二章

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第二章 跨国公司对外直接投资理论及其发展,企业国际化经营活动已经有百余年的历史，国际化经营企业本身不断演进为当今的跨国公司的形态。与此同时，跨国公司本身的结构、特征和行业分布等均发生了重大的变化。,本章主要就跨国公司及国际直接投资有重大理论影响的派别，特别是新近出现的几种理论进行阐述。,第二,章,章,跨,跨国,公,公司,对,对外,直,直接,投,投资,理,理,论,论及,其,其发,展,展,第一,节,节,马,马,克,克思,主,主义,对,对外,直,直接,投,投资,理,理论,第二,节,节,西,西,方,方学,者,者的,对,对外,直,直接,投,投资,理,理论,第三,节,节,对,对,外,外直,接,接投,资,资理,论,论的,新,新发,展,展,3,第一,节,节,马,马,克,克思,主,主义,国,国际,投,投资,理,理论,马克,思,思主,义,义经,济,济学,认,认为,，,，国,际,际分,工,工的,基,基础,是,是社,会,会生,产,产力,的,的发,展,展。,生,生产,力,力的,发,发展,导,导致,劳,劳动,生,生产,率,率的,提,提高,，,，使,社,社会,分,分工,扩,扩大,和,和深,化,化，,生,生产,更,更加,专,专业,化,化，,导,导致,对,对外,投,投资,出,出现,。,。,4,第二,节,节,西,西方,学,学者,的,的对,外,外直,接,接投,资,资理,论,论,西方,学,学者,关,关于,跨,跨国,公,公司,国,国际,直,直接,投,投资,理,理论,的,的研,究,究，,在,在,1960,年至,1970,年代,主,主要,沿,沿着,四,四个,方,方向,发,发展,：,：,一是,根,根据,产,产业,组,组织,理,理论,，,，研,究,究跨,国,国公,司,司进,行,行对,外,外直,接,接投,资,资所,拥,拥有,的,的净,优,优势,，,，如,海,海默,的,的垄,断,断优,势,势理,论,论；,二是,采,采用,动,动态,分,分析,方,方法,，,，将,对,对外,直,直接,投,投资,与,与对,外,外贸,易,易结,合,合起,来,来进,行,行研,究,究，,如,如维,农,农的,产,产品,生,生命,周,周期,理,理论,；,；,三是,根,根据,生,生产,区,区位,理,理论,，,，研,究,究跨,国,国公,司,司为,什,什么,在,在某,一,一特,定,定国,家,家而,不,不是,在,在其,他,他国,家,家进,行,行投,资,资；,四是,依,依据,厂,厂商,理,理论,，,，强,调,调市,场,场的,不,不完,全,全性,对,对跨,国,国公,司,司对,外,外直,接,接投,资,资行,为,为的,影,影响,，,，如,巴,巴克,利,利和,卡,卡森,的,的内,部,部化,优,优势,理,理论,。,。,5,第二节 西,方,方学者的对,外,外直接投资,理,理论,一、麦氏模,型,型和,“,双缺口,”,模型,二、垄断优,势,势理论,三、产品生,命,命周期理论,四、比较优,势,势投资理论,五、内部化,理,理论,六、国际生,产,产折衷理论,6,一、麦氏模,型,型和,“,双缺口,”,模型,（一）麦氏,模,模型,（二）,“,双缺口,”,模型,7,一、麦氏模,型,型和,“,双缺口,”,模型,（一）麦氏,模,模型,这一模型是,由,由美国经济,学,学家麦克道,格,格尔（,G.D.A.Macdougall,）于,1960,年在其有关,国,国际投资的,论,论文,“,来自国外私,人,人投资的收,益,益与成本：,一,一种理论方,法,法,”,（,The Benefits and Costs ofPrivate InvestmentfromAbroad:aTheoretical Approach,）中提出来,的,的。,模型假设：,（,1,）世界仅由,甲,甲国（接受,外,外来投资国,）,）和乙国（,对,对外投资国,）,）组成，甲,为,为资本稀缺,国,国，乙为资,本,本富裕国；,（,2,）资本受边,际,际产出递减,规,规律支配，,即,即在其他要,素,素投入量不,变,变的情况下,继,继续追加资,本,本，则追加,资,资本的单位,产,产出率将递,减,减；,（,3,）两国国内,经,经济均处于,完,完全竞争状,态,态，资本的,边,边际收益率,等,等于资本的,边,边际产出率,。,。,8,9,一、麦氏模,型,型和,“,双缺口,”,模型,（一）麦氏,模,模型：资本,国,国际移动的,经,经济效应,资本边际产,出,出,资本边际产,出,出,F,E,O,C,L,D,B,J,S,T,N,M,N,H,A,乙国拥有资,本,本量,甲国拥有资,本,本量,10,一、麦氏模,型,型和,“,双缺口,”,模型,（一）麦,氏,氏模型,麦克道格,尔,尔的国际,资,资本流动,理,理论认为,，,，资本在,各,各国间的,自,自由流动,，,，可以使,资,资本的边,际,际生产力,在,在国际间,得,得到平均,化,化，从而,可,可以提高,世,世界资源,的,的利用效,率,率，增加,全,全球财富,总,总量，提,高,高各国经,济,济效益。,限制外国,直,直接投资,的,的资本流,动,动的经济,代,代价是，,世,世界经济,效,效率的损,失,失和各国,的,的收入下,降,降。,11,一、麦氏,模,模型和,“,双缺口,”,模型,（二）,“,双缺口,”,模型,“,双缺口,”,模型最初,是,是由世界,银,银行的发,展,展政策副,主,主席、美,国,国经济学,家,家霍利斯,钱纳里（,H.B.Chenery,）与以色,列,列经济学,家,家米克尔,布鲁诺（,M.Bruno,）于,1962,年在,“,DevelopmentAlternativesinan OpenEconomy:TheCase ofIsrael,”,中提出的,。,。,12,一、麦氏,模,模型和,“,双缺口,”,模型,（二）,“,双缺口,”,模型,在封闭的,经,经济条件,下,下，如果,以,以,Y,表示国民,收,收入，以,C,表示消费,，,，以,S,表示储蓄,，,，以,I,表示投资,，,，则有,Y=C+I,和,Y=C+S,；因此，,国,国民收入,达,达到均衡,的,的条件为,：,：,I=S,13,一、麦氏,模,模型和,“,双缺口,”,模型,（二）,“,双缺口,”,模型,然而，在,开,开放经济,的,的条件下,，,，上述情,况,况就会有,所,所改善。,因,因为在开,放,放经济中,，,，国民收,入,入的均衡,条,条件可由,Y=C+I+X,（出口）,和,和,Y=C+S+M,（进口）,两,两式导出,，,，即,I-S=M-X,该等式的,左,左侧,I-S,为储蓄缺,口,口，右侧,M-X,为贸易缺,口,口。,14,一、麦氏,模,模型和,“,双缺口,”,模型,（二）,“,双缺口,”,模型：评,价,价与局限,性,性,“,双缺口,”,模型为发,展,展中国家,通,通过利用,外,外资来促,进,进经济发,展,展提供了,某,某种理论,依,依据。大,多,多数发展,中,中国家存,在,在着经济,结,结构亟待,调,调整、产,业,业结构升,级,级和优化,的,的问题，,而,而这些问,题,题的解决,离,离不开巨,额,额的资金,投,投入，出,现,现国内储,蓄,蓄缺口在,所,所难免。,同,同时，发,展,展中国家,在,在向工业,化,化过渡的,过,过程中，,用,用于设备,、,、技术进,口,口的外汇,需,需求很大,，,，在自身,出,出口创汇,能,能力有限,的,的情况下,，,，很容易,出,出现外汇,缺,缺口。,“,双缺口,”,模型的不足之,处,处是按照该模,型,型，国际投资,只,只能是由资本,及,及外汇均相对,富,富裕的发达国,家,家流向二者都,缺,缺乏的发展中,国,国家，这种认,识,识带有一定的,片,片面性，同时,也,也不符合发展,中,中国家经济发,展,展和对外投资,的,的实际。,15,二、垄断优势,理,理论,（一）理论的,提,提出与主要内,容,容,（二）理论评,价,价,16,二、垄断优势,理,理论,（一）理论的,提,提出与主要内,容,容,垄断,优,优势,理,理论,也,也称,特,特定,优,优势,论,论，,是,是产,业,业组,织,织理,论,论在,跨,跨国,公,公司,和,和直,接,接投,资,资领,域,域应,用,用研,究,究的,结,结果,，,，是,关,关于,跨,跨国,公,公司,凭,凭借,其,其特,定,定的,垄,垄断,优,优势,从,从事,国,国外,直,直接,投,投资,的,的一,种,种跨,国,国公,司,司理,论,论。,20,世纪,60,年代,初,初，,美,美国,学,学者,海,海默,在,在他,的,的博,士,士论,文,文,国内,企,企业,的,的国,际,际经,营,营：,对,对外,直,直接,投,投资,的,的研,究,究,中首,次,次提,出,出了,垄,垄断,优,优势,论,论。,17,二、,垄,垄断,优,优势,理,理论,（一,）,）理,论,论的,提,提出,与,与主,要,要内,容,容,海默,认,认为,，,，跨,国,国公,司,司垄,断,断优,势,势是,外,外部,市,市场,不,不完,全,全的,结,结果,。,。其,中,中市,场,场的,不,不完,全,全性,主,主要,体,体现,在,在以,下,下四,个,个方,面,面：,（,1,）产,品,品和,生,生产,要,要素,市,市场,的,的不,完,完全,；,；,（,2,）规,模,模经,济,济导,致,致的,市,市场,不,不完,全,全；,（,3,）政,府,府干,预,预经,济,济而,导,导致,的,的市,场,场不,完,完全,；,；,（,4,）由,于,于关,税,税及,其,其他,税,税赋,导,导致,的,的市,场,场不,完,完全,。,。,海默,认,认为,，,，传,统,统的,国,国际,资,资本,流,流动,理,理论,，,，能,够,够说,明,明证,券,券资,本,本的,国,国际,流,流动,，,，但,它,它不,能,能解,释,释二,战,战后,发,发达,国,国家,企,企业,对,对外,直,直接,投,投资,以,以及,与,与投,资,资相,联,联系,的,的企,业,业技,术,术和,管,管理,才,才能,的,的转,移,移。,海默,因,因此,提,提出,，,，一,个,个企,业,业或,公,公司,之,之所,以,以对,外,外直,接,接投,资,资，,是,是因,为,为它,有,有比,当,当地,同,同类,企,企业,或,或公,司,司有,利,利的,特,特定,优,优势,。,。,这种,“,企业,特,特定,优,优势,”,（,Firm-specificAdvantage,），,即,即企,业,业国,际,际化,经,经营,的,的垄,断,断优,势,势，,拥,拥有,这,这种,优,优势,比,比在,当,当地,生,生产,能,能够,赚,赚取,更,更多,的,的利,润,润。,18,海默,的,的垄,断,断优,势,势理,论,论认,为,为跨,国,国公,司,司的,垄,垄断,优,优势,主,主要,存,存在,于,于以,下,下七,个,个方,面,面：,（,1,）,技,技,术,术,优,优,势,势,；,；,（,2,）,先,先,进,进,的,的,管,管,理,理,经,经,验,验,；,；,（,3,）,雄,雄,厚,厚,的,的,资,资,金,金,实,实,力,力,；,；,（,4,）,信,信,息,息,优,优,势,势,；,；,（,5,）,国,国,际,际,声,声,望,望,；,；,（,6,）,销,销,售,售,渠,渠,道,道,优,优,势,势,；,；,（,7,）,规,规,模,模,经,经,济,济,优,优,势,势,。,。,19,20,二、垄,断,断优势,理,理论,（二）,理,理论评,价,价,1,理论,贡,贡献,海默等,人,人提出,的,的垄断,优,优势理,论,论不仅,开,开创了,国,国际直,接,接投资,理,理论研,究,究的先,河,河，而,且,且许多,内,内容具,有,有科学,性,性。该,理,理论首,次,次提出,了,了不完,全,全竞争,市,市场是,导,导致国,际,际直接,投,投资的,根,根本原,因,因，并,论,论述了,市,市场不,完,完全的,类,类型；,提出了,跨,跨国公,司,司拥有,的,的垄