理财规划师之金融基础1

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,金融基础,主讲人,:,理财规划师基础知识,引例：,请你思考身边的金融现象,一、为什么有的人民币署名为“中华人民共和国”，有的署名为“中华人民共和国”？,信用,为什么有些硬币的外环有齿轮？,劣币驱逐良币,二、农民与银行家之间的“,借贷,”关系。,三、银行家与数学家坐火车。,四、假人民币,编号以,HD90,、,HB90,、,HE90,、,WJ135,开头,的,100,元假人民币；,编号以,FA,开头的,50,元假人民币；,编号以,FA766,开头,的,20,元假,人民币, ,中国印钞造币,总公司,为什么是红色,?,五、次贷危机,A,商行、投行,B,保险公司,C, ,30,亿,30,倍,=900,亿 保费,5,亿,200,亿,赚：利润率,5%,估计违约率,1%,赔：利润率,-5%,做,100,家的保险业务,5100-45=455,亿,导火线：,1.,美国的利率上升；,2.,住房市场持续降温。,关键人物：财长保尔森、主席伯南克、格林斯潘（前）,两房：房利美与房地美,联邦住房贷款抵押融资公司,五大投行：高盛,摩根斯坦利,美林,雷曼兄弟,贝尔斯登,AIG,：美国国际集团,全球市值最大的保险公司,应对：钢铁,汽车,船舶,石化,纺织,轻工,有色金属,装备制造,电子信息,物流,本章结构,第一节 货币与信用,货币 信用 利率 汇率,第二节 金融市场和金融机构,金融市场 金融机构 金融监管,第三节 金融工具,金融工具概述 金融工具分类,第四节 国际金融,国际收支 国际资本流动与国际金融公司,国际直接投资于跨国公司,第一节 货币与信用,第一单元 货币,第二单元 信用,第三单元 利率,第四单元 汇率,第一节 货币与信用,第一单元 货币,你带钱没有？他很有钱！,何为货币？,普遍接受性、支付工具,一、货币的 功能与分类,（一）货币的功能,1.,交换媒介,（大米、小麦）,2.,价值尺度,（商场标价）,3.,储藏手段（存款）,4.,延期支付或将来支付的标准,（债权债务的表示）,第一节 货币与信用,第一单元 货币,（二）货币的种类：,1.,实质货币,（商品货币）,2.,代表实质货币,（可兑换等值黄金）,3.,信用货币,（既不等值也不兑换）（纸币、劣金属铸币及辅币、使用支票的活期存款）,4.,准货币,（定期存款、通知存款、股票、债券）,第一节 货币与信用,第一单元 货币,二、货币层次,（一）我国对货币层次的规定,（狭义与货币）,（二）流动性,（三个层次，过剩或不足）,（三）持有现金的动机,（交易性动机 ，预防性动机 ，投机性动机 ）,金融基础理论,请思考：,你认为客户的年龄层次与持有现金的动机有何关系？,2005,年高收入群体对排名前五位理财工具的评价 （数据来源：零点调查公司）,排名,钟爱程度,目前投,入程度,06,年进一步,投资可能性,当前收益,满意度,知识掌握,程度,1,子女教育基金,19,储蓄,66.4,子女教育基金,14.3,房地产,47,储蓄,18.4,2,储蓄,15.7,保险,55.7,储蓄,13.2,储蓄,44.3,子女教育基金,13.9,3,房地产,14.7,子女教育基金,54.9,房地产,12.1,子女教育基金,42,房地产,10.2,4,保险,10.7,房地产,48.36,保险,8.7,保险,41.6,保险,9,5,国债,8.6,国债,38.7,国债,7.4,国债,34.5,国债,6.6,第一节 货币与信用,第一单元 货币,三、货币的价值,（一）货币的对内价值,（货币购买力与物价水平的关系）,（二）货币的对外价值,（汇率）,第一节 货币与信用,第一单元 货币,四、货币本位制度,（一）货币本位制度的意义与特点,本位货币的 特点：,1.,具有无限法偿性,2.,是一切交易行为最后的支付工具,第一节 货币与信用,第一单元 货币,（二） 金属本位制,金本位制,（金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制）,银本位制,复本位制：格雷欣法则,（劣币驱逐良币）,（三）不兑换纸币本位制,第一节 货币与信用,第一单元 货币,五、通货膨胀,（一）通货膨胀的分类,1.,缓行的通货膨胀、疾驰的通货膨胀、恶性的通货膨胀,。（比如，我国,2007,年,5,月开始的物价上涨）,2.,需求拉动型、成本推进型、输入型、结构性。,（二）通货膨胀的效应,（对经济、就业、分配、调节的影响）,（三）通货膨胀的治理,第一节 货币与信用,第一单元 货币,六、通货紧缩,（一）通货紧缩的原因,（紧缩的财政货币政策、经济周期变化、有效需求不足、结构失调）,（二）通货紧缩的影响,（总需求不足、影响货币正常运转、社会动荡）,（三）通货紧缩的治理,（财政政策、货币政策）,第一节 货币与信用,第二单元 信用,一、信用,（一）信用概述,（债权债务关系、时间间隔、延期支付）,（二）信用的表现形式,1.,商业信用,2.,银行信用,3.,国家信用,4.,消费信用,5.,国际信用,第一节 货币与信用,第二单元 信用,二、信用创造,（一）商业银行存款货币的信用创造,1.,原始存款与派生存款,2.,存款准备金与存款准备金比率,3.,存款货币的多倍扩张,4.,基础货币、货币乘数,（二）政府的信用创造,（三）非银行金融机构的信用创造,资料：中国人民银行决定小幅上调存款准备金率,中国人民银行决定从,2007,年,1,月,15,日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率,0.5,个百分点。,2006,年以来，人民银行综合运用多种货币政策工具大力回收流动性，取得一定成效。近几个月货币信贷增长有所放缓，但宏观调控成效的基础并不牢固。由于国际收支持续顺差，银行体系过剩流动性又有新的增加，贷款扩张压力较大。适应当前流动性的动态变化，人民银行再次提高存款准备金率，以巩固调控成效。,第一节 货币与信用,第三单元 利率,一、利息与利率,（一）利息与利率的含义,（二）利率与货币资本的供求,二、利率的分类和体系,（一）利率的分类,（二）利率体系,（三）我国当前的利率体系,（见下页）,第一节 货币与信用,第三单元 利率,（三）我国当前的利率体系：,中央银行基准利率,银行间利率,商业银行等金融机构的存贷款利率,市场利率,请思考：,为什么利率会有差异？,你知道的利率有哪些？,第一节 货币与信用,第三单元 利率,三、利率的决定,1,、决定和影响利率变动的因素,社会平均利润率,信贷资金的供求状况,央行的货币政策,预期通货膨胀率,国际利率水平及汇率,微观因素,第一节 货币与信用,第三单元 利率,（二）利率的作用,1.,利率对储蓄和消费的影响,2.,利率对投资的影响,3.,利率与物价水平,第一节 货币与信用,第三单元 利率,请思考：,为什么理财规划师应特别关注利率？,第一节 货币与信用,第四单元 汇率,人民币汇率中间价,日期,|,美元,|,欧元,|,日元,|,港币,|,英镑,(USD) (EUR) (JPY) (HKD),(GBP),01-09 780.78 1018.63 6.5706 100.151 1517.26,01-08 781.35 1015.4 6.6009 100.281 1506.65,01-05 780.97 1021.54 6.5955 100.268 1514.98,第一节 货币与信用,第四单元 汇率,一、外汇与汇率,（一）外汇的概念,（二）外汇的标价方法,直接标价法：以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定数量的本国货币表示的汇率。,间接标价法：以一定单位的本国货币作为标准，折算成一定数量的外国货币表示的汇率。,第一节 货币与信用,第四单元 汇率,二、影响汇率的因素,三、汇率变动对经济的影响,（,1,）对国内经济,（,2,）对国际收支,（,3,）对国际经济关系,第一节 货币与信用,第四单元 汇率,四、中央银行的外汇管理,五、我国汇率制度,（一）我国汇率制度的由来与现状,（二）外汇市场,问题：升值的利益是什么？,利,：,刺激进口增加,有利于降低中国公司购买外国资产和进行海外扩张的成本,有利于减轻外债还本付息的压力,有利于使更多的中国人有能力到全世界去旅游和消费，提高中国人的生活质量,问题：升值的弊端是什么？,弊：,打击出口,阻碍中国成为世界重要的生产基地,国内就业压力加大,第二节 金融市场与金融机构,第一单元 金融市场,一、金融市场概述,（一）金融市场的含义与构成要素,（二）金融市场功能,二、金融市场的类别,（一）按照金融资产的要求权划分,（二）按照金融资产的期限划分,（三）按照金融资产是否首发划分,第二节 金融市场与金融机构,第二单元 金融机构,一、商业银行,（一）商业银行概述,（二）商业银行的组织形式,（三）商业银行的主要业务：,1,、资产业务：资金运用,贷款和证券投资,2,、负债业务：资金来源,存款、借入款,3,、中间业务和表外业务,第二节 金融市场与金融机构,第二单元 金融机构,二、政策性银行,三、非银行金融机构,四、中央银行,（一）中央银行的产生与发展,（二）中央银行的类型,（三）中央银行的职能,发行的银行,银行的银行,政府的银行,第二节 金融市场与金融机构,第三单元 金融监管,为什么需要金融监管？,一、金融监管概述,（一）金融监管的定义,（二）金融监管的意义,1.,维护稳定,2.,保护投资者,3.,保证依法经营,4.,促进公平竞争,第二节 金融市场与金融机构,第三单元 金融监管,二、分业经营与混业经营,（一）分业经营模式的概念与特点,（二）混业经营模式的概念与特点,（三）经营模式与金融监管,第二节 金融市场与金融机构,第三单元 金融监管,三、我国的金融监管体制及其改革,1.,银监会,2.,证监会,3.,保监会,4.,对金融控股公司的监管,第三节 金融工具,第一单元 金融工具概述,金融工具是在金融交易中产生的、能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件，是具有法律约束力的契约。,特征：,期限性,流动性,风险性,收益性（见下页）,第三节 金融工具,第一单元 金融工具概述,金融工具的收益率：,1,、名义收益率,2,、当期收益率,3,、到期收益率,4,、实际收益率,第三节 金融工具,第二单元 金融工具的类型,一、存折和存单,二、商业票据,（一）商业票据的概念与性质,（二）商业票据的种类与特点,（三）商业票据的贴现,三、回购协议,想一想：,央行行长的分配方案,央行行长准备将,5,块黄金授予,5,名副行长（,A,、,B,、,C,、,D,、,E,）。他们的分配规则是：副行长,A,首先提出分配方案，然后所有的副行长（包括提出方案者本人）就此方案进行表决。如果大于等于,50,的副行长赞同此方案，此方案就获得通过并据此分配黄金；否则，提出方案的副行长将被淘汰出局，然后由,B,提名分配方案，重复上述过程。,如果你是,A,，你会提出怎样的分配方案？,第四节 金融工具,第一单元 国际收支,一、经常项目与资本项目,（一）国际收支平衡表,（二）国际收支,经常项目,商品、服务、收入和经常转移,（三）国际收支,资本和金融项目,资本项目、金融项目,二、国际收支平衡分析,第四节 金融工具,第一单元 国际收支,三、国际收支不平衡的影响,1.,国际收支逆差的影响,2.,国际收支顺差的影响,四、国际收支的调节,（一）国际收支的自动调节机制,（二）国际收支的自动政策机制,第四节 金融工具第二单元 国际资本流动和国际金融机构,一、国际资本流动概述,（一）国际资本流动的类型,1,、长期资本流动,国际证券投资、国际贷款,2,、短期资本流动,贸易资金流动、银行资金流动、,保值性资本流动、投机性资本流动,第四节 金融工具第二单元 国际资本流动和国际金融机构,（二）国际资本流动的影响因素,1.,资本的需求与供给,2.,利率,3.,汇率,4.,资产分散化,5.,财政赤字与通货膨胀,6.,政府的经济政策,7.,政治、经济以及战争风险,第四节 金融工具第二单元 国际资本流动和国际金融机构,（三）国际资本流动对发展中国家的影响,利：弥补国内金融市场不足；多元化投资,弊：快速的资本流动导致金融危机,第四节 金融工具第二单元 国际资本流动和国际金融机构,二、国际资本市场与国际资本流动,离岸银行业,离岸货币交易,第四节 金融工具第二单元 国际资本流动和国际金融机构,三、国际资本市场的管理,（一）国际资本市场管理的必然性,（二）国际银行业的管理,（巴塞尔协议）,（三）国际证券市场的管理,（四）国际保险市场的管理,第四节 金融工具第二单元 国际资本流动和国际金融机构,四、国际金融组织,（一）国际金融组织概述,（二）主要国际金融组织,1.,国际货币基金组织,2.,世界银行,3.,国际开发协会,4.,国际金融公司,5.,国际清算银行,6.,区域性金融机构,第四节 金融工具第三单元 国际直接投资与跨国公司,一、国际直接投资,（一）国际直接投资概述,（二）国际直接投资的动机与条件,（三）国际直接投资流向的变化与特征,（四）国际直接投资方式,二、跨国公司,第四节 金融工具第三单元 国际直接投资与跨国公司,请你思考：,跨国公司,内部转让定价,动机是什么？是怎样操作的？税务机关如何应对,?,何为,预约定价,？,谢谢各位！,