证券投资技术分析主要理论K线理论

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,证券投资技术分析主要理论一、K线理论,这种图表源处于日本，产生的时间可以追溯到1750年，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动.,以日K线来说明K线图的画法：,绘制K线需要用到四个价格，即,开盘价,、,收盘价,、,最高价,、,最低价,。,首先要找出当日的开盘价和收盘价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体；然后找出该日的最高价和最低价，垂直地连成一条直线；如果当日的收盘价高于开盘价（即低开高收），便以红色来表示（或在柱体上留白），这种柱线就称之为,“,阳线,”,。如果当日的收盘价低于开盘价（即高开低收），则以蓝色表示（或在柱体上涂黑），这种柱线就是,“阴线,”,了。,Close,Open,Low,High,上影线,实体,下影线,High,Open,Close,Low,通常把开盘价与收盘价之间的距离称为实体,下面一条线叫下影线。,上面一条线叫上影线,1.绘制方法,2.K线的主要形态,光头大阳线,光头大阴线,光头大阴线,收盘光头阳线,先跌后涨型,开盘光头阴线,下跌抵抗型,开盘光头阳线,上升受阻型,收盘光头阴线,如果该图形出现在低价区，且伴随着较大的成交量，后市有可能反弹,先涨后跌型,股价中出现以下图形，总的来说，买方处于弱势，后市走低的可能性较大，特别是如果这种K线出现在高价位，且伴随着巨大的成交量，往往意味着庄家出货，应该密切留意，伺机出局。,开盘光头阴线,开盘光头阳线,收盘光头阴线,先涨后跌型,上升受阻型,下跌抵抗型,带上下影线的大阳线,反转试探型,带上下影线的阴线,表示买方一度发力，推动股价冲高，但在强大的卖方抛压之下，买方难以招架，节节败退，股价发生逆转，并大幅度下挫，尾市买方稍有振作，也是以相当低的价格收盘。这种K线一般表示买方处于守势，后市看跌。,弹升试探型,如大涨之后出现，后市下跌的可能性较大,如在大跌之后出现，表示低档承接力增强，行情可能反弹。,十字星型线,这是一种只有上下影线，没有实体的图形，而且上下影线都很短。开盘价即是收盘价，股价在略高于或低于开盘价的范围内波动。,表示在交易中，买方与卖方几乎势均力敌，处于胶着状态。,通常在盘整行情较多出现，如果在大涨或大跌之后出现，表示后市不明朗，随时可能改变方向。,“”、“”图形,形,，,开盘价与收盘价相同。当日交易都在开盘价以上之价位成交，并以当日最低价（即开盘价）收盘，表示买方虽强，但卖方更强，买方无力再挺升，总体看卖方稍占优势。,如在高价区，行情可能会下跌。,在实行涨跌停制的情况下，这种K线常会出现，表示股价以跌停板开盘，跌停打开后，股价在强大的卖盘压力下，又重回到跌停板，直至收盘,底部出现,形，开盘价与收盘价相同，表示以最高价开盘后，股价下跌，随后股价在买方的推动下重新走高，又以当日最高价（即开盘价）收盘。,看起来，当日交易都在开盘价以下成交，好象买方较弱，实际上买方的力量是比较强大的，因为最终买方击退了卖方，收回了全部失地。后市对买方有利，行情看涨，如出现在低价区，多数情况下，行情将会回升。,在实行涨跌停制的情况下，这种K线常会出现，表示股价以涨停板开盘，涨停打开后，股价又重新上升到涨停，直至收盘，往往伴随着巨大成交量。,(,12大阳线：,收盘价明显高于开盘价，表明买方力量强大，大势在短期内趋于上升。,13大阴线,收盘价明显低于开盘价，表明卖方力量强大，大势在短期内趋于下降。,大阳线,T,形线,0088,14长上影线,长上影阳线与长上影阴线。表明大势上档压力沉重，后市下跌可能性较大。,15长下影线,长下影阳线与长下影阴线。表明大势下档支撑有力，后市走该可能性较大,16小阳线与小阴线,：,表明大市呈牛皮市，暂无明显方向,大阳线,早晨之星,由三个交易日的K线组成，构成次序如下：,第一日，在下跌市道中，出现一根长阴线；,代表今后可能会见底中升,第二日，跳空下跌，实体部分短小，形成星的主体；,第三日，出现一枝长阳线，下跌至，第一支阴线的区域内,早晨之星,黄昏之星,由三个交易日的K线组成，构成次序如下：,第一日，在下跌市道中，出现一根较长阳线；,代表今后可能会见项加落,第二日，波幅缩短，可阴可阳，形成星的主体；,第三日，出现一枝长阴线，下跌至，第一支阳线的区域内。,强弩之末,三只乌鸦,特征,连续三天长阴,每天 收盘出现低,开盘在前一天实体之内,收盘接近当天 最低,20050927,红三兵,十字星,第一，第一枝蜡烛与星的蜡烛部分出现裂口，而星的蜡烛,与第三枝蜡烛，亦呈现裂口的情形；,第二，第三枝蜡烛的收市价，深入第一枝蜡烛的身体部分；,第三，第一枝蜡烛的成交量较小，而第三枝蜡烛的成交量,较大，代表好淡力量角力之后，已经分出胜负。,早晨之星或者黄昏之星，都可能成为大市转向的讯号。除了K线图的图形，可以提供第一手资料之外，下列三个因素，如果同时出现，,早晨之星,黄昏之星,所发出的转向讯号，准确性会大大提高。,十字星,市势等候进一步消息冲击，决定去向。,单独一颗十字星，已经有转向的意味。最低限度，十字星出现的时候，代表大市上升下跌的动力已经大幅度减弱。,基于上述理由，十字星之后出现的蜡烛，可以决定后市的去向。,十字星,第一，第一枝蜡烛与星的蜡烛部分出现裂口，而星的蜡烛,与第三枝蜡烛，亦呈现裂口的情形；,第二，第三枝蜡烛的收市价，深入第一枝蜡烛的身体部分；,第三，第一枝蜡烛的成交量较小，而第三枝蜡烛的成交量,较大，代表好淡力量角力之后，已经分出胜负。,早晨之星或者黄昏之星，都可能成为大市转向的讯号。除了K线图的图形，可以提供第一手资料之外，下列三个因素，如果同时出现，,早晨之星,黄昏之星,所发出的转向讯号，准确性会大大提高。,十字星,上升趋势中，出现十字星，再加上向下突破的阴线，便构成了足以可信的下跌信号，整个形态称为黄昏十字星。,趋势相反，称早晨十字星，属大市见底回升的形态,射击之星,单独一颗射击之星，只系发出市势可能见顶的警号，,远远低于“黄昏之星”。下面列出射击之星几个特点：,可靠性,第一，蜡烛部分，可以由阳烛或者阴烛构成，此点与其他星,图形的特点相同；,第二，蜡烛部分较短，在当日高低幅度的底部出现；,第三，蜡烛上面，出现一枝箭，构成射箭的动作；,第四，市况发展的情形，实际上为以低价开出，向上急升，,然后回落至开市价左右收市。,综合而言，射击之星表示市势已经失去上升的持久力，因,此，随时可能见顶回落。,锤头与吊颈,锤头代表市势可能见底回升，而吊颈则属于见顶的讯号。主要视该图形出现的地区而定。,首先解释两个问题。,第一，可以由阳烛或者阴烛构成，不论属于阴烛，或者阳烛，含 义相同。,第二，阴阳烛的图形，可以划分为三个部分。包括实体部分；实体以下，称为脚部；,实体以上，称为手部。,假如在下跌市势底部出现，称为锤头，是见底讯号。,假如在上升市势的顶部露面，则改名为吊颈，属于见顶形态。,锤头与吊颈,锤头及吊颈的图形，值得注意的地方，有下列三点：,第一，蜡烛部分，在当日高低幅度的顶,部出现，可以由阴烛或者阳烛构成；,第二，脚部长度，最少是蜡烛部分的两,倍或以上；,第三，手部必须十分短，手部如果完全,消失，图形更加正统。,锤头,脚部愈长，手部及实体部分愈短，图形的威力愈大。,锤头线,上吊线,吊颈,吊颈本身是阴线,第二天K线是长长的阴线。日后其杀伤力将极强。,阳包阴,阴包阳,上升孕育形,下跌孕育形,