河南大学金融系信用讲座

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,(2),*,第二章 信 用,1,第二章 信 用,第一节 信用及其与货币的联系,2,第一节 信用及其与货币的联系,什么是信用,英文为“,credit,”，也有相信、信任之意。,注重“信”的本意。,汉字“信”,以上都是属于道德范畴的信用定义。,信,承诺,约定,3,第一节 信用及其与货币的联系,信用的经济学定义,前期授予,A B,后期偿还,所谓信用，是借贷行为的总称，是以偿本和付息为条件的价值单方面的让渡或转移。,4,(2),5,第一节 信用及其与货币的联系,理解信用概念要把握以下几点：,（一）信用是,以,偿还本金,和,支付利息,为条件。,借,以归还为义务的取得；,贷,以收回为条件的付出。,贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。,在信用活动中出让的是,使用权,，并不出让所有权。所以，,还本付息,是其,重要特征。,第一节 信用及其与货币的联系,（二）信用关系是债权债务关系。,它是一种借贷行为，表示的是贷者和借者之间的债权债务关系。贷出方为债权人，借入方为债务人，信用关系是债权债务关系的统一。,6,第一节 信用及其与货币的联系,商品,或货币,债权人,(creditor),债务人,(debtor),授信,受信,7,第一节 信用及其与货币的联系,（三）信用是价值运动的特殊形式。,信用与商品买卖不同，商品买卖是商品价值与货币价值双向等量转让运动，信用是定期的单方面转让有价值物，到期再偿还。,信用是通过一系列的“借贷,-,偿还,支付”过程实现的。价值单方面的转移同传统的对等转移形成鲜明对比。,8,第一节 信用及其与货币的联系,信用的产生,信用和货币一样，也是一个古老的经济范畴。,公元前,300,年，我国的孟尝君“出息钱于薛”。,公元前,18,世纪，古巴比伦汉谟拉比法典中的,第,89119,条都是有关债务的法律条文。,第一节 信用及其与货币的联系,信用的产生,信用产生的基础私有制和商品交换的出现,。,私有制条件下的,社会分工和剩余产品的出现,产生的基本前提,商品货币关系,存在的经济基础,商品或货币占有的不均衡,信用产生的现实根源,货币借贷,实物借贷,2,、,信用领域的,扩,扩张,生产流通领,域,域,消费领域,宏观经济领,域,域,1,、信贷方式,的,的进化,信用的发展,第二章,信,信 用,第二节,高,高 利 贷,12,第二节,高,高 利 贷,高利贷,(usuriousloan),：是指通过,贷,贷放货币或,实,实物以获取,高,高额利息为,特,特征的借贷,活,活动。,它是最初的,信,信用形式，,是,是最古老的,生,生息资本形,式,式，也是前,资,资本主义社,会,会信用的基,本,本形式。,特征,1.,利率极高,2.,剥削重,3.,非生产性,13,高利贷的,产生：,产生于原始,社,社会末期。,在,在奴隶社会,和,和封建社会,（,（小生产占,优,优势的生产,方,方式）获得,极,极大的发展,。,。,高利贷的作,用,用：,高利贷丧失,垄,垄断地位的,原,原因,社会化大生,产,产,使其丧失了,存,存在的经济,基,基础,现代银行的,出,出现,使其失去了,活,活动的领域,是资本主义,自,自身发展和,反,反高利贷斗,争,争的结果：,高利贷会永,远,远消失吗,？,第二章 信,用,用,第三节 信,用,用活动的基,础,础,16,第三节,信,信用活动的,基,基础,债权债务关,系,系覆盖整个,经,经济生活,1.,在,商品货币关,系,系下，经济,行,行为主体的,经,经济活动都,时,时时伴随着,货,货币的收收,支,支支：,收大于支,盈余；收不,抵,抵支,赤字。,2.,任何货币盈,余,余或货币赤,字,字，都同时,意,意味着相应,金,金额的债权,、,、债务关系,的,的存在。,17,第三节,信,信用活动的,基,基础,部门的划分,及,及其一般的,盈,盈余,/,赤字规律,将具有相同,经,经济活动性,质,质的经济行,为,为主体分别,归,归类，划为,部,部门；一般,划,划为,5,部门：, 个人部,门,门,货币的主要,贷,贷出者,；盈余；,个人的消费,行,行为分析：,防老、防病,、,、防备意外,子女教育、,购,购房,第三节,信,信用活动的,基,基础, 企业部,门,门,资金融入者,；,；赤字；,企业的投资,行,行为分析：,经营效益不,同,同,生产周期不,同,同,固定资产折,旧,旧和更新期,不,不同,第三节,信,信用活动的,基,基础, 政府部,门,门,一般是货币,资,资金的需求,者,者；多为赤,字,字；,政府行为分,析,析：政府收支一,个,个年度的不,平,平衡,20, 国外部,门,门,盈余赤字互,见,见；, 金融部,门,门,作为媒介，,它,它们有自身,的,的经营收支,，,，或盈余、,或,或赤字。但,作,作为金融媒,介,介，它们还,有,有资金聚集,和,和运用的债,权,权债务对比,；,；这是调剂,资,资金功能的,反,反映。,第三节,信,信用活动的,基,基础,21,第二章 信,用,用,第四节 信,用,用的形式,22,第四节 信,用,用的形式,按期限长短,按信用用途,按信用授受主体,信用的形式,长期信用,短期信用,生产信用,消费信用,商业信用,银行信用,国家信用,消费信用,信用形式：,是,是指借贷活,动,动的表现方,式,式，它是信,用,用活动的外,在,在表现。,第四节 信,用,用的形式,商业信用,（,最基本的信,用,用形式,）,涵义：工商企业之,间,间相互提供,的,的、与商品,交,交易直接相,联,联系的信用,形,形式。典型形式：赊销、预付,货,货款,商业信用产,生,生的根本原,因,因是由于在,商,商品经济条,件,件下，在产,业,业资本循环,过,过程中，各,个,个企业相互,依,依赖，但它,们,们在生产时,间,间和流通时,间,间上往往存,在,在着不一致,，,，从而使商,品,品运动和货,币,币运动在时,间,间上和空间,上,上脱节。而,通,通过企业之,间,间相互提供,商,商业信用，,则,则可满足企,业,业对资本的,需,需要，从而,保,保证整个社,会,会的再生产,得,得以顺利进,行,行。,商业信用是,种,种典型的直,接,接信用形式,，,，是发达的,市,市场经济国,家,家信用关系,的,的基础。,24,特点：,1.,商业信用的,主,主体是工商,企,企业；,2.,商业信用的,发,发生必包含,两,两个经济行,为,为：买卖行,为,为和借贷行,为,为；,3.,商业信用与,产,产业资本的,变,变动是一致,的,的。即商业,信,信用的数量,和,和规模与工,业,业生产、商,品,品流通的数,量,量、规模是,相,相适应的，,在,在动态趋向,上,上是一致的,。,。,作用：调节企业之,间,间的资金余,缺,缺、提高资,金,金使用效益,、,、节约交易,费,费用、加速,商,商品流通等,。,。,商业信用,的,的优点及局,限,限性：,商业信用的,优,优点：方便,和,和及时,局限性：,(1),商业信用规,模,模的局限性,。,。受个别企,业,业商品数量,和,和规模的影,响,响。,(2),商业信用方,向,向的局限性,。,。一般是由,卖,卖方提供给,买,买方，受商,品,品流转方向,的,的限制。,(3),商业信用期,限,限的局限性,。,。受生产和,商,商品流转周,期,期的限制，,一,一般只能是,短,短期信用。,(4),商业信用授,信,信对象的局,限,限性。一般,局,局限在企业,之,之间。,(5),此外，它还,具,具有分散性,和,和不稳定性,等,等缺点。,商业信用的,局,局限性也决,定,定了票据流,通,通的局限性,）,26,商业信用工,具,具,商业票据,商业票据是,提,提供商业信,用,用的债权人,为,为保证自己,对,对债务的索,取,取权而掌握,的,的一种书面,债,债权凭证。,商业票据主,要,要分为汇票,和,和本票两种,。,。,商业票据可,以,以作为购买,手,手段和支付,手,手段流通转,让,让。,27,(2)28,收款人,出,票,票,出票人 付款人,本,票,票是,指,指,由,由,出,出,票,票,人,人,签,签,发,发,的,的,允,允,诺,诺,在,在,该,该,票,票,据,据,到,到,期,期,日,日,，,，,由,由,自,自,己,己,无,无,条,条,件,件,支,支,付,付,确,确,定,定,的,的,金,金,额,额,给,给,收,收,款,款,人,人,或,或,持,持,票,票,人,人,的,的,票,票,据,据,。,。,本,票,票,(2)29,本,票,票,的,的,要,要,式,式,：,：,写,明,明,“,“,本,本,票,票,”,”,字,字,样,样,无,条,条,件,件,支,支,付,付,承,承,诺,诺,收,款,款,人,人,或,或,指,指,定,定,人,人,名,名,称,称,出,票,票,人,人,签,签,字,字,、,、,日,日,期,期,、,、,地,地,点,点,付,款,款,期,期,限,限,、,、,金,金,额,额,、,、,地,地,点,点,缺,少,少,规,规,定,定,事,事,项,项,的,的,，,，,本,本,票,票,无,无,效,效,汇,票,票,汇,票,票,是,是,出,出,票,票,人,人,签,签,发,发,的,的,，,，,委,委,托,托,付,付,款,款,人,人,在,在,见,见,票,票,时,时,或,或,者,者,在,在,指,指,定,定,日,日,期,期,无,无,条,条,件,件,支,支,付,付,确,确,定,定,金,金,额,额,给,给,收,收,款,款,人,人,或,或,持,持,票,票,人,人,的,的,票,票,据,据,。,。,(2)30,出,票,票,提,示,示,付,款,款,、,、,承,承,兑,兑,出,票,票,人,人,收,收,款,款,人,人,付,付,款,款,人,人,（,（,受,受,票,票,人,人,）,）,卖,方,方,买,方,方,汇,票,票,的,的,要,要,式,式,（,1,）,“,“,汇,汇,票,票,”,”,字,字,样,样,（,2,）,无,无,条,条,件,件,支,支,付,付,命,命,令,令,（,3,）,确,确,定,定,的,的,金,金,额,额,（,4,）,付,付,款,款,人,人,名,名,称,称,（,5,）,收,收,款,款,人,人,（,6,）,出,出,票,票,日,日,期,期,和,和,地,地,点,点,（,7,）,出,出,票,票,人,人,签,签,字,字,(2)31,背,书,书,(2)32,含,义,义,：,：,是,是,转,转,让,让,汇,汇,票,票,权,权,利,利,的,的,一,一,种,种,手,手,续,续,，,，,是,是,指,指,汇,汇,票,票,抬,抬,头,人,人,在,在,汇,汇,票,票,背,背,面,面,签,签,上,上,自,自,己,己,的,的,名,名,字,字,，,，,或,或,再,再,加,加,上,受,受,让,让,人,人,名,名,，,，,并,并,把,把,汇,汇,票,票,交,交,给,给,受,受,让,让,人,人,的,的,行,行,为,为,。,。,种,类,类,：,：,记,记,名,名,背,背,书,书,、,、,空,空,白,白,背,背,书,书,（,（,背,背,书,书,人,人,、,、,出,出,让,让,人,人,；,；,被,被,背,书,书,人,人,、,、,受,受,让,让,人,人,）,）,空,白,白,背,背,书,书，,又,又,称,称,无,无,记,记,名,名,背,背,书,书,、,、,不,不,完,完,全,全,背,背,书,书,，,，,是,是,指,指,不,不,记,记,载,载,被,被,背,背,书,书,人,人,名,名,称,称,而,而,仅,仅,由,由,背,背,书,书,人,人,签,签,章,章,的,的,背,背,书,书,。,。,记,名,名,背,背,书,书，,是,是,指,指,载,载,明,明,了,了,被,被,背,背,书,书,人,人,名,名,称,称,的,的,背,背,书,书,。,。,现,有,有,一,一,汇,汇,票,票,，,，,王,王,志,志,强,强,要,要,把,把,它,它,转,转,让,让,给,给,刘,刘,宝,宝,石,石,，,，,应,应,如,如,何,何,书,书,写,写,呢,呢,？,？,(2)33,不,记,记,名,名,背,背,书,书,下,下,：,：,（背书人姓名）,记,名,名,背,背,书,书,下,下,：,：,王,志,志,强,强,背书人、被背书人姓名,王,志,志,强,强,刘,宝,宝,石,石,背,书,书,图,图,示,示,：,：,(2)34,出票人,收款人 背书人,1,被背书人,1,背书人,2,被背书人,2,持票人,（,前,前,手,手,）,）,（,后,后,手,手,）,）,（,前,前,手,手,）,）,（,后,后,手,手,）,）,(2)35,(2)36,本,票,票,与,与,汇,汇,票,票,的,的,区,区,别,别,(2)37,本,票,票,是,是,无,无,条,条,件,件,支,支,付,付承,诺,诺，,汇,票,票,是,是,无,无,条,条,件,件,支,支,付,付命,令,令；,含,义,义,当,事,事,人,人,本,票,票两,个,个当,事,事,人,人,（,（,出,出,票,票,人,人,和,和,收,收,款,款,人,人,）,）,汇,票,票三,个,个当,事,事,人,人,（,（,出,出,票,票,人,人,、,、,付,付,款,款,人,人,和,收,收,款,款,人,人,）,）,(2)38,本,票,票出,票,票,人,人是,主,主,要,要,债,债,务,务,人,人,；,；,汇,票,票,承,承,兑,兑,前,前,，,，,出,出,票,票,人,人,是,是,主,主,要,要,债,债,务,务,人,人,，,，,承,兑,兑,后,后,，,，承,兑,兑,人,人是,主,主,要,要,债,债,务,务,人,人,;,本,票,票,退,退,票,票,时,时,，,，不,需,需做,成,成,拒,拒,绝,绝,证,证,书,书,，,，,汇,票,票,退,退,票,票,时,时,，,，必,须,须做,成,成,拒,拒,绝,绝,证,证,书,书,。,。,责,任,任,退,票,票,第,四,四,节,节,信,信,用,用,的,的,形,形,式,式,票,据,据,贴,贴,现,现,:,当,票,票,据,据,的,的,持,持,有,有,者,者,在,在,票,票,据,据,未,未,到,到,偿,偿,还,还,期,期,而,而,又,又,需,需,要,要,进,进,行,行,支,支,付,付,时,时,，,，,票,票,据,据,持,持,有,有,人,人,就,就,可,可,以,以,经,经,过,过,背,背,书,书,，,，,然,然,后,后,把,把,它,它,以,以,一,一,定,定,的,的,价,价,格,格,转,转,让,让,给,给,金,金,融,融,机,机,构,构,，,，,获,获,得,得,现,现,款,款,满,满,足,足,支,支,付,付,需,需,求,求,，,，,这,这,种,种,活,活,动,动,称,称,作,作,票,票,据,据,贴,贴,现,现,。,。,贴,现,现,利,利,息,息,的,的,计,计,算,算,：,：,R,Prn,；,R,为,贴,贴,现,现,利,利,息,息,；,；,P,为,票,票,据,据,面,面,额,额,；,；,r,为,贴,贴,现,现,率,率,，,，,n,为,贴,贴,现,现,日,日,至,至,到,到,期,期,日,日,的,的,时,时,间,间,长,长,度,度,例,：,：,票,票,据,据,的,的,票,票,面,面,金,金,额,额,为,为,50000,元,，,，,3,个,月,月,后,后,到,到,期,期,，,，,贴,贴,现,现,率,率,为,为,6%,，,当,当,贴,贴,现,现,人,人,向,向,银,银,行,行,申,申,请,请,贴,贴,现,现,时,时,要,要,从,从,面,面,额,额,中,中,扣,扣,除,除,750,元,(50000*6%*3/12),，,只,只,付,付,给,给,49250,元,。,。,我,国,国,的,的,商,商,业,业,信,信,用,用,新,中,中,国,国,成,成,立,立,后,后,，,，,我,我,国,国,商,商,业,业,信,信,用,用,具,具,体,体,经,经,历,历,了,了,三,三,个,个,阶,阶,段,段,：,：,在,国,国,民,民,经,经,济,济,恢,恢,复,复,和,和,“,“,一,一,五,五,”,”,计,计,划,划,期,期,间,间,，,，,我,我,国,国,曾,曾,较,较,好,好,地,地,发,发,挥,挥,过,过,商,商,业,业,信,信,用,用,的,的,积,积,极,极,作,作,用,用,。,。,从,第,第,二,二,个,个,五,五,年,年,计,计,划,划,至,至,1978,年,前,前,，,，,除,除,只,只,准,准,对,对,采,采,购,购,农,农,副,副,产,产,品,品,和,和,制,制,造,造,长,长,期,期,的,的,大,大,型,型,设,设,备,备,可,可,预,预,付,付,定,定,金,金,外,外,，,，,其,其,余,余,一,一,律,律,禁,禁,止,止,运,运,用,用,商,商,业,业,信,信,用,用,。,。,从,改,改,革,革,开,开,放,放,至,至,今,今,，,，,商,商,业,业,信,信,用,用,在,在,我,我,国,国,逐,逐,步,步,放,放,开,开,，,，,范,范,围,围,逐,逐,步,步,扩,扩,大,大,，,，,并,并,发,发,挥,挥,了,了,较,较,大,大,的,的,积,积,极,极,作,作,用,用,。,。,(2)40,第,四,四,节,节,信,信,用,用,的,的,形,形,式,式,银,行,行,信,信,用,用（,最,主,主,要,要,的,的,信,信,用,用,形,形,式,式,）,涵,涵,义,义,：,：指,各,各,种,种,金,金,融,融,机,机,构,构,，,，,特,特,别,别,是,是,银,银,行,行,，,，,以,以,存,存,、,、,放,放,款,款,等,等,多,多,种,种,业,业,务,务,形,形,式,式,提,提,供,供,的,的,货,货,币,币,形,形,态,态,的,的,信,信,用,用,。,。,典,型,型,形,形,式,式,：,：吸,收,收,存,存,款,款,、,、,发,发,放,放,贷,贷,款,款,银,行,行,信,信,用,用,克,克,服,服,了,了,商,商,业,业,信,信,用,用,的,的,局,局,限,限,性,性,，,，,已,已,成,成,为,为,现,现,代,代,经,经,济,济,中,中,最,最,基,基,本,本,的,的,、,、,占,占,主,主,导,导,地,地,位,位,的,的,信,信,用,用,形,形,式,式,。,。,银,行,行,信,信,用,用,工,工,具,具,各,类,类,存,存,贷,贷,款,款,凭,凭,证,证,、,、,银,银,行,行,票,票,据,据,、,、,金,金,融,融,债,债,券,券,等,等,银,行,行,信,信,用,用,是,是,典,典,型,型,的,的,间,间,接,接,信,信,用,用,形,形,式,式,；,；,在,在,当,当,代,代,已,已,成,成,为,为,一,一,国,国,信,信,用,用,关,关,系,系,中,中,的,的,主,主,体,体,。,。,41,第,四,四,节,节,信,信,用,用,的,的,形,形,式,式,特,特,点,点,：,：,1.,银,行,行,信,信,用,用,的,的,主,主,体,体,与,与,商,商,业,业,信,信,用,用,不,不,同,同,。,。,债,债,权,权,人,人,主,主,要,要,是,是,银,银,行,行,，,，,也,也,包,包,括,括,其,其,他,他,金,金,融,融,机,机,构,构,；,；,债,债,务,务,人,人,主,主,要,要,是,是,工,工,商,商,企,企,业,业,和,和,个,个,人,人,。,。,2.,银,行,行,信,信,用,用,的,的,客,客,体,体,是,是,单,单,一,一,形,形,态,态,的,的,货,货,币,币,资,资,本,本,，,，,它,它,可,可,用,用,于,于,任,任,何,何,方,方,面,面,。,。,银,银,行,行,信,信,用,用,所,所,提,提,供,供,的,的,借,借,贷,贷,资,资,金,金,是,是,货,货,币,币,；,；,3.,银,行,行,信,信,用,用,与,与,产,产,业,业,资,资,本,本,动,动,态,态,不,不,完,完,全,全,一,一,致,致,。,。,总,之,之,，,，,银,银,行,行,信,信,用,用,可,可,以,以,突,突,破,破,商,商,业,业,信,信,用,用,在,在,时,时,间,间,、,、,空,空,间,间,、,、,规,规,模,模,、,、,对,对,象,象,上,上,的,的,限,限,制,制,。,。,42,第,四,四,节,节,信,信,用,用,的,的,形,形,式,式,银,行,行,信,信,用,用,与,与,商,商,业,业,信,信,用,用,的,的,关,关,系,系,:,商,业,业,信,信,用,用,是,是,始,始,终,终,是,是,信,信,用,用,制,制,度,度,的,的,基,基,础,础,；,；,只,有,有,商,商,业,业,信,信,用,用,发,发,展,展,到,到,一,一,定,定,阶,阶,段,段,后,后,才,才,出,出,现,现,了,了,银,银,行,行,信,信,用,用,，,，,银,银,行,行,信,信,用,用,正,正,是,是,在,在,商,商,业,业,信,信,用,用,广,广,泛,泛,发,发,展,展,的,的,基,基,础,础,上,上,产,产,生,生,发,发,展,展,起,起,来,来,的,的,；,；,银,行,行,信,信,用,用,的,的,产,产,生,生,又,又,反,反,过,过,来,来,促,促,使,使,商,商,业,业,信,信,用,用,进,进,一,一,步,步,发,发,展,展,和,和,完,完,善,善,；,；,银,行,行,信,信,用,用,与,与,商,商,业,业,信,信,用,用,各,各,具,具,特,特,点,点,、,、,各,各,有,有,其,其,独,独,特,特,的,的,作,作,用,用,，,，,二,二,者,者,之,之,间,间,是,是,并,并,存,存,、,、,相,相,互,互,促,促,进,进,而,而,非,非,相,相,互,互,替,替,代,代,关,关,系,系,。,。,43,我,国,国,的,的,银,银,行,行,信,信,用,用,改,革,革,开,开,放,放,前,前,，,，,与,与,“,“,大,大,一,一,统,统,”,”,的,的,金,金,融,融,体,体,制,制,相,相,适,适,应,应,，,，,我,我,国,国,长,长,期,期,实,实,行,行,单,单,一,一,的,的,银,银,行,行,信,信,用,用,，,，,并,并,把,把,全,全,部,部,银,银,行,行,信,信,用,用,集,集,中,中,于,于,中,中,国,国,人,人,民,民,银,银,行,行,，,，,企,企,业,业,只,只,能,能,在,在,一,一,个,个,银,银,行,行,的,的,某,某,一,一,分,分,支,支,机,机,构,构,开,开,设,设,账,账,户,户,，,，,并,并,与,与,之,之,发,发,生,生,信,信,用,用,关,关,系,系,。,。,改,革,革,开,开,放,放,后,后,，,，,随,随,着,着,经,经,济,济,体,体,制,制,改,改,革,革,的,的,进,进,一,一,步,步,深,深,化,化,，,，,单,单,一,一,银,银,行,行,信,信,用,用,逐,逐,渐,渐,转,转,化,化,为,为,多,多,种,种,信,信,用,用,形,形,式,式,。,。,但,但,是,是,尽,尽,管,管,信,信,用,用,形,形,式,式,多,多,样,样,化,化,了,了,，,，,银,银,行,行,信,信,用,用,仍,仍,然,然,是,是,我,我,国,国,信,信,用,用,形,形,式,式,的,的,主,主,体,体,。,。,44,第,四,四,节,节,信,信,用,用,的,的,形,形,式,式,现,代,代,信,信,用,用,的,的,两,两,个,个,渠,渠,道,道,：,：,直,接,接,信,信,用,用,（,（,融,融,资,资,）,）,间,接,接,信,信,用,用,（,（,融,融,资,资,）,）,45,直,接,接,融,融,资,资,：,：,没,没,有,有,金,金,融,融,中,中,介,介,机,机,构,构,介,介,入,入,的,的,融,融,资,资,方,方,式,式,。,。,直,接,接,融,融,资,资,是,是,资,资,金,金,供,供,求,求,双,双,方,方,通,通,过,过,特,特,定,定,的,的,金,金,融,融,工,工,具,具,直,直,接,接,形,形,成,成,债,债,权,权,债,债,务,务,关,关,系,系,或,或,所,所,有,有,权,权,关,关,系,系,。,。,直,接,接,融,融,资,资,的,的,工,工,具,具,主,主,要,要,是,是,商,商,业,业,票,票,据,据,、,、,股,股,票,票,、,、,债,债,券,券,等,等,。,。,间,接,接,融,融,资,资,：,：,通,通,过,过,金,金,融,融,中,中,介,介,机,机,构,构,进,进,行,行,的,的,资,资,金,金,融,融,通,通,方,方,式,式,。,。,间,接,接,融,融,资,资,中,中,的,的,资,资,金,金,供,供,求,求,双,双,方,方,不,不,构,构,成,成,直,直,接,接,的,的,债,债,权,权,债,债,务,务,关,关,系,系,，,，,而,而,是,是,分,分,别,别,与,与,中,中,介,介,机,机,构,构,发,发,生,生,债,债,权,权,债,债,务,务,关,关,系,系,。,。,金,金,融,融,中,中,介,介,机,机,构,构,在,在,间,间,接,接,融,融,资,资,中,中,同,同,时,时,扮,扮,演,演,债,债,权,权,人,人,和,和,债,债,务,务,人,人,的,的,双,双,重,重,角,角,色,色,。,。,典,型,型,的,的,间,间,接,接,融,融,资,资,是,是,银,银,行,行,的,的,存,存,贷,贷,款,款,业,业,务,务,。,。,(2)46,赤字单位,盈余单位,金融市场,金融机构,资金,资金,资金,资金,资金,间接融资,直接融资,直,接,接,融,融,资,资,与,与,间,间,接,接,融,融,资,资,直,接,接,融,融,资,资,的,的,局,局,限,限,性,性,：,：,资,资,金,金,供,供,求,求,双,双,方,方,在,在,资,资,金,金,数,数,量,量,、,、,期,期,限,限,、,、,利,利,率,率,等,等,方,方,面,面,受,受,到,到,限,限,制,制,较,较,多,多,；,；,资,资,金,金,供,供,给,给,者,者,的,的,风,风,险,险,没,没,有,有,金,金,融,融,机,机,构,构,缓,缓,冲,冲,，,，,风,风,险,险,较,较,高,高,。,。,直,接,接,融,融,资,资,的,的,优,优,势,势,：,：,资,资,金,金,供,供,求,求,双,双,方,方,直,直,接,接,联,联,系,系,；,；,加,加,强,强,监,监,督,督,，,，,提,提,高,高,资,资,金,金,的,的,使,使,用,用,效,效,益,益,；,；,通,通,过,过,发,发,行,行,股,股,票,票,债,债,券,券,筹,筹,集,集,的,的,资,资,金,金,具,具,有,有,稳,稳,定,定,性,性,、,、,长,长,期,期,性,性,等,等,特,特,点,点,。,。,间,接,接,融,融,资,资,的,的,优,优,势,势,：,：,解,解,决,决,资,资,金,金,供,供,求,求,双,双,方,方,相,相,互,互,不,不,了,了,解,解,的,的,问,问,题,题,；,；,突,突,破,破,资,资,金,金,融,融,通,通,在,在,数,数,量,量,、,、,期,期,限,限,等,等,方,方,面,面,的,的,限,限,制,制,；,；,融,融,资,资,风,风,险,险,有,有,金,金,融,融,机,机,构,构,缓,缓,冲,冲,，,，,安,安,全,全,性,性,较,较,高,高,。,。,间,接,接,融,融,资,资,的,的,局,局,限,限,性,性,：,：,隔,隔,断,断,了,了,资,资,金,金,供,供,求,求,双,双,方,方,的,的,直,直,接,接,联,联,系,系,；,；,在,在,一,一,定,定,程,程,度,度,上,上,降,降,低,低,了,了,资,资,金,金,的,的,使,使,用,用,效,效,益,益,。,。,涵,涵,义,义,：,：指,国,国,家,家,及,及,其,其,附,附,属,属,机,机,构,构,作,作,为,为,债,债,务,务,人,人,或,或,债,债,权,权,人,人,，,，,依,依,据,据,信,信,用,用,原,原,则,则,向,向,社,社,会,会,公,公,众,众,和,和,国,国,外,外,政,政,府,府,举,举,债,债,或,或,向,向,债,债,务,务,国,国,放,放,债,债,的,的,一,一,种,种,信,信,用,用,形,形,式,式,。,。典,型,型,形,形,式,式,：,：发,行,行,国,国,库,库,券,券,、,、,公,公,债,债,国家信用,工,工具,政府债券,特点：,1.,国家信用的,主,主体是政府,；,；,2.,安全性较强,，,，风险较小,；,；,3.,通常带有一,定,定的强制性,；,；,4.,交易性、流,动,动性较强。,由于国家债,券,券的信誉高,、,、安全性好,，,，在证券市,场,场上是优良,的,的交易对象,，,，交易量大,，,，流动性非,常,常强，有稳,定,定的收益，,成,成为各国投,资,资者普遍喜,爱,爱的投资工,具,具。,第四节,信,信用的形式,国家信用（,最可信的信,用,用形式,）,49,第四节,信,信用的形式,国家信用的,作,作用,:,调节国家财,政,政收支的短,期,期,不平衡,；,弥补财政赤,字,字；,调节经济与,货,货币供给。,利用国家信,用,用必须注意,防,防止三个问,题,题发生,防止造成收,入,入再分配的,不,不公平。,防止出现赤,字,字货币化。,“赤字货币,化,化”，是指政府,发,发行国债弥,补,补赤字，如,果,果向中央银,行,行推销国债,，,，而中央银,行,行又没有足,够,够的资金承,购,购，此时，,中,中央银行就,有,有可能通过,发,发行货币来,承,承购国债，,从,从而导致货,币,币投放过度,，,，便有可能,引,引发通货膨,胀,胀。,防止国债收,入,入使用不当,，,，造成财政,更,更加困难，,陷,陷入循环发,债,债的不利局,面,面。,51,改革以来中,国,国的国家信,用,用规模概况,81,年开始发行,国,国库券，主,要,要是向个人,和,和单位发行,，,，期限,10,年,第四节,信,信用的形式,消费信用,（,最潇洒的信,用,用方式,）,涵义：工商企业、,银,银行及其他,金,金融机构以,商,商品形态或,货,货币形态向,消,消费者个人,提,提供的信用,。,。,典型形式：赊销、分期,付,付款、消费,贷,贷款,特点：现代市场经,济,济的消费信,用,用是与商品,和,和劳务，特,别,别是住房和,耐,耐用消费品,的,的销售紧密,联,联系在一起,的,的。,作用：为消费者提,供,供提前消费,的,的条件，刺,激,激人们的消,费,费，促进商,品,品的销售和,生,生产，推动,技,技术进步和,经,经济增长。,消费信用工,具,具,信用卡、贷,款,款合同等,53,消费信用的,制,制约因素,:,总供给能力,与,与水平；,居民的实际,收,收入与生活,水,水平；,资金供求关,系,系；消费观,念,念与文化传,统,统。,个人信用制,度,度。,第四节,信,信用的形式,国际信用,涵义：指国与国之,间,间企业、经,济,济组织、金,融,融机构及国,际,际经济组织,相,相互提供的,各,各种信用形,式,式。,作用：国际信用是,进,进行国际结,算,算、扩大进,出,出口贸易和,国,国际投资的,主,主要手段之,一,一。,类型：,包括： 以,赊,赊销商品形,式,式提供的国,际,际商业信用,以银行贷款,形,形式提供的,国,国际银行信,用,用,政府间相互,提,提供的信用,55,是由出口商,以,以商品形式,提,提供的信用,。,。, 来料加,工,工：来料加工是,指,指由出口国,企,企业提供原,材,材料、设备,零,零部件或部,分,分设备，利,用,用进口国的,厂,厂房、劳动,力,力等在进口,国,国企业加工,，,，成品归出,口,口国企业所,有,有，进口国,企,企业获得加,工,工费收入。, 补偿贸,易,易：补偿贸易是,指,指由出口国,企,企业向进口,国,国企业提供,机,机器设备、,技,技术力量、,专,专利、各种,人,人员培训等,，,，联合发展,生,生产和科研,项,项目，待项,目,目完成或竣,工,工投产后，,进,进口国企业,可,可将该项目,的,的产品或以,双,双方商定的,其,其他办法偿,还,还出口国企,业,业的投资。,国际商业信,用,用,56,第四节,信,信用的形式,国际银行信,用,用,出口信贷,：,出口国政府,为,为支持和扩,大,大本国产品,的,的出口，提,高,高产品的国,际,际竞争能力,，,，通过提供,利,利息补贴和,信,信贷担保的,方,方式，鼓励,本,本国银行向,本,本国出口商,或,或外国进口,商,商提供的中,长,长期信贷。,卖方信贷,: (,sellers credit,),：出口方银,行,行向出口商,提,提供的,贷,贷款。,买方信贷,:(,buyer,s credit),：出口方银,行,行直接向进,口,口商或进口,方,方银行提供,的,的贷款。,附有采购限,制,制，只有用,于,于购买贷款,条,条约所指定,的,的产品；,贷款利率低,于,于国际资本,市,市场利率，,利,利差由贷款,国,国政府补贴,；,；,属于中长期,信,信贷，最长,不,不超过,10,年。,57,政府间信用,通常是指由,财,财政部出面,借,借款的行为,，,，其特点是,金,金额不大，,利,利率较低，,期,期限较长，,通,通常用于非,生,生产性支出,。,。,国际金融机,构,构信用,是指世界性,或,或地区性国,际,际金融机构,为,为其成员国,所,所提供的信,用,用。,国际货币基,金,金组织、国,际,际复兴开发,银,银行（世界,银,银行）等,亚洲开发银,行,行、泛美开,发,发银行、非,洲,洲开发银行,。,。,第二章 信,用,用,第五节 信,用,用与股份公,司,司,59,第五节,信,信用与股份,公,公司,股份有限公,司,司,股份公司,:,依法发行股,份,份募集资本,而,而设立的以,营,营利为目的,公,公司制企业,。,。,股份有限责,任,任公司是现,代,代经济生活,中,中大中型企,业,业的主导组,织,织形式，其,特,特征：,1,公司的资,本,本通过发行,股,股票方式筹,集,集，每股面,额,额相等，金,额,额不大，公,众,众可认购；,2,股票持有,人,人称之为股,东,东，股东对,公,公司只负有,限,限责任；,3,股票一般,不,不能退股，,但,但可以出售,、,、转让；,4,股东以其,所,所持股票数,量,量有相应的,投,投票权，但,分,分散的小股,东,东无意义；,5,公司的经,营,营绝大部分,是,是由专门的,经,经理人员进,行,行；,6,各国均有,详,详尽的法规,。,。,60,第五节 信,用,用与股份公,司,司,信用关系的,普,普遍发展是,股,股份有限公,司,司存在的前,提,提条件,货币资金借,贷,贷市场极大,的,的拓展，使,得,得股票的发,行,行和转让成,为,为可能。股,票,票是一种广,义,义的信用工,具,具，股票的,发,发行与转让,是,是信用关系,的,的延伸。,股份有限责,任,任公司是信,用,用关系原则,在,在投资领域,的,的应用。,所有权与经,营,营权分离。,按信用原则,组,组建的股份,公,公司使私人,资,资本变成社,会,会资本众,多,多的所有者,无,无法共同经,营,营所有权,与,与经营权分,离,离交由值,得,得信任的人,去,去经营形,成,成企业家阶,层,层。,获得股息为,目,目的。,股份公司的,存,存在和发展,与,与信用密切,相,相关,第五节 信,用,用与股份公,司,司,19,世纪后半叶,，,，先是洋务,派,派创办了一,些,些近代军用,工,工业，随后,，,，又兴办了,一,一些官办、,官,官商合办的,民,民用工业，,这,这是中国最,先,先采取股份,公,公司形式的,一,一批企业。,计划经济无,股,股份制的存,在,在余地。,在改革开放,政,政策下，进,入,入,90,年代，股份,公,公司得到了,十,十分迅速的,发,发展。,发展前景：,依,依然存在许,多,多需要探索,和,和解决的课,题,题。,(2)62,股份公司在,中,中国,一、现代经,济,济运作的特,点,点。,二、从信用,关,关系中的各,部,部门来分析,。,。,三、从信用,对,对现代经济,的,的作用来分,析,析。,基本作用,-,融通,(1),使社会闲置,资,资金得到充,分,分利用,(2),丰富信用流,通,通工具，节,约,约流通费用,(3),推动了资本,集,集中与积聚,(4),促进企业加,强,强经济核算,，,，提高资金,使,使用效益,(5),调节国民经,济,济的运行,现代经济是,信,信用经济,63,本章关键词,信用,直接融资,间接融资,商业汇票,商业本票,商业信用,银行信用,国家信用,消费信用,本章复习思,考,考题,1,、什么是信,用,用？构成信,用,用的基本要,素,素有哪些？,2,、简述信用,形,形式的种类,及,及特点。,3,、比较商业,信,信用与银行,信,信用的特点,，,，二者之间,有,有怎样的联,系,系？,4,、什么是直,接,接信用？间,接,接信用？试,比,比较两者的,利,利弊。,5,、为什么说,现,现代经济是,信,信用经济？,谢谢观看,/,欢迎下载,BY FAITH IMEANA VISIONOF GOOD ONE CHERISHES ANDTHEENTHUSIASMTHATPUSHES ONE TOSEEKITS FULFILLMENTREGARDLESS OFOBSTACLES.BY FAITHI BYFAITH,